Министерство образования Пензенской области

ГБОУ СПО ПО «Пензенский многопрофильный колледж»

Торгово-экономическое отделение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансы, денежное обращение и кредит

Курс лекций

для студентов, обучающихся по специальности

080110 «Банковское дело»

 

 

 

 

 

 

 

Составитель

Е.Г. Курникова

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пенза, 2012

Одобрен методической (цикловой)                Составлен в соответствии с

комиссией общепрофессиональных               рабочей программой по учебной

экономических дисциплин                              дисциплине «Финансы, денежное 

                                                                       обращение и кредит»

                                                                        для студентов, обучающихся

                                                                        по специальности 080110

                                                                         «Банковское дело»

 

 

                                                                             УТВЕРЖДАЮ

Председатель комиссии                                    Зам. начальника отделения                                                                         методической работе

____________Л.Г. Сухарева                             _____________Л.В. Волкова

 

 

 

 

Автор: ____________Е.Г. Курникова

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА

 

Курс лекций по учебной дисциплине «Финансы, денежное обращение  и кредит» составлен в соответствии с рабочей программой курса «Финансы, денежное обращение и кредит» для студентов очного отделения, обучающихся по специальности 080110 «Банковское дело».

Изучение дисциплины «Финансы, денежное обращение и кредит» обеспечивает студентам необходимый минимум знаний таких категорий, как деньги и денежное обращение, финансы и управление ими, государственные финансы, страхование, кредит и кредитная система, рынок ценных бумаг и международные валютно-финансовые и кредитные отношения. Изучение этой дисциплины необходимо для дальнейшего  развития и углубления полученных знаний в цикле специальных дисциплин, таких как «Бюджетная система РФ», «Налоги и налогообложение», «Основы банковского дела», «Страховое дело» и др., что позволит применять полученные знания в практической работе в области финансов, кредита, страхового дела.

Цель данного пособия – изложить в краткой и доступной форме основное содержание дисциплины.

В соответствии с рабочей программой учебной дисциплины «Финансы  и кредит» учебный материал, представленный в данном пособии, разбит на восемь разделов.

Изучение первого раздела дает студентам знания о происхождении, сущности денег, денежном обращении и денежной системе РФ.

При изучении второго раздела у студентов формируются знания о функционировании и структуре финансовой системы, организации финансовых отношений в различных звеньях финансовой системы, бюджетном устройстве, назначении внебюджетных фондов, принципах и видах страхования. Студенты приобретают навыки анализа структуры государственного бюджета, источников финансирования дефицита бюджета.

При изучении третьего  раздела студенты знакомятся с особенностями рынка ценных бумаг. Они  должны изучить классификации ценных бумаг по ряду признаков, особенности первичного и вторичного рынков. После изучения раздела студенты должны уметь проводить сравнительный анализ различных ценных бумаг по степени доходности и риску, составлять схему взаимодействия участников вторичного рынка ценных бумаг при заключении сделок.

Изучив четвертый раздел, студенты должны иметь представление о функционировании банковской системы, структуре и функциях Центрального банка, целях, типах и инструментах денежно-кредитной политики; знать типы банковских систем, функции коммерческих банков, классификацию активных и пассивных операций банков. В четвертом разделе рассматриваются международные валютно-финансовые отношения.

Формирование мышления, знаний и навыков финансовых обоснований осуществляется в ходе лекционных и практических занятий.

Раздел 1. Деньги, денежное обращение и денежная система

Тема 1.1. Сущность,  функции и виды денег

Занятие 1. Происхождение денег, их эволюция. Виды денег

План:

1)      Происхождение денег, их эволюция.

2)      Виды денег.

1. Происхождение денег, их эволюция

 

Деньги – одно из величайших изобретений человечества. Рассуждая об экономических проблемах, мы чаще всего произносим слово «деньги». «Как их заработать?», «Где их взять?». Деньги наделяют сверхъестественной силой, от них во многом зависит благополучие человека, его уверенность в будущем. С ними связаны тысячи войн, преступлений, злодеяний. Так что же такое деньги?

В поисках ответа на этот вопрос заглянем в глубь времен, обратимся к истокам цивилизации.

 

По вопросу о происхождении денег существует две концепции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Большинство экономистов склоняются к эволюционной концепции. Они рассматривают деньги как экономическую категорию, которая появилась как результат развития производительных сил и товарных отношений.

Развитие товарообмена проходило в следующих формах стоимости:

 

Деньги - это установленные законом денежные знаки с определенным наименованием (рубль, копейка), отпечатанные или отчеканенные в соответствующей форме с обозначениями на них денежных единиц, прием которых в качестве платежного средства обязателен внутри страны.

 

2. Виды денег

Деньги в своем развитии выступали в двух видах: действительные и символические.

Действительные деньги (полноценные) (деньги, номинальная стоимость которых соответствует их реальной стоимости, т.е. стоимости металла, из которого они изготовлены);

Заместители действительных денег (неполноценные деньги) (знаки стоимости) (деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е. затраченного на их производство общественного труда):

 

действительные деньги (полноценные)	заместители действительных денег (неполноценные деньги, знаки стоимости)
металлические деньги	бумажные знаки стоимости		металлические знаки стоимости
монеты из драгоценных металлов	бумажные  деньги	кредитные деньги	монеты из дешевых металлов

 

Кредитные деньги прошли следующую эволюцию:

 

Наиболее древняя форма металлических денег – слиток. Постепенно на слитках стали наноситься отличительные знаки, гарантирующие вес и состав сплава, из которого изготавливался слиток. Слиток при сделках делили на части (рубили). Из таких частей и возникли монеты, т.е. слитки металла определенной формы, веса и достоинства. Слово «монета» возникло в Древнем Риме и связано с именем богини Юноны, которую называли также «монна» (мать).  Поскольку на многих монетах чеканилось маленькое изображение богини, то и появилось слово «монета» (маленькая монна).   Бумажные деньги являются представителями полноценных денег. Первые бумажные деньги появились в Китае в 806-821 гг. н.э., выпускались они из древесной коры, на них наносились различные знаки и печати, подтверждающие покупательную способность. Сущность бумажных денег (казначейских билетов) заключается в том, что это денежные знаки, выпускаемые министерством финансов (казначейством) для покрытия бюджетного дефицита и обычно не разменные на металл, но наделенные государственным принудительным курсом.  В России впервые бумажные деньги (ассигнации) появились в 1769 г. По сравнению с золотом такие деньги создавали товаровладельцам определенные преимущества (легче хранить, удобны при расчетах за мелкие партии). С этого момента начался постепенный переход от полноценных денег к денежным знакам.

Характеристика кредитных денег

Вексель	это безусловное письменное обязательство должника уплатить обозначенную на нем сумму в указанный срок (вексель может быть коммерческий, финансовый, простой, переводной).
Банкнота	вид кредитных денег, выпускаемых центральным (эмиссионным) банком.
Чек	денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нем суммы.
Электронные деньги	это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Означают перевод денег со счета на счет, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей денег.
Банковская карта	это именной денежный документ, выпущенный банком или иной специализированной организацией, удостоверяющий наличие  в соответствующем учреждении счета владельца пластиковой карты и дающий право на приобретение товаров и услуг по безналичному расчету. Пластиковые карты являются инструментом безналичных расчетов, выступают средством платежа при приобретении товаров, служат инструментом получения денег с расчетного счета.

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Что такое деньги и в чем кроется необходимость их появления?

2.      Как  развитие разделения труда сказывается на  эволюции денег?

3.      Какие проблемы порождает полная, или развернутая, форма стоимости? Приведите примеры.

4.      Что такое действительные деньги?

5.      Назовите виды знаков стоимости.

 

Вариант 1

1. Товар, играющий роль всеобщего эквивалента:

а) деньги;

б) нефть;

в) золото.

2. Какие существуют теории происхождения денег?

а) рационалистическая, эволюционная;

б) эволюционная, номиналистическая;

в) рационалистическая, государственная;

г) государственная, номиналистическая.

3. Какова последовательность смены форм стоимости?

а) простая, развернутая, денежная, всеобщая;

б) простая, развернутая, всеобщая, денежная;

в) развернутая, всеобщая, простая, денежная;

г) простая, всеобщая, развернутая, денежная.

4. Что характерно для простой формы стоимости?

а) большое количество товаров изготовленных для продажи;

б) выбор товаров ограничен;

в) обмен товарами производится эпизодически;

г) обмен товарами осуществляется регулярно.

5. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию:

а) вексель, банкнота, чек, электронные деньги, платежные карточки;

б) бумажные деньги, монеты, чек, электронные деньги, платежные карточки;

в) монеты, банкноты, электронные деньги, платежные карточки.

6. Какое из следующих утверждений верно:

а) деньги – это всеобщий товар-эквивалент;

б) деньги – это продукт соглашения людей;

в) деньги – это все вышеперечисленное.

7. Номинальная и реальная стоимость денежной единицы совпадает в:

а) полноценных деньгах;

б) бумажных деньгах;

в) кредитных деньгах;

г) электронных деньгах.

8. К факторам, повлиявшим на появление денег, нельзя отнести:

а) развитие общественного разделения труда

б) разделение земледельческих и скотоводческих племен

в) возникновение товарно-денежных отношений

г) развитие экономической науки

9. Деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, называются:

а)  действительные деньги;

б)  бумажные деньги;

в) знаки стоимости;

г) банкноты.

10. Что из ниже перечисленного не является знаком стоимости?

а) банкнота;

б) разменная монета;

в) золотая монета;

г) вексель.

 

Занятие 2.  Сущность и функции денег

 

Сущность  денег проявляется в их функциях. Деньги выполняют следующие функции:

 

Функция денег как мера стоимости товара

Деньги как всеобщий эквивалент измеряют стоимость всех товаров. Однако не деньги делают товары соизмеримыми, а общественно необходимый труд, затраченный на производство товаров; соизмерение их стоимости возможно, так как деньги сами ею обладают. Формой проявления стоимости товара является его цена.

          Функция денег как средство обращения товаров

          Деньги как средство обращения используются для оплаты приобретаемых товаров. В отличие от первой функции, где товары идеально оцениваются в деньгах до начала их обращения, деньги при обращении товаров должны присутствовать реально. Особенностью этой функции является то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновременно. В этой функции используются  наличные денежные знаки.    Процесс товарного обращения представляет собой единство движения товаров и денег, он  включает продажу одного товара и куплю другого. В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене двух товаров: Т-Д-Т.

          Если процесс обмена товарами осуществляется без денег, то такой обмен называется бартером.

            Функция денег как средство накопления и сбережений

          Деньги выполняют эту функцию, когда они после реализации товаров и услуг изымаются из обращения и используются для совершения покупок в будущем. Поскольку деньги являются наиболее ликвидными, то считаются удобной формой хранения богатства. Накопление денег может осуществляться в наличной форме (хранящиеся у отдельных граждан), либо на счетах в банках. Хранение денег в наличной форме имеет преимущество перед счетом в банке: более ликвидные. Но имеют и недостатки: не приносят доход и могут обесцениваться во время инфляции. Выполнение деньгами этой функции обусловлено потребностями в расширенном общественном воспроизводстве, дорогостоящем потреблении, страховании. Т-Д.

          Функция денег как средство платежа

           ДД или Т-О О-Д Платеж – движение денег, независимое от движения товаров. В этом случае деньги используются при: продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером производства; выплате пенсий, стипендий, заработной платы; оплате налогов, кредитов и штрафов.

          Мировые деньги

          Внешнеторговые связи, оказание услуг внешнему партнеру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее покупательное средство (при прямой покупке товаров за границей), как платежное средство (при расчетах по международным балансам)  и всеобщая материализация общественного богатства (перенесение национального богатства из одной страны в другую при предоставлении ссуд, при взимании контрибуций).  В качестве мировых денег используются СКВ и международные счетные единицы (ЕВРО).

          Деньги, обслуживающие международные экономические отношения, называются валютой. Выделяется национальная и иностранная валюта.

Валюта страны А СКВ  валюта страны Б  товары

В результате возникает понятие валютный курс – это количественная пропорция обмена национальной валюты на валюту другой страны.

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Какие функции денег являются основными?

2.      Чем отличается функция денег как средства обращения от функции денег  как средства платежа?

3.      Для выполнения какой функции денег их необходимо иметь в наличной форме, какую функцию они могут выполнять в безналичной форме?

4.      В каких случаях люди больше сберегают, накапливают деньги, чем тратят?

 

Вариант 2

               

Фирма провела в истекшем квартале следующие хозяйственно- финансовые операции:

- реализовала готовую продукцию покупателям) на сумму 1000 тыс. руб.;

- купила сырье для основного производства на сумму 600 тыс. руб.;

- выплатила зарплату – 250 тыс. руб.;

- уплатила налоги – 150 тыс. руб.;

- положила на срочный депозит в банк – 20 тыс. руб.

            Определите, какие функции денег присутствуют при каждой операции?

 

Вариант 3

Задание на соответствие:

 

Вариант 4

 

Дайте правильный ответ

 

1. Процесс, который предполагает эквивалентность – это…
2. Всеобщий товар-эквивалент – это…
3. Форма стоимости, которая характеризуется выделением в результате обмена одного товара на роль всеобщего эквивалента – это…
4. Кредитные деньги, которые выпускает Центральный банк страны – это..
5. Вид денег, у которых номинальная стоимость соответствует реальной – это…
6. Вид  металлических денег – это…
7. Концепция  происхождения денег как результат соглашения между людьми – это..
8. Страна, где впервые появились бумажные деньги - …
9. Название первых бумажных денег, появившихся в России - …
10. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: …

 

Тест

Вариант 1

1. Деньги выполняют:

а) 5 функций;

б) 2 функции;

в) 4 функции

г) 6 функций.

2. Использование денег для  установления цены на товар - это функция:

а) средства обращения;                  

б) средства накопления;

в) меры стоимости;

г) средства платежа.

3. Что является основной причиной осуществления накопления в деньгах?

а) традиция;

б) надежность;

в) прибыльность;

г) ликвидность.

4. При продаже товаров в кредит деньги используются:

а) как средство обмена;

б) как средство накопления;

в) как средство платежа.

5. Назначение мировых денег:

а) быть международным платежным средством;

б) быть международным покупательным средством;

в) служить материализацией общественного богатства;

г) все вышеперечисленное.

6. Деньги являются средством платежа в случае:

а) оценки наследства;

б) перевода заработной платы на расчетный счет;

в) покупки кондиционера в рассрочку.

7. К функциям денег не относится:

а) деньги как средство обращения;

б) деньги как знак стоимости;

в) деньги как средство накопления.

8. Причиной современного бартера является:

а) высокий уровень инфляции;

б) отсутствие необходимого золотого запаса;

в) падение цен на товары и услуги.

9. В какой стране впервые появляются бумажные деньги?

а) Япония;

б) Персия;

в) Китай;

г) Лидия.

10. Какую функцию характеризует способность денег обмениваться на любой другой товар?

а) мера стоимости;

б) средство обращения;

в) средство счета;

г) средство платежа;

д) мировые деньги.

 

Тема 1.2.Денежное обращение

Занятие 3. Понятие денежного обращения. Закон денежного обращения.

План:

1)           Понятие денежного обращения. Налично-денежное и безналичное обращение.

2)           Закон денежного обращения

 

1.Понятие денежного обращения

Деньги находятся в постоянном движении. Непрерывно протекающий во времени оборот денег представляет собой денежный поток. Денежный поток, ограниченный начальной и конечной точкой отсчета, представляет собой денежный оборот.

Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах .

   

 

            Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги из одной формы обращения постоянно переходят в другую.

 

2. Закон денежного обращения

 

Товарно-денежные отношения требуют определенного количества денег.

Закон денежного обращения, открытый Карлом Марксом, устанавливает количество денег, необходимое для выполнения ими функций средства обращения.

Это количество зависит от трех факторов:

-          количества, поданных на рынке товаров и услуг (связь прямая);

-          уровня цен товаров и тарифов (связь прямая);

-          скорости обращения денег (связь обратная).

М х Ц

Д  =---------------------,

Со

С появлением функции денег как средство платежа общее количество денег должно уменьшиться. Кредит оказывает обратное влияние на количество денег. Такое уменьшение вызывается погашением путем взаимного зачета определенной части долговых требований и обязательств.

Количество денег, необходимых для обращения, можно выразить  следующей формулой

      СЦРТ – СЦТк + СПО – СВП

Д  =-------------------------------------,

О

Где СЦРТ – сумма цен реализуемых товаров,

       СЦТк – сумма цен товаров, проданных в кредит,

       СПО – сумма платежей по обязательствам,

       СВП – сумма взаимопогашающихся платежей

       О – среднее число оборотов денег как средство обращения и как средство платежа.

Пример:

Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения.

-          сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4500 млрд. руб.;

-          сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, - 42 млрд. руб.;

-          сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, - 172 млрд. руб.;

-          сумма взаимно погашающихся платежей – 400 млрд. руб.;

-          среднее число оборотов денег за год – 10.

Решение:  (4500 – 42 +172 – 400) / 10 = 423 млрд. руб.

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Дайте определение денежного обращения.

2.      В каких случаях используются наличные деньги?

3.      В чем заключаются преимущества безналичного обращения?

4.      Приведите пример зависимости между наличным и безналичным обращением.

5.      Какие факторы влияют на количество денег, находящихся в экономической системе?

6.      Какой формулой можно выразить необходимое для обращения количество денег?

 

Тест

Вариант 1

1. Правом эмиссии наличных денег в РФ обладает:

а) Центральный банк РФ;

б) Федеральное Казначейство;

в) Правительство РФ.

2.  Денежное обращение – это:

а) сумма наличных и безналичных денежных средств, а также других средств платежа;

б) это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах;

в) процесс непрерывного движения наличных денег существующих в данной стране.

3. Кем организуется налично-денежный оборот:

а) коммерческими банками;

б) государством в лице Центрального Банка;

в) Правительством.

4. Денежная эмиссия - это:

а) выпуск денег, приводящий к увеличению денежной массы;

б) обращение денег;

в) создание кредитных средств обращения;

г) регулирование объема денежной массы.

5. Деньги, функционирующие в виде записей на счетах в банках:

а) наличные;

б) безналичные.

6. Кем был открыт закон денежного обращения:

а) Д. Норс;

б) А. Смит;

в) К. Маркс.

7.  Закон денежного обращения определяет:

а) скорость оборота денег;

б) величину денежной массы;

в) покупательную способность денег.

8. При увеличении скорости оборота денежной единицы количество денег в обращении:

а) увеличивается;

б) уменьшается;

в) не изменяется.

9. Параметр интенсивности движения денег при их функционировании в функциях обращения и платежа – это…

а) денежный мультипликатор;

б) закон денежного обращения;

в) скорость денежного обращения.

10.  Какой фактор в соответствии с законом денежного обращения не влияет на количество денег, необходимых для обращения:

а) сумма цен реализуемых товаров;

б) среднее число оборотов денег;

в) денежная единица.

 

 

 

Занятие 4.  Практическая работа 1. Определение количества денег, необходимых в данный момент для безинфляционного обращения

 

Цель практической работы: формирование умений и навыков по определению количества денег, необходимого для безинфляционного обращения, закрепление теоретического материала.

Вариант 1

Задача 1.

Определите количество денег, необходимых в качестве средства обращения. Сумма  цен по реализованным товарам (работам, услугам) – 4400 млрд. руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой платежа, срок оплаты которых не наступил, - 41 млрд. руб. Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, срок оплаты которых наступил, - 176 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей – 390 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год –12.

 

Задача 2.

Сумма цен реализованных товаров и услуг – 198 млрд. руб. При этом сумма цен товаров, проданных в кредит, 11 млрд. руб., платежи по кредитам составляют 3,9 млрд. руб., взаимопогашающиеся платежи – 3 млрд. руб.  Скорость оборота денежной единицы 3 мес. Рассчитайте количество денег, необходимых для безинфляционного  обращения денег в экономике (денежную массу).

 

Задача 3.

Рассчитать необходимое количество денег для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа, если среднее число оборота денег равно 3. Сумма с реализованных товаров и услуг 100 млрд. руб., из них 25 % товаров было продано в кредит. Сумма обязательных платежей срок оплаты по которым уже наступил 3 млрд. Сумма взаимопогашающихся платежей составляет 5 млрд. руб.

 

Задача 4.

Определить количество денег, которые будут выполнять функцию накопления, если было выпущено 13,3 млн. д.е. реализовано товаров на  88 млн. руб., из них на 15 млн. в кредит. Сумма обязательных платежей, срок по которым наступил 8 млн. руб., взаимопогашающиеся платежи составляют 7 млн. Среднее число оборотов денег 6.

 

Задача 5.

            Определите количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег в экономике страны. Сумма цен реализованных товаров и услуг составляет 200 млрд. руб. платежи по кредитам - 60 млрд. руб. Товары, проданные в кредит, - 40 млрд. руб., взаимно погашающиеся платежи -30 млрд. руб. Рубль совершает 6 оборотов за год. Как изменится количество денег в обращении, если рубль совершает 8 оборотов за год?

 

Вариант 2

Задача 1.

 

Определите количество денег, необходимых в каче­стве средства обращения. Сумма цен по реализованным товарам (работам, услугам) =5000 млрд. руб. Сумма цен товаров (работ, услуг), проданных с рассрочкой плате­жа, срок оплаты которых не наступил, = 42 млрд. руб.

Сумма платежей по долгосрочным обязательствам, сро­ки которых наступили, = 172 млрд. руб. Сумма взаимно погашающихся платежей = 400 млрд. руб. Среднее число оборотов денег за год = 10.

 

Задача 2.

Рассчитайте количество денег, необходимых для безинфляционного обращения денег в экономике. Сумма цен реализованных товаров и услуг составляет 200 млрд. руб. При этом сумма цен товаров, проданных в кредит, - 10 млрд. руб., платежи по кредитам составляют 4 млрд. руб., взаимно погашающиеся платежи -2 млрд. руб. Скорость оборота денежной единицы – 2,4 мес.

 

Задача 3.

Определите количество денег, необходимых для безинфляционного  обращения денег в экономике страны. Сумма цен реализованных товаров и услуг – 300 млрд. руб. Платежи по кредитам – 50 млрд. руб. Товары, проданные в кредит – 75 млрд. руб. Взаимопогашающиеся платежи – 20 млрд. руб. Рубль совершает 8 оборотов за год. Как  изменится количество денег в обращении, если сумма продаж возрастает в 1,5 раза?

 

Задача 4.

Для безинфляционного обращения денег в экономике страны необходимо иметь 90 млрд. ден. ед. Что станет с ценами на товары и услуги, если в сферу обращения будет введено 112,5 млрд. ден. ед.?

 

Задача 5.

Определить количество денег, которые будут выполнять функцию накопления, если было выпущено 13,5 млрд. д.е. реализовано товаров на  88 млрд. руб., из них на 15 млрд. в кредит. Сумма обязательных платежей, срок по которым наступил 8 млн. руб., взаимопогашающиеся платежи составляют 7 млрд. Среднее число оборотов денег 6.

