Монетная политика

«Money begets money»
Кто знает перевод пословицы?

«Деньги рождают деньги»
Как вы можете прокомментировать данную пословицу?
От кого, по вашему мнению, в первую очередь зависит в наши дни приращение денежной массы?
Можно ли решение данной задачи отдать на откуп частному бизнесу?

раскрыть суть монетарной политики государства, выяснить роль коммерческих банков как участников кредитно-денежной политики

1. Немного истории.
2. Макроэкономическая политика государства (общая характеристика).
3. Денежно-кредитная политика.
3.1. цели и принципы
3.2. кредитно-денежная политика Центрального банка

Деньги - кровь экономики
Чем более хозяйство приобретает товарный характер, там важнее становится их роль

Что происходит в экономике, если денег в обращении не хватает?

катастрофическая нехватка драгоценных металлов для чеканки монет в Европе в XIV в. - одна из причин Великих географических открытий
результат Великих географических открытий - в XVIв. резкое увеличение количества драгоценных металлов, их обесценивание, рост цены в 2,5 - 4 раза

решение проблемы нехватки денег - переход к бумажным деньгам
в 1716 г. Джон Ло получил разрешение французских властей открыть банк и выпустить в обращение бумажные банкноты, которые могли обмениваться на серебро
финансовое вливание оживило экономику
после краха АО «Компания Индий» бумажные деньги обесценились на три четверти от своей стоимости
Франция вернулась к золотым и серебряным деньгам

Ответ дали представители неоклассической экономи-ческой школы
1911 г. американский экономист Ирвинг Фишер вывел знаменитое «уравнение обмена»:
M * v = P *Q
M – количество денег, необходимое для обращения
V – скорость обращения денежной единицы
(сколько раз она переходит из рук в 
руки в среднем в течение года)
P – уровень цен в стране
Q – объем произведенной продукции
M = P * Q
V

Сколько денег нужно экономике?

Вывод:
денежная масса может и должна быть увеличена только в том случае, если увеличился объём производства в стране
если нарастает инфляция - денег слишком много, нужно уменьшить их количеств ( или, по крайней мере, не увеличивать)
в условиях кризиса перепроизводства и вызванного им спада или застоя в экономике появление дополнительных денежных ресурсов может стимулировать спрос, а значит, и производство
без вмешательства государства решить эту проблему невозможно

Макроэкономика - раздел экономической тео-рии, изучающий закономерности функционирования экономической системы как единого целого

Выяснить

как работает экономика в целом
условия, факторы и результаты развития народного хозяйства отдельно взятого государства

Первую попытку описания макроэкономических законо-мерностей предпринял пред-ставитель французской школы физиократов Франсуа Кенэ (1694-1774). Он впервые в экономической теории ввел понятие «воспроизводство» как постоянное повторение процесса производства и реализации.

Существенную роль в развитии макроэкономического анализа сыграли схемы простого и расширенного воспроизводства К. Маркса (1818-1883), теория общего равновесия Леона Вальраса (1834-1910).

Как самостоятельная научная дисциплина макроэкономика начала формироваться, в 30-х гг ХХв. Ее возникновение связывают с именем выдающегося английского экономиста Дж.М. Кейнса. («Общая теория занятости, процента и денег»(1936).

В этом труде Кейнс исследовал основные макроэкономические категории:
объем национального производства,
уровень цен и занятости,
потребление,
сбережения,
инвестиции и т. п.

Основные макроэкономические проблемы:
обеспечение экономического роста
общее экономическое равновесие и условия его достижения
макроэкономическая нестабильность, измерение и способы регулирования
определение результатов экономической деятельности
состояние государственного бюджета и платежного баланса страны
цикличность экономического развития
оптимизация внешнеэкономических связей
социальная защита населения и другие

Макроэкономическая политика - это система мер и мероприятий, направленных на решение социальных и экономических проблем.




Объективной целью макроэкономической политики является поддержание эффективности экономики, смягчение противоречий воспроизводственного процесса.

Задачи макроэкономической политики стран с развитой рыночной экономикой:
обеспечение устойчивого роста экономики
обеспечение высокой занятости
обеспечение социальной защищенности, гарантирующей достойное существование безработных, нетрудоспособных, престарелых и детей
обеспечение экономической свободы
обеспечение общеэкономической безопасности
достижение оптимального платежного баланса
стабилизацию курса национальной валюты

(Макроэкономическая политика государства проводится Правительством и Центральным банком.)

Фискальная :
государственные расходы
налогообложение

Денежная:
контроль за количеством денег
воздействие на ставку процента

Внешнеэкономическая:
внешнеторговая политика
валютная политика

Политика доходов:
контроль за ценами
контроль за заработанной платой

Денежно - кредитная политика - это совокуп-ность мероприятий центрального банка и правительства в области денежного обращения и кредита


Основные цели кредитно-денежной политики государства
сдерживание инфляции
обеспечение полной занятости
регулирование темпов экономического роста
смягчение циклических колебаний в экономике
обеспечение устойчивости платежного баланса

Разработка и реализация кредитно денежной политики - важнейшая функция Центрального банка. Он обладает возможностью влиять на объем денежного предложения в стране, что в свою очередь позволяет регулировать уровень производства и занятости.

Денежно-кредитная политика централь-ного банка (монетарная политика) - это совокупность государственных мероприятий, регламентирующих:
деятельность денежно-кредитной системы
рынка ссудных капиталов
порядок безналичных расчетов
с целью достижения ряда общеэкономических целей: стабилизации цен, темпов экономического роста, укрепления денежной единицы

определенная часть привлеченных средств перечисляется в фонд обязательного резервирования для обеспечения стабильности банковской системы в целом
размер перечислений определяет Центральный банк
при увеличении нормы обязательных отчислений, у банков будет меньше возможностей для кредитования, при уменьшении - больше
1 марта 2013 г. ЦБ РФ установил норму обязательных резервов в 4,5 %

процентная ставка по  кредитам, которые берут коммерческие банки у ЦБ – «ставка рефинансирования»
ставка растёт - вырастут  проценты по кредитам коммерческих банков своим клиентам
снижение ставки рефинансирования сделает кредиты более доступными

Операции с государственными ценными бумагами
низкорисковые: доход по ним гарантирован
если ЦБ начнёт активно их продавать, многие банки предпочтут вложить свободные средства в их покупку, значит, меньше смогут выдать кредитов
если ЦБ будет покупать государственные активы по выгодной для продавцов цене, то в банки придут дополнительные денежные средства, которые, будут пущены в оборот

похожие действия Центральный банк может совершать на валютном рынке
для поддержания курса национальной денежной единицы будет активно продавать иностранную валюту (станет дешевле)
покупка в больших количествах иностранной валюты приведёт к снижению курса национальной
подобные операции называют валютными интервенциями

Монетарная политика осуществляется на основе принципа компенсаторного регулирования, то есть чередования политики «дешёвых» и «дорогих денег»

«Центральный банк - это банк, при помощи которого государство вмешивается в дела частных банков и который, в отличие от них, сам может печатать нужные ему деньги» (К. Гелперт, К. Пат)

Источники:
https://studopedia.su/14_98577_monetarnaya-politika-gosudarstva.html
http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-teoriya/monetarnaya-politika.html
https://businessman.ru/new-monetarnaya-politika-gosudarstva.html
материалы сайта VIDROUROK.RU
иллюстрации: https://yandex.ru/images/search?text=%D0%BC%D0%BE%D0%BD%D0%B5%D1%82%D0%B0%D1%80%D0%BD%D0%B0%D1%8F%20%D0%BF%D0%BE%D0%BB%D0%B8%D1%82%D0%B8%D0%BA%D0%B0%20%D0%B3%D0%BE%D1%81%D1%83%D0%B4%D0%B0%D1%80%D1%81%D1%82%D0%B2%D0%B0