Оценка финансовых инвестиций

 Оценка финансовых инвестиций

Критериями признания финансовых инвестиций (то есть инвестиций и их отражение в финансовой отчетности) есть общие принципы признания  активов, так как финансовая инвестиция является таким же активом, как и запасы, основные средства и др.

В соответствии с пунктом 10 П(С)БУ 12 финансовые инвестиции опредеются активом и отражаются на счетах бухгалтерского учета соответствующих статьях баланса при следующих условиях:

– ожидается получение в будущем экономических выгод, связанных с их использованием;

– их оценку можно достоверно определить.

Приобретенные (полученные любым другим способом) финансовые инвестиции, не соответствующие указанным условиям, не могут бать отражены

в балансе.

Существует несколько видов оценки ценных бумаг:

-         по номинальной стоимости (стоимость, указанная на бланке ценной бумаги);

-         - эмиссионной стоимости (цена первичного размещения ценной бумаги);

-         курсовой (рыночной стоимости);

-         ликвидационной стоимости;

-         выкупной стоимости (сумма, которую выплачивает акционерное общество за приобретение собственных акций или в случае досрочного погашения облигаций);

-         балансовой (книжной) стоимости (стоимость имущества акционерного общества, созданного за счет собственных источников, разделенная на количество выпущенных акций);

-         учетной стоимости (стоимость, по которой ценные бумаги учитываются на балансе предприятия на сегодня).

Оценка финансовых вложений определяется их видами:

– вложения в уставный капитал (покупка пая) под другим преприятием оценивается в размере, установленном учредительными и другими аналогичными документами;

– предоставленные займы и денежные средства, перечисленные на депозит в банке, оцениваются в размере фактической стоимости денежных средств;

– ценные бумаги, как правило, оцениваются в размере фактических расходов для инвестора (расходов на покупку ценных бумаг, уплаты комиссионных вознаграждений посредникам и т. п.), но, учитывая специфику оброта ценных бумаг, их оценка зависит также от их видов, срока оброта и изменения рыночной стоимости.

Оценка инвестиций при приобретении

Основной оценкой у организации-инвестора при приобретении финансовых инвестиций и постановке их на учет является оценка ценных бумаг по фактической себестоимости (покупной рыночной стоимости ценнных бумаг, включая суммы фактических расходов предприятия на вложения, расходы на уплату комиссионных вознаграждений посередникам и т. д.).

Фактическими затратами на приобретение финансовых вложений могут быть: суммы, уплачиваемые согласно договору продавцу; суммы, уплачиваемые специализированным предприятиям, другим предприятиям и лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг; вознагражденияуплачиваются посредническим организациям, при участии которых приобретены ценные бумаги; расходы на уплату процентов по заемным средствам, используемые на приобретение ценных бумаг; прочие расходы, непосредственно связаны с приобретением ценных бумаг. Формирование первоначальной стоимости финансовых вложений зависит от способа их приобретение.

Оценка инвестиций на дату баланса

При составлении отчетности применяют следующие методы оценки: по справедливой стоимости, по амортизированной себестоимости и по методу участия в капитале.

По справедливой стоимости отражаются все инвестиции, кроме инвестиций,  удерживаемых предприятием до их погашения или учитываются по методу участия в капитале, а также инвестиции, справедливую стоимость которых достоверно определить невозможно (с учетом уменьшение полезности инвестиций).

По амортизированной себестоимости отражаются инвестиции, не

предназначенные для продажи (вторая группа), они включают инвестиции в долговые ценные бумаги и акции.

Как правило, инвестиции в долговые ценные бумаги приобретаются с целью получения дохода в виде процентов и удерживаются предприятием до погашения (инвестиции в облигации, векселя), поэтому такие инвестиции оцениваются по амортизированной себестоимости.

Если инвестиция приобретена дешевле, то она приобретена с дисконтом, а если покупатель заплатил сумму, превышающую номинальную стоимость инвестиций, то он купил ее с премией.

Разница между себестоимостью и стоимостью погашения финансовых инвестиций (дисконт или премия при приобретении) амортизируется інвестором в течение периода с даты приобретения до даты их погашения методом эффективной ставки процента. Эффективная ставка процента определяется путем деления суммы годового процента и дисконта (или разницы годового процента и премии) на среднюю величину себестоимости инвестиции (или обязательства) и стоимости погашения.

Метод участия в капитале  – метод учета инвестиций, согласно котрому балансовая стоимость инвестиций соответственно увеличивается или уменьшается на сумму увеличения или уменьшения доли инвестора в собственному капитале объекта инвестирования. Этот метод применяется для финансовых инвестиций в ассоциированные, дочерние и совместные предприятия, если они не содержатся исключительно для продажи в течение двенадцати месяцев с даты приобретения и ведут деятельность в условиях, которые ограничивают способность передавать средства инвестору в течение периода, превышает двенадцать месяцев.

При составлении отчета долгосрочные финансовые вложения в акции и другие корпоративные права оценивают в зависимости от доли инвестора в капитале объекта инвестирования. Если она составляет менее 25 % собственного капитала объекта инвестирования, финансовые вложения должны быть отражены в балансе по себестоимости или (в случае вложения в рыночные ценные бумаги) по низшей из двух оценок – себестоимости или рыночной стоимости.

Оценка финансовых инвестиций при выбытии

При выбытии (продаже, обмене и т. п) ценных бумаг могут применяются следующие методы их оценки:

– по стоимости единицы каждой ценной бумаги (или одного вида);

– по средней стоимости;

– по стоимости первых по времени закупок (метод ФИФО).

Как правило, метод оценки ФИФО используется предприятиями, являющихся профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Текущие активы не должны оцениваться дороже их чистой стоимости реализации, равной сумме денежных средств, которые получат предприятия после их продажи минус расходы, необходимые для их подтовки к продаже организации самого процесса продажи.

По каждому пакету приобретенных ценных бумаг в двух экземплярах составляется реестр, который должен содержать следующие обязательные реквизиты:

-         наименование эмитента;

-         номинальную стоимость ценной бумаге;

-         покупательной стоимости;

-         номер, серии и т. д.;

-         общее количество;

дату покупки; дату продажи.

Все ценные бумаги описывают в книге учета ценных бумаг, которая должна быть сброшюрована, скреплена печатью предприятия и подписями руководителя и главного бухгалтера, страницы прономерованы. Исправления в книгу можно вносить только с разрешения руководителя и главного бухгалтера с указанием даты исправлений.

На расчет премии или дисконта составляется справка бухгалтерии. Если приобретенные предприятием акции, облигации или прочие ценные бумаги передаются банку на временное хранение, то в регистрах аналитического учета ссылаются на соответствующий документ, который получен из банка.