 

 

Занятие 5. Денежная масса и денежные агрегаты

План:

1)      Понятие денежной массы. Факторы, влияющие на денежную массу.

2)      Агрегаты денежной массы, денежная база и денежный мультипликатор

 

1.      Понятие денежной массы. Факторы, влияющие на денежную массу.

Денежная масса -  это сумма денег обслуживающих экономические отношения и находящиеся в собственности государства предприятий и населения на определенную дату или за определенный период (средняя величина денежной массы).

На массу денег в обращении влияют определенные факторы:

 

Цена товара	повышение цен на основные товары при неизменной товарной массе повлечет за собой рост цен на все другие товары и, следовательно, необходимость увеличение денежной массы
Курс твердой валюты	при неизменной стоимости товара их цены изменяются с изменением курса валюты
Масса обращающихся товаров	при постоянных ценах количество денег должно увеличиваться в обороте при росте производства (товарной массы)
Скорость оборота денег	если число оборотов растет, то масса денег уменьшается

 

2.      Агрегаты денежной массы, денежная база и денежный мультипликатор

 

Для анализа движения денег используются денежные агрегаты.

Денежный агрегат – это показатель, измеряющий объем  определенных составляющих денежной массы

С учетом опыта западных стран Банк России использует следующие денежные агрегаты:

М0	наличные деньги в обращении вне банков
М1	М0 + деньги на счетах юридических лиц, вклады в коммерческих банках и депозиты « до востребования » физических лиц
М2	М1 + срочные вклады граждан
М3	Агрегат М2 + сертификаты и облигации государственного займа

 

Агрегаты выделяют по уровню ликвидности – способности скорого превращения актива в деньги без существенного ущерба его стоимости.

С помощью денежных агрегатов можно определить скорость оборота денег:

 

Со = ВВП / М2,    (1)

Где

Со – скорость оборота денег;

ВВП – годовой объем ВВП, руб.;

М2 – денежный агрегат.

     

      Основой денежной массы является денежная база.

Денежная база – это итог:

- суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

- средств на счетах обязательных резервов банков в ЦБ РФ;

- остатков на корреспондентских счетах коммерческих банков в ЦБ РФ.

       Связь денежной массы с денежной базой показывает денежный мультипликатор. При денежной эмиссии, в первую очередь,  увеличится денежная база, а затем масса М2 в размере соответствующем мультипликатору.

            Денежный мультипликатор – это отношение средней денежной массы М2 к средней денежной базе за период.

      Денежная масса (М2) = Денежная база × Мультипликатор

Вопросы для самоконтроля:

1. Что такое денежная масса
2.  Какие факторы влияют на изменение денежной массы?
3.  Какие денежные агрегаты используются в РФ?
4.  Как зависит средняя денежная масса М2 от денежной базы?
5.  Как определить скорость оборота денег?

 

 

Тест

Вариант 1.

1. Денежная масса – это…

а) сумма денег, обслуживающих экономические отношения и находящиеся в собственности государства, предприятий, и населения на определенную дату или за определенный период;

б) средства на текущих счетах банков;

в) наличные деньги в обращении.

2. Фактор, не влияющий на массу денег:

а) масса обращающихся товаров;

б) скорость оборота денег;

в) денежная единица;

3. Агрегат М2 включает:

а) М1 + срочные вклады граждан;

б) М1 + сертификаты и облигации государственных займов;

в) М1 + деньги на счетах юридических лиц, вклады в коммерческих банках и депозиты до востребования.

4. Параметр интенсивности движения денег при их функционировании в функциях обращения и платежа – это…

а) денежный мультипликатор;

б) закон денежного обращения;

в) скорость денежного обращения.

5. Какой из денежных агрегатов включает в себя наличные деньги:

а) М0;

б) М1;

в) М2;

г) М3.

6.   Агрегаты выделяют:

а) по уровню доходности;

б) по уровню ликвидности.

7. Показатель, измеряющий объем  определенных составляющих денежной массы:

а) денежная база;

б) денежный мультипликатор;

в) денежный агрегат.

 

 

 

Занятие 6. Практическая работа  № 2. Расчет и анализ динамики денежных агрегатов, денежного мультипликатора и скорости обращения денег

 

Цель практической работы: формирование умений и навыков по расчету и анализу динамики денежной массы, определению скорости оборота денег,  закрепление теоретического материала.

Ситуационные задачи

Задание 1.

На основании данных, приведенных в таблице, определите:

А) величину М0;Б) величину М1; В) величину М2; Г) величину М3

Небольшие срочные вклады Крупные срочные вклад Вклады до востребования Государственные облигации Наличные деньги

300 645 448 300 170

 

Задание 2

            Имеются данные  по РФ за год, млрд. руб.

Показатель	1 квартал		2 квартал		3 квартал		4 квартал
	1вариант	2 вариант	1 вариант	2 вариант	1 вариант	2 вариант	1 вариант	2вариант
ВВП	465	488	513	525	593	605	685	700
Денежная масса (М2)	220,8	210,5	245	220,8	270	280	295,2	305
В том числе наличные деньги (М0)	80,8	90,3	86	93,8	96	102	103,8	110

            Определить:

1. Оборачиваемость денежной массы и наличности (количество оборотов) по кварталам
2. Скорость оборота денежной массы и наличности (в днях) по кварталам (число дней в периоде разделить на число оборотов за период)
3. Удельный вес наличных денег в общем объеме денежной массы
4. Темп роста денежной массы

Решение оформить в виде следующей таблицы:

Показатель	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал
Оборачиваемость денежной массы
Оборачиваемость наличности
Скорость оборота денежной массы
Скорость оборота наличности
Уд. вес наличности в объеме  денежной массы
Темп роста денежной массы

            Темп роста определяется по формуле:

Тр =

М_i – уровень сравниваемого периода

М₀ – уровень базисного периода

Задание 3

Найти скорость оборота денег, скорость оборота безналичных денег.

Задание 4

Предположим, что каждый рубль обращается в среднем 4 раза в год и направляется на покупку конечных товаров и услуг. Номинальный объем ВНП составляет 900 трлн руб. Определите величину спроса на деньги.

 

 

Занятие 7. Инфляция и формы ее проявления. Типы и виды инфляций. Методы борьбы с инфляцией.

План:

1)      Понятие инфляции, причины и формы ее проявления

2)      Классификация видов инфляции

3)      Формы борьбы с инфляцией

 

1.      Понятие инфляции, причины и формы ее проявления

Инфляция – кризисное состояние денежной системы. Термин инфляция применительно к денежному обращению, появился  в середине 19 века.

Инфляция – это процесс обесценения денег, проявляющийся, как правило, в продолжительном устойчивом росте общего уровня цен и связанный с появлением в обращении избыточной по отношению к товарному предложению денежной массы.

Причины развития инфляции обычно условно делят на денежные и неденежные.

Денежные факторы инфляции:

-          дефицит бюджета,

-          рост государственного долга,

-          эмиссия денег,

-          увеличения скорости обращения.

Неденежные факторы инфляции:

-          нарушение диспропорции хозяйства,

-          циклическое развитие экономики,

-          монополизация производства,

-          несбалансированность инвестиций,

-          государственное монополистическое ценообразование,

-          кредитная экспансия и др.

       Формы проявления инфляции:

-          рост цен на товары и услуги, причем неравномерный, что приводит к обесценению денег, снижению их покупательной способности;

-          понижение курса национальной денежной единицы по отношению к иностранным валютам.

     Для оценки  и измерения инфляции используют показатель индекса цен. Индекс цен измеряет соотношение между покупной ценой определенного набора потребительских товаров и услуг.

Порядок расчета индекса цен

 

 

 

 

 

 

 

2.      Классификация видов инфляции

 

Виды инфляции в зависимости от ее причин
Инфляция спроса – рост цен происходит за счет повышения совокупного спроса над предложением (денег больше, чем товаров).		Инфляция издержек – рост цен происходит за счет повышения издержек производства в экономике по типу цепной реакции.
Виды инфляции в зависимости от темпов роста цен
Ползучая (умеренная) инфляция – рост цен до 5-10 % в год.	Галопирующая инфляция - рост цен до 50-100% в год.		Гиперинфляция - рост цен свыше 100 % в год.
Виды инфляции в зависимости от покупательной способности денег
Скрытая инфляция - проявляется в товарном дефиците при относительно стабильном уровне цен, устанавливаемых государством.		Открытая инфляция - проявляется в росте цен и снижении валютного курса.
Виды инфляции в зависимости от степени сбалансированности роста цен
Сбалансированная инфляция - характеризуется неизменными относительно друг друга ценами различных товарных групп.		Несбалансированная  инфляция - характеризуется изменением цен различных товаров по отношению друг к другу в различных пропорциях.
Виды инфляции в зависимости от ее ожидаемости
Ожидаемая инфляция - вызывается ростом цен, обусловленным повышенным, ажиотажным спросом на товары первой необходимости.		Неожидаемая инфляция - не прогнозируется и, как правило, связана с денежными факторами и форс-мажорными обстоятельствами.

 

Причины инфляции спроса и издержек производства

Инфляция спроса	Инфляция издержек производства
Причины инфляции
милитаризация экономики и рост военных расходов	снижение роста производительности труда
дефицит бюджета и рост государственного долга (дефицит покрывается эмиссией денег, государственными займами)	расширение сферы услуг
кредитная экспансия банков (выпуск кредитных денег в качестве средства платежа)	повышение оплаты труда
приток иностранной валюты  в страну (увеличение денежной массы без увеличения объема товаров)	высокие косвенные налоги

 

3. Формы борьбы с инфляцией

 

Методы борьбы с инфляцией
Денежная реформа - полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения	Антиинфляционная политика - комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией;
1) нуллификация – объявление об аннулировании обесценивающейся денежной единицы и введение новой	1) дефляционная политика -  предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Эта политика приводит к замедлению экономического роста.
2) реставрация- восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы
3) девальвация – снижение золотого содержания денежных единиц или понижение курса национальной валюты к золоту, серебру, иностранной валюте	2) политика доходов предполагает параллельный контроль за ценами и зарплатой путем полного их замораживания или установления предела их роста. Ее осуществление может вызвать социальные противоречия.
4)      деноминация- укрупнение денежной единицы и обмен по установленному соотношению старых денежных знаков на новые

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Когда возникло экономическое явление «инфляция» и в чем его суть?
2. На какие группы можно подразделить факторы-причины, вызывающие инфляцию?
3. Назовите виды инфляции.
4. Назовите  показатель, характеризующий уровень инфляции.
5. Перечислите формы и методы регулирования инфляции

 

Тест

Вариант 1

1. Инфляция – это…

а) кризисное состояние банковской системы;

б) кризисное состояние денежной системы;

в) кризисное состояние финансовой системы.

2. Одна из форм проявления инфляции:

а) рост цен на товары и услуги;

б) дефицит товаров;

в) снижение производства.

3. Инфляция спроса возникает при:

а) избыточном спросе;

б) недостаточном спросе;

в) отсутствии спроса.

4.  Инфляция с темпом роста цен свыше 100 % в год – это:

а) галопирующая инфляция;

б) гиперинфляция;

в) ползучая инфляция.

5.  Способ сохранения реальной величины денежных доходов в условиях инфляции – это:

а) индексация;

б) дефляция;

в) инвестиции.

6. При ползучей  инфляции ежегодные темпы прироста цен составляют:

а) 3-4 %;

б) 10-50 %;

в) свыше 100%.

7. Денежная реформа – это:

а) полное или частичное преобразование денежной системы;

б) полное или частичное преобразование финансовой  системы;

в) полное или частичное преобразование банковской системы.

8. Вид инфляции, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий увеличиваются быстрее, чем рост реального объема товаров и услуг:

а) инфляция предложения;

б) инфляция спроса;

в) инфляция издержек производства.

9. Инфляция выгодна:

а) лицам, имеющим фиксированный доход;

б) заемщикам;

в) держателям облигаций.

10. Кто из ниже перечисленных лиц, скорее всего выиграет в условиях инфляции?

а) учитель, получивший беспроцентную ссуду в 20 000 рублей;

б) бывший служащий, получающий пенсию в 7 000 рублей;

в) инженер, имеющий 100 000 рублей на сберегательном счете;

г) врач, одолживший 8 000 рублей под процент, соответствующий инфляции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вариант 2

1. Подберите определение для термина «инфляция»:

а) повышение цен на товары и услуги;

б) повышение покупательной способности денежной единицы;

в) понижение цен на товары и услуги;

г) снижение покупательной способности денежной единицы;

д) средний процент изменения цен на товары и услуги.

2.Каким показателем измеряют уровень инфляции?

а) индекс роста объемов ВНП;

б) индекс цен;

в) индекс стоимости жизни;

г) индекс роста номинальной заработной платы.

3. Что такое скрытая (подавленная) инфляция?

а) предполагаемый уровень инфляции в будущем периоде;

б) инфляция, развивающаяся медленными темпами;

в) инфляция, проявляющаяся в товарном дефиците;

г) инфляция, проявляющаяся в росте товарных цен;

д) инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.

4. Как называется инфляция, вызванная ростом себестоимости товаров и услуг?

а) галопирующая инфляция;

б) инфляция спроса;

в) ползучая инфляция;

г) скрытая инфляция;

д) инфляция издержек.

5. Укажите верные высказывания:

а) изменение массы денег не влияет на инфляцию;

б) изменение скорости денежного обращения влияет на инфляцию;

в) монополизация экономики ведет к снижению ценовой конкуренции и соответственно – к росту цен;

г) ползучая инфляция не поддается регулированию и учету последствий;

д) частичная индексация предполагает компенсацию потерь отдельным группам населения.

6. Как называется вид денежной реформы, если происходит укрупнение денежной единицы страны. При этом старые денежные знаки сохраняют силу законного платежного средства, но с уменьшенным номиналом.

а) реставрация;

б) нуллификация;

в) деноминация;

г) частичная денежная реформа;

д) полная денежная реформа.

7. Инфляция спроса характеризуется:

а) Превышением предложения товаров и услуг над совокупным спросом;

б) Превышением совокупного спроса над предложением товаров и услуг;

в) Отсутствием спроса потребителей на производимые в стане товары;

8.  Инфляция с темпом роста цен 3-4 % в год – это:

а) галопирующая инфляция;

б) гиперинфляция;

в) ползучая инфляция.

9. При галопирующей инфляции ежегодные темпы прироста цен составляют:

а) 3-4 %;

б) 10-50 %;

в) свыше 100%.

10. Инфляция не выгодна:

а) лицам, имеющим фиксированный доход;

б) заемщикам.

 

 

 

 

Тема 1.3. Денежная система

Занятие 8. Понятие денежной системы. Типы денежных систем. Элементы денежной системы

План:

1)      Понятие денежной системы

2)      Типы денежных систем

 

1. Понятие денежной системы

 

Денежная система  - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов.

·         Система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах;

·         Система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости.

При системе металлического денежного обращения выделяются два вида денежных систем:

Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Эта система существовала в 16-18 века, а в ряде стран Западной Европы и в 19 веке.  При этой системе на рынке устанавливались две цены на один товар.

Это система не обеспечивала устойчивости денежного обращения, т.к. изменение стоимости одного из денежных металлов приводило к колебанию цен на товары. Развитие капитализма требующего стабильности денежных систем единого всеобщего эквивалента обусловило переход к монометаллизму.

 

 

 

 

Существует три разновидности биметаллизма:

Система параллельной валюты	Система двойной валюты	Система «хромающей» валюты
Соотношение между золотыми и серебряными монетами стихийно устанавливается на рынке	Соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством	Золото имеет более свободное обращение, чем серебряные деньги

 

Монометаллизм – денежная система, при которой один металл (серебро или золото) служит всеобщим эквивалентом. При этой системе функционировали монеты из одного металла и знаки стоимости, разменные на монеты. В России серебреный монометаллизм существовал с 1843 по 1852. В конце 19 века в большинстве развитых стран биметаллизм и серебреный монометаллизм сменился золотым монометаллизмом. В России золотое обращение стало действовать с 1897 года.

Различают три разновидности золотого монометаллизма:

Золотомонетный стандарт	Золотослитковый стандарт	Золотодевизный стандарт
1. Внутри  страны обращается полноценная золотая монета 2.   Допускается свободная чеканка золотых монет для частных лиц 3. Неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золотые 4. Допускается движение золота между странами	1. В обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка 2. Обмен неполноценных денег производится только на золотые слитки	1. В обращении отсутствуют золотые монеты и их свободная чеканка 2. Неполноценные деньги обмениваются на иностранную валюту (девизы), разменную на золото

 

В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. золотой стандарт был отменен во всех странах. И утвердилась система бумажно-кредитных денег,  неразменных и не обеспеченных золотом.

Современная денежная система включает следующие элементы: денежную единицу,  виды денег, эмиссионную систему.

Элементы денежной системы:

Денежная единица	Установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.  Денежная единица делится на более мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления. Наименование денежной единицы обычно складывается исторически, хотя в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы.
Масштаб цен	Средство выражения стоимости в денежных единицах. При металлическом обращении  -это весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл. В настоящее время он складывается стихийно и  служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.
Виды денег	Законные платежные средства – это в основном кредитные банковские билеты, а также бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета.
Эмиссионная система	Законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. В настоящее время эмиссию осуществляют эмиссионные банки.
Методы регулирования денежного обращения	Комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствия количества денег объективным потребностям экономического развития

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение денежной системы.
2. В зависимости от вида денег, какие типы денежных систем можно выделить?
3. Чем золотомонетный стандарт отличается от золотослиткового стандарта?
4. Какие элементы включает современная денежная система?
5. Какой тип характерен для современных денежных систем?

 

 

Занятие 9. Денежная система Российской Федерации

План:

1)      Денежная единица

2)      Масштаб цен

3)      Виды денег

4)      Эмиссионная система

5)      Методы регулирования денежного обращения

 

1.      Денежная единица

Денежная система РФ функционирует в соответствии с Федеральным Законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.2002 №86-ФЗ.

Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Законом запрещен выпуск иных денежных единиц.

2.      Масштаб цен

Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается (масштаб цен).

3.      Виды денег

Виды денег, имеющие законную платежную  силу, представлены банковскими билетами (банкнотами) и металлической монетой, образцы которых утверждаются ЦБ РФ. Их подделка  и незаконное изготовление преследуется по закону.

4.      Эмиссионная система

Исключительное право выпуска (эмиссии) наличных денег, организации их обращения и изъятия из обращения на территории РФ принадлежит ЦБ РФ.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы в обращении. Для эмиссии наличных денег в РКЦ (расчетно-кассовые центры)  ЦБ России открываются резервные фонды и оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег.

В резервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах.

В оборотную кассу РКЦ постоянно поступают наличные деньги от коммерческих банков, а также выдаются. Если сумма поступлений наличных денег в оборотную кассу РКЦ превышает сумму выдачи денег из нее, то излишек денег изымается из обращения и переводится из оборотной кассы в резервный фонд.

Если у коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастает потребность в наличных деньгах, а поступление денег в их операционные кассы эквивалентно не возрастает, то РКЦ вынужден будет увеличивать выпуск наличных денег в обращение. Для этого на основе разрешения управления ЦБ РФ переводит наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу.

На территории РФ функционируют наличные и безналичные деньги.

Банк России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами.

5.      Методы регулирования денежного обращения

В целях регулирования денежного обращения ЦБ РФ проводит денежно-кредитную политику.

Денежно-кредитная политика - совокупность мероприятий, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом.

 

Вопросы для самоконтроля:

1. В соответствии с каким законом функционирует денежная система РФ?
2. Как называется денежная единица Российской Федерации?
3. Устанавливается ли соотношение между рублем и золотом?
4. Какие виды денег имеют законную платежную силу на территории РФ?
5. Дайте определение эмиссии наличных денег? Кто ее осуществляет?

 

Тест

Вариант 1

1. Организация денежного обращения в стране – это;

а) валютная система страны;

б) денежная система страны;

б) банковская система страны.

2. Денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом – это:

а) биметаллизм;

б) монометаллизм;

в) золотой монометаллизм.

3.  Биметаллизм – это:

а) денежная система, при которой золото служит всеобщим эквивалентом;

б) денежная система, при которой серебро и золото служат всеобщими эквивалентами;

в) денежная система, при которой два металла служат всеобщими эквивалентами.

4.  Разновидностью монометаллизма не является:

а)  золотомонетный стандарт;

б) золотобанкнотный стандарт;

в) золотослитковый стандарт;

г) золотодевизный стандарт.

5. Биметаллизм и монометаллизм являются типами денежной системы … обращения:

а) бумажного

б) кредитного

в) металлического

г) бумажно-кредитного

6. В соответствии с каким законом функционирует денежная система РФ?

а) ФЗ «О наличном и безналичном денежном обращении»;

б) ФЗ «О денежном обращении»;

в) ФЗ «О ЦБ России».

7. На территории РФ функционируют:

а) банкноты и монеты;

б) безналичные деньги;

в) наличные и безналичные деньги.

8. Установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров:

а) рубль;

б) доллар;

в) денежная единица.

9. Запасы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах Центрального банка РФ:

а) оборотные кассы;

б) резервные фонды;

в) склады.

10.  Правом эмиссии наличных денег в РФ обладает:

а) Центральный банк РФ;

б) Казначейство;

б) Правительство.

 

Задание 1

 

Подберите каждому термину определение

Термины:

а) банкнота; б)  биметаллизм; в) денежная масса; г) ; денежная система; д) денежная единица; е) деньги; ж) золото; з) инфляция; и) ликвидность; к) денежное обращение; л) монометаллизм; м) уравнение обмена.

Определения:

1.      валютный металл;

2.      движение денег в наличной и безналичной формах при выполнении ими своих функций;

3.      сумма денег, обслуживающих экономические отношения и находящихся в собственности государства, предприятий и населения на определенную дату или за определенный период времени;

4.      устройство денежного обращения в стране;

5.      билет центрального банка;

6.      расчетная зависимость, согласно которой произведение величины денежной массы на скорость оборота денег равно номинальному национальному доходу;

7.      кризисное состояние денежной системы;

8.      всеобщий товар-эквивалент

9.      денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является серебро и золото;

10.  денежная система, в которой всеобщим эквивалентом является или серебро или золото;

11.  способность денег участвовать в немедленном приобретении товаров (работ, услуг);

12.  установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Ответ:

а	б	в	г	д	е	ж	з	и	к	л	м
5	9	3	4	12	8	1	7	11	2	10	6

 

 

Тема 1.4. Становление денежной системы и эволюция денежного обращения в России

 

 

 

 

Тема 1.5. Валютная система РФ

 

Занятие 11. Валютная система РФ. Валютный курс, порядок его определения и регулирования. Конвертируемость валюты

План:

1) Понятия валюты и валютного курса. Классификация валютных операций.

2) Валютная система РФ

 

1. Понятия валюты и валютного курса. Классификация валютных операций.

 

Экономические отношения между государствами по поводу обмена товарами и услугами на мировом рынке приводят к международным валютным отношениям.

