Международные финансовые отношения

1. Мировая валютно-финансовая система

МВС — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

Элементы мировой валютной системы

Конец золотого стандарта

Президент США. Ричард Никсон.

в 1971 г. отказался от обмена долларов на золото по фиксированному курсу

«Долларовый стандарт"

ВАЛЮТА

Любая национальная денежная единица является валютой и приобретает ряд дополнительных функций и характеристик как только она начинает рассматриваться с позиций участника международных экономических отношений.

1. Свободно конвертируемые валюты Евро, Доллар США, Швейцарский франк, Японская иена, Австралийский доллар, Канадский доллар, Швейцарский франк (17 всего)
2. Частично конвертируемые валюты (национальные валюты)
3. Неконвертируемые (замкнутые) валюты.

Валютный курс – это соотношение обмена 2-х денежных единиц или цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единице др. страны.

1786 г. вошла в обращение официальная валюта США
1795 г. принцип биметаллистической денежной системы
Закон о золотом стандарте 1900 года (закреплено новое золотое содержание доллара США - 1,50463 грамма).

Причины укрепления позиций доллара

Окончание второй мировой войны
Бреттон-Вудская система (недостаток – дилемма Триффена: эмиссия ключевой валюты и золотой запас).
Ямайская система. Доллар – мировая валюта.

Дж. Сорос: «Те страны, чью валюту охотно признают в международных финансовых операциях, находятся в намного лучшем положении, чем страны, которым трудно осуществить заимствования в собственной валюте. В этом – одно из основных преимуществ центра по сравнению с «периферией» - преимущества получения «сеньоража».

По расчетам аналитиков агентства “Mc Kinsey”, чистая финансовая выгода США от статуса мирового эмитента в докризисный год составила 40-70 млрд. долл.

Признаки краха доллара:

Экспортеры нефти (Иран, Венесуэла, Гана) практически отказались от расчетов в долларах и принимает оплату в других валютах за экспорт своей нефти

Целый ряд стран начал накапливать в своих резервах золото и евро и продавать доллары

Заметный рост доходности по долгосрочным долговым бумагам казначейства США (до 4,5% годовых)

Международный Валютный Фонд (МВФ)
Группа Всемирного банка
Международный банк реконструкции и развития (МБРР)
Международная ассоциация развития (МАР)
Международная финансовая корпорация (МФК)
Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МИГА)
Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС)

11

Выводы

Оценивая ближайшие перспективы мировой экономики, следует исходить из того, что взаимодействие доллара и евро в качестве главных мировых валют останется базовым принципом функционирования мировой валютной системы. Практические задачи будут связаны не с созданием новой резервной валюты, а с поисками путей повышения стабильности действующей системы резервных валют.