Виды анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

Виды анализа

бухгалтерской (финансовой) отчетности

Финансовым анализом занимаются не только руководители и соот- ветствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью оценки финансового состояния, изучения эффективности ис- пользования ресурсов, коммерческие банки - для оценки кредитоспо- собности и определения степени риска выдачи кредита, поставщики — для своевременного получения платежей и т. д. В соответствии с зада- чами анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности делится на внут- ренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его ре- зультаты используются для планирования финансового состояния предприятия, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособ- ности. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить эффективное функционирование предприятия, по- лучение максимума прибыли и исключение  банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками мате- риальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на ос- нове публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность вы- годного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и минимизировать коммерческие и финансовые риски.

Анализируя бухгалтерскую (финансовую) отчетность, пользователь прежде всего определяет абсолютные показатели форм отчетности и при их аналитической обработке переходит к относительным показа- телям - финансовым  коэффициентам.

Детализация методики финансового анализа зависит от поставлен- ных целей, а также от различных факторов информационного, времен- ного, методического, кадрового и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в два этапа:

• предварительная оценка, или экспресс-анализ финансового состояния;

•  детализированный анализ финансового состояния. Экспресс-анализ бухгалтерской  (финансовой) отчетности.

Его целью является наглядная и простая оценка имущественного состояния и эффективности развития хозяйствующего субъекта. Этот вид анализа может проводиться аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки. Экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа:

•  подготовительный;

•  предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

•  экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению. Первая задача решается путем предварительного ознакомления с отчетностью и последним аудиторским заключением, вторая носит, в определенной степени, технический характер. Здесь проводится визуальная и про- стейшая счетная проверка отчетности по формальным признакам и по существу: определяется наличие всех необходимых форм и приложе- ний, реквизитов и подписей; выверяется правильность и ясность запол- нения отчетных форм; проверяются валюта баланса и все промежуточ- ные итоги;  проверяются взаимная увязка показателей отчетных форм  и основные контрольные соотношения между ними и т. п.

Цель второго этапа -  ознакомление  с  пояснительной запиской  к балансу, что необходимо для того, чтобы оценить условия работы в отчетном периоде, выявить тенденции изменения основных показате- лей деятельности, а также качественные изменения в имущественном  и финансовом положении хозяйствующего субъекта. Нужно обращать внимание на алгоритмы расчета основных показателей. Анализируя тенденции изменения основных показателей, необходимо принимать во внимание влияние некоторых искажающих факторов, в частности ин- фляции. Кроме того, следует отметить, что и сам баланс, являясь основ- ной отчетной и аналитической формой, не свободен от некоторых ог- раничений, наиболее существенными из которых являются следующие.

1.  Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги финансово-хозяйственной деятельности.

2.  Баланс отражает статику в средствах и обязательствах предприя- тия, т. е. отвечает на вопрос, что представляет собой предприятие в данный конкретный момент согласно используемой учетной по- литике, но не отвечает на вопрос, в результате чего сложилось та- кое положение.

3.   По данным отчетности можно рассчитать целый ряд аналитичес- ких показателей, однако все они будут бесполезны, если не про- водить их сопоставления с какой-либо базой. Баланс, рассматри- ваемый изолированно, не обеспечивает пространственной и временной сопоставимости, поэтому его анализ должен прово- диться в динамике и по возможности дополняться обзором ана- логичных показателей по родственным предприятиям, их средне- отраслевыми и среднепрогрессивными значениями.

4.   Интерпретация балансовых показателей возможна лишь с привле- чением данных об оборотах средств.

5.   Баланс - свод одномоментных данных на конец отчетного пери- ода и в силу этого не отражает изменений средств предприятия в течение отчетного периода. Это относится прежде всего к наибо- лее динамичным статьям баланса.

6.  При составлении баланса заложен принцип оценки по ценам при- обретения. В условиях инфляции, роста цен на используемое на предприятии сырье и оборудование, низкой обновляемости основ- ных средств многие статьи отражают совокупность одинаковых по функциональному назначению, но разных по стоимости учет- ных объектов, что, разумеется, существенно искажает результаты деятельности предприятия, реальную оценку его хозяйственных средств, «цену» предприятия в целом и его финансовые резуль- таты, в первую очередь связанные с оценкой использования ка- питала.