Валюта – деньги, обслуживающие международные экономические отношения. В ее структуре выделяется национальная и иностранная валюта.

Основа  национальной   валютной  системы – установленная законом денежная единица государства.

Иностранная валюта – денежная единица других стран.

Основное свойство валюты  - конвертируемость.

Конвертируемость валюты – это юридическая возможность ее обмена на другие валюты.

В зависимости от степени свободы обмена национальной валюты на иностранные валюты подразделяются на конвертируемые, неконвертируемые и частично конвертируемые.

Валютный курс – количественная пропорция обмена одной валюты на другую, или цена единицы одной валюты, выраженная в единицах другой валюты.

Валютный курс необходим для:

- обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

- сравнения цен мировых и национальных рынков, выраженных в национальных или иностранных валютах

- переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Определение валютного курса на основе выбранных рыночных механизмов - валютная котировка.

            На практике имеют место следующие виды валютных котировок:

- прямая котировка – это количество национальной валюты, предлагаемой за единицу иностранной валюты. Например, в России 1 долл. США стоит 30 руб. Прямая котировка является самым распространенным видом валютной котировки.

- обратная котировка – это количество иностранной валюты, предлагаемое за единицу национальной валюты.

- кросс-курс – это соотношение между двумя валютами, которое устанавливается исходя из их отношения к третьей валюте. Например, 10 ед. валюты А = 1 долл. и  20 ед. валюты Б = 1 долл. Кросс-курс валют А и Б составляет: 1 ед. валюты А=2 ед. валюты Б.

            В зависимости от способа установления различают валютные курсы:

- фиксированный – это валютный курс национальной денежной единицы, который устанавливается государством и в течение какого-то промежутка времени не изменяется.

- плавающий, или рыночный – это валютный курс, который устанавливается на основе спроса и предложения на валютном рынке и величина которого меняется от сделки к сделке.

            Валютный курс национальной валюты может повышаться или уменьшаться:

- ревальвация – это повышение обменного курса валюты;

- девальвация – это понижение обменного курса валюты.

Валютные операции – это операции, которые совершаются на рынке с валютными ценностями,  т.е. с иностранными валютами и ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте. Выделяют следующие виды валютных операций:

 

 

 

2. Валютная система РФ

 

Национальная валютная система — форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством; составная часть денежной системы страны.

Основа валютной системы Российской Федерации — российский рубль.

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Официальный валютный курс устанавливает Банк России.

            Основным законодательным актом в области валютных отношений российской Федерации является Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», а также другие законы и подзаконные акты.

            В Законе определены основные понятия: иностранная валюта и валютные ценности, валютные операции, а также ключевые понятия валютного законодательства – «резидент» и «нерезидент», имеющие различные режимы валютного регулирования.

            Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, т.е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России (Банка России, ЦБ) на проведение валютных операций.

К органам валютного регулирования относятся Центральный банк РФ и Правительство РФ. Компетенция обоих органов заключается в праве издавать акты в области валютного регулирования.

Контроль за совершением валютных операций кредитными организациями и валютными биржами осуществляет Банк России, а за валютными операциями других организаций - федеральные органы исполнительной власти и агенты валютного контроля.

            Уполномоченные банки являются агентами валютного контроля.

 

Основные черты Российской валютной системы:

 

 

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение валюты и валютного курса

2. Какие виды валютных котировок применяются на практике?

3. Какие формы конвертируемости валюты вы знаете?

4. Дайте характеристику национальной валютной системы.

 

Тест

Вариант 1

1. Валютная система – это:

а) совокупность законодательных актов, регулирующих валютные отношения между уполномоченными банками различных стран;

б) форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями;

в) форма организации и регулирования валютных расчетов между хозяйствующими субъектами различных стран.

2. Национальная валюта – это:

а) установленная законодательством денежная единица государства;

б) национальные денежные единицы, используемые в международных экономических отношениях;

в) национальные денежные единицы, используемые в установ­ленном законом порядке нерезидентами.

3. Выражение цены единицы одной валюты в денежных единицах других стран:

а) девизная политика;

б) учетная политика;

в) валютный курс.   

4.  В настоящее время в РФ действует режим:

а) плавающего валютного курса

б)  фиксированного  валютного курса

в)  оба варианта

5. Официальный     курс доллара к рублю в РФ устанавливается:

а) Минфином РФ

б) ЦБ РФ

в) Правительством РФ

6. Основным   законодательным   актом   в   области   валютных   отношений является:

а) Закон РФ «О регулировании валютных отношений в РФ»

б) ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»

в) Закон РФ «О рынке ценных бумаг»

7. Валютный курс необходим для:

а) взаимного обмена валютами;

б) сравнения цен мировых и национальных рынков;

в) все вышеизложенное верно.

8. Органами валютного регулирования в РФ являются:

а)  Правительство и ЦБ РФ;

б)  Федеральная таможенная служба и Государственная Дума;

в)  Совет Федерации и Правительство РФ.

9.  Купля-продажа иностранной валюты осуществляется через:

а) ЦБ РФ

б)  уполномоченные комм. банки

в) Минфин РФ

10. Валютная котировка бывает:

а) внутренняя и внешняя

б) внутренняя, косвенная, прямая, внешняя

в) прямая и обратная

 

 

Занятие 12. Практическая работа 3. Определение курса валют, курсовой разницы

 

Цель работы: приобретение практических навыков в определении курса валют и курсовой разницы

Ситуационные задачи

Задание 1.

На 1 января остаток валюты на счете АО "Перспектива" составлял 3400 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату – 27,45 руб. (вариант 2 – 27,98 руб.) за 1 долл. США. На 1 февраля остаток на счете не из­менился, курс Центрального банка составил 27,89 руб. (вариант 2 – 27,65 руб.) за 1 долл. США.

Рассчитайте курсовую разницу. Положительна она или отрицательна?

 

Задание 2.

Предприятие приобрело 10 тыс.долл. США на бирже 25 декабря по курсу 28,01 руб. (вариант 2 – 27,46 руб.) за 1 долл. США. Курс Центрального банка на эту дату составлял 27,89 руб. (вариант 2 – 28,23 руб.) за 1 долл. США.

Рассчитайте курсовую разницу.

 

Задание 3.

Коммерческий банк даёт следующие котировки евро:

Курс покупки 34 руб. 30 коп. за евро (вариант 2 - 35 руб. 15 коп. за евро )

Курс продажи  34 руб. 80 коп. за евро (вариант 2 - 35 руб. 60 коп. за евро)

Один клиент продал 1000 евро, а другой купил 1000 евро.

Какую прибыль получил коммерческий банк от этих двух операций?

 

Задание 4.

Курс австр.долл к 1 доллару США составляет 0,7046 (вариант 2 – 0,7022) и курс 1 япон.иены - 117,9 (вариант 2 – 115,2)

Рассчитайте кросс-курс 1 япон. иены к 1 австр. долл.

 

Задание 5.

На ММВБ  1 доллар США  стоит 29,25 рублей.(вариант 2 -30,25) , а курс ЕВРО 39,02 рубля (вариант 2 – 41,30).

Определите стоимость 1 ЕВРО в долларах США.

Сколько нужно долларов, чтобы купить  200 ЕВРО.

 

Тема занятия 12. Международные кредитные отношения.

 

 

 

 

Раздел 2. Финансы и финансовая система

Тема 2.1. Социально-экономическая сущность финансов

Занятие 14. Сущность и функции финансов

План:

1)      Понятие финансов

2)      Функции финансов

1. Понятие финансов

Задолго до возникновения финансов человечество имело деньги, товарно-денежные отношения, государственное устройство, но сам термин «финансы» и объясняемые им отношения возникли только в средние века.

Термин «finansia»  возник в 13-15 вв. в торговых городах Италии и сначала обозначал любой денежный платеж. В дальнейшем он получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством, возникающих в процессе образования  государственных фондов денежных средств.

Финансы – это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения  условий расширенного воспроизводства.

 

2. Сущность и функции финансов

Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную.

Распределительная функция связана с распределением ВВП (ВВП – продукция, произведенная за определенный период времени внутри страны) и его основной части – национального дохода (национальный доход – это ВВП уменьшенный на затраченные средства производства).

Первичное распределение осуществляется по месту создания национального дохода, т.е. в сфере материального производства. В результате первичного распределения национального дохода среди участников материального производства образуются следующие виды доходов:

1)         заработная плата работников, занятых в сфере материального производства;

2)         доходы предприятий сферы материального производства.

Однако эти доходы не образуют общественных фондов, необходимых для развития приоритетных отраслей экономики, обеспечения обороноспособности страны, содержания органов государственной власти и управления, удовлетворения материальных и культурных потребностей населения. Поэтому необходимо дальнейшее перераспределение национального дохода, связанное с наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается(просвещение, здравоохранение, управление и т.д.), с межотраслевым и межтерриториальным перераспределением средств, содержанием наименее обеспеченных слоев населения. В конечном итоге распределительная функция финансов призвана обеспечить  формирование и использование централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Контрольная функция проявляется в контроле за распределением ВВП по соответствующим фондам и расходованием их по целевому назначению.

Контрольная функция финансов осуществляется, во-первых, через контроль рублем; во-вторых, через контроль, осуществляемый финансовыми органами. 

Задача финансового контроля – проверка точного соблюдения законодательства по финансовым вопросам, своевременности и полноты выполнения обязательств перед бюджетной системой, налоговой службой, банками, а также взаимных обязательств предприятий и организаций по расчетам и платежам.

            Распределительная и контрольная функции финансов реализуются через финансовый механизм – совокупность способов управления финансовыми отношениями. Он включает финансовое законодательство, определяющее порядок (правила) формирования и использования фондов денежных средств, а также финансовое планирование, финансовый анализ и контроль.

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Дайте определение финансам.

2.      Чем финансы отличаются от денег?

3.      Какие функции выполняют финансы?

4.      В чем заключается распределительная функция финансов?

5.      В чем состоит основная задача финансового контроля?

 

Задание 1

               Найдите не менее 5 определений «Финансы» разных авторов.

Автор	Определение экономической категории «Финансы»

 

Задание 2

               Проанализируйте и сравните количественный состав и содержание функции финансов различных авторов (не менее 5).

Автор	Функции финансов	Содержание функции

 

Задание 3

Заполните следующие таблицы:

 

Общие черты финансов и денег

Признак	Финансы	Деньги

 

Отличия финансов от денег

Признак	Финансы	Деньги

 

Вариант 1

 

1.Причина, порождающая появление финансов:

а) развитие рыночных отношений;

б) появление государства;

в) рост предложения денег

2. Функциями, в которых раскрывается сущность финансов как экономической категории являются:

а) аккумулирующая и воспроизводственная;

б) распределительная  и контрольная;

в) производственная  и эмиссионная;

г) рисковая и накопительная

3. Как экономическая категория финансы выражают:

а) отношения по поводу формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств для выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства;

б) отношения, возникающие при движении денег;

в) отношения по поводу функционирования ссудного капитала.

4. К функциям финансов не относится:

а) распределительная;

б) фискальная;

в) контрольная.

5. Финансы можно рассматривать как историческую категорию, потому что они:

а) возникли на определенной стадии развития общества;

б) возникли с появлением банков и других финансовых институтов;

в) возникли с появлением натурального хозяйства;

г) обусловлены международными экономическими отношениями.

6. Что означает термин «финансы» в  настоящее время?

а) деньги;

б) сделки;

в) платежи при сделках;

г) денежные отношения.

7. Финансы как экономическая категория возникают:

а) в процессе формирования заработной платы;

б) в процессе приобретения основных средств;

в) в процессе распределения и перераспределения ВВП и НД;

г) в процессе формирования  запасов товарно-материальных ценностей.

8. Появлению финансов предшествовало возникновение:

а) домашних хозяйств;

б) государственных расходов;

в) предприятий и организаций;

г) денег и государства.

9. Выберите признаки, характеризующие финансы:

а) финансы – распределительная категория;

б) финансы – кредитная категория;

в) финансы – товарная категория.

10. Функции финансов реализуются:

а) в процессе потребления материальных благ и услуг и сбережений домашних хозяйств;

б) в процессе перераспределения ВВП и НД;

в) как средство накопления и средство платежа.

 

Тема 2.2. Финансовая политика

Занятие 15. Сущность и содержание финансовой политики. Типы финансовой политики.

План:

1)      Понятие финансовой политики, ее содержание и назначение

2)      Типы финансовой политики

 

1. Понятие финансовой политики, ее содержание и назначение

Государство в любом обществе использует финансы для осуществления своих функций и задач. Важную роль в их реализации играет финансовая политика. 

Финансовая политика - это самостоятельная сфера деятельности государства в области финансовых отношений, которая направлена на обеспечение соответствующими финансовыми ресурсами реализации намеченных государственных программ экономического и социального развития.

            Финансовая политика включает следующие направления:

·         налоговую политику;

·         бюджетную политику;

·         денежно-кредитную политику;

·         социальную политику.

Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государством своих функций.

Финансовая политика состоит из следующих элементов:

·         Определение общих целей и ближайших задач, которые необходимо решать обществу в конкретный период времени;

·         Разработка методов и конкретных форм организации отношений для достижения поставленных целей;

·         Подбор кадров, способных решать поставленные задачи.

Финансовая политика должна быть направлена на формирование максимально возможного объема финансовых ресурсов, так как они являются материальной базой любых преобразований.

В зависимости от периода, в течение которого решаются поставленные задачи, выделяют финансовую стратегию и тактику.

Финансовая стратегия - долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач.

Финансовая тактика - решение задач конкретного этапа развития общества.

Результативность финансовой политики тем выше, чем больше она учитывает потребности общественного развития, интересы всех слоев населения и групп общества. Приоритетами современной финансовой политики России является обеспечение долгосрочного экономического роста, создание оптимальных пропорций экономики, повышение социальной защищенности населения.

2. Типы финансовой политики

Выделяют три типа финансовой политики:

1. Классическая. Основное направление классической политики – невмешательство государства в экономику, сохранение свободной конкуренции, использование рыночного механизма как главного регулятора хозяйственного процесса.

2. Регулирующая. Цель регулирующей финансовой политики – использовать финансовый механизм для регулирования экономики и социальных отношений в целях обеспечения полной занятости населения.

3. Планово-директивная. Планово-директивная финансовая политика применяется в странах, использующих административно-командную систему управления. Ее цель – обеспечение максимальной концентрации финансовых ресурсов у государства для последующего перераспределения в соответствии с основными направлениями государственного плана.

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Что понимается под термином «финансовая политика»?

2.      Какие направления включает финансовая политика?

3.      Сформулируйте задачи финансовой политики

4.      Что определяет результативность финансовой политики?

Занятие 16. Современная финансовая политика РФ

План:

1)  Порядок формирования финансовой политики

2)  Бюджетная политика

3)  Налоговая политика

4)  Денежно-кредитная политика

 

1. Порядок формирования финансовой политики

 

В разработке финансовой политики государства участвуют законодательная и исполнительная ветви власти.

В соответствии с Конституций РФ приоритет в разработке финансовой политики принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию определяет основные направления финансовой политики на текущий год и на перспективу. Правительство в рамках этого послания разрабатывает проекты законов, необходимых для реализации финансовой политики, и вносит их для рассмотрения и принятия в Государственную Думу.

 

2. Бюджетная политика

 

Бюджетная политика – это целенаправленные действия правительства, связанные с формированием и использованием централизованного фонда денежных средств, предназначенных для удовлетворения общегосударственных потребностей. Этот централизованный фонд денежных средств получил название государственный бюджет.

Бюджет любого уровня представляет собой главный финансовый план на  текущий год. Составляется он в форме баланса расходов и доходов.

            Идеальный бюджет – это когда запланированные расходы равны запланированным доходам.

            Если это равенство нарушается, то образуется дефицит или профицит бюджета.

Дефицит бюджета – это превышение расходов над доходами. Обратное положение – профицит.

Таким образом, функциональный аспект бюджетной политики включает:

- политику в области доходов;

- политику в области расходов;

- политику в области обеспечения сбалансированности бюджета и эффективного управления государственным (муниципальным) долгом.

Реализация бюджетной политики заключается:

в перераспределении денежных доходов, полученных органами государственной власти разных уровней.

Конечная цель бюджетной политики состоит в повышении уровня и качества жизни населения. Это подразумевает создание условий для устойчивого повышения уровня жизни и состояния здоровья граждан, их всестороннего развития, защиту их безопасности, обеспечение социальных гарантий.

3. Налоговая политика

Бюджетная политика в области доходов неразрывно связана с налоговой политикой, т.к. более 70% доходов бюджетной системы РФ формируется за счет налоговых поступлений.

Налоговая политика – это система мероприятий, проводимых государством в области налогов.

Налоги – это обязательные, безвозмездные и безвозвратные платежи государству.

Налоговая система — совокупность налогов, сборов и пошлин, установленных государством и взимаемых с целью создания центрального общегосударственного фонда финансовых ресурсов, а также совокупность принципов, способов, форм и методов их взимания.

Основные задачи налоговой политики:

- обеспечить государство финансовыми ресурсами;

- создать условия для регулирования экономики;

- сгладить возникающее в процессе рыночных отношений неравенство в уровне доходов населения.

Таким образом, в налоговой политике реализуются такие функции налога, как фискальная, регулирующая и контрольная.

Реализация налоговой политики заключается:

в корректировке налоговой системы и совершенствовании механизма управления данной системой.

Структура налоговой системы выгладит следующим образом:

Федеральные налоги	Региональные налоги	Местные налоги
НДС	Налог на имущество организаций	Земельный налог
Акцизы
Налог на прибыль
НДПИ	Налог на игорный бизнес
НДФЛ		Налог на имущество физических лиц
Водный налог
Гос. пошлина	Транспортный налог
Сборы за пользование объектами животного мира

 

4. Денежно-кредитная политика

Денежно-кредитная политика – это совокупность мероприятий, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом.

Цели денежно-кредитной политики:

- снижение темпов инфляции;

- укрепление курса национальной валюты;

- создание условий для стимулирования экономического роста.

Реализация денежно-кредитной политики заключается:

в контроле и регулировании  величины и структуры денежной массы в обращении.

Денежно-кредитную политику нельзя проводить в отрыве от всего комплекса мер регулирования экономики в целом.

 

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Кому принадлежит приоритет в разработке  финансовой политики?

2.      В чем заключается механизм реализации бюджетной политики?

3.      В чем заключается механизм реализации налоговой политики?

4.      В чем заключается механизм реализации денежно-кредитной политик?

 

Тест

Вариант 1

1. Самостоятельная сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов для решения социальных и экономических программ государства:

а) экономическая политика;

б) социальная политика;

в) финансовая политика.

2. Приоритет в разработке финансовой политики принадлежит:

а) Министерству финансов РФ

б) Министерству экономического развития РФ

в) Президенту РФ

3. Главное место в финансовой политике отводится:

а) Налоговой политике

б) Социальной политике

в) Бюджетной политике

г) Инвестиционной политике

4. Какая составляющая государственной финансовой политики направлена на улучшение условий жизни и благосостояния населения?

а) налоговая политика

б) инвестиционная политика

в) бюджетная политика

г) социальная политика

5. Что следует понимать под финансовым механизмом?

а) виды финансовых отношений;

б) совокупность форм организации финансовых отношений, способов и методов формирования и использования финансовых ресурсов;

в) способы мобилизации финансовых ресурсов.

6. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на…

а) экономическую политику и финансовую стратегию;

б) финансовую стратегию и финансовую тактику;

в) финансовую тактику и социальную политику.

7. Основные инструменты денежно-кредитной политики определены…

а) ФЗ « О банках и банковской деятельности»

б) ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»

в) ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

8. Что относится к финансовой стратегии государства?

а) налоговая реформа;

б) изменение ставки налога на прибыль;

в) верно а) и б).

9. Объектом денежно-кредитного регулирования является:

а) финансовая политика коммерческого банка;

б) объем и структура денежной массы, находящейся в обращении;

в) объем и структура ВВП.

10. Продавая большое количество государственных ценных бумаг на открытом рынке Центральный банк добивается:

а) Более дешевого кредита;

б) Сокращения покупки населением государственных облигаций;

в) Роста объема инвестиций;

г) Сокращения массы денег в обращении.

 

Правильный ответ:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
в	в	в	г	б	б	в	а	б	г

 

Задание 1

Соотнесите понятие и определение

Понятие		Определение
1.	Финансовая политика	А	долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на перспективу и предусматривающий решение крупномасштабных задач
2.	Финансовая стратегия	Б	система установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений
3.	Финансовая тактика	В	совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций
4.	Финансовый механизм	Г	курс финансовой политики, направленный на решение задач конкретного этапа развития общества

 

Правильный ответ:

1	2	3	4
в	а	г	б

 

Задание 2.

Проблемный вопрос:

Задача бюджетной политики – это формирование сбалансированного бюджета.  Если доходов недостаточно, государство не может полностью выполнять свои функции.

Самым простым способом является напечатать денежные знаки и  выплатить ими зарплату своим служащим, офицерам, учителям и врачам, либо оплатить расходы на приобретение необходимых государству товаров.

            Вопрос: как вы считаете, может ли государство использовать данный способ преодоления дефицита бюджета и почему?

 

Тема 2.3.Управление финансами

Занятие 17.  Понятие управления финансами и органы управления финансами

План:

1)      Понятие и функциональные элементы управления финансами

2)      Органы управления финансами и их функции

 

1. Понятие и функциональные элементы управления финансами

Управление присуще всем сферам человеческой деятельности, в том числе финансовой, и представляет собой совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

Объектами, на которое направлено управление финансами, являются разнообразные  виды финансовых отношений.

Субъектами управления финансами являются организационные структуры, осуществляющие управление. Совокупность всех организационных структур, осуществляющих управление финансами, называется финансовым аппаратом.

Разным подсистемам финансов соответствуют разные субъекты управления. Это – органы государственной власти и управления, и органы управления хозяйствующих субъектов.

В управлении финансами можно выделить следующие функциональные элементы:

 

2. Органы управления финансами и их функции

Общее управление финансами осуществляют высшие органы государственной власти – Федеральное Собрание и его палаты: Государственная Дума и Совет Федерации. Принимаемые Федеральным Собранием законы (утверждение федерального бюджета, налоговое законодательство, хозяйственное законодательство) создают нормативно-правовую основу функционирования всей финансовой системы.

Наряду с Федеральным Собранием деятельность финансовой системы регламентирует непосредственно Президент – в форме указов и Правительство – в форме постановлений и распоряжений.

Таким образом, на основе законов, указов Президента и постановлений Правительства реализуется финансовая политика государства.

Важнейшим органом, осуществляющим реализацию финансовой политики, является Министерство финансов РФ.

В ведении Министерства финансов РФ находятся:

-          Федеральная налоговая служба

-          Федеральная служба финансово-бюджетного надзора

-          Федеральная служба по финансовому мониторингу

-          Федеральное казначейство (федеральная служба)

Основными задачами Министерства финансов РФ являются разработка:

-          единой государственной финансовой политики (включая бюджетную, налоговую, страховую, валютную сферы, сферу государственного долга),

-          кредитной политики,

-          денежной политики,

-          политики в сфере аудиторской деятельности, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности,

-          политики в сфере добычи, производства, переработки драгоценных металлов и драгоценных камней,

-          политики в сфере  таможенных платежей (в части исчисления и порядка уплаты), включая определение таможенной стоимости товаров и транспортных средств.

