Поделиться
Л3-0024858.docx
Расчет точки безубыточности
Программа ФинЭкАнализ позволяет рассчитывать точку безубыточности. Для большинства аналитических методик достаточно данных Формы №1 и Формы №2 бухгалтерской отчетности (РСБУ). Для расширенного анализа необходимо вводить данные форм №№3-5.
Ниже представлен финансовый анализ, созданный в программе ФинЭкАнализ.
Расчет точки безубыточности с использованием операционного левериджа
Расчет точки безубыточности с использованием операционного
левериджа
ЗАО "Рассвет" на 01.10.2006 г.
Самым эффективным методом решения взаимосвязанных задач, а если брать шире – финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, называемый также анализом «Издержки – Объем - Прибыли» (CVP), отслеживающий зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (сбыта).
Ключевыми элементами операционного анализа служат: операционный рычаг, порог рентабельности и запас рыночной прочности предприятия.
В практических расчетах при определении данных показателей необходимо разделять затраты предприятия на постоянные и переменные. Для этого воспользуемся понятием операционного левериджа.
Операционный леверидж рассматривается как один из методов измерения делового риска предприятия. Показатель операционного левериджа строится на основе данных об изменениях в объеме продаж, соотношения переменных и постоянных затрат в этом объеме.
Операционный леверидж рассчитывается как отношение темпов изменения прибыли от продаж к темпам изменения выручки от продаж.
Расчет операционного левериджа, уровня постоянных и переменных затрат ЗАО "Рассвет"
|
Параметры |
за 9 мес. 2005 |
за 9 мес. 2006 |
|
|
1. Индекс инфляции |
1.13 |
1.107 |
|
|
2. Индекс (средний) изменения продажных цен |
0 |
0 |
|
|
Показатели |
за 9 мес. 2005 |
за 9 мес. 2006 |
отклонение |
|
1. Скорректированная на инфляцию выручка от продаж |
26098 |
6864 |
-19234 |
|
2. Скорректированная себестоимость |
28941 |
14202 |
-14739 |
|
3. Скорректированная прибыль от продаж |
-2843 |
-7338 |
-4495 |
|
4. Операционный леверидж |
-2.145 |
||
|
5. Скорректированные переменные затраты |
19998 |
5259 |
-14739 |
|
6. Переменные затраты |
19998 |
4303 |
-15695 |
|
7. Постоянные затраты |
8943 |
9899 |
956 |
|
Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности и силы воздействия операционного рычага ЗАО "Рассвет"1. Валовая маржа (М) представляет собой разницу между выручкой от продаж и переменными затратами. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и на формирование прибыли. |
|||
|
|
М базис |
6100 |
|
|
М отчет |
2561 |
||
|
Изменение: |
-3539 |
||
|
Как за 9 мес. 2005 г., так и за 9 мес. 2006 г. валовой маржи, полученной предприятием, было недостаточно даже для покрытия постоянных расходов. 2. Коэффициент валовой маржи (Км) характеризует долю валовой маржи в выручки организации. Тем выше коэффициент валовой маржи, тем меньше использование прямого труда на предприятии. |
|||
|
Км базис |
0.234 |
||
|
Км отчет |
0.373 |
||
|
Изменение: |
0.139 |
||
|
За отчетный период, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года доля валовой маржи в выручке увеличилась на 0.139пункта. |
|||
|
3. Порог рентабельности (Кт) - это такая выручка от продаж, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянный затарт и прибыль равна нулю. |
|||
|
Кт базис |
38217 |
||
|
Кт отчет |
26538 |
||
|
Изменение: |
-11679 |
||
|
За отчетный период порог рентабельности предприятия составил 26538 тыс.руб., что меньше, чем за аналогичный период прошлого года на 11679 тыс.руб., т.е. себестоимость продукции за отчетный период была снижена. |
|||
|
4. Запас финансовой прочности (ЗФП) определяется как разница между достигнутой выручкой от продаж и порогом рентабельности. Если выручка от продаж опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается. |
|||
|
ЗФП базис |
-12119 |
||
|
ЗФП отчет |
-19674 |
||
|
Изменение: |
-7555 |
||
|
Запас финансовой прочности предприятия за отчетный период снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7555 тыс.руб.При этом как за отчетный период, так и за аналогичный период прошлого года финансовое положение можно оценить как неустойчивое и в будущем это может привести к дефициту ликвидности. |
|||
|
5. Сила воздействия операционного рычага (СВОР) определяется как отношение валовой маржи к прибыли. Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продаж порождает более сильное изменение прибыли. |
|||
|
СВОР базис |
-2 |
||
|
СВОР отчет |
0 |
||
|
Изменение: |
2 |
||
|
За отчетный период сила воздействия операционного рычага составила 0, а за аналогичный период прошлого года - -2. Это означает, что в отчетном периоде увеличение выручки на 1% могло привести к увеличению прибыли на 0%, а в прошлом периоде - на -2%. |
|||
Расчет точки безубыточности
Расчет точки безубыточности с использованием данных аналитического учета
Расчет точки безубыточности с использованием данных аналитического
учета
ЗАО "Рассвет" на 01.01.2007 г.