7.   Одна из главных целей функционирования любого предприятия - получение прибыли. Однако этот показатель отражен в балансе недостаточно полно. Представленная в нем абсолютная величи- на накопленной прибыли в отрыве от затрат и объема реализа- ции не показывает, в результате чего сложилась именно такая сум- ма прибыли.

8.   Итог баланса не отражает той суммы средств, которой реально располагает предприятие, его «стоимостной оценки». Основная причина этого состоит в возможном несоответствии балансовой оценки хозяйственных средств реальным условиям вследствие ин- фляции, конъюнктуры рынка и т. д.

9.   Финансовое положение предприятия и перспективы его измене- ния находятся под влиянием факторов не только финансового ха- рактера, но и многих других, вообще не имеющих стоимостной оценки (возможные политические и экономические изменения, смена форм собственности и т. п.), поэтому анализ бухгалтерской отчетности является лишь одним из разделов комплексного эко- номического анализа, использующего, кроме формализованных критериев, и неформальные оценки.

Третий этап - основной в экспресс-анализе; его цель - обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия и его финансового состояния. Такой анализ проводится с той или иной сте- пенью детализации в интересах различных пользователей.

Детализированный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Его цель - более подробная характеристика имущественного и фи- нансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его дея- тельности в истекшем году (периоде), а также возможностей развития субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры анализа, описанного выше (экспресс-анализа). Он дает возможность оценить финансовое положение компании, иму- щественное состояние, степень предпринимательского риска (возмож- ность погашения обязательств перед третьими лицами), достаточность капитала для текущей деятельности и краткосрочных инвестиций, по- требность в дополнительных источниках финансирования, способность к наращиванию капитала, рациональность использования заемных средств, эффективность деятельности компании. В общем виде про- грамма углубленного анализа бухгалтерской  (финансовой)  отчетнос-

ти  может  выглядеть  следующим  образом:

1.              Предварительный обзор экономического и финансового со- стояния субъекта хозяйствования.

1.1.                   Характеристика общей направленности финансово-хозяй- ственной деятельности.

1.2.                     Выявление  «больных»   статей  отчетности.

2.              Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяй- ствования.

2.1.                     Оценка имущественного положения.

2.1.1.     Построение аналитического баланса-нетто.

2.1.2.    Вертикальный анализ баланса.

2.1.3.    Горизонтальный  анализ баланса.

2.1.4.    Анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2.                   Оценка финансового состояния.

2.2.1.    Оценка ликвидности.

2.2.2.    Оценка финансовой устойчивости.

3.              Оценка и анализ финансовых результатов деятельности субъекта хозяйствования.

     Оценка объема продаж.

3.2.                   Анализ структуры доходов организации.

3.3.                    Анализ структуры расходов организации.

3.4.                  Анализ прибыли.

3.5.                   Анализ рентабельности.

3.6.                 Оценка финансовой устойчивости, кредито и платежеспособ- ности.

В настоящее время сложилось несколько подходов к последователь- ности проведения анализа:

• от расчета и оценки обобщающих показателей эффективности ис- пользования капитала, изучения его состава и структуры к оцен- ке платежеспособности и финансовой стабильности предприятия;

• от общей характеристики и оценки активов и их источников к оценке платежеспособности, финансовой устойчивости и эффек- тивности использования активов;

• от анализа финансовых результатов к общей оценке динамики и структуры статей бухгалтерского баланса, финансовой устойчи- вости и ликвидности, эффективности деятельности предприятия;

• от анализа формирования капитала, его размещения, оценки пла- тежеспособности, финансовой стабильности к анализу эффектив- ности использования капитала и основным факторам формиро- вания и изменения финансового положения;

• от анализа и ликвидности, структуры и стоимости капитала к ана- лизу оборачиваемости оборотных средств, доходности предприятия, перспективному финансовому анализу и оценке безубыточности.