Важнейшим органом реализации денежно-кредитной политики является Центральный банк России, цели и функции которого определены федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Органы представительной и исполнительной власти субъектов Федерации и органы местного самоуправления обеспечивают в пределах своей компетенции руководство финансами на соответствующих территориях.

На предприятии управлением финансами занимается финансовый отдел. На небольших предприятиях функции финансового отдела выполняет бухгалтерия.

На уровне министерств и ведомств отрасли на некоммерческих началах имеют финансовые управления, осуществляющие внутриотраслевое перераспределение бюджетных финансовых ресурсов между подведомственными организациями (например, Министерство обороны РФ).

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Дайте определение управления финансами.

2.      Что является объектом управления финансами?

3.      какие функциональные элементы управления финансами можно выделить?

4.      Какие государственные органы управляют финансами?

 

 

Тест

Вариант 1

 

1. Верно ли высказывание: «Управление — это совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата»?  

а) да;              

б) нет.

2. К функциональным элементам управления финансами не относится:

а) финансовое планирование;

б) кредитование;

в) оперативное управление;

г) финансовый контроль.

3. К задачам финансового контроля не относится:

а) обеспечение соблюдения законодательства в финансовой деятельности;

б) проверка правильности ведения бухгалтерского учета;

в) обеспечение непрерывности воспроизводственного процесса.

4. Самостоятельная сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов для решения социальных и экономических программ государства:

а) экономическая политика;

б) социальная политика;

в) финансовая политика.

5. Что следует понимать под финансовым механизмом?

а) виды финансовых отношений;

б) совокупность форм организации финансовых отношений, способов и методов формирования и использования финансовых ресурсов;

в) способы мобилизации финансовых ресурсов.

6. Объектом  управления финансов являются:

а) разнообразные виды финансовых отношений;

б) финансовая деятельность организаций;

в) финансовые ресурсы.

7. Функцию оперативного управления финансами государства выполняет:

а) Счетная палата РФ;

б) Федеральное казначейство;

в) Министерство экономики;

г) Минфин РФ.

8. К функциям Минфина не относится:

а) разработка проекта и исполнение федерального бюджета;

б) контроль правильного исчисления, полноты и своевременности уплаты в бюджет налоговых платежей;

в) контроль за целевым и рациональным использованием бюджетных средств;

г) участие в разработке прогнозов социально-экономического развития РФ.

9. Федеральная налоговая служба создана для:

а) обеспечения своевременного и полного поступления налогов в бюджет;

б) для ведения счетов по учету бюджетных средств;

в) для борьбы с легализацией незаконно полученных доходов.

10. Орган государственного финансового контроля РФ:

а) бухгалтерия на предприятии;

б) аудиторские службы;

в) Счетная Палата РФ.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	б	в	в	б	а	г	б	а	в

 

Занятие 18.  Финансовое планирование и финансовый контроль

План:

1)      Понятие и методы финансового планирования

2)      Финансовый контроль

1.      Понятие  и методы финансового планирования

Финансовое планирование занимает важное место в системе управления финансами.

Финансовое планирование – процесс определения действий, которые должны быть выполнены в будущем.

Особенность финансового планирования:

все планируемые показатели используются в стоимостном выражении.

Результат финансового планирования: финансовые планы.

Финансовые планы объединяются в две основные группы:

-          централизованные или общегосударственные планы (федеральный бюджет, бюджет субъектов РФ, местные бюджеты; бюджеты внебюджетных фондов)

-          децентрализованные или финансовые планы коммерческих и некоммерческих организаций.

Финансовые планы классифицируются по срокам действия:

-          перспективные (от 1 года до 3 лет);

-          текущие (как правило на год);

-          оперативные.

В практике финансового планирования применяются следующие методы:

 

Балансовый метод	Заключается в согласовании расходов с источниками покрытия, во взаимной увязке всех разделов плана между собой, а также финансовых и производственных показателей.
Нормативный метод	Основан на использовании установленных норм и нормативов.
Метод экономического анализа	Это сопоставление отчетных данных с плановыми для выявления отклонений, позволяющих определить основные закономерности и тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, выявить внутренние резервы.
Коэффициентный метод (расчетно-аналитический)	Определение финансовых показателей  на основе выявления динамики их развития
Метод моделирования	Основан на факторном анализе зависимостей между финансовыми показателями и факторами их определяющими.

2. Финансовый контроль

Финансовый контроль – это контроль законодательных и исполнительных органов власти всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовой деятельностью всех экономических субъектов: государства, предприятий и учреждений.

     Задачи финансового контроля:

1. обеспечение соблюдения законности финансовой деятельности
2. предупреждение неплатёжеспособности и банкротства
3. обеспечение правильности и своевременности выполнения обязательств перед государством
4. выявление внутренних резервов и повышение эффективности работы предприятия по средствам более рационального расходования ресурсов
5. проверка правильности ведения бухгалтерского учёта

 

Общая структура видов финансового контроля:

Различают следующие методы финансового контроля:

Наблюдение	это общее ознакомление с состоянием финансовой деятельности объекта контроля.
Проверка	производятся по отдельным вопросам финансово-хозяйственной деятельности на месте с использованием отчетной документации и расходных документов, в случае выявления нарушений намечаются меры по их устранению.
Обследование	это сбор и общий анализ информации по конкретному вопросу в целях определения целесообразности дальнейшей  детальной проверки.
Надзор	проводится контролирующими органами за экономическими субъектами, получившими лицензию на тот или иной вид финансовой деятельности и, предполагает соблюдение ими установленных правил и нормативов.
Анализ финансового состояния	как разновидность финансового контроля предполагает детальное изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности и ликвидности, обеспеченности собственным капиталом и эффективности  его использования.
Ревизия	наиболее глубокий и всеобъемлющий метод финансового контроля. Это полное обследование финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта с целью проверки ее законности, правильности, целесообразности, эффективности.

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Что является результатом финансового планирования?

1.      Как можно классифицировать финансовые планы?

2.      Какие методы применяются в практике финансового планирования?

3.      В чем заключается сущность коэффициентного метода финансового планирования?

4.      Что  представляет собой финансовый контроль?

5.      Назовите основные задачи финансового контроля.

6.      Охарактеризуйте виды и формы финансового контроля.

7.      Расскажите о методах проведения финансового контроля.

 

Тест

Вариант 1

1. К негосударственным видам финансового контроля относятся:

а) внутрихозяйственный и аудиторский контроль;

б) налоговый и валютный контроль;

в) контроль финансово-кредитных органов.

2. Финансовый контроль, осуществляемый экономическими службами предприятий, организаций, учреждений, называется...

а) общественным;

б) государственным;   

в) внутрихозяйственным.

3. Контроль, осуществляемый аудиторскими фирмами – это:

а) общественный контроль;

б) независимый контроль;

в) ведомственный контроль;

г) общегосударственный контроль.

4. В зависимости от времени проведения финансовый контроль не бывает:

а) преждевременным;

б) предварительным;

в) текущий;

г) последующий.

5.Финансовый контроль, осуществляемый на стадии рассмотрения и принятия решения, называется…

а) текущим;  

б) последующим;  

в) предварительным.

6. Финансовый контроль, который проводится в момент совершения финансовых операций - это:

а) обследование;

б) оперативный финансовый контроль;

в) предварительный финансовый контроль.

7. Контроль, проводимый путем анализа отчетной финансовой и бухгалтерской документации и предназначенный для оценки результатов финансовой деятельности – это:

а) предварительный контроль;

б) текущий контроль;

в) последующий контроль.

8. К основным методам финансового контроля не относится:

а) ревизия;

б) проверка;

в) наблюдение;

г) социологическое исследование.

9. Контроль за соблюдением установленных правил и нормативов, нарушение которых влечет за собой отзыв лицензии – это:

а) обследование;

б) надзор;

б) ревизия.

10. Обследование – это:

а) осуществление контрольных обмеров выполненных работ, расхода материалов, топлива, энергии,  сбор и общий анализ информации по конкретному вопросу в целях определения целесообразности дальнейшей  детальной проверки;

б) проверка всех сторон финансово-хозяйственной деятельности объекта контроля;

в) проверка всех операций на определенном участке деятельности за весь проверяемый период.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	в	б	а	в	б	в	г	б	а

 

Тема 2.4. Финансовая система

Занятие 19.  Понятие и структура финансовой системы

Финансовая система – это совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых создаются и используются различные денежные фонды, т.е. реализуются функции финансов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовая система состоит из трех подсистем:

• государственных финансов
• финансов хозяйствующих субъектов
• финансов граждан

В зависимости от форм и методов формирования доходов и денежных фондов эти подсистемы подразделяются на более частные звенья.

Каждому звену финансовой системы присущи специфические формы, методы образования и использования денежных фондов и доходов. Но все они тесно взаимосвязаны через систему финансово-кредитных отношений.

 

Вклады, взносы, платежи

 

                                         Доходы, займы, страховое возмещение

 

                                          Кредиты,                                       Налоги,

                                          выплаты                                         сборы

 

                

                       Налоги,                                                                                  Выплаты      

                         сборы                                                                          

 

 

 

 

 

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Дайте определение финансовой системы.

2.      Назовите звенья финансовой системы.

3.      Чем объясняется многозвенность финансовой системы?

4.      Охарактеризуйте звенья финансовой системы.

5.      Какое звено финансовой системы является основным и почему?

 

 

Раздел 3. Государственные финансы

Тема 3.1. Бюджет и бюджетная система

Занятие 20.  Бюджет и бюджетная система 

План:

1)    Сущность и роль бюджета.

2)    Бюджетная система и бюджетное устройство РФ

 

1. Сущность и роль бюджета

Одним из механизмов, позволяющих государству проводить экономическую и социальную политику, является финансовая система и входящий в ее состав государственный бюджет.

Слово «бюджет», в переводе с английского, означает «кожаный мешок», ежегодно канцлер казначейства приносил в парламент мешок с деньгами и произносил речь, которая называлась «бюджет».

Бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства.

Как специфический финансовый план бюджет представляет собой юридически оформленный документ, в котором в количе­ственном выражении отражается процесс получения и распреде­ления государством денежных ресурсов, необходимых для выпол­нения его основных функций.

Основные характеристики бюджета:

Доходы бюджета - это поступающие в бюджет денежные средства, за исключением средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета.

Расходы бюджета - это выплачиваемые из бюджета денежные средства, за исключением средств, являющихся  источниками финансирования дефицита бюджета.

Сбалансированность бюджета

а) сбалансированный бюджет: доходы = расходам;

б) несбалансированный бюджет:

- профицит: доходы > расходов

- дефицит: расходы > доходов

Как экономическая категория бюджетные отношения являются составной частью финансовых отношений, следовательно, им присуща денежная форма и основные функции финансов.

Бюджет выполняет следующие функции:

1. Аккумулирующая или функция образования бюджетного фонда. Данную функцию выполняют бюджетные доходы. Структура доходов не постоянна и зависит от общего экономического положения в стране и приоритетов экономической политики государства.

            2. Распределительная или функция использования бюджетного фонда. Перераспределение ВВП через бюджет имеет две взаимосвязанные, проистекающие одновременно и непрерывно стадии:

1) образование доходов бюджета;

2) использование бюджетных средств (расходы бюджета).

            3. Контрольная функция предполагает возможность и обязательность государственного контроля за поступлением и использованием бюджетных средств.

4. Регулирующая функция проявляется в том, что с помощью бюджета государство регулирует хозяйственную деятельность страны, направляет бюджетные средства на поддержку или развитие отраслей или регионов, используя бюджетно-налоговый механизм.

Главная функция бюджета — проведение в жизнь финансовой политики, организация выполнения финансовой программы.

 

2. Бюджетная система  и бюджетное устройство РФ

Бюджетная система Российской Федерации — это основанная на экономических отношениях и государственном устройстве РФ, регулируемая нормами права совокупность федерального бюджета региональных бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и бюджетов государственных внебюджетных фондов.

Российская Федерация — федеративное государство, поэтому в соответствии с Бюджетным кодексом РФ бюджетная система России представляет собой трехуровневую иерархическую систему. Бюджеты, входящие в бюджетную систему РФ, самостоятельны и не включаются своими доходами и расходами друг в друга.

Бюджетное устройство — организация бюджетной системы, принципы ее построения.

Консолидированный бюджет — это свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории. Следует отметить, что консолидированный бюджет не имеет правовой нагрузки, однако его параметры широко исполь­зуются в процессе сводного планирования, отчетности, анализа.

 

Бюджетный кодекс РФ регламентирует принципы построения и функционирования бюджетной системы РФ:

 

Принципы построения бюджетной системы

- принцип единства

- принцип разграничения доходов и расходов

- принцип самостоятельности бюджетов

- принцип равенства бюджетных прав

- принцип полноты отражения доходов и расходов бюджетов

- принцип сбалансированности бюджета

- принцип эффективности и экономности использования бюджетных средств

- принцип общего покрытия расходов доходами

- принцип гласности

- принцип достоверности бюджета

- принцип адресности и целевого характера бюджетных средств

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Охарактеризуйте государственный бюджет как экономическую категорию

2.      Перечислите основные характеристики бюджета и раскройте их содержание

3.      Что представляет бюджетный дефицит и профицит и каково их значение?

4.      Через какие функции реализуется сущность государственного бюджета как экономической категории?

5.      Что  представляет собой государственный бюджет как основной финансовый план страны?

6.      Как государственный бюджет может воздействовать на экономику и социальную сферу?

7.      Охарактеризуйте бюджетное устройство РФ

 

 

 

Тест

Вариант 1

1. Бюджетное устройство – это:

а) организация и принципы построения бюджетной системы;

б) совокупность действующих на территории страны бюджетов и внебюджетных фондов;

в) деятельность органов власти по составлению проекта, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджета.

2. Бюджетная система – это:

а) организационные принципы построения бюджетной системы;

б) совокупность действующих на территории страны бюджетов;

в) деятельность органов власти по составлению проекта, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджета.

3. Принципы бюджетного устройства – это:

а) единство, полнота, стимулирование, гласность;

б) контроль, единство, реальность, сбалансированность;

в) единство, самостоятельность, гласность, сбалансированность;

4. Государственный бюджет – это:

а) финансовая программа развития государства;

б) основной финансовый план государства;

в) финансовые концепции экономической политики государства.

5. Ведущее звено бюджетной системы РФ – это:

а) федеральный бюджет;

б) региональные бюджеты;

в) местные бюджеты;

г) внебюджетные фонды.

6. Из числа приведенных ниже утверждений выберите верное:

а) бюджеты муниципальных образований входят своими доходами и расходами в региональные бюджеты;

б) бюджеты субъектов федерации входят своими доходами и расходами в федеральный бюджет;

в) территориальные бюджеты не входят своими доходами и расходами в федеральный бюджет.

7. Бюджетный год в РФ равен:

а) 12 месяцам;

б) 18 месяцам;

в) 24 месяцам.

8. Бюджетная система РФ состоит:

а) из двух уровней;

б) трех уровней;

в) четырех уровней;

9. К функциям бюджетной системы не относится:

а) обеспечение своевременного поступления доходов и полного финансирования государственных функций;

б) обеспечение повсеместного контроля формирования и использования бюджетных средств;

в) обеспечение бездефицитного исполнения бюджета РФ.

10. Бюджетная система РФ не включает:

а) Федеральный бюджет;

б) бюджеты экономических субъектов;

в) бюджеты субъектов РФ;

г) местные бюджеты.

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	б	в	б	а	в	а	б	в	б

Занятие 21. Доходы и расходы бюджетов

План:

1) Доходы бюджетов

2) Расходы бюджетов

1. Доходы бюджетов

 

Доходы бюджета отражают экономические отношения, возни­кающие у государства с предприятиями, организациями и граж­данами в процессе формирования бюджетного фонда.

Доходы бюджетов представляют собой поступающие в бюджет денежные средства, за исключением средств, являющихся источниками финансирования дефицита бюджета.

По материально-вещественному содержанию доходы бюджета — это денежные средства, поступающие в бюджет соответствующего уровня на безвозмездной и безвозвратной основе в соответствии с действующим законодательством. Доходы бюджета являются базой для осуще­ствления государственных расходов.

В соответствии с Бюджетным кодексом РФ основными видами доходов являются: налоговые доходы, неналоговые доходы и безвозмездные поступления:

К налоговым доходам относятся доходы от предусмотренных законодательством РФ о налогах и сборах федеральных налогов и сборов, в том числе от налогов, предусмотренных специальными налоговыми режимами,  региональных и местных налогов, а так же пеней и штрафов по ним.

       

К неналоговым доходам относятся:

1.      доходы от использования имущества, находящегося в государственной или муниципальной собственности после уплаты налогов и сборов:

2.      средства, получаемые в виде арендной платы;

3.      средства, получаемые от передачи имущества под залог, в доверительное управление;

4.      плата за пользование бюджетными средствами, предоставленными другим бюджетам, иностранным государствам или юридическим лицам на возвратной и платной основах;

5.      доходы в виде дивидендов по акциям, принадлежащим Российской Федерации, субъектам РФ или муниципальным образованьям;

6.      часть прибыли государственных и муниципальных унитарных предприятий, остающаяся после уплаты налогов и иных обязательных платежей;

7.      доходы от продажи имущества (кроме акций и иных форм участия в капитале, государственных запасов драгоценных металлов и драгоценных камней), находящегося в государственной или муниципальной собственности;

8.      доходы от платных услуг, оказываемых бюджетными учреждениями;

9.      средства, полученные в результате применения мер гражданско-правовой, административной и уголовной ответственности, в том числе штрафы, конфискации, компенсации, а также средства, полученные в возмещение вреда, причиненного РФ, ее субъектам и муниципальным образованьям, и иные суммы принудительного изъятия;

10.  иные неналоговые доходы

 

 

К безвозмездным поступлениям относятся:

-   дотации из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

-   субвенции из федерального бюджета и (или) из бюджетов субъектов Российской Федерации;

-   иные межбюджетные трансферты из других бюджетов бюджетной системы Российской Федерации;

-   безвозмездные поступления от физических и юридических лиц, международных организаций и правительств иностранных государств, в том числе добровольные пожертвования.

 

БК РФ закреплены нормативы распределения между бюджетами отдельных видов налоговых, а также других доходов (доходов от аренды и продажи земельных участков и т.д.)

 

2. Расходы федерального бюджета

Расходы бюджетов – это выплачиваемые из бюджета денежные средства, за исключением средств, являющихся в соответствии с БК РФ источниками финансирования дефицита бюджета.

Классификация видов расходов бюджета может осу­ществляться по различным основаниям. Наиболее часто классификация осуществляется по следующим критериям:

1.    По уровню управления (расходы федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, расходы местных бюджетов).

2.    По общественному назначению (расходы на управление, расходы на социальные нужды, расходы на оборону, внешнеэкономические расходы и т.д.).

3.    По степени предсказуемости наступления расходов (запланированные и внезапные (незапланированные) расходы).

4.    По экономическим результатам (производственные и непроизводственные расходы).

5.    По характеру потребления (обыкновенные и чрезвычайные расходы).

Система бюджетных расходов формируется в зависимости от характера функций, возложенных на органы власти.

Расходы делятся на следующие разделы:

1.             общегосударственные расходы (функционирование президента, Правительства, судебная система, обслуживание государственного и муниципального долга и д.т.);

2.             национальная оборона (Вооруженные силы РФ, ядерно-оружейный комплекс);

3.             национальная безопасность и правоохранительная деятельность  (Органы прокуратуры, органы внутренних дел, внутренние войска, органы юстиции, система исполнения наказаний, органы пограничной службы, органы по контролю за оборотом наркотических средств и психотропных веществ и т.д.);

4.             национальная экономика ( топливно-энергетический комплекс, исследование и использование космического пространства, сельское хозяйство и рыболовство, водное хозяйство, лесное хозяйство, транспорт, связь и информатика и т.д.);

5.             жилищно-коммунальное хозяйство;

6.             охрана окружающей среды;

7.             образование (дошкольное образование, общее образование, начальное профессиональное образование, среднее профессиональное образование, профессиональная подготовка, переподготовка и повышение квалификации, высшее и послевузовское профессиональное образование и т.д.);

8.             культура, кинематография, средства массовой информации;

9.             здравоохранение, физическая культура и спорт (стационарная медицинская помощь, амбулаторная помощь, скорая медицинская помощь, санаторно-оздоровительная помощь, физическая культура и спорт и т.д.);

10.         социальная политика;

11.         межбюджетные трансферты.

 

Вопросы для самоконтроля:

1.      Дайте определение доходов бюджета.

2.      Перечислите  источники формирования доходов федерального бюджета.

3.      Какие доходы занимают наибольший удельный вес в поступлениях бюджетов?

4.      Какие виды расходов финансируются из федерального бюджета?

 

Тест

Вариант 1

1. Доходы бюджета – это денежные средства, поступающие в бюджет:

а) на возвратной основе;

б) на безвозмездной основе;

в) на платной основе.

2. Доходы федерального бюджета являются частью:

а) централизованных финансов;

б) децентрализованных финансов.

3. Выберите то, что относится к доходам бюджета:

а) налоги;

б) поступления от продажи компьютеров;

в) среди вышеперечисленных доходов бюджета нет.

4. Налоговые доходы регулируются:

а) Законом «О Центральном Банке РФ»;

б) Налоговым Кодексом РФ;

в) Законом «О рынке ценных бумаг»;

г) Гражданским Кодексом.

5. Соотнесите ставку налога на прибыль и абсолютную величину этого налога, реально поступающую в бюджет:

а) чем выше ставка, тем больше поступления;

б) чем ниже ставка, тем больше поступления;

в) связь отсутствует;

г) связь есть, но далеко не всегда увеличение ставки приводит к увеличению поступлений налога в бюджет.

6. Неналоговыми доходами бюджета не являются:

а) поступления от функционирования государственной собственности;

б) поступления от реализации государственного имущества;

в) штрафы и пени за нарушение налогового законодательства.

7. Расходы, обеспечивающие сбалансированное функционирование бюджетной системы:

а) расходы на охрану окружающей среды;

б) расходы на культуру, искусство, СМИ;

в) финансовая помощь бюджетам других уровней;

г) расходы на сельское хозяйство.

8. Итог бюджета представляется наиболее благоприятным:

а) при равенстве доходов и расходов;

б) при превышении доходов над расходами;

в) при превышении расходов над доходами;

г) при невыполнении доходов и расходов.

9. Профицит бюджета – это:

а) превышение расходов над доходами;

б) превышение доходов над расходами;

в) равенство доходов и расходов.