Анализ безубыточности позволяет определить:
1. Объем продаж, при котором предприятие может полностью покрыть общую сумму переменных и постоянных затрат.
2. Запас финансовой прочности, т.е. На сколько может снизится объем продаж, прежде, чем появится убыток
3. Операционный рычаг, который показывает на сколько процентов изменится прибыль от продаж при изменении продаж на 1%.
Классификация затрат по отношению к объему производства
|
Показатель |
за 2005 |
за 2006 |
||
|
Постоянные |
Переменные |
Постоянные |
Переменные |
|
|
1. Материальные затраты |
4136 |
78581 |
5114 |
97173 |
|
2. Затраты на оплату труда |
12859 |
115733 |
7684 |
145996 |
|
2.1. Повременная |
12859 |
x |
7684 |
x |
|
2.2. Сдельная |
x |
115733 |
x |
145996 |
|
3. ЕСН, расчитанный с использованием налоговой базы |
3372 |
30350 |
1953 |
37115 |
|
3.1. Повременная |
3372 |
x |
1953 |
x |
|
3.2. Сдельная |
x |
30350 |
x |
37115 |
|
4. Амортизация |
8033 |
x |
8730 |
x |
|
5. Прочие |
22280 |
28736 |
||
|
Итого: |
50680 |
224664 |
52217 |
280284 |
|
Показатель |
за 2005 |
за 2006 |
изменение |
|
1. Всего затрат на производство |
275344 |
332501 |
57157 |
|
2. Переменные затраты |
224664 |
280284 |
55620 |
|
3. Постоянные затраты |
50680 |
52217 |
1537 |
|
4. Объем продаж |
342763 |
422275 |
79512 |
|
5. Уровень затрат, % |
80.33% |
78.74% |
-1.59% |
|
6. Уровень переменных затрат, % |
65.54% |
66.37% |
0.83% |
|
7. Уровень постоянных затрат, % |
14.79% |
12.37% |
-2.42% |
|
8. Прибыль от продаж |
38560 |
43306 |
4746 |
|
9. Рентабельность продаж, % (п.8:п.4 х 100) |
11.25% |
10.26% |
-0.99% |
|
10. Вклад покрытия (п.3+п.8) |
89240 |
95523 |
57157 |
|
11. Коэф. Вклада покрытия (п.10:п.4) |
0.26 |
0.23 |
-0.03 |
|
12. Точка безубыточности (п.3:п.11) |
194923.08 |
227030.43 |
32107 |
|
13. Запас финансовой прочности, % (п.4:п.12 х 100-100) |
75.85% |
86% |
10.15% |
|
14. Операционный рычаг |
0.005 |
На предприятии запас финансовой прочности за 2006 г. составлял 86%, а за 2005 г. он равнялся 75.85% - имеет место положительная тенденция. Теоретически, предприятие могло за 2006 г. снизить объем продаж до уровня 227030.43 тыс.руб., а за 2005 г. до уровня 194923.08 тыс.руб. - при этих объемах предприятие имело бы нулевую прибыль, т.е. могло бы только покрыть затраты на производство и реализацию продукции.
Программа Финансовый анализ - ФинЭкАнализ 2015 для расчетарентабельности продаж и большого количества финансово-экономических коэффициентов.
Скачать программу ФинЭкАнализ
Для увеличения прибыли на 1% предприятию необходимо увеличить объем продаж на 0.005%. Т.е. для увеличения прибыли необходимы значительные усилия по наращиванию объема продаж, однако риск получения убытков не высок в связи с удалением от точки безубыточности.
Скачано с www.znanio.ru
Материалы на данной страницы взяты из открытых источников либо размещены пользователем в соответствии с договором-офертой сайта. Вы можете сообщить о нарушении.
