Анализ безубыточности

Анализ безубыточности

В основе анализа соотношения «Затраты – объем – прибыль» («CVP-анализ») лежит определение уровня безубыточности предприятия. Важным управленческим решением является правильное  обоснование производственной мощности предприятия и установление, при каких объемах выпуска производство более рентабельно, а при каких – не будет давать прибыли.

Применяются два метода определения уровня безубыточности:

1. Аналитический (алгебраический):

1) определяется результат от реализации после возмещения переменных затрат – маржинальный (предельный) доход. Если какой-либо вид продукции приносит маржинальный доход, он тем самым в определенной степени обеспечивает покрытие постоянных расходов организации, снижая риск, связанный с убыточностью производства.

MD=N – VC = P+FC                или               md = p – AVC,

где MD – маржинальный доход;

       N – выручка;

       С – себестоимость;

       VС – переменные затраты;

       AVC – удельные переменные затраты;

       FС – постоянные затраты;

       p  - цена единицы продукции.

2) рассчитывается удельный вес MD в выручке от продаж – ставка маржинального дохода:

             или        

3) определяется значение точки критического объема продаж в стоимостном выражении. При условии, что  MD= FC, определим, какому значению выручки соответствует данное равенство:

4) рассчитывается критический объем продаж в натуральном выражении – пороговое количество товаров:                   

5) рассчитывается значение критической точки в относительном выражении:

6) рассчитывается запас финансовой прочности (ЗФП) – S – показывает, насколько организация может сократить объем реализации, прежде чем понесет убытки.

а) в стоимостном выражении: S=N-N_крит

б) в натуральном выражении: S=Q-Q_крит

в) в относительном выражении: S=100-N%

или ЗФП = рентабельность продаж / ставку МД.

Данный показатель может рассматриваться как некоторая мера риска. Если разность отрицательна, то существует реальная угроза финансовой стабильности предприятия, поскольку его деятельность убыточна.

В том случае, когда организация выпускает несколько видов продукции, анализ усложняется, т.к. разные виды продукции продаются по разным ценам, имеют разную себестоимость и норму прибыли. Одним из решений данной проблемы предлагается определение ожидаемого соотношения видов продукции в общем объеме продаж, что позволяет ввести вместо нескольких видов продукции в анализ «единственное» изделие, которое организация продает как пакет.

Например, организация планирует продать 1500 шт. товара А  и  1000 шт. товара Б, тогда соотношение видов продукции составит 3/2, что означает продажу организацией некоего условного пакета, содержащего 3 шт. товара А и 2 шт. товара Б.

Таблица 29 – Исходные данные

Рассчитав МД на один пакет в размере 124 руб./шт. и зная постоянные затраты (например, по товару А - 9450 руб., по товару Б - 1050 руб.) и косвенные затраты (общие для товаров А и Б - 20350 руб.), определим количество пакетов, которые должны быть реализованы для достижения точки безубыточности.

Q^/ = (9450+1050+20350)/124 = 325 шт.

Таким образом, организации нужно продать 975 шт. товара А (325 · 3) и 650 шт. товара Б (325 · 2), чтобы обеспечить безубыточный объем продаж.

2. Графический:

Существуют различные виды графиков:

·        Прибыль – объем продаж

·        Затраты – объем - прибыль

При построении  графика линия общих затрат при наличии постоянных и переменных затрат представляет собой уравнение вида:    у = а + вх     или          ТС = FC + ∑AVC_i · Q_i

График выручки  будет иметь вид: N= ∑Q_i · р_i

Пересечение этих прямых позволит определить точку безубыточности.

Задание 20. Определить точку критического объема продаж и запаса финансовой прочности, предварительно сгруппировав затраты на постоянные и переменные. Определить эффект операционного рычага, при условии, что объемы производства и продажи увеличатся на 2% (таблица 30).  Построить график. Сделать вывод.

Таблица 30 – Определение порога рентабельности продукции

Решение, вывод:

График: