Анализактивов

Анализактивов

Согласно международным стандартам бухгалтерской отчетности, а также Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйствен- ной деятельности и которые должны принести ей экономические выго- ды в будущем.

Для аналитической интерпретации статей активов важно понимание того, что может быть признано будущими экономическими  выгодами.

Актив принесет в будущем экономические выгоды организации, если он может быть:

• использован обособленно или в сочетании с другим активом в процессе производства продукции, работ, услуг, предназначенных для продажи;

•  обменен на другой актив;

•  использован для погашения обязательства;

•  распределен между собственниками организации.

Признание активов осуществляется с помощью определенных кри- териев, применяемых при решении вопроса о включении подходящей под определение актива статьи в бухгалтерскую  отчетность.

МСФО, а также Концепция бухгалтерского учета в рыночной эко- номике России указывают, что для признания объекта в качестве ак- тива, т. е. включения его в бухгалтерский баланс, он должен соответ- ствовать приведенному ранее определению активов и, кроме того, может быть измерен с достаточной степенью надежности.

Ключевым вопросом при анализе активов является выбранный способ их оценки. МСФО и Концепция бухгалтерского учета в ры- ночной экономике России выделяют следующие основные способы оценки:

• по фактической (первоначальной) стоимости приобретения. Согласно данному методу активы учитываются исходя из суммы уплаченных за них денежных средств  или их эквивалентов,  или

стоимости, предложенной за них на момент их при-

обретения;

• по текущей (восстановительной) стоимости, когда активы отра- жаются по сумме денежных средств или их эквивалентов, кото- рая должна быть уплачена в том случае, если такой же или экви- валентный актив приобретается в настоящее  время;

• повозможнойценепродажи, когда активы отражаются по сумме де- нежных средств или их эквивалентов, которая в настоящее время может  быть  выручена  от  продажи  актива  в  нормальных условиях;

• по дисконтированной стоимости, под которой понимают приведен- ную к текущему моменту стоимость ожидаемых поступлений от использования актива в будущем при нормальном процессе его использования.

Оценка активов по фактической стоимости их приобретения явля- ется наиболее распространенной.

Оценка активов по восстановительной стоимости представляет ин- терес при анализе капитала действующего предприятия с позиции его сохранения и поддержания.

Оценка по текущей рыночной стоимости важна для  кредиторов   и собственников при анализе финансового риска с целью решения воп- роса о реальном обеспечении обязательств имуществом. Кроме того, данная оценка представляет непосредственный интерес для различных вкладчиков капитала при рассмотрении вопроса о возможности лик- видации предприятия и определении конкурсной  массы.

Оценка по дисконтированной стоимости лежит в основе современ- ных методов анализа и оценки целесообразности вложения капитала. Данный метод оценки имеет также принципиальное значение при оп- ределении реальных соотношений активов и пассивов. Так, определение дисконтированной стоимости дебиторской и кредиторской задолжен- ностей может привести к существенным изменениям в их соотношении.

В последнее время при формировании бухгалтерской отчетности все большее  внимание  уделяется  понятию  справедливой стоимости.

Справедливая стоимость характеризуется суммой денежных средств, достаточной для приобретения актива или исполнения обязательства при совершении сделки между хорошо осведомленными, действительно жела- ющими совершить такую сделку, независимыми друг от друга сторонами. Таким образом, для использования метода оценки по справедливой стоимости необходима информация об аналогичных  сделках с  учетом

следующих требований к ним:

•  независимость сторон - участников  сделки;

•  осведомленность участников сделки;

•  отсутствие принуждения одной из сторон.

Использование оценки активов по справедливой стоимости оказы- вает влияние как на саму величину активов, так и на величину капи- тала организации. Это, в свою очередь, может изменить выводы в ре- зультатах анализа финансового состояния  организации.

В составе активов выделяют две основные группы:

•  оборотные (текущие) активы;

•  внеоборотные (долгосрочные) активы

Под оборотными активами понимают денежные средства и иные активы, в отношении которых можно предполагать, что они будут об- ращены в денежные средства, или проданы, или потреблены в тече- ние 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превы- шает 12 месяцев.

Под операционным циклом понимается средний промежуток вре- мени между моментом заготовления материальных ценностей и момен- том оплаты проданной продукции (товаров) или оказанных  услуг.

К внеоборотным активам относятся активы, полезные свойства которых предполагается использовать в течение периода свыше  12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Таким образом, общий подход при решении вопроса об отнесении эле- мента баланса к составу оборотных активов должен быть следующим: активы признаются в составе оборотных в том случае, если срок их обо- рота соответствует периоду, меньшему, чем год, либо меньшему, чем опе- рационный цикл, если нормальный операционный цикл превышает год. Для обеспечения достоверности результатов анализа активов   целе-

сообразно выяснить такие вопросы, как:

• свобода организациивраспоряжении активами (не являются ли ак- тивы предметами залога). Значимость данного момента  для  ана- лиза повлекла за собой обязательное требование к раскрытию ин- формации о наличии  активов  в залоге,  что  нашло  свое отражение в инструкциях Минфина России по составлению годового бухгал- терского отчета. Отметим, что на необходимость выполнения тре- бования  по  раскрытию  данной  информации  указывают   МСФО;

• возможность быстрой утраты ценности актива вследствие его морального или физического износа (учет данного требования может быть особенно актуальным при анализе текущей платеже- способности предприятий пищевой промышленности и торговых предприятий);

• доступность активов для текущего распоряжения (например, наличие замороженных счетов денежных средств является принци- пиально важным фактом для оценки текущей платежеспособности);

• контролируемость активов (для кредитора важно располагать ин- формацией о способности заемщика быстро переместить или скрыть актив - например, перевести денежные средства с одного счета на другой, сведения о котором недоступны кредиторам).