10. Дефицит бюджета:

а) превышение расходов бюджета над его доходами;

б) превышение доходов бюджета над его расходами;

в) сбалансирование расходов бюджета его доходами.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	а	а	б	г	в	в	а	б	а

 

Занятие 22. Бюджетный дефицит и управление им

План:

1        Понятие и классификация дефицита бюджета

2        Антидефицитный механизм

 

1        Понятие и классификация дефицита бюджета

Обязательным условием финансово-бюджетной деятельности является сбалансированность бюджетов – равенство или баланс поступлений и расходов.

Проблема сбалансированности бюджета возникает в случае образования профицита или дефицита. Бюджетный дефицит  – представляет собой превышение  расходов бюджета над его доходами.

Хотя бюджетный дефицит — явление нежелательное, оно не обязательно относится к разряду чрезвычайных. В современном мире нет, пожалуй, государства, которое в те или иные периоды своего развития не сталкивалось с бюджетным дефицитом.

Бюджетный дефицит можно классифицировать по ряду признаков:

1.         По характеру возникновения можно выделить слу­чайный (кассовый) и действительный дефицит.

Случайный дефицит бюджета возникает из-за кас­совых (временных) разрывов в поступлении и расходова­нии средств. Чаще всего кассовым дефицитом подверже­ны местные бюджеты, так как они в большей степени зависят от одного источника финансирования.

Действительный дефицит возникает в связи с по­стоянным ростом расходов бюджета и отставанием от них доходов. Действительный дефицит закладывается в за­коне о бюджете на финансовый год в качестве предель­ной величины, но может быть выше или ниже в процессе исполнения бюджета.

2.         По отношению к плану различают плановый и внеплановый дефициты бюджета.

Плановый бюджетный дефицит устанавливает бюд­жетное законодательство. Например, в РФ устанавлива­ется предельный размер бюджетного дефицита, то есть дефицит планируется в целях усиления контроля над ним.

Внеплановый дефицит возникает из-за внезапного и непредвиденного роста расходов (войны, стихийные бед­ствия и т.д.) или резкого сокращения доходов.

3. С учетом или без учета расходов по обслужива­нию государственного долга выделяют первичный и вторичный дефицит.

Первичный дефицит рассчитывается как разница между его доходами и расходами без учета процентных выплат по долгу.

Вторичный дефицит учитывает не только разницу межу доходами и расходами, но и процентные выплаты по обслуживанию государственного долга.

Задание 1.

На основе приведенных ниже данных требуется определить:

–              первичный дефицит бюджета города;

–              вторичный дефицит бюджета;

Исходные данные:

	млн. руб.
–               доходы бюджета города	110
–               расходы бюджета города	130
в том числе:
расходы на обслуживание муниципального долга	8

 

Решение:

1. Расходы бюджета  без учета расходов на обслуживание муниципального долга =  130 – 8 = 122 млн. руб.

2. первичный дефицит = 110 – 122 = - 12 млн. руб.

3. вторичный дефицит = 110 – 130 = -20 млн. руб.

 

2        Антидефицитный механизм

 Проблему сбалансированности бюджета при дефиците решают посредством антидефицитного механизма, представляющего комплекс различных инструментов.

1)      Установление предельных размеров дефицита.

Бюджетный кодекс накладывает определенные ограничения на размер возможного дефицита.

2)      Определение источников покрытия утвержденного дефицита.

Дефицит федерального бюджета финансируется за счет внутренних и внешних источников.

К внутренним источникам относятся:

-          кредиты, полученные РФ от кредитных организаций в валюте РФ;

-          государственные займы, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг от имени РФ;

-          бюджетные кредиты, полученные от бюджетов других уровней бюджетной системы РФ;

-          поступления от продажи имущества, находящегося в государственной собственности и т.д.

Внешними источниками являются:

-          государственные займы, осуществляемые в иностранной валюте путем выпуска ценных бумаг  от имени РФ ;

-          кредиты правительств иностранных государств, банков и фирм, международных финансовых организаций, предоставленные в иностранной валюте РФ.

 

Вопросы для самоконтроля:

1        Что называется бюджетным дефицитом?

2        Чем характеризуется качество бюджетного дефицита?

3        Какие существуют методы управления бюджетным дефицитом?

4        Какие последствия бюджетного дефицита?

5        Какие бывают источники финансирования бюджета?

6        Какой предельный размер могут иметь дефициты бюджетов?

 

 

Занятие 23. Практическая работа № 4. Анализ структуры государственного бюджета,  источников финансирования дефицита бюджета

 

Цель работы: приобретение практических навыков анализа состава и структуры доходов и расходов федерального бюджета, определения суммы дефицита или профицита бюджета

Методические рекомендации

Бюджет можно представить в виде таблицы:

Расходы	Доходы
	- собственные - регулирующие
Если доходы = расходам, то бюджет сбалансированный Если доходы больше, чем расходы – бюджет профицитный Если расходы больше, чем доходы – бюджет дефицитный

 

Пример.

Рассчитайте сумму регулирующих доходов бюджета области.

Сумма расходной части бюджета области = 500 млн. руб.Дефицит бюджета =100 млн. руб. Сумма собственных доходов =200 млн. руб.

Решение: Заносим все известные данные в таблицу:

Расходы	Доходы
	-собственные – 200 млн. руб. -регулирующие - ?
Сумма = 500 млн. руб.	Сумма  - ?
	Дефицит  -  100 млн. руб.

Так   как     в    сбалансированном   бюджете доходы = расходам, то доходы бюджета – дефицит бюджета = 500 млн. руб.   Таким   образом, сумма   доходов равна 400 млн. руб. и регулирующие доходы = 400 млн. руб. – 200 млн. руб. = 200 млн. руб.

Вариант 1

3адание 1.

Рассчитайте сумму регулирующих доходов бюджета области.

Сумма расходной части бюджета области = 300 млн. руб.Дефицит бюджета =60 млн. руб. Сумма собственных доходов =100 млн. руб.

 

Задание  2.

Рассчитайте сумму дефицита бюджета области и сум­му субвенции. Сумма регулирующих доходов бюджета = 400 млн. руб. Сумма закрепленных доходов = 300 млн.руб. Сум­ма расходной части бюджета = 800 млн. руб. Сумма суб­венции составляет 30% суммы дефицита.

 

Задание 3.

Проанализируйте основные параметры федерального бюджета за 3 года.

Показатели	20ХХ		20ХХ		20ХХ
	Млрд.руб.	В % к предыдущему году	Млрд.руб.	В % к предыдущему году	Млн.руб.	В % к предыдущему году
Всего доходов
Всего расходы
Дефицит (профицит)

 

Вариант 2

Задание1.

Рассчитайте сумму регулирующих доходов бюджета области.

Сумма расходной части бюджета области = 300 млн руб.Дефицит бюджета =40 млн руб. Сумма собственных доходов =120 млн руб.

 

Задание 2.

Расходная часть бюджета составляет 515 млн руб., закрепленные доходы 130 млн руб., регулирующие до­ходы равны 285 млн руб., а субвенция составляет 30% от дефицита бюджета. Рассчитайте сумму дефицита бюд­жета и сумму субвенции.

 

Задание 3.

Проанализируйте основные параметры федерального бюджета за 3 года.

 

Показатели	20ХХ		20ХХ		20ХХ
	Млрд.руб.	В % к предыдущему году	Млрд.руб.	В % к предыдущему году	Млн.руб.	В % к предыдущему году
Всего доходов
Всего расходы
Дефицит (профицит)

 

 

Занятие 24. Бюджетный процесс в РФ

 

Бюджетный процесс - это регламентированная нормами права деятельность субъектов общества по формированию, рассмотрению, утверждению и исполнению федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, местных бюджетов и внебюджетных фондов.

Основные стадии бюджетного процесса

 

 

 

Тест

Вариант 1

1. Бюджетный процесс в РФ представляет собой:

а) аккумулирование свободных денежных средств и эффективное их использование   

б) процесс составления, рассмотрения, утверждения и исполнения бюджетов бюджетной системы РФ и бюджетов государственных внебюджетных фондов

в) централизованное распределение и перераспределение ВВП и НД между звеньями финансовой системы.

2. Участниками бюджетного процесса в РФ являются:

а) физические лица: резиденты и нерезиденты РФ;

б) юридические лица: резиденты и нерезиденты РФ;

в) финансово-кредитные институты;

г) органы законодательной и исполнительной власти.

3. Законодательные органы власти РФ:

а) рассматривают и утверждают бюджеты, а также отчеты об их исполнении;

б) составляют проект бюджета;

в) исполняют бюджет;

г) осуществляют организационную и методическую работу по составлению и исполнению бюджета.

4. Функция, возложенная на исполнительные органы власти РФ:

а) рассмотрение бюджетов;

б) утверждение отчетов об исполнении бюджетов;

в) составление проектов и исполнение бюджетов;

г) утверждение бюджетов.

5. Бюджетная политика РФ на очередной финансовый год определяется:

а) законом о бюджете

б) бюджетным посланием Президента РФ Федеральному Собранию РФ

в) постановлением министерства финансов

6. Орган, выполняющий функции по составлению проекта федерального бюджета:

а) Центральный банк РФ;

б) Федеральное казначейство;

в) Министерство финансов РФ.

7. Законопроект о федеральном бюджете Государственной Думой РФ рассматривается в:

а) двух чтениях;

б) трех чтениях;

в) четырех чтениях.

8. Федеральный бюджет разрабатывается и утверждается в форме:

а) Указа Президента РФ;

б) Постановления Правительства РФ;

в) Федерального закона.

9. В случае непринятия бюджета до 1 января планового года происходит следующее:

а) прекращается финансирование из федерального бюджета;

б) финансирование ведется по рассматриваемому проекту;

в) финансирование идет по результатам последнего квартала текущего года;

г) вопрос поставлен некорректно.

10. В совокупный механизм исполнения бюджетов не входит:

а) механизм поступлений в бюджет;

б) механизм расходов бюджетов;

в) механизм перераспределения средств между бюджетами;

г) механизм изменения налогового законодательства.

 

 

Тема 3.2. Государственный кредит

Занятие 25. Государственный кредит как экономическая категория

План:

1)      Понятие и особенности государственного кредита как экономической категории

2)      Классификация государственного долга

 

1. Понятие и особенности государственного кредита

   Государственный кредит – кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов

Как экономическая категория, государственный кредит находится на стыке двух видов денежных отношений:  финансов и кредита.

В качестве звена финансовой системы, он обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов государства, т.е. бюджета и внебюджетных фондов.

     Как один из видов кредита: государственный кредит имеет ряд особенностей:

1.          В качестве обеспечения служит все имущество находящееся в собственности государства данной территории или какой-либо ее доход.

2.          На уровне центрального правительства, государственные займы не имеют конкретного целевого характера. На более низких уровнях имеют четко выраженную целевую направленность (на строительство жилого комплекса, строительство дорог).

3.          Государство привлекает средства на заранее определенный срок.

Как финансовая категория государственный кредит выполняет 2 функции:

     - фискальная – эта функция заключается в том, что посредством кредита осуществляется формирование централизованных денежных фондов государства.

     - регулирующая – с помощью государственного кредита, государство регулирует состояние денежного обращения, производства и занятость населения.

     Объем наличной массы возрастает, если государство занимает деньги у юридических лиц, а затем их направляет на выплату населению и работникам бюджетной сферы. Наличная масса сокращается, если заем у физических  лиц используют для кредитования инвестиционных программ юридических лиц. Денежная масса остается без изменения, если государство занимает у физических лиц и направляет эти деньги на выплаты населению.

2. Классификация государственного долга

Функционирование государственного и муниципального кредита ведет к образованию государственного и соответственно муниципального долга.

Классификация государственного долга

По объему долговых обязательств:

- Капитальный государственный долг;

- Текущий долг.

В зависимости от кредиторов и валюты:

- Внутренний долг;

- Внешний долг.

По срокам:

- краткосрочный;

- среднесрочный;

-долгосрочный.

В зависимости от заемщиков:

- общегосударственный долг РФ

- государственный долг субъекта РФ

- муниципальный долг.

      В условиях значительного роста государственной задолженности и бюджетного дефицита, правительство вынуждено прибегать к различным методам  регулирования долга:

Рефинансирование	это погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.
Конверсия	это изменение доходности займов
Консолидация	это изменение срока действия уже выпущенных займов в сторону увеличения (как правило), или уменьшения
Унификация займов	это объединение нескольких займов в один.
Обмен облигаций по регрессивному соотношению	это когда ранее выпущенные облигации приравниваются к одной новой облигации.
Аннулирование	это отказ от обязательств по займам

 

Вопросы для самоконтроля:

1. В чем заключается особенность государственного кредита как экономической категории?

2. Поясните термины «капитальный долг», «текущий долг»

3. Назовите и поясните методы управления государственным долгом.

 

Занятие 26. Государственные ценные бумаги

План:

1) Понятие и классификация государственных займов

2) Государственные ценные бумаги. Порядок определения дохода и доходности.

 

1. Понятие и классификация государственных займов

Государственные займы – это денежные средства физических и юридических лиц, международных финансовых организаций, получаемые государством на основании  заключаемых договоров. По договору займа одна сторона (займодавец) передает в собственность другой стороне (заемщику) деньги, а заемщик обязуется возвратить такую же сумму займа.

Государственные займы классифицируются по ряду признаков.

Классификация государственных займов

По эмитентам	- займы, размещаемые федеральными органами власти; - займы, размещаемые субъектными и местными органами управления.
В зависимости от места размещения	-  внутренние заимствования – от физических и юридических лиц, иностранных государств, международных финансовых организаций в валюте РФ; - государственные внешние заимствования - в иностранной  валюте;
По обращению на рынке	- рыночные займы – свободно продаются и покупаются ; - нерыночные займы
По срокам погашения	-          краткосрочные – до одного года; среднесрочные – от одного года до пяти лет;  долгосрочные – от пяти лет и более;
По обеспеченности долговых обязательств	-          закладные – обеспечиваются конкретным залогом, например, определенным имуществом; -          беззакладные – обеспечиваются всем имуществом государства или данного муниципалитета;
По характеру выплачиваемого дохода	- выигрышные; - процентные; - с нулевым купоном.   Выплата дохода осуществляется: по выигрышным облигациям на основе тиражей выигрышей, по процентным облигациям в виде купонов 1, 2, или 4 раза в год. Краткосрочные заемные средства государства продаются со скидкой с номинала, а выкупаются по номиналу. Не имеют также купонов и некоторые долгосрочные долговые обязательства. Доход по ним выплачивается вместе с суммой основного долга. Такие облигации называют облигациями с нулевым купоном.
По методу определения дохода	- с твердым доходом; - с плавающим доходом.
В зависимости от сроков погашения	- обязательства с правом досрочного погашения; - обязательства без права досрочного погашения.

 

2. Государственные ценные бумаги. Порядок определения дохода и доходности

 

Государственные ценные бумаги - это долговые ценные бумаги, эмитентом которых выступает государство.

Эмиссия государственных осуществляется для решения следующих задач:

-          финансирование дефицита бюджета;

-          финансирование целевых государственных программ;

-          финансирование задолженности по другим ценным бумагам;

-          регулирование экономической активности в обществе (например, денежной массы в обращении, производства, занятости).

Эмитентом государственных ценных бумаг выступает Минфин РФ. В качестве его агента часто привлекается ЦБ РФ, который в свою очередь может уполномочить отдельные инвестиционные институты или банки быть официальными дилерами выпусков ценных бумаг правительства.

Инвесторами являются юридические или физические лица, резиденты или нерезиденты.

К государственным ценным бумагам относятся: государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), облигации внутреннего валютного займа (ОВВЗ), облигации федерального займа (ОФЗ).

 

Расчет суммы накопленного купонного дохода

 

Дисконт - разница между ценой выкупа (погашения) и ценой размещения государственных ценных бумаг. Учет дисконта производится в момент осуществления операции выкупа (погашения) государственных ценных бумаг.

Процентный (купонный) доход - доход в виде процента, начисляемый к номинальной стоимости облигаций.

Сумма дисконта определяется как разница между номинальной стоимостью размещенных государственных ценных бумаг и выручкой от их размещения на аукционе.

 

Сумма накопленного купонного дохода рассчитывается по следующей формуле:

 

                                 C

                         A =  -    x   (T - t),

                                 T

 

где A - накопленный купонный доход;

C - купон в рублях, который рассчитывается по формуле:

 

                                R      T

                        C = --- x  ---   x N,

                              100   365

 

где N - номинал государственной ценной бумаги в рублях;

R - купонная ставка в % годовых;

T - купонный период;

t - срок до выплаты купона.

 

Пример 1.

Определить сумму накопленного купонного дохода по государственной ценной бумаге номинальной стоимостью 10000 руб., купонная ставка 6 % годовых, до выплаты купона осталось 36 дней.

Решение:

1)      купон в руб. = 10000 х 6 % х 365 : 365 : 100 = 600 руб.

2)      накопленный купонный доход = 600 : 365 х (365 – 36) = 540,82 руб.

 

Различают следующие виды доходности ГКО:

1)      доходность к погашению

 

Доходность к погашению  = ( номинал – цена покупки) / цена покупки х  число дней в году / срок обращения облигации (период до погашения) х 100%

Пример 2.

Трехмесячные ГКО номиналом 10000 руб. куплены на аукционе 12.05 по цене 9488 руб. определить доходность к погашению.

 

Решение:

Доходность к погашению = (10000 – 9488)/9488 х 365 / 92 х 100% = 21,4%

 

2)      доходность купли-продажи

 

Доходность купли-продажи = (цена продажи – цена покупки) / цена покупки х  число дней в году / срок обращения облигации (период от даты покупки до даты продажи) х 100%

Пример 3.

ГКО куплены на аукционе 12.05 по цене 9488 и проданы по цене 9596. Определить доходность операции купли-продажи ГКО.

Решение:

Доходность купли-продажи = (9596 – 9488)/9488 х 365 / 32 х 100% = 12,98%

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Чем обусловлена необходимость государственных займов?

2. В чем заключается разница между государственным и банковским кредитом?

3. По каким признакам классифицируются государственные займы?

4. Поясните термины «капитальный долг», «текущий долг»

5. Назовите и поясните методы управления государственным долгом.

 

Тест

Вариант 1.

1. Кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения на началах возвратности для финансирования государственных расходов

а) государственный долг;

б) государственный кредит;

в) государственный бюджет.

2. При осуществлении кредитных операций государство может выступать в качестве:

а) только кредитора;

б) только заемщика;

в) кредитора, заемщика и гаранта.

3. Государственный долг это – …

а) сумма задолженности по выпущенным и непогашенным долговым обязательствам государства;

б) сумма погашенных долговых обязательств;

в) задолженность по текущему долгу.

4. Что понимают под аннулированием государственного долга:

а) перенос срока платежей;

б) отказ от обязательств по займам;

в) перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные.

5. Источником погашения государственных займов и выплат процентов по ним выступают:

а) средства инвесторов;

б) золотые запасы;

в) бюджетные средства

6.  Эмитентом государственных ценных бумаг является:     

а) Министерство финансов РФ;

б) Центральный банк РФ;

в) Московская межбанковская валютная биржа

7. Выберите критерий, в соответствии с которым государственный долг России подразделяется на внутренний и внешний:

а) валюта, в которой оформлены долговые обязательства;

б) специфика кредита;

в) вид долгового обязательства;

г) специфика заемщика.

8. Погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов:

а) унификация займа;

б) рефинансирование;

в) консолидация.

9. В тех случаях, когда государство берет на себя ответственность за погашение  займов и кредитов, привлекаемых органами власти субъектов РФ, органами местного  самоуправления, хозяйствующими организациями, оно является:

а) гарантом;

б) кредитором;

в) заемщиком.

10.  По эмитентам государственные займы классифицируются на:

а) внутренние и внешние заимствования;

б) займы, размещаемые федеральными,  региональными и местными органами власти.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	в	а	б	в	а	а	б	а	б

 

 

 

Тема 3.3. Внебюджетные фонды

Занятие 27. Внебюджетные фонды

План:

1)      Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов

2)      Пенсионный фонд РФ

3)      Фонд социального страхования РФ

4)      Фонды обязательного медицинского страхования РФ

1. Социально-экономическая сущность внебюджетных фондов

Внебюджетные фонды являются составной частью финансовой системы страны.

Внебюджетные фонды – это форма перераспределения и использования финансовых ресурсов, привлекаемых государством для финансирования расходов не включаемых в бюджет.

В России государственными внебюджетными фондам являются:

• Пенсионный фонд РФ;
• Фонд социального страхования РФ;
• Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.

К доходам государственных социальных внебюджетных фондов относятся:

- обязательные платежи (страховые взносы);

- другие доходы, а именно:

·         бюджетные средства;

·         доходы, полученные от размещения временно свободных средств;

·         добровольные взносы физических и юридических лиц;

·         прочие источники, не запрещенные законодательством.

Тарифы страховых взносов во внебюджетные фонды начиная с 2012г.

Пенсионный фонд	Фонд социального страхования	Фонд обязательного медицинского страхования		Итого
		Федеральный	Территориальный
22 %	2,9 %	5,1%	-	30%

Направления расходования средств, поступающих во внебюджетные фонды, обусловливается назначением фондов. Помимо целевого использования средств этих фондов, они могут направляться на содержание органов управления фондом, на инвестиционную деятельность и т.п.

            Любой внебюджетный фонд как фонд денежных средств имеет определенные количественные параметры, определяющие его объем доходов и расходов, которые отражаются в бюджетах соответствующих внебюджетных фондов. Бюджеты государственных внебюджетных фондов РФ рассматриваются и утверждаются  в форме федеральных законов одновременно с принятием закона о федеральном бюджете на очередной финансовый год.

            Для управления средствами государственных внебюджетных фондов созданы одноименные организации. Они являются финансово-кредитными учреждениями, деятельность которых регулируется утвержденными положениями, в которых определяются задачи и функции по управлению средствами фондов.

2. Пенсионный фонд РФ

Пенсионный фонд РФ (ПФР)– централизованный фонд пенсионного обеспечения граждан РФ.

Социально значимые функции ПФР

• назначение и выплата пенсий;
• учет страховых средств, поступающих по обязательному пенсионному страхованию;
• назначение и реализация социальных выплат отдельным категориям граждан: ветеранам, инвалидам, инвалидам вследствие военной травмы, Героям Советского Союза, Героям Российской Федерации и т. д.
• персонифицированный учет участников системы обязательного пенсионного страхования;
• взаимодействие со страхователями (работодателями — плательщиками страховых пенсионных взносов), взыскание недоимки;
• выдача сертификатов на получение материнского (семейного) капитала;
• управление средствами пенсионной системы;
• реализация Программы государственного софинансирования добровольных пенсионных накоплений;
• с 2010 года - установление федеральной социальной доплаты к социальным пенсиям, в целях доведения совокупного дохода пенсионера до величины прожиточного минимума пенсионера.

Средства бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации имеют целевое назначение и направляются на:

- выплату трудовых пенсий;

- доставку пенсий, выплачиваемых за счет средств бюджета Пенсионного фонда Российской Федерации;

- финансовое и материально-техническое обеспечение текущей деятельности страховщика (включая содержание его центральных и территориальных органов);

- иные цели, предусмотренные законодательством Российской Федерации об обязательном пенсионном страховании.

