Анализ ликвидности и платежеспособности

docx
19.12.2021

Публикация педагогических разработок

Бесплатное участие. Свидетельство автора сразу.
Мгновенные 10 документов в портфолио.

Добавить материал

Л3-0024989.docx

Анализ ликвидности и платежеспособности

По данным финансовой отчетности предприятия исследуйте его ликвидность и платежеспособность и выявите, с какими финансовыми проблемами столкнулось предприятие в нижеприведенной последовательности:

1) проанализируйте ликвидность баланса и определите текущую и перспективную ликвидность предприятия;

2) рассчитайте необходимые финансовые коэффициенты;

Сделайте выводы.

Таблица 17

Анализ ликвидности баланса предприятия

Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Платежный излишек (недостаток), тыс. руб.		В%к величине итога группы баланса
Актив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Пассив	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1 .Наиболее ликвидные активы	6681418	863732	1 .Наиболее срочные обязательства	5923772	4001858	757646	-3138126	112,79	21,58
2. Быстро реализуемые активы	2188091	3091060	2 .Краткосрочные пассивы	5070243	2686195	-2882152	404865	43,16	115,07
3. Медленно реализуемые активы	3346548	4306134	3. Долгосрочные пассивы	6736814	14762158	-3390266	-10456024	49,68	29,17
4. Тру дно реализуемые активы	35254667	44835818	4. Постоянные пассивы	29739895	31646533	5514772	13189285	118,54	141,68
БАЛАНС	47470724	53096744	БАЛАНС	47470724	53096744	0	0	100,00	100,00

Таблица 18

Сопоставление итогов групп по активу и пассиву

Неравенство	Наличие выполнения условия на начало года	Наличие выполнения условия на конец года
А1>Ш		-
А2>Ш	-	+
АЗ>ПЗ	-	-
А4<П4	-	-

Как видно из таблицы, баланс ликвидности практически ни в одном случае не выполняется, что характеризует ликвидность баланса как плохую.

Таблица 19

Расчет показателей ликвидности баланса

Наименование	Формула	На начало отчетного года	На конец отчетного года
Текущая ликвидность (ТЛ)	(А1+А2)-(П1+П2)	(6681418+2188091)-(5923772+5070243) = -2124506 Предприятие неплатежеспособно в краткосрочном периоде	(863732+3091060)-(4001858+2686195) = - 2733261 Предприятие неплатежеспособно в краткосрочном периоде
Перспективная ликвидность	АЗ-ПЗ	3346548-6736814 = -3390266	4306134-14762158
Общий показатель ликвидности	(А1 + 0,5 А2 +0,3АЗ)/( П1 + 0,5П2 +0,3ПЗ)	(6681418+0,52188091+0,33346548/ (5923772+0,55070243+0,3*6736814)=0,835<1	46548)7(5923772+0,55070243+ 0,36736814) = 0,838 <1

Показатели ликвидности баланса показывают плохую ликвидность баланса.

Таблица 20

Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатели	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс.руб	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
А	1	2	з	4
I. Исходные данные
1 . Денежные средства (ДС)	369128	863732	+494604	233,99
2. Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)	6312290	0	-6312290	0
3 . Краткосрочные обязательства (КО)	11986923	7437699	-4549224	62,05
4. Дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12 месяцев (ДЗ,)	2188091	3091060	+902969	141,27
5. Оборотные средства	9656092	4768148	-4887944	49,38
6. Запасы	540433	675685	+135252	125,03
7. Собственные оборотные средства	-2330831	-2669551	-338720	-
8. Основные средства	29605511	38405355	+ 8799844	129,72
9. Ссуды банка и займы	10743133	16136821	+5393688	150,21
10. Расчеты с кредиторами по товарным операциям	2343597	2329705	-13892	99,41

II. Расчетные показатели
А	1	2	3	4
Коэффициент	Нормальное ограничение	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение
1 .Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,3	0,557	0,116	-0,441
2. Коэффициент критической ликвидности	0,7-0,8	0,740	0,532	-0,208
3 .Коэффициент текущей ликвидности	1,0-2,0	0,806	0,641	-0,164
4. Ликвидность ТМЦ	0,5-0,7	0,045	0,091	0,046
5. Маневренность собственных оборотных средств	0-1,0	-	-	_
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кос)	од	-	-
7. Доля запасов в оборотных средствах	-	0,018	0,018	0
8. Коэффициент покрытия запасов	1,0	19,9	23,38	+3,48
9. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	1,0	-	0,279	_
10. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия (Ку)	1,0	-	0,300	-

Таблица 21

Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

Наименование	Формула	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства	(369128+6312290)/11986923	(863732+0)/7437699
2. Коэффициент критической ликвидности	(ДС+ КФВ +ДЗ,)/КО	(369128+6312290+2188091)7 11986923	(86372+0+3091060)/7437699
3. Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные средства/КО	9656092/11986923	4768148/7437699
4. Ликвидность ТМЦ	Запасы/КО	540433/11986923	675685/7437699
5.Маневренность собственных оборотных средств	ДС/СОС	не имеет смысла СОС<0	не имеет смысла СОС<0
6.Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кос)	СОС/ОС	не имеет смысла СОС<0	не имеет смысла СОС<0
7. Доля запасов в оборотных средствах	Запасы/ОС	540433/29605511	675685/38405355
8. Коэффициент покрытия запасов	(СОС + долгосрочные икраткосрочные ссуды банка и займы + расчеты с кредиторами по товарным операциям)/запасы	(-2330831+ 10743133 + 2343597)/540433	(-2669551 + 16136821 + 2329705)/675685
9. Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия	(Ктл+6/Т*(Ктл₁-Ктло))/Ктл_н	-	(0,641+6* (0,641-0,806)/12)/2
10. Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	(Ктл+3/Т*(Ктл₁-Ктло))/Ктл_н		(0,641+3*(0,641-0,806)712)/2

Проведенный анализ коэффициентов ликвидности указывает на неустойчивое финансовое положение предприятия. Каждый из коэффициентов уменьшается к концу года, что является тревожным сигналом, значения коэффициентов не остаются в пределах нормативных.

Коэффициент текущей ликвидности не достигает нормативного значения, причем к концу года его значение еще больше уменьшается. Это означает, что даже использовав все оборотные активы и превратив их в денежные средства, компания не сможет рассчитаться и с половиной всех своих текущих обязательств по кредитам и расчетам. Это тревожный факт для хозяйствования компании, ведь если кредиторы внезапно потребуют вернуть все долги, компании придется распродавать имущество, что фактически будет означать ее банкротство.

Таблица 18 Сопоставление итогов групп по активу и пассиву

Таблица 20 Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия

Таблица 21 Расчет коэффициентов ликвидности и платежеспособности

компании придется распродавать имущество, что фактически будет означать ее банкротство.

Материалы на данной страницы взяты из открытых источников либо размещены пользователем в соответствии с договором-офертой сайта. Вы можете сообщить о нарушении.

Посмотрите также