Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации

Цели и задачи анализа баланса коммерческой организации

Общей целью анализа баланса является выявление и раскрытие ин- формации о финансовом состоянии хозяйствующего субъекта и перс- пективах его развития, необходимой для принятия решений заинте- ресованными пользователями отчетности.

К основным задачам анализа баланса следует  отнести:

•  оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

•  анализ ликвидности отдельных групп активов;

•  изучение состава и структуры источников формирования активов;

•  характеристику  обеспеченности обязательств активами;

•  анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

•  анализ способности генерировать денежные средства;

•  оценку возможности сохранения и наращивания капитала. Следует различать анализ баланса в широком и узком смыслах. Анализ баланса в узком смысле может быть определен как анализ фор-

мально-технический. Цель такого анализа — изучить соотношения ста- тей баланса и их изменение в отрыве от общей экономической ситуа- ции, складывающейся  внутри анализируемого предприятия и вне его.

При проведении такого анализа все внимание сосредоточено на по- казателях самого баланса, иная информация, характеризующая прин- ципы учета и формирования отчетности данной организации,   состоя-

ние внешней среды (уровень инфляции, стоимость финансовых ресур- сов и др.), не рассматривается.

Цель анализа в широком смысле — изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрываю- щая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами. В ре- зультате на основе промежуточных оценок имущественного и финан- сового состоянии организации формируется общее заключение о ее фи- нансовой устойчивости и эффективности бизнеса.

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели. Во-первых, проведение анализа имеет своей целью получение ин- формации о способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально важным при решении вопросов о вып-

лате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.

Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т. е. о его обес- печенности источниками для получения прибыли.

Проведение анализа по обоим направлениям должно показать, насколько устойчиво функционирует предприятие.

Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются:

• понимание хозяйственно-экономических условий анализируемо- го предприятия и целей его развития;

• использование информации о принципах учета и формирования отчетности (учетная политика);

•  владение методикой анализа баланса.

Источники информации для анализа. Для проведения анализа баланса необходимо использовать как саму информацию бухгалтерс- кого баланса и приложения к нему, так и дополнительную информа- цию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализи- руемое предприятие.

В составе необходимой для анализа информации должны присут- ствовать сведения об особенностях операционного цикла, присущих данной отрасли, об отраслевых рисках, чувствительности отрасли к спа- дам в экономике.

Помимо этого важной для получения объективных выводов являет- ся информация, характеризующая цели развития анализируемой орга- низации, стратегию и тактику, а также стиль ее руководства. Известно, что предприятия одной и той же отрасли могут отличаться    структурой

своих активов и пассивов в зависимости от того, придерживается ли ко- манда управления консервативной или агрессивной политики.

При проведении анализа баланса следует придерживаться опреде- ленных  целевых установок.

Прианализеактивовнеобходимо:

•  выявить способы оценки отдельных статей;

•  установить факты изменения учетной политики;

• выделить основные аналитические группы: оборотные и внеобо- ротные;

•  оценить значимость отдельных статей актива;

• сопоставить динамику изменения  отдельных  статей  активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объе- ма продаж);

• сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосроч- ных обязательств.

Прианализеобязательствнеобходимо:

• выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;

• выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

• оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.

Прианализекапиталанеобходимо:

• оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сфор- мирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, ко- торая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

•  проанализировать причины изменения  капитала;

• оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

Прианализесвойствбаланса, определяемыхструктуройактивови пассивов,атакжеихсоотношением,необходимо:

• оценить ликвидность баланса путем группировки активов по сро- кам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по сроч- ности их погашения и сопоставления соответствующих групп ак- тивов и пассивов;

•  охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств;

• оценить долю долгосрочных источников финансирования — соб- ственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей ве- личине источников финансирования;

• сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кре- диторской задолженности.

Методика проведения анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:

• предварительная оценка, включая оценку надежности информа- ции, чтение информации и общую экономическую интерпрета- цию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необ- ходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных по- казателей, характеризующих величину оборотных и внеоборот- ных активов, собственного и заемного капитала, выявить основ- ные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

• экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию получен- ных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной пла- тежеспособности, способности к сохранению и наращиванию ка- питала. Главная цель аналитической работы на данном этапе - обратить внимание руководства организации, кредитного инспек- тора или другого лица, принимающего решения, на принципиаль- ные моменты, характеризующие финансовое состояние организа- ции, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глу- бокого анализа.

Внешним пользователям, которые не имеют возможности привле- кать внутренние данные организации, по результатам такого анализа необходимо оценить степень риска, связанного с принятием решения  о целесообразности деловых отношений с данным партнером.