Пенсия – это периодические выплаты определенной суммы денег для материального обеспечения гражданам в связи со старостью, инвалидностью и смертью кормильца.

 

3        Фонд социального страхования РФ

 

Фонд социального страхования (ФСС) управляет средствами государственного социального страхования. Он призван способствовать материальному обеспечению  лиц по тем или иным причинам временно не участвующих в трудовом процессе.

Средства фонда социального страхования расходуются по следующим направлениям:

- На выплату пособий по временной нетрудоспособности, беременности и родам, женщинам, вставшим на учет в ранние сроки беременности, при рождении ребенка, при усыновлении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста полутора лет, а также социального пособия на погребение или возмещение стоимости гарантированного перечня ритуальных услуг;

- На оплату путевок, предоставляемых работникам на санаторно-курортное лечение;

- На осуществление текущей деятельности.

 

4        Фонд обязательного медицинского страхования РФ

 

Фонды обязательного медицинского страхования РФ (ФОМС) призваны обеспечить гражданам страны получение равной медицинской и лекарственной помощи соответственно программам обязательного медицинского страхования. ФОМС подразделяются на федеральный и территориальные.

Средства ФОМС используются на оплату медицинских услуг, предоставляемых гражданам, финансирование целевых медицинских программ, мероприятий по подготовке и переподготовке специалистов, на развитие медицинской науки, улучшение материально-технического обеспечения здравоохранения и другие цели.

 

Вопросы для самоконтроля:

1.          В чем состоит социально-экономическое значение внебюджетных фондов?

2.          Перечислите источники формирования и направления использования Пенсионного фонда РФ

3.          На какие цели используются средства Фонда социального страхования РФ?

4.          Куда направляются средства федерального и территориальных   фондов обязательного медицинского страхования?

 

Тест

Вариант 1

1. Назовите действующие социальные внебюджетные  фонды

а) пенсионный фонд и фонд социального страхования.

б) пенсионный фонд, фонд социального страхования, государственный фонд занятости;

в) пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонды обязательного медицинского страхования;

г) пенсионный фонд, фонд социального медицинского страхования, фонды обязательного медицинского страхования.

2. Выберите признаки, соответствующие внебюджетным фондам:

а) входят своими доходами и расходами в бюджеты центральных, региональных или местных территориальных образований;

б) формируются за счет доходов целевого назначения или в порядке целевых отчислений от конкретных видов доходов и иных поступлений;

в) входят в состав федерального бюджета.

3. Выберите источники формирования средств внебюджетных фондов в РФ:

а) обязательные отчисления юридических и физических лиц;

б) кредиты Международного валютного фонда;

в) отчисления от налога на прибыль.

4. Внебюджетных фондов в РФ не было:

а) в 1985;

б) в 1991;

в) в 1992;

г) в 1993.

5. Система, к которой в Бюджетном кодексе отнесены внебюджетные фонды:

а) бюджетная;

б) распределительная;

в) кредитная;

г) денежная.

6. Расходы, финансируемые из Пенсионного фонда РФ:

а) пособия лицам, потерявшим работу;

б) пособия в связи с болезнью;

в) пособия в связи с рождением ребенка;

г) выплата трудовых пенсий.

7. Основная статья доходов бюджета Пенсионного фонда РФ – это:

а) страховые взносы;

б) средства, полученные от реализации займов;

в) средства, передаваемые из других внебюджетных фондов;

г) средства, полученные от предпринимательской деятельности.

8. К расходам Пенсионного фонда не относится:

а) выплата пенсий по случаю потери кормильца;

б) выплата пособий по временной нетрудоспособности;

в) выплата пенсий по инвалидности.

9.  К расходам Фонда социального страхования не относится:

а) частичное содержание санаториев-профилакториев;

б) материальная помощь престарелым и инвалидам;

в) выплата пособий по беременности и родам, при рождении ребенка;

г) оплата путевок на санаторно-курортное лечение работников.

10. В состав государственных социальных внебюджетных фондов РФ в настоящее время не входит:

а) Пенсионный фонд РФ;

б) Фонд обязательного медицинского страхования РФ;

в) Фонд занятости населения РФ;

г) Фонд социального страхования РФ.

 

Правильные ответы:

 

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
в	б	а	а	а	г	а	б	б	в

 

 

 

Занятие 28. Практическая работа №5. Расчет страховых взносов в социальные внебюджетные фонды

 

Цель работы: приобретение практических навыков по расчету страховых взносов в социальные государственные внебюджетные фонды.

 

Методические рекомендации

Порядок исчисления и уплаты взносов во внебюджетные фонды регулируется Федеральным законом от 24.07.2009 N 212-ФЗ.

Плательщиками взносов являются: лица, производящие выплаты и иные вознаграждения физическим лицам.

Объектом обложения страховыми взносами признаются:

- доходы, выплачиваемые физическим лицам по трудовым и гражданско-правовым договорам, предметом которых является выполнение работ или оказание услуг и т.д.

База для начисления страховых взносов  определяется по каждому физическому лицу отдельно. Рассчитывают базу нарастающим итогом с начала расчетного периода за каждый календарный месяц.

Предельная величина доходов каждого физического лица, облагаемая страховыми взносами, составляет 512 000 руб. (в 2012 г). С суммы доходов, превышающей 512000 руб., взносы начислять не нужно.

Расчетным периодом по страховым взносам признается календарный год.

С 2012 г. тарифы страховых  взносов.

 

При этом с выплат лицам 1967 года рождения и моложе пенсионные взносы распределяются в следующем порядке:

- по ставке 16% перечисляются взносы на страховую часть трудовой пенсии;

- 6% - на накопительную часть трудовой пенсии.

Взносы в ПФР с выплат лицам 1966 года рождения и старше полностью перечисляются на страховую часть трудовой пенсии.

Страховые взносы исчисляются и уплачиваются отдельно в каждый внебюджетный фонд.

Страховой   взнос

=

База для начисления страховых взносов с начала года по текущий месяц включительно

х

Тариф страхового   взноса

:

100%

 

Страховые взносы перечисляются по итогам каждого месяца. Обязательные платежи рассчитываются исходя из величины выплат, начисленных с начала расчетного периода (то есть года) до окончания соответствующего календарного месяца, и тарифов страховых взносов. Из полученного результата вычитаются суммы ежемесячных обязательных платежей, исчисленных с начала расчетного периода по предшествующий календарный месяц включительно.

Платеж по страховым взносам за текущий месяц рассчитывается по формуле:

 

Платеж по   страховым   взносам за   текущий месяц

=

Платеж по страховым взносам, начисленный с начала года по текущий месяц включительно

-

Платеж по страховым   взносам, начисленный с начала года по предыдущий месяц включительно

 

Обратите внимание: страховые взносы перечисляются во внебюджетные фонды в полных рублях. Сумма менее 50 коп. отбрасывается, а сумма 50 коп. и более округляется до полного рубля.

 

Задание 1.

Фирма «Макбет» занимается разработкой прикладных компьютерных программ. В первом полугодии текущего года в организации работает три человека:

1)                 директор Гуськов, 1960 года рождения;

2)                 главный бухгалтер Мирская, 1970 года рождения;

3)                 программист Макаров, 1982 года рождения;

Сведения о доходах сотрудников фирмы «Макбет» представлены в таблице 1 (по вариантам).

Рассчитать страховые взносы по фирме «Макбет» за январь-март текущего года. Решение осуществить в таблице 2.

Таблица 1- Сведения о доходах, начисленных каждому сотруднику за первый квартал текущего года, руб.

Месяц	Гуськов		Мирская		Макаров
	Вар.1	Вар.2	Вар.1	Вар.2	Вар.1	Вар.2
Январь	50000	45000	28000	22000	66000	39000
Февраль	50000	45000	28000	22000	58000	48000
Март	50000	45000	28000	22000	49000	47000

 

Таблица 2 - Расчет страховых взносов по фирме «Макбет» за первый квартал текущего года, руб.

Период	Работник	ПФР, руб.			ФСС РФ, руб.	ФОМС, руб.	Итого, руб.
		Всего	Страховая часть	Накопительная часть
Январь	Гуськов
	Мирская
	Макаров
Февраль	Гуськов
	Мирская
	Макаров
Март	Гуськов
	Мирская
	Макаров
Итого

 

 

Раздел 4. Страхование

Тема 4.1. Сущность и значение страхования

Занятие 29. Сущность и значение страхования

План:

1)      Экономическая сущность страхования

2)      Участники страховых отношений

3)      Основные понятия в страховании

1. Экономическая сущность страхования

Страхование – одна из древнейших экономических категорий, роль которой сегодня резко возросла. В настоящее время производители (продавцы) и потребители (покупатели) действуют в условиях конкуренции самостоятельно на свой страх и риск. Не бывает страха без риска. Финансовое будущее и тех и других непредсказуемо. Поэтому страхование является главным инструментом снижения степени риска.

В основе страхования лежит страх. Я боюсь и поэтому передаю свой страх кому-то другому и получаю от него защиту от возможных потерь. Отсюда возникает термин «страховка», употребляемый альпинистами, артистами цирка, спортсменами и т.д.

Страхование является экономической и финансовой категорией. Его сущность заключается в распределении ущерба между всеми участниками страхования. Страхование связано с возмещением материальных потерь в денежной форме, т.е. через денежные отношения.  Поэтому страхование относится к системе финансов.

Страхование – отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплаченных ими страховых взносов.

Задачи страхования:

1)      возмещения убытков, которые потерпело физическое или юридическое лицо;

2)      сбережение, суть которого заключается в создании капитала, необходимого для осуществления намеченной цели (например, сделать подарок к совершеннолетию сына)

Страхованию присущи следующие черты:

-          целевое назначение средств;

-          вероятностный характер отношений.

В настоящее время возрастает предложение страховых услуг. Происходит постепенное формирование страхового рынка.

Страховой рынок – это сфера денежных отношений, где объектом купли-продажи является специфический товар – страховая услуга.

2. Участники страховых отношений

Основные участники, или субъекты, страховых отношений:

1.      Страховщики – юридические лица любой организационно-правовой формы, имеющие государственную лицензию на страховую деятельность. Ими могут быть государственные страховые организации, страховые акционерные общества, общества взаимного страхования и перестраховочные компании.

2.      Страхователи – юридические и физические лица, государственные и межгосударственные структуры, имеющие страховой интерес и вступающие в отношения со страховщиком на основе двустороннего соглашения, оформленного договором страхования. В удостоверение заключенного договора страхователь получает страховое свидетельство (полис), в котором оговорены правила страхования, перечень страховых рисков, размер страховой суммы и страховой премии (взноса), порядок изменения и прекращения договора.

3.      Застрахованное лицо – лицо, в пользу которого заключен договор страхования.

4.      Страховые посредники, к которым относятся:

-          Страховые агенты – физические или юридические лица, действующие от имени и по поручению страховщика. Они представляют интересы одной страховой компании и получают за свою работу комиссионное вознаграждение;

-          Страховые брокеры – юридические или физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, осуществляющие независимую посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя или страховщика. В качестве услуги они предлагают своим клиентам наиболее выгодные условия страхования.

 

3. Основные понятия в страховании

            В практике страхового менеджмента используются специальные термины:

-          Страховой риск – предполагаемое событие, на случай наступления которого проводится страхование;

-          Страховой случай – совершившееся событие, которое предусматривается в договоре страхования;

-          Страховая выплата – сумма денежных средств, выплачиваемая страхователю, застрахованному или иному лицу с наступлением страхового случая;

-          Страховая сумма -  денежная сумма, определенная договором страхования или установленная законом;

-          Страховое возмещение – возмещение какой-либо суммы из-за наступления страхового случая, касающегося имущества страхователя. Оно не может превышать размера прямого ущерба застрахованному имуществу, если договором страхования не предусмотрена выплата страхового возмещения в определенной сумме. Если страховая сумма ниже страховой стоимости имущества, размер возмещения сокращается пропорционально отношению страховой суммы к страховой стоимости имущества;

-          Страховое обеспечение – выплата какой-либо денежной суммы при наступлении страхового случая, связанного со страхованием жизни;

-          Страховой взнос – это плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с условиями договора;

-          Страховой тариф – ставка страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования;

-          Сострахование – действие, при котором объект страхование может быть застрахован по одному договору совместно несколькими страховщиками;

-          Перестрахование – форма страховой деятельности, при которой страховщик страхует, принятые на себя риски, у других страховщиков.

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Что такое страхование как экономическая категория?

2. Перечислите участников страхового рынка и дайте им характеристику.

3. Назовите функции страхования.

4. Что такое страховой случай?

Тест

Вариант 1

1. С какой целью формируется страховой фонд:

а) для выплат налогов;

б) для возмещения ущерба;

в) для кредитования физических и юридических лиц.

2. Необходимой основой, базой существования страхования являются:

а) финансовые нужды государства;

б) потребность физических и юридических лиц в обеспечении безопасности, минимизации и ликвидации экономических потерь;

в) товарное производство и обращение товаров.

3. Экономическая сущность страхования заключается в том, что это:

а) солидарное участие страхователей в формировании денежных средств;

б) отношения по поводу формирования специального страхового фонда  и его использования для выплат по страховым событиям;

в) денежные отношения по поводу распределения страховых услуг.

4. Источником формирования страхового фонда страховщика является:

а) взносы страхователей, физических и юридических лиц;

б) прибыль товаропроизводителей;

в) государственный бюджет РФ и бюджеты субъектов РФ.

5. Субъекты страхового рынка:

а) страховщик, налогоплательщик, страховой агент;

б) страхователь, кредитор, заемщик;

в) застрахованный, страховой брокер, страхователь.

6. Страховщик – это…:

а) физическое или юридическое лицо, уплачивающее денежные (страховые) взносы и имеющее право по закону на основе договора получить денежную сумму при наступлении страхового случая;

б) организация (юридическое лицо), проводящая страхование, принимающая на себя обязательство возместить ущерб или страховую сумму;

в) физическое лицо, жизнь, здоровье и трудоспособность которого выступают объектом страховой защиты.

7. Физическое или юридическое лицо, уплачивающее страховые взносы и вступающее в страховые отношения:

а) застрахованный;

б) страховщик;

в) страхователь.

8. Укажите, кто из перечисленных лиц является страховым агентом:

а) любое юридическое или физическое лицо, заключившее договор страхования;

б) любое юридическое или физическое лицо, заключившее договор страхования от имени и по поручению страховщика;

в) любое юридическое или физическое лицо, заключившее договор страхования от имени страхователя и по поручению страховщика;

г) любое юридическое или физическое лицо, заключившее договор страхования от своего имени и по поручению страхователя.

9. Страховщиками в настоящее время не могут быть:

а) государственные организации;

б) акционерные общества;

в) физические лица.

10. Физическое или юридическое лицо, в пользу которого заключен договор страхования или доверительного управления имуществом, является:

а) застрахованным;

б) страхователем;

в) выгодоприобретателем;

г) страховщиком.

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	б	б	а	в	б	в	б	в	а

Тема 4.2. Классификация и виды страхования

Тема занятия 30.  Классификация и виды страхования

План:

1.      Формы страхования

2.      Отрасли и виды страхования

 

1. Формы страхования

Страхование осуществляется в добровольной и обязательной формах.

В РФ к обязательному страхованию относятся:

-          Пенсионное;

-          Социальное;

-          Государственное страхование должностных лиц;

-          Государственное страхование военнослужащих и военнообязанных;

-          Страхование работников предприятий с особо опасными условиями работы;

-          Медицинское страхование граждан

-          ОСАГО и т.д.

Добровольное страхование проводится в соответствии с законодательством, определяющим общие положения страхования, а конкретные условия его проведения регулируются договором страхования.

 

2. Отрасли и виды страхования

       В основу классификации страхования положены различия в объектах страхования и объеме страховой ответственности. В соответствии с этим применяются две системы классификации: по объектам страхования и по роду опасности.

       Исходя из характеристики объектов страхования, выделяют две основные отрасли страхования:

-          Личное;

-          Имущественное страхование.

Вопросы для самоконтроля:

1.      Назовите формы страхования

2.      Какие отрасли страхования различают?

3.      Назовите виды личного страхования.

4.      Назовите виды имущественного страхования.

 

Тест

Вариант 1

1. Формы проведения страхования:

а) коммерческая и некоммерческая;

б) обязательная и добровольная;

в) коллективная и индивидуальная;

г) личная и имущественная.

2. Какие отрасли выделяются в страховании?

а) личное и имущественное;

б) страхование ответственности и имущественное;

в) страхование ответственности, личное и имущественное;

г) личное и перестрахование.

3.  К личному страхованию не относится:

а) страхование имущества граждан;

б) страхование от несчастных случаев;

в) страхование жизни.

4. Максимальный размер страховой суммы по договору личного страхования:

а) не устанавливается;

б) определяется по согласованию между страховщиком и страхователем;

в) определяется независимыми экспертами.

5. Отрасль страхования, в качестве объекта имеющая ущерб, который возникает в случае гибели имущества в результате наводнения:

а) имущественное страхование;

б) личное страхование;

в) страхование экономических рисков.

6. Отрасль страхования, в качестве объекта имеющая ущерб, возникающий в случае смерти застрахованного физического лица:

а) имущественное страхование;

б) личное страхование;

в) страхование экономических рисков;

г) страхование гражданской ответственности.

7. Объектом страхования ответственности являются:

а) жизнь и здоровье третьих лиц;

б) имущество третьих лиц;

в) ответственность страхователя;

г) ответственность третьих лиц.

8. Договор страхования представляет собой соглашение, по которому:

а) страхователь обязан вносить страховые взносы в установленные сроки и в установленных размерах;

б) страховщик обязан производить страховые выплаты в установленные сроки и в установленных размерах;

в) страхователь обязан вносить страховые взносы, а страховщик – производить страховые выплаты в установленные случаи и в установленных размерах;

г) определяются условия страховых взносов.

9. Система социального страхования в РФ включает в себя:

а) государственное социальное страхование;

б) обязательное пенсионное страхование;

в) добровольное медицинское страхование;

г) страхование от несчастных случаев на производстве;

д) обязательное страхование гражданской ответственности предприятий - источников повышенной опасности;

е) обязательное медицинское страхование .

10. Чтобы осуществлять страховую деятельность, организация должна иметь:

а) страховой полис;

б) лицензию;

в) разрешение на работу с физическими лицами.

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	а	а	б	а	б	в	в	а, б,е	б

 

 

Задание 1

Определите отрасли (направления) страхования для следующих его видов:

 

Вид страхования	Отрасли (направления)    (правильные ответы)
Страхование детей	Личное страхование
Страхование животных	Имущественное страхование
Страхование экологических рисков	Имущественное страхование    (страхование ответственности)
Страхование к бракосочетанию	Личное страхование
Страхование грузов	Имущественное страхование
Страхование иностранных инвестиций	Имущественное страхование
Страхование ответственности за    качество продукции (работ, услуг)	Имущественное страхование    (страхование ответственности)
Страхование пассажиров	Личное страхование
Страхование профессиональной      ответственности врачей	Имущественное страхование    (страхование ответственности)

 

 

Занятия 31.-32. Практическая работа №6. Определение размера страхового платежа и страхового возмещения

 

Цель работы: усвоение теоретического материала и освоение практических методов определения суммы страхового возмещения в зависимости от условий страхования.

 

Методические рекомендации

 

Размер страхового платежа определяется по формуле:

 

Страховой платеж = (страховая сумма ×страховой тариф) ÷ 100%

 

Способы определения суммы страхового возмещения в зависимости от условий страхования:

1. Страхование по действительной стоимости имущества. Сумма страхового возмещения определяется как фактическая стоимость имущества на день заключения договора. Страховое возмещение равно величине ущерба.

Пример. Стоимость объекта страхования – 50000 руб. В результате пожара погибло имущество, т.е. убыток страхователя составил 20000 руб. Величина страхового возмещения составила также 20000 руб.

 

2. Страхование по системе пропорциональной ответственности. В этом случае сумма страхового возмещения уменьшается пропорционально доле страховой суммы в действительной стоимости.

 

Страховое возмещение =(страховая сумма ×сумма ущерба) ÷ стоимость объекта страхования

Пример. Стоимость объекта страхования 10000 руб., страховая сумма – 5000 руб. Убыток страхователя в результате повреждения объекта – 4000 руб. Величина страхового возмещения составит: 5000×4000 ÷ 10000 = 2000 руб.

 

3. Страхование по системе первого риска. В этом случае страховое возмещение выплачивается в размере ущерба, но в пределах страховой суммы. Ущерб сверх страховой суммы вообще не выплачивается.

       Пример 1. Автомобиль застрахован по системе первого риска на сумму 50000 руб. Ущерб, нанесенный автомобилю в результате аварии, составил 30000 руб. страховое возмещение выплачивается в размере 30000 руб.

       Пример 2. Имущество застраховано по системе первого риска на сумму 40000 руб. Ущерб в результате повреждения составил 60000 руб. страховое возмещение выплачивается в сумме 40000 руб.

 

4. Страхование по системе предельной ответственности. В этом случае страховое возмещение определяется как установленный предел от ущерба.

       Пример, средняя стоимость урожая моркови в сопоставимых ценах составила 320000 руб. с1 га. Фактическая урожайность – 290000 руб. Ущерб возмещается в размере 70 %. Рассчитаем убыток от урожая: 320000 – 290000 = 30000 руб. Отсюда сумма страхового возмещения составит 21000 руб. с 1 га.

 

Минимальные размеры предельного обеспечения могут регулироваться путем использования франшизы.

Франшиза - предусмотренный договором страхования размер убытка, в части которого страховщик освобождается от страховой выплаты.

Франшиза может устанавливаться различными способами. Так, она может быть предусмотрена в виде:

- процента от стоимости застрахованного имущества (страховой стоимости);

- процента от суммы убытка, причиненного страховым случаем;

- процента от страховой суммы;

- фиксированной суммы.

Различают два вида франшизы: условная (невычитаемая) и безусловная (вычитаемая).

При условной (невычитаемой) франшизе страховщик освобождается от выплаты страхового возмещения при убытках, которые не превышают установленной суммы франшизы, но должен возместить убыток полностью, если его размер больше суммы франшизы.

Пример 1. По договору страхования предусмотрена условная франшиза «свободно от 1%». Страховая сумма – 1 000000 руб. Фактический ущерб составил 8000 руб.

Франшиза = 1 000000 х 1% = 10 000 руб.

Т.к. ущерб меньше франшизы, то он не возмещается.

Пример 2. По договору страхования предусмотрена  условная франшиза «свободно от 10000 руб.» фактический ущерб составил 17000 руб., т.е. больше суммы франшизы. Поэтому страховое возмещение выплачивается в сумме 17000 руб.

При безусловной (вычитаемой) франшизе страховщик освобождается от выплаты страхового возмещения в той части убытка, которая соответствует установленному размеру франшизы, независимо от того, больше или меньше эти убытки по отношению к франшизе. В данном случае размер страхового возмещения определяется по формуле: сумма убытка минус сумма франшизы.

Пример. По договору страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 1% от суммы ущерба. Фактический ущерб составил 5000 руб.

Величина франшизы = 5000 х 1% = 50 руб.

Страховое возмещение = 5000 – 50 = 4950 руб.

 

Ситуационные задачи

Вариант 1

Задание 1.

Определите сумму страхового возмещения по системе первого  риска, если автомобиль застрахован на сумму 50000 руб., стоимость автомобиля 70000 руб., ущерб страхователя в связи с повреждением автомобиля 34000 руб.

 

Задание 2.

АО "Простор" заключило договор страхования по системе пропорциональной ответственности в отно­шении принадлежащего ему павильона. Стоимостная оценка объекта страхования – 1 млн. руб., страховая сумма - 250 тыс. руб.

В результате пожара ущерб составил 50 тыс. руб.

Каков размер страхового возмещения, которое полу­чит АО "Простор"?

 

Задание 3.

 Фермерское хозяйство «Красные зори» застраховало будущий урожай свеклы по системе предельной ответственности, исходя из нормативной стоимости урожая 2,8 тыс. руб. с 1 га. В соответствии с условиями договора, ущерб возмещается в размере 70%.

Фактическая стоимость урожая составила 2,1 тыс. руб. с 1 га. Посевная площадь – 10 га.

Определите ущерб фермерского хозяйства от недополучения урожая. Рассчитайте размер страхового возмещения, которое получит фермерское хозяйство.

 

Задание 4.

По договору страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 1% от суммы ущерба. Фактический ущерб составил 150000 руб. Определить величину франшизы и страховое возмещение.

 

Задание 5.

АО «Простор» застраховало свое имущество сро­ком на 1 год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 400 тыс. руб. Ставка страхового тарифа - 0,3% от страховой суммы. По договору страхования предус­мотрена условная франшиза «свободно от 1%».

Рассчитайте размер страхового платежа.

В результате действия злоумышленников фактичес­кий ущерб АО «Простор» составил 200 тыс. руб.

Вычислите размер страхового возмещения, который будет выплачен АО «Простор».

Вариант 2

Задание1.

 Автомобиль стоимостью 100 тыс. руб., принадле­жащий АО "Простор", застрахован по системе первого риска на сумму 40 тыс. руб. Убыток в результате пожара составил 60 тыс. руб.

Какая сумма страхового возмещения будет ему вы­плачена?

Задание2.

Ущерб страхователя в результате пожара составил 15420 руб., страховая сумма – 22840 руб.,  что составляет 75 % оценки объекта. Определить сумму страхового возмещения по системе пропорциональной ответственности.

 

Задание 3.

Фермерское хозяйство «Лазурный» застраховало будущий урожай пшеницы, по системе предельной ответственности исходя из средней за пять лет урожайности 16ц с 1 га и выплаты страхового возмещения в размере 70% причиненного ущерба за недополучения урожая. Фактическая урожайность составила 14,8ц с 1 га, площадь посева 400га. Закупочная цена пшеницы 77 тыс. руб. за 1ц.

Определить ущерб фермерского хозяйства от недополучения урожая. Рассчитайте размер страхового возмещения, которое получит фермерское хозяйство.

 

Задание 4.

В договоре страхования имущества предприятия предусмотрена условная франшиза в размере 1 млн. руб. Убыток в результате страхового случая составил 1,6 млн. руб. Определить страховое возмещение.

 

Задание 5.

АО «Перспектива» застраховало свое имущество сроком на 1 год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 600 тыс. руб. Ставка страхового тарифа - 0,3% от страховой суммы. По договору страхования предус­мотрена безусловная франшиза «свободно от 1%».

Каков размер страхового платежа?

В результате действия злоумышленников фактичес­кий ущерб АО «Перспектива» составил 100 тыс.  руб.

Какое страховое возмещение будет получено?

 

 

Вариант 2

1. Если Вы оплатили взнос и заключили договор со страховой компанией, то Вы - :

а) страховщик;

б) страхователь;

в) застрахованный;

г) выгодоприобретатель.

2. Денежная сумма, на которую застрахованы материальные ценности, жизнь, здоровье и т.д. – это:

а) страховая премия;

б) страховая сумма;

в) страховой тариф;

г) нет правильных ответов.

3. Денежное обязательство страховщика при наступлении страхового случая реализуется в форме:  

а) страховой премии;                                                          

б) страхового тарифа;   

в) страховой выплаты (возмещения).      

4. Убыток, нанесенный страхователю в результате возникновения страхового случая - это:

а) страховой ущерб;

б) страховой сбор;

в) страховой взнос;

г) страховая сумма.

5. Страховая стоимость объекта является основой для расчета:

а) страхового тарифа;

б) страховой суммы;

в) ущерба (убытка);

г) страхового возмещения.

6. Совершившимся событием, предусмотренным договором страхования или законом, с наступлением которого возникает обязанность страховщика произвести страховую выплату, является:

а) страховое событие;

б) страховой случай;

в) ситуация риска;

г) страховое возмещение.

7. Какой термин и понятие относятся к группе терминов, связанных с процессом формирования страхового фонда:

а) страховщик;

б) страховая премия;

в) страховое событие;

г) франшиза.

8. Договор страхования представляет собой соглашение, по которому:

а) страхователь обязан вносить страховые взносы в установленные сроки и в установленных размерах;

б) страховщик обязан производить страховые выплаты в установленные сроки и в установленных размерах;

в) страхователь обязан вносить страховые взносы, а страховщик – производить страховые выплаты в установленные случаи и в установленных размерах;

г) определяются условия страховых взносов.

9. Что выражает цену страховой услуги на единицу страховой суммы:

а) страховая премия;

б) страховой взнос;

в) страховой тариф;

г) страховая оценка.

10. Факт заключения договора страхования удостоверяется:

а) полисом;

б) справкой;

в) сертификатом.

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	б	в	а	б	б	б	в	в	а

 

 

 

Вариант 3

 

1. Какая система страховой ответственности преимущественно используется при страховании доходов сельскохозяйственных производителей:

а) система первого риска;

б) система предельной ответственности;

в) система действительной стоимости;

г) система пропорциональной ответственности.

2. Для каких целей в договоре страхования применяется франшиза:

а) для досрочного прекращения договора страхования;

б) для уменьшения страхового взноса;

в) для освобождения страховщика от возмещения части убытка.

3. Страховое возмещение выплачивается в размере ущерба в предела страховой суммы за вычетом франшизы.:

а) при безусловной франшизе;

б) при условной франшизе;

в) оба ответа верны;

г) нет правильного ответа.

4.  Страховая сумма – это:

а) сумма, выплачиваемая страхователем с наступлением страхового случая;

б) сумма, выплачиваемая страхователем страховщику;

в) стоимость страхового объекта, принимаемая для расчета страхования;

г) стоимость утраченных ценностей.

5. Имущество застраховано по системе первого риска на сумму 60000 руб., стоимость имущества составляет 90000 руб., ущерб страхователя в результате повреждения имущества 80000 руб. сумму страхового возмещения равна:

а) 60000 руб.;

б) 80000 руб.;

в) 90000 руб.

6. Инвентарь застрахован по системе пропорциональной ответственности на сумму 8425 руб. Страховая оценка объекта страхования  9000 руб. При какой сумме ущерба страховое возмещение равно 7425 руб.?

а) 7425;

б) 8425;

в) 7932.

7. Имущество застраховано по системе первого риска на сумму 50000 руб., стоимость имущества составляет 200000 руб., ущерб страхователя в результате повреждения имущества 80000 руб. сумму страхового возмещения равна:

а) 50000 руб.;

б) 80000 руб.;

в) 20000 руб.

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7
б	в	а	в	а	в	а

 

 

Задание 2.

Вставьте пропущенные слова:

1. ###  представляет собой экономические отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов

2.### - юридическое лицо, созданное для осуществле­ния страховой деятельности и имеющее государственное разреше­ние (лицензию) на проведение операций страхования

3. Юридическое или дееспособное физическое лицо, имеющее страховой интерес и вступающее в отношения со страховщиком в силу закона или на основе двустороннего соглаше­ния, оформленного договором страхования – это ###

4. Страховым ### является такое событие, при наступлении которого страховщик обязан либо по договору с клиентом, либо по закону страны выплатить клиенту страховое возмещение или обеспечение при условии, что клиент своевременно уплатил страховые взносы

5. ###  - это предполагаемое вероятное событие или сово­купность  событий, на случай наступления которых проводится стра­хование

6. ###  - сумма денег, выплачиваемая страховщи­ком страхователю (застрахованному, выгодоприобретателю) по ус­ловиям договора страхования при наступлении страхового случая

7. ###  страхование осуществляется в силу закона, с пози­ций общественной целесообразности

8. ### страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком по желанию клиента

9. ### – это любое лицо (физическое, юридическое), указанное страхователем в полисе в качестве получателя страховой выплаты в случае смерти страхователя

10. Объектом страхования ###  являются имущественные интересы, связанные с обязанностью страхователя или застрахованного возместить ущерб, причиненный им  третьим лицам

Правильные ответы:

1.Страхование; 2. Страховщик; 3.Страхователь; 4. Случай; 5. Страховой риск; 6. Страховое возмещение; 7. Обязательное; 8. Добровольное; 9. Выгодоприобретатель; 10. Ответственности.

 

Задание 3.

Напишите правильный ответ на вопрос

	Вопрос	Ответ
1.	Формы проведения страхования	Обязательная и добровольная
2.	К какой отрасли страхования относится страхование сельскохозяйственных культур и животных	Имущественное
3.	Участие в одном договоре страхования нескольких страховщиков	Сострахование
4.	Субъект страхования, который занимается страховой деятельностью на основе лицензии	Страховщик
5.	Что является объектом страхования ответственности	Ответственность страхователя
6.	Плата за страхование, которую страхователь обязан внести страховщику в соответствии с договором	Страховой взнос
7.	При какой системе страхования страховое возмещение равно величине ущерба	Система действительной стоимости
8.	Освобождение страховщика  от возмещения убытков, не превышающих определенный размер	Франшиза
9.	Страховой посредник, осуществляющий свою деятельность от имени страховой компании	Агент
10.	Что получает страхователь в удостоверение заключенного договора	Полис

 

 

Раздел 5. Рынок ценных бумаг

Тема 5.1. Рынок ценных бумаг в РФ

Занятие 33. Рынок ценных бумаг в РФ

План:

1) Сущность рынка ценных бумаг

2) Участники рынка ценных бумаг

3) Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

4) Виды рынков ценных бумаг

 

1. Сущность рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг (РЦБ)  — это совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг.

На РЦБ товаром являются ценные бумаги. Поэтому РЦБ — это рынок торговли ценными бумагами. РЦБ является составной частью финансового рынка.

Ценные бумаги называются фондовыми активами. Отсюда РЦБ имеет второе название — фондовый рынок.

Цель рынка ценных бумаг - аккумулировать финансо­вые ресурсы и обеспечить возможность их перераспределения путем совершения различными участниками рынка разнооб­разных операций с ценными бумагами, т.е. осуществлять по­средничество в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитентам ценных бумаг.

Этим определяется место фондового рынка в экономике.

Функции рынка ценных бумаг:

·         получение прибыли от операций на РЦБ;

·         перераспределение прав собственности;

·         покрытие бюджетного дефицита;

·         перераспределение капиталов и денежных средств.

   Финансовые активы и денежные средства перераспределяются между отраслями и сферами экономик, территориями и странами, фирмами, группами и слоями населения, населением и государством, между физическими лицами.

 

2. Участники рынка ценных бумаг

Участники рынка ценных бумаг подразделяются на три большие группы:

1) основные, или непрофессиональные, участники, к которым относятся:

эмитенты - это лица, выпускающие ценные бумаги и не­сущие обязательства по ним, прежде всего, по выплате процентного дохода;

инвесторы - это лица, которые покупают ценные бумаги или вкладывают в них свой капитал, получая тот или иной доход от владения ценными бумагами и операций с ними;

2) профессиональные участники;

3) регулирующие органы - это государственные и негосударственные организации, которые по закону осуществляют регулирование всех процессов на рынке ценных бумаг.

 

3. Виды деятельности банков на рынке ценных бумаг

Банки на рынке ценных бумаг могут быть представлены в качестве профессиональных и непрофессиональных участ­ников рынка.

Лицензия Банка России на осуществление банковских операций дает банку право на выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами сле­дующих видов:

·         выполняющими функции платежного документа (век­сель, чек);

·         подтверждающими привлечение денежных средств во вклады и на банковские счета (депозитные и сберегатель­ные сертификаты).

В качестве непрофессиональных участников банки могут осуществлять следующие виды деятельности, не требующие специальной лицензии:

·         эмиссионную - выпуск собственных ценных бумаг в обраще­ние. Данный вид деятельности позволяет банкам успешно формировать собственную ресурсную базу, привлекать по­тенциальных инвесторов, поддерживать свой имидж финан­сово устойчивых и надежных кредитных организаций.

·         инвестиционную - приобретение ценных бумаг россий­ских и иностранных эмитентов с целью извлечения доходов по ним или управления ими.

Профессиональные виды деятельности банков на рынке ценных бумаг выходят за рамки простой банковской лицен­зии и требуют дополнительного лицензирования или специ­альных разрешений. В настоящий момент лицензию профес­сионального участника рынка ценных бумаг выдает Феде­ральная комиссия по финансовым рынкам (ФСФР).

Профессиональная деятельность банков на рынке цен­ных бумаг связана с их ролью в качестве посредника, выпол­няющего операции с ценными бумагами по поручению и за счет клиентов, от имени клиентов или от своего имени с со­гласия клиентов.

 

4. Виды рынков ценных бумаг

В зависимости от стадии обращения ценной бумаги различают первичные и вторичные рынки.

Первичный рынок -это рынок, обеспечивающий выпуск ценной бумаги в обра­щение, это ее первое появление на рынке, так сказать, стадия «производства» ценной бумаги. Результатом всех процессов, обеспечивающих выпуск ценной бумаги, должно стать ее приобретение первыми владельцами.

Вторичный рынок - это рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Это совокупность любых операций с данными бумагами, в результате которых осуще­ствляется постоянный переход прав собственности на них от одного владельца к другому.

В зависимости от уровня регулируемости рынки цен­ных бумаг могут быть организованные и неорганизованные. На первых обращение ценных бумаг происходит по твердо установленным правилам, регулирующим практически все стороны деятельности рынка, на вторых участники сделки самостоятельно договариваются по всем вопросам.

В зависимости от типа торговли рынок ценных бумаг существует в двух основным формах: традиционной и ком­пьютеризированной.

Традиционный рынок - это традиционная форма торговли ценными бумагами, при которой продавцы и покупатели (обычно в лице фондовых посредников) непосредственно встречаются в определенном месте, где происходит публич­ный гласный торг (как в случае биржевой торговли) или ве­дутся закрытые торги - переговоры, которые по каким-либо причинам не подлежат широкой огласке.

Компьютеризированный рынок - это разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования ком­пьютерных сетей и современных средств связи.

В зависимости от сроков, на которые заключаются сделки, рынки ценных бумаг подразделяются на кассовые и срочные.

Кассовый рынок (рынок «спот», рынок «кэш») - это рынок немедленного исполнения заключенных сделок, при этом чисто технически их исполнение может растянуться на срок до одного-трех дней, если требуется поставка самой цен­ной бумаги в физическом виде.

Срочный рынок ценных бумаг -это рынок с отсроченным, обычно на несколько месяцев, исполнением сделки. Как правило, традиционные ценные бума­ги (акции, облигации) обращаются на кассовом рынке, а кон­тракты на производные инструменты рынка ценных бумаг -на срочном рынке.

В зависимости от эмитентов, выпускающих ценные бумаги, можно выделить рынки государственных, корпора­тивных, банковских ценных бумаг, ценных бумаг фондов и компаний.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что представляет собой рынок ценных бумаг?

2. Какие функции выполняет рынок ценных бумаг?

3. Что представляет собой первичный и вторичный рынок ценных бумаг?

4. Что представляет собой организованный и неорганизованный рынок ценных бумаг?

5. Что представляет собой биржевой и внебиржевой рынок ценных бумаг?

6. Что представляет собой кассовый и срочный рынок ценных бумаг?

7. Назовите участников рынка ценных бумаг.

 

Тест

Вариант 1

1) Рынок, где производится купля-продажа ранее выпущенных ценных бумаг, – это:

а) первичный рынок;

б) вторичный рынок;

в) инвестиционный рынок.

2) Рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1–2 рабочих дней, не считая дня заключения сделки, – это:

а) кассовый рынок;

б) срочный рынок;

в) организованный рынок.

3) Рынок, где осуществляется обращение ценных бумаг на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, – это:

а) неорганизованный рынок;

б) кассовый рынок;

в) организованный рынок.

4) Что относится к субъектам рынка ценных бумаг?

а) акция;

б) брокер;

в) облигация.

5) Что относится к объектам рынка ценных бумаг?

а) эмитент;

б) инвестор;

в) акция.

6) Чем отличается первичный рынок от вторичного рынка ценных бумаг?

а) первичный рынок – это рынок, который обслуживает выпуск (эмиссию) и первичное размещение ценных бумаг, а вторичный – только выпуск;

б) на первичном рынке происходит обращение только что выпущенных в обращение ценных бумаг, а на вторичном – ранее выпущенных ценных бумаг;

в) к задачам первичного рынка ценных бумаг относят развитие инфраструктуры рынка, а вторичного – организацию выпуска ценных бумаг

7) В чем состоит отличие организованного рынка ценных бумаг от неорганизованного?

а) на организованном рынке торгуют любые участники рынка, а на неорганизованном – только профессиональные участники рынка;

б) торговля на неорганизованном рынке ценных бумаг осуществляется на основе законодательно установленных правил, а на организованном правила не установлены;

в) на организованном рынке обращение ценных бумаг осуществляется на основе законодательно установленных правил между лицензированными профессиональными посредниками, а на неорганизованном – без соблюдения единых для всех участников рынка правил.

8. Лицо, осуществляющее выпуск ценных бумаг называется:

а) бенефициар;

б) андеррайтер;

в) эмитент.

9) Рынок ценных бумаг, на котором инвесторы приобретают размещаемые в процессе эмиссии ценные бумаги, называется:

а) первичным;

б) массовым;

в) инвестиционным.

10) Кто не может являться участниками торгов на фондовой бирже?

а) Брокеры

б) Дилеры

в) Физические лица, не являющиеся квалифицированными инвесторами

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	а	в	б	в	б	в	в	а	в

 

Занятие 34. Виды профессиональной деятельности

 

Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг в Российской Федерации регулируется Законом «О рынке ценных бумаг», который определяет семь видов деятельности на рынке ценных бумаг как профессиональную деятельность (брокерскую, дилерскую, по управлению ценными бумагами, депозитарную, клиринговую, по ведению реестра владельцев ценных бумаг и др.). Для осуществления каждого вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг коммерческому банку необходимо получить специальную лицензию.

 

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами за счет клиента.

 

Брокер может совершать сделки, выступая
в качестве поверенного	в качестве коммиссионера
совершает сделки от имени и за счет клиента, заключая договор    поручения, выступает в качестве  поверенного, не приобретая прав  и обязанностей по сделке	совершает сделки от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом, приобретая права и обязанности  по сделке

 

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, именуется брокером.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг лицом, осуществляющим эту деятельность от своего имени, за свой счет.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность, именуется дилером.

Деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом управления ценными бумагами от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления, переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу, в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, именуется управляющим.

Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг) заключается в определении взаимных обязательств и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Клиринговая компания, являясь профессиональным участником рынка ценных бумаг, для расчета взаимных обязательств и проведения расчетов по ним осуществляет: сбор информации по совершенным на бирже сделкам; сверку собранной информации; корректировку информации по сделкам с ценными бумагами; подготовку бухгалтерских документов по этим сделкам.

Депозитарной деятельностью является оказание клиентам услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и учету и переходу прав на депонированные ценные бумаги.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием. Лица, пользующиеся услугами депозитария, именуются депонентами.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг является выполнение операций:

- по сбору информации, составляющей системе ведения реестра владельцев ценных бумаг;

- фиксации собранной информации о владельцах ценных бумаг;

- обработке и хранению информации о владельцах ценных бумаг;

- предоставлению данных о владельцах ценных бумаг.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами).

Деятельностью по организации торговли на рынке ценных бумаг признается предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется организатором торговли на рынке ценных бумаг, которыми могут быть биржевые и внебиржевые структуры

Для допуска ценных бумаг к торгам на фондовой бирже они должны пройти процедуру, именуемую листингом.

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Что представляет собой  брокерская деятельность на рынке ценных бумаг?

2. Что представляет собой дилерская деятельность на рынке ценных бумаг?

3. Что представляет собой деятельность по управлению ценными бумагами?

4. Что представляет собой клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг?

5. Что представляет собой депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг?

 

 

Тест

Вариант 1

1. В соответствии с законодательством РФ к брокерской деятельности относится совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора:

а) поручения;
б) займа;
в) хранения;
г) комиссии

2. На рынке ценных бумаг к дилерской относятся следующие виды профессиональной деятельности:

а) совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет;

б) совершение сделок купли- продажи ценных бумаг от имени и за счёт клиента;

в) покупка ценных бумаг от своего имени и за свой счет с целью формирования долгосрочного инвестиционного портфеля.

3. В отличие от дилера брокер

а) является продавцом, а дилер - посредником;

б) является посредником, а дилер - покупателем;

в) получает комиссионные, а дилер - заработную плату;

г) заключает сделки по поручению и за счет кли­ентов, а дилер - от своего имени, за свой счет и на свой страх и риск.

4. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется:

а) управляющим депозитарием;

б) депозитарием.

5. Депоненты заключают с депозитарием в письменной форме договор:

а) о счете депо;

б) совершения сделок по продаже депонированных ценных бумаг.

6. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, называется:

а) держателем реестра;

б) регистратором.

7. Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг включает предоставление:

а) маркетинговых услуг участникам рынка ценных бумаг;

б) услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка.

8. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, называется:

а) маклером;

б) организатором торговли.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8
а, г	а	г	б	а	а, б	б	б

 

 

Занятие 35. Ценные бумаги, их виды

План:

1) Понятие и классификация ценных бумаг

2) Эмиссионные ценные бумаги

1. Понятие и классификация ценных бумаг

Ценная бумага – это документ установленной формы, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении.

Ценные бумаги можно покупать, продавать, переуступать, закладывать, хранить, передавать по наследству, дарить, обменивать. Они могут выполнять отдельные функции денег (средство платежа, расчетов). Но в отличие от денег они не могут выступать в качестве всеобщего эквивалента.

Классификация ценных бумаг – это деление ценных бумаг на виды по определенным признакам.

