Лекция по МДК 04.02 "Основы анализа бухгалтерской отчетности" на тему: "Анализ отчета о движении денежных средств"

Занятие 26

Тема. Анализ отчета о движении денежных средств |

План

1.                   Использование финансовых коэффициентов для анализа ОДДС

2.                   Коэффициент платежеспособности

3.                   Коэффициент эффективности денежных потоков

4.                   4. Коэффициент рентабельности притока денежных средств

5.                   5. Методы составления отчета о движении денежных средств

1. Отчет о движении денежных средств компании (далее – ОДДС) раскрывает информацию о денежных средствах, поступивших и израсходованных в отчетном периоде в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности организации инвестиционных и финансовых операций.

Основными задачами анализа отчета о движении денежных средств являются:

·                     определение объёма и источников получения денежных средств и направлений их использования;

·                     оценка способности экономического субъекта обеспечивать превышение поступлений денежных средств над их использованием (уровня финансовой устойчивости);

·                     оценка способности организации выполнять свои обязательства (уровня платежеспособности и ликвидности);

·                     получение информации о степени достаточности денежных средств для ведения хозяйственной деятельности (возможность непрерывности деятельности);

·                     оценка способности компании обеспечивать свои инвестиционные потребности за счёт внутренних источников.

 Использование финансовых коэффициентов для анализа ОДДС

Использование коэффициентов для целей анализа отчета о движении денежных средств позволяет оценить качество управления денежными потоками и разработать мероприятия по его оптимизации.

В международной и отечественной практике при анализе показателей отчета о движении денежных средств широко применяются такие коэффициенты как:

·                     коэффициент платежеспособности за год (Кпл пер);

·                     коэффициент эффективности денежных потоков (Кэфд.п.);

·                     коэффициент рентабельности притока денежных средств (Крен пос.).

2. Коэффициент платежеспособности

Коэффициент платежеспособности за год (Кпл пер.) отражает уровень запаса прочности, когда, не прибегая к дополнительным заемным средствам и продаже внеоборотных активов или дополнительной эмиссии ценных бумаг, экономический субъект в состоянии обеспечить необходимые платежи.

Кпл пер = (ДСнп + ДСпост)/ДСрасх,

Где,

ДСнп - денежные средства на начало периода (года);

ДСпост - денежные средства, поступившие за период (год);

ДСрасх - денежные средства, израсходованные за период (год).

Значение данного показателя (Кпл пер) не может быть менее 1 (единицы), т.к. нельзя израсходовать денежных средств больше, чем их имеется в наличии.

В условиях простого воспроизводства для гарантированного обеспечения платежеспособности и сохранения объемов производства на достигнутом уровне, коэффициент платежеспособности должен быть больше единицы на величину прогнозируемой в будущем году инфляции.

3. Коэффициент эффективности денежных потоков

Коэффициент эффективности денежных потоков (Кэфд.п.) предназначен для оценки уровня платежеспособности вида деятельности организации (текущей, инвестиционной, финансовой) в погашении текущих платежей, не прибегая при этом к дополнительным заимствованиям, т.е. привлечению кредитов и займов.

На практике указанный коэффициент используется, главным образом, для оценки эффективности состояния денежных потоков от текущей деятельности.

Кэф.д.п. = СДпот. т.д./ДСрасх

где,

СДпот. т.д. - сальдо денежных потоков от текущей деятельности на конец периода;

ДСрасх - денежные средства израсходованные за период (год).

Коэффициент эффективности показывает, какой процент объёма годовых платежей организации может быть погашен за счет положительного платежного сальдо по каждому виду деятельности (при наличии такого положительного сальдо).

Расчет коэффициента эффективности денежных потоков имеет смысл производить только в случае положительного сальдо денежных потоков.

4. Коэффициент рентабельности притока денежных средств

Коэффициент рентабельности притока денежных средств (Крен пос.) используется для оценки уровня рентабельности доходов (чистой прибыли) к общей величине притока денежных средств за период.

Крен пос. = ЧП /ДСпост.

где,

ЧП - чистая прибыль;

ДСпост. - приток денежных средств за период.

Чем выше данный показатель, тем больше прибыли содержится в поступивших денежных средствах, и, как следствие, компания обладает большими возможностями по финансированию расходов, связанных с модернизацией производства, техническим перевооружением, обеспечением своевременной выплаты дивидендов.

5. Методы составления отчета о движении денежных средств

В корпоративной практике применяется два подхода к составлению отчета о движении денежных средств: прямой метод и косвенный метод. Как правило, российские компании применяют составление отчета о движении денежных средств прямым методом, при котором явно указаны статьи, по которым прошло движение денежных средств. Однако, нередко для консолидации управленческой отчетности применяется косвенный метод составления отчета о движении денежных средств, при котором финансовые данные формируются не напрямую по статьям движения денежных средств, а путем корректировок прибыли на величину изменения неденежных статей. Таким образом можно сделать вывод, что косвенный метод — это метод составления отчета о движении денежных средств, при котором в разделе денежные потоки от операционной деятельности, указываются не сами платежи и поступления, а специальные корректировки прибыли.

Скачано с www.znanio.ru