Предварительная оценка финансового состояния организации осу- ществляется на основании данных бухгалтерского баланса. Кроме того, профессиональный анализ бухгалтерской отчетности должен со- провождаться использованием внешней информации, характеризую- щей уровень инфляции, процентные ставки по кредитным ресурсам  и некоторые другие обязательные данные, игнорирование которых, даже на стадии предварительного анализа, может повлечь за собой ошибочные выводы относительно динамики ключевых финансовых показателей - таких, как чистые активы организации, рентабельность капитала и др.;

• углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен   тем

кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней инфор- мации. Так, например, одной из причин снижения рентабельнос- ти вложения капитала в активы может стать уменьшение эффек- тивности одного из сегментов бизнеса. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача - выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственно- сти произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства;

• прогнозный анализ основных финансовых показателей с уче- том принимаемых решений и оценка на этой основе финансовой устойчивости. Задача анализа на данном этапе - выяснить, как прошлые события и сложившиеся тенденции, а также вновь при- нимаемые решения могут повлиять на способность организации сохранять финансовую устойчивость.

Оценка надежности информации. Данный этап особенно важен при проведении анализа финансового состояния внешними пользова- телями бухгалтерской информации - в частности, банком, решающим вопрос о целесообразности кредитования, поставщиками, подрядчика- ми, инвесторами. В этом случае обоснованность принимаемых решений будет в немалой степени определяться достоверностью информации бухгалтерской отчетности, включая всю пояснительную информацию. Достоверность  информации,  используемой в процессе                                                                                                                                  бух- галтерской отчетности, напрямую зависит от полноты раскрытия всех существенных данных,  характеризующих финансовое состояние орга-

низации.

Надежность информации определяется качеством учетной работы в организации и системой внутреннего контроля.

В качестве обязательных условий, обеспечивающих реальность ба- ланса, могут быть выделены следующие: согласованность баланса с бух- галтерскими книгами и документами; соответствие результатам инвен- таризации, т. е. инвентарность баланса; корректность оценок статей активов и пассивов, обеспечивающих соответствие информации балан- са реальному имущественному и финансовому состоянию организации. Чтение информации. На данной стадии анализа формируется пер- воначальное  представление  о деятельности                                                                                                                        выявляются изменения в составе ее имущества и источниках    финансирования,

устанавливаются взаимосвязи показателей баланса.

Так как при анализе баланса одним из основных является прием сравнения показателей за различные периоды, прежде чем  приступить

к расчетам, необходимо убедиться в однородности принципов оценки статей и правил составления отчетности. Все изменения в учетной политике или принципах учета за несколько смежных периодов, а так- же последствия влияния таких изменений на показатели, характеризу- ющие активы, собственный капитал организации и финансовые резуль- таты,  согласно  требованиям  Положения  по  бухгалтерскому учету

«Учетная политика организации»  (ПБУ  1/98) должны быть раскрыты в пояснительной записке.

На этапе чтения информации определяют соотношения отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в общем итоге (ва- люте) баланса, рассчитывают суммы отклонений в структуре основных статей баланса по сравнению с предшествующим периодом.

На данном этапе устанавливают также взаимосвязи показателей основных отчетных форм - например, соответствие финансового ре- зультата отчетного периода в отчете о прибылях и убытках и бухгал- терском балансе, изменение денежных средств согласно балансу и отчету о движении денежных средств и т. д.

В процессе анализа общая сумма изменения валюты баланса расчле- няется на составляющие, что позволяет сделать предварительные выво- ды о характере сдвигов в составе активов, источниках их формирования и их взаимной обусловленности. Изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и оборотных средств рассматриваются в связи с изме- нениями в обязательствах предприятия.

При чтении баланса следует:

1)  выяснить, за какой период составляется баланс, с тем чтобы обес- печить сопоставимость анализируемых  показателей;

2)   в составе годового отчета изучить раздел пояснительной запис- ки, обращая внимание на раскрытие принципов учетной политики и отмечая все факты ее изменения;

3)   обратить внимание на то, является ли баланс сводным (консоли- дированным), т. е. характеризует группу компаний, или относится к отдельному предприятию;

4)   определить отраслевую принадлежность анализируемого предпри- ятия, оценить влияние отраслевой специфики на строение баланса;

5)   оценить изменение валюты баланса и основных групп статей как в активе, так и в пассиве;

6)   последовательно прочитать каждую статью актива и пассива ба- ланса, обращая внимание на наиболее существенные статьи, отмечая тенденции их изменения. Следует иметь в виду, что статьи актива, в первую очередь оборотные активы, рассматриваются с точки зрения их

ликвидности, статьи обязательств - с точки зрения срочности их по- гашения;

7)      оценить соответствие изменений статей капитала с отчетом о прибылях и убытках и отчетом о движении капитала. Сделать вывод о способности к сохранению и наращиванию  капитала.

Скачано с www.znanio.ru