По основным характеристикам (признакам) ценные бумаги можно классифицировать следующим образом:

Классификационный  признак	Виды ценных бумаг
Срок существования	Срочные – имеющие установленный срок существования Бессрочные – не имеющие срока существования
Происхождение	Первичные – ценные бумаги, основанные на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги (акции, облигации, векселя и т.д.); Вторичные – ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги (варранты, депозитарные расписки и др.)
Национальная принадлежность	Отечественные Иностранные
Тип использования	Инвестиционные, или капитальные – являющиеся объектом вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.); Неинвестиционные – обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты)
Порядок владения	Предъявительские – ценные бумаги, которые не фиксируют имени их владельца, и их обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица другому Именные – содержащие имя их владельца и регистрируемые в специальном реестре Ордерные – именные ценные бумаги, передаваемые другому лицу путем совершения на них передаточной надписи (индоссамента)
Форма выпуска	Эмиссионные – выпускаемые крупными сериями и внутри каждой серии все ценные бумаги абсолютно идентичны (акции и облигации); Неэмиссионные – ценные бумаги, выпускаемые поштучно или небольшими сериями
Форма собственности	Государственные Негосударственные (корпоративные) – которые выпускаются корпорациями (компаниями, банками, организациями)
Характер обращаемости	Рыночные, или свободно обращающиеся Нерыночные
Наличие дохода	Доходные; Бездоходные
Форма вложения средств	Долговые – являющиеся обязательством выплатить сумму долга на определенную дату в будущем (облигации, банковские сертификаты) Долевые – дающие право собственности на соответствующие активы(акции, коносаменты)

В соответствии с ГК РФ гл.7 к ценным бумагам относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

 

 

2. Эмиссионные ценные бумаги

Акция – это эмиссионная ценная бумага, дающая право на участие в управлении акционерным обществом, получение части прибыли в форме дивидендов и части имущества при ликвидации акционерного общества. Акции выпускаются при формировании  и увеличении капитала. Сумма номиналов всех акций равна уставному капиталу.

Различают два типа акций: привилегированные и обыкновенные. Привилегированные акции не дают права на участие в управлении акционерным обществом, но дают первоочередное право на получение дивиденда по фиксированной ставке, независимо от результатов хозяйственной деятельности компании, и на первоочередное погашение при ликвидации  общества по отношению к обыкновенным акциям.

Дивиденд – это часть чистой прибыли акционерного общества, выплачиваемая каждому  акционеру пропорционально количеству акций, находящихся в его собственности.

Источниками дохода по акциям являются дивиденды и положительная разница между ценой покупки и ценой продажи.

Облигация – ценная бумага, которая подтверждает обязательство эмитента возместить владельцу ценной бумаги ее номинальную стоимость в установленный срок с уплатой фиксированного процента, если иное не предусмотрено условиями выпуска.

Проценты по облигациям АО выплачиваются в установленные сроки независимо от прибыли и финансового состояния общества – эмитента до выплаты дивидендов по акциям. Держатели облигаций имеют преимущественное право на распределяемую прибыль и активы общества при его ликвидации по сравнению с владельцами акций.

Выплата процентов по облигациям осуществляется в течение строго определенного срока, оговоренного условиями займа.

Облигации могут выпускаться государством, местными органами власти, акционерными обществами (корпоративные) и иностранными заемщиками (государственными и частными).

По срокам обращения облигации классифицируются на краткосрочные (до года) и долгосрочные. Краткосрочные облигации размещаются с дисконтом (со скидкой). Погашаются облигации по номинальной стоимости.

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение понятию «ценная бумага».

2. Какие финансовые средства, не являются ценными бумагами?

3. Дайте классификацию ценным бумагам.

4.Акция, виды акции.

5. Облигация, виды облигаций.

6. Сравните акции и облигации, найдите общее и различие.

 

Тест

Вариант 1

1. Ценные бумаги, удостоверяющие право на долю в уставном капитале:

а) долговые ценные бумаги;

б) долевые ценные бумаги;

в) производные ценные бумаги.

2. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента в предусмотренный  срок ее номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или иного имущественного эквивалента – это:

а) акция;

б) облигация;

в) вексель;

г) депозитный сертификат.

3. Скидка от номинальной цены облигации при ее продаже называется:

а) дисконтом;

б) индоссаментом;

в) акцептом;

г) авалем.

4. Облигации, предусматривающие выплату периодического дохода называются:

а) купонные облигации;

б) облигации с дисконтом;

в) конвертируемыми облигациями;

г) бескупонные облигации.

5. Погашение облигаций производится по:

а) номинальной цене;

б) цене с учетом наращенных процентов;

в) цене с учетом дисконта;

г) цене с учетом наращенных процентов или цене с учетом дисконта.

6. Ценная бумага, которая удостоверяет право владельца на долю собственности акционерного общества и на получение части прибыли общества в форме дивидендов и на участие в управлении обществом:

а) облигация;

б) вексель;

в) акция.

7. Дивиденд – это:

а) доход, выплачиваемый по акциям;

б) доход, выплачиваемый по облигациям;

в) доход, выплачиваемый по векселю.

8. Какие виды акций приносят относительно стабильный доход:

а) обыкновенные;

б) привилегированные;

в) именные;

г) доход всех видов акций одинаков.

9. Держатели облигаций акционерного общества являются по отношению к этому акционерному об­ществу

а) кредиторами;

б) партнерами;

в) собственниками;

г) инвесторами.

10. По правам акционеров акции делятся на:

а) обыкновенные и привилегированные;

б) именные и на предъявителя;

в) эмиссионные и неэмиссионные.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	б	а	а	а	в	а	б	а	а

 

 

Занятие 36. Практическая работа №7. Определение дохода и доходности по акциям

 

Цель работы: формирование умений и навыков определения дивидендов по акциям, оценки эффективности вложений в ценные бумаги

 

 

 

 

Методические рекомендации

 

Источниками дохода по акциям являются дивиденды и положительная разница между ценой покупки и ценой продажи.

 

Порядок расчета величины дивиденда, приходящуюся на 1 акцию:

1.      Определить чистую прибыль, подлежащую распределению

 

2.      Определить сумму прибыли, направленную на выплату дивидендов

 

3.      Определить номинал 1 акции

номинал 1 акции = уставный капитал : количество акций

 

4.      Определить сумму дивидендов по привилегированным акциям (ПА)

а) дивиденд на 1 ПА = номинал ПА  × процент дохода : 100

б) сумма дивидендов по ПА = дивиденд на 1 ПА × количество ПА

 

5.      Определить сумму, направленную на выплату дивидендов по обыкновенным акциям (ОА)

6.      сумма дивидендов по обыкновенным акциям  = сумма, направленная на выплату дивидендов-  - сумма дивидендов по ПА

 

7.      Определить величину дивиденда, приходящуюся на 1 обыкновенную акцию (ОА)

дивиденд на 1 ОА = сумма дивидендов по ОА ÷ количество ОА на руках у акционеров

 

Показателем эффективности вложений в ценную бумагу может служить сопоставление дохода (прибыли), полученного за определенный период времени, с произведенными затратами.

Доходность – это отношение дохода к инвестированным средствам, характеризующее рентабельность капитала, вложенного в финансовые активы.

 

Текущая доходность определяется по формуле:

Дтек. =

где T - годовой период (360 дней);

ЦО – цена покупки акции

m - время, за которое получены дивиденды.

 

Доходность является конечной (Д конечн.), когда инвестор реализовал принадлежащую ему ценную бумагу, и доход за инвестиционный период измеряется соотношением:

Дконеч. =

где Ц1 – цена продажи акции.

 

Если же инвестиционный период превышает год, то формула конечной доходности в расчете на год примет следующий вид:

Дконеч. =

где n - время нахождения акции у инвестора.

 

 

 

Ситуационные задания

 

Задание1.

Уставный капитал общества 100000 руб. разделен на 900 обыкновенных и 100 привилегированных акций. Прибыль, подлежащая к распределению между акционерами – 31000 руб. -1 вариант (35500 руб. – 2 вариант) Фиксированная в проспекте эмиссии ставка дивиденда по привилегированным акциям – 40 %. Определить на получение какого дивиденда может рассчитывать владелец обыкновенной и привилегированной акции, если номинальная стоимость всех акций одинакова.

 

Задание 2.

ЗАО «Юпитер» по итогам года получило прибыль в размере 350000 руб. организация заплатила налог на прибыль по ставке 20 %. По решению собрания учредителей вся прибыль, которая осталась после уплаты налога, направлена на выплату дивидендов.

            Распределить прибыль между учредителями пропорционально количеству имеющихся у них акций, удержать с доходов налоги и определить суммы к выдаче по следующей таблице:

 

Учредитель	Количество акций		Начислено дивидендов	Удержано налога		Выплачено дивидендов
				Ставка, %	Налог, руб.
	1 вар	2 вар
Петров И.А.	100	100
ОАО «Металлпром»	30	130
Сидоров А.Л.	70	170
Всего	200	400

 

Задание 3.

Акция приобретена по номиналу 1000 руб. при дивиденде 30% годовых (40% годовых -2 вариант). Курсовая цена через год после эмиссии составила 1800 руб. (2100 руб. – 2 вариант). Определить конечную доходность ценной бумаги.

 

Задание 4.

Компания выплачивает ежеквартально дивиденд в размере 50 руб. на одну акцию, текущая рыночная стоимость которой составляет 3000 руб. Текущая доходность акции составляет в процентах годовых:

а)  1,66%.

б)  2,56%.

в)  6,66%.  

г)  7,56%.

 

Задание 5.

Банк приобрел акцию номинальной стоимостью 10000 руб.  за 11000 руб. Дивиденд по акции 20% (30% - 2 вариант). Через год ожидается, что курсовая стоимость составит 12000 руб. Определить ожидаемую конечную доходность ценной бумаги.

 

 

Занятие 37. Практическая работа №8

Определение дохода  и доходности по облигациям

 

Цель работы: формирование умений и навыков определения дохода по облигациям, оценки эффективности вложений в ценные бумаги

 

Методические рекомендации

 

Общий доход от облигации складывается из следующих элементов:

- периодически выплачиваемых процентов (купонного дохода);

- изменения стоимости облигаций за соответствующий период.

Проценты по облигациям выплачиваются в установленные сроки независимо от прибыли и финансового состояния общества – эмитента до выплаты дивидендов по акциям.

Купон (купонный процент) – это фиксированный процент, который устанавливается в момент эмиссии облигации.

Размер купонных выплат по облигациям определяется следующим образом:

 

Размер купонных выплат (С) = ,

где  N – номинальная стоимость облигации, руб.;

       К – купонная ставка, % годовых.

 

Отношение абсолютной величины годового купонного дохода к номинальной стоимости облигации на рынке ценных бумаг называется купонной доходностью (текущей доходностью), а связанное с владением облигацией право получать фиксированную сумму ежегодно в течение ряда лет именуют аннуитетом.

Текущая доходность облигации рассчитывается по формуле:

Дтек. = ,

где С - сумма выплаченных в год процентов (руб.);

Ц0 - цена облигации, по которой она была приобретена (руб.).

 

Облигация может также приносить доход в результате изменения стоимости облигации с момента ее покупки до продажи. Разница между ценой покупки облигации (Ц0) и ценой, по которой инвестор продает ее (Ц1), представляет собой прирост капитала, вложенного инвестором в конкретную облигацию (Д = Ц1 - Ц0). 

Данный вид дохода приносят, прежде всего, облигации, купленные по цене ниже номинала, то есть с дисконтом.

Сумма купонных выплат и годового прироста (убытка) капитала определяет величину совокупного (полного) годового дохода по облигации.

Отношение совокупного годового дохода к цене приобретения облигации определяет ее годовую совокупную (полную) доходность:

Дконеч. =

 Где   Ц0. - цена покупки (руб.);

Ц1. - цена продажи (руб.);

С - купонные платежи за год (руб.);

 

Ситуационные задачи

 

Вариант 1

Задание 1.

Облигация номиналом 1000 рублей имеет купонную ставку 5%. Определить размер купонных выплат.

 

Задание 2.

Облигация продается по цене 300 рублей. За прошлый год выплачен доход в размере 50 руб. на облигацию. Какова доходность облигации?

 

Задание 3.

Облигация  с купонным доходом 10 % годовых приобретена по номиналу 10000 руб.. Курсовая цена через год после эмиссии составила 12500 руб. Определить конечную доходность ценной бумаги через год.

 

Задание 4.

Владелец облигации номиналом 15000 руб. при 18 % годовых продал бумагу через 140 дней после очередной выплаты купона. Определить какой купонный доход причитается продавцу, и какой доход получит покупатель, если он будет держать у себя облигацию до дня очередной выплаты купона?

 

Задание 5.

Облигации АО выпущены на 2 года при купонной ставке 10 %. Цена первичного размещения 900 руб. при номинале  1000 руб. Определить величину банковской ставки, при которой инвестору выгодно купить облигацию.

 

Вариант 2

 

Задание 1.

Облигация номиналом 10000 рублей имеет купонную ставку 15%. Определить размер купонных выплат.

 

Задание 2.

Облигация продается по цене 500 рублей. За прошлый год выплачен доход в размере 50 руб. на облигацию. Какова доходность облигации?

 

Задание 3.

Облигация  с купонным доходом 5 % годовых приобретена по номиналу 10000 руб.. Курсовая цена через год после эмиссии составила 11500 руб. Определить конечную доходность ценной бумаги через год.

 

Задание 4.

Владелец облигации номиналом 10000 руб. при 20 % годовых продал бумагу через 120 дней после очередной выплаты купона. Определить какой купонный доход причитается продавцу, и какой доход получит покупатель, если он будет держать у себя облигацию до дня очередной выплаты купона?

 

Задание 5.

Облигации АО выпущены на 2 года при купонной ставке 10 %. Цена первичного размещения 800 руб. при номинале  1000 руб. Определить величину банковской ставки, при которой инвестору выгодно купить облигацию.

 

 

Раздел 6. Кредит и кредитная система РФ

Тема 6.1. Ссудный капитал и кредит

 

Занятие 38.  Сущность кредита и его функции

План:

1)      Понятие ссудного капитала. Сущность кредита и его функции.

2)      Принципы кредитования.

 

1. Понятие ссудного капитала. Сущность кредита и его функции.

Ссудный капитал – это совокупность денежных средств, предоставляемая во временное пользование и за плату.

Ссудный капитал формируется прежде всего за счет финансовых ресурсов, привлекаемых кредитными организациями у государства, юридических и физических лиц.

 

 

 

 

 

 

 

 

Кредит – система экономических отношений, в процессе которых происходит движение ссудного капитала.

Капитал представленный в виде средств производства, физически не может переливаться из одних отраслей в другие. Этот процесс осуществляется в форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной экономике является механизмом перелива капитала из одних отраслей в другие.

Сущность кредита проявляется в его функциях:

-          Перераспределительная функция заключается во вторичном распределении ресурсов экономических субъектов на возвратной основе. Она выражается в передаче временно свободных денежных средств физических лиц, юридических лиц другим физическим и юридическим лицам для удовлетворения их потребностей.

-          Экономия издержек обращения 

-          Контрольная функция состоит в осуществлении контроля деятельности экономических субъектов. В рамках кредитных отношений ведется наблюдение за деятельностью заемщиков, оценивается платежеспособность организаций и физических лиц. Кредитор через ссуду контролирует состояние заемщика, стремясь обеспечить своевременный возврат ссуды и предотвратить задержку или невозврат долга. 

2. Принципы кредитования

 

Основные условия и  правила предоставления и возврата кредита называются принципами кредитования.

К основным принципам кредитования относятся: целевой характер, возвратность, срочность, платность, обеспеченность и дифференцированный подход (табл. 6.1).

Принципы кредитования

Целевой характер	кредит должен быть направлен на оговоренные при его получении цели
Возвратность	кредит должен быть возвращен. В противном случае заемщик должен будет выплатить соответствующие штрафы и неустойки за его не возврат, вплоть до получения долга путем продажи имущества предприятия в результате признания его банкротом
Срочность	кредит должен быть возвращен в установленный срок и в том порядке, которые закреплены в договоре
Платность	означает необходимость выплаты за кредит определенной суммы в виде процента
Обеспеченность	банк при выдаче кредита требует от заемщика определенного договора обеспечения, в качестве которого могут выступать договоры залога, поручительства, гарантии, страхования ответственности заемщика за непогашение кредита, что дает банкам гарантию возмещения выданных средств
Дифференцированный подход	означает выдачу кредита не всем желающим, а только тем, которые смогут его вернуть

 

 Вопросы для самопроверки:

1.      Что такое ссудный капитал?

2.      Какие функции выполняет кредит?

3.      Перечислите принципы кредитования и дайте им характеристику

4.      Что такое ссудный процент?

 

Тест

Вариант 1

1. Кредит представляет собой:

а) неотъемлемый элемент рыночных отношений;   

б) форму движения ссудного капитала;

в) финансовую операцию.

2. Источниками формирования ссудного капитала являются:

а)  свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, находящиеся на депозитах в кредитных учреждениях;

б) средства федерального бюджета;

в) фонд заработной платы предприятий.

3. К функциям, выполняемым кредитом как экономической категорией, нельзя отнести:

а) распределительную;                              

б) предупредительную;

в) экономии издержек обращения;          

г)  контрольную.

4. Принцип кредитования – это:

а)  составление кредитного договора;

б)  основные условия и правила предоставления и возврата кредита;

в) обеспеченность кредита.

5. Основными принципами кредитования являются:

а) хозяйственная самостоятельность, обеспечение, безвозмездность;

б) самофинансирование, целевой характер;

в) возвратность, срочность, платность.

6. Принцип кредитования означающий, что имеющееся у заемщика имущество покрывает задолженность:

а) планомерность;

б) обеспеченность;

в) дифференцированность.

7. К принципам банковского кредита не относится:

а) принцип платности;

б) принцип возвратности;

в) принцип планомерности.

8. Этот принцип кредитования находит практическое выражение в процессе увеличения величины банковского процента:

а) возвратность;

б) срочность;

в) платность;

г) обеспеченность.

9. Функция кредита, посредством которой происходит аккумуляция денежных ресурсов в одних сферах деятельности и направление их в другие:

а) аккумулирующая;

б) перераспределительная;

в) контрольная.

10. Формами обеспечения  возвратности кредита не является:

а) залог;     

б) банковская гарантия;   

в) поручительство;

г) аренда имущества.           

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
б	а	б	б	в	б	в	в	б	г

 

 

Вариант 2

1. Взаимодействие кредиторов и заемщиков по поводу купли-продажи ссудного фонда образует:

а) фондовый рынок;

б) товарный рынок;

в) кредитный рынок.

2. Кредитор – это сторона кредитных отношений:

а) предоставляющая ссуду;

б) получающая ссуду;

в) все вышеперечисленное.

3. Выберите функцию кредита:

а) перераспределительная;

б) средство обращения;

в) средство накопления.

4. Выберите принцип кредита:

а) движение средств в одну сторону;

б) безвозмездность;

в) возвратность.

5. Экономические отношения, в процессе которых происходит движение ссудного капитала – это:

а) кредит;

б) рынок ссудных капиталов;

в) ипотека.

6.  Основными видами обеспечения кредита является:

а) кредитное соглашение;

б) учетная ставка;

в) поручительство.

7. Что не относится к принципам кредита?

а) срочность;

б) обеспеченность;

в) платность;

г) планомерность.

8. Варианты официального обеспечения кредита (или любого другого долга), используемые в РФ:

а) залог имущества;

б) поручительство таможни;

в) залог жизни;

г) удержание заложника.

9. Стоимость заложенного имущества при предоставлении кредита должна быть:

а) меньше суммы предоставленного кредита;  

б) соответствовать размеру уставного капитала предприятия-заемщика;           

в) больше суммы предоставленного кредита;

г) обычаями делового оборота это соотношение не предусмотрено.

10. Обязательный возврат  через определенный срок предоставленных в пользование временно свободных денежных средств – это:

а) принцип платности;

б) принцип срочности;

в) принцип возвратности.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
в	а	а	в	а	в	г	а	в	б

 

 

Занятие 39. Фомы кредита и его классификация

План:

1. Формы кредита

2. Виды кредита

1. Формы кредита

            Формы кредита – это разновидности кредита, вытекающие из сущности кредитных отношений

Классификация форм кредита

Признак классификации	Формы кредита
Субъект кредитования	Банковский кредит
	Коммерческий кредит
	Государственный кредит
	Международный кредит
	Гражданский (личный) кредит
Целевая потребность заемщика	Производительный кредит
	Потребительский кредит

            В зависимости от того, кто является кредитором в сделке, выделяют следующие основные формы кредита: коммерчески, банковский,  государственный, международный и гражданский.

Формы кредита в зависимости от субъектов кредитования

Форма	Характеристика
Банковский  кредит	Одна из наиболее распространенных форм кредитных отношений в экономике, объектом которых выступает передача денежных средств, предоставляется исключительно специализированными кредитными организациями, имеющими лицензию на осуществление подобных операций от ЦБ. В роли заемщика могут выступать юридические лица, органы государственной или местной власти и население. Кредитные отношения оформляются кредитным договором.
Коммерческий кредит	Кредит, предоставляемый предприятиями и другими хозяйствующими субъектами друг другу для цели ускорения реализации товаров. Его можно охарактеризовать как кредит, предоставляемый продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары или покупателями продавцам в виде аванса или предоплаты за поставляемые товары.  В современных условиях на практике применяются три вида коммерческого кредита. 1) с фиксированным сроком погашения. В первом случае после поставки товаров покупатель передает продавцу простой вексель как долговое обязательство оплатить товар по истечении определенного срока. Или же продавец сам выставляет тратту (переводной вексель) на покупателя, который акцептует ее, т.е. дает согласие на оплату в указанный на ней срок. 2) с уплатой цены лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров (консигнация) Во втором случае розничный торговец получает товары без обязательства их оплаты. Часто об этой торговле говорят как о передаче товаров на реализацию. 3) кредитование по открытому счету. Согласно договору об открытом счете покупатель получает право делать периодические закупки без обращения за кредитом в каждом отдельном случае. Порядок сделки таков: когда покупатель заказывает товар, он немедленно отгружается, а платеж за него производится в установленные сроки после получения счета.
Государственный кредит	Основной признак этой формы кредита – непременное участие государства. Государство выступает заемщиком или кредитором. Традиционно эта форма кредита связана с выпуском государственных  ценных бумаг и получила название государственного займа. Гораздо реже государство выступает в качестве кредитора. К государственному кредиту относится также предоставление государством гарантий по заемным обязательствам юр. и физ. лиц.
Международный кредит	Совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых являются государство и международные финансовые институты (МВФ, МБРР и др.). отличительным признаком является принадлежность одного из участников кредитных отношений к другой стране.
Гражданский (личный) кредит	Этот кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а также хоз. субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от ЦБ РФ. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного процента и зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. Данная форма кредита может носить и дружеский характер. Он основан на взаимном доверии и не сопровождается заключением договора. Используются долговые расписки.

Характеристика        форм кредита в зависимости от целевой потребности заемщика

Формы кредита в зависимости от целевой потребности заемщика

Форма	Характеристика
Производительный кредит	Предоставляется на предпринимательские цели: расширение объема производства, работ, услуг, активов.
Потребительский кредит	Этот кредит предоставляется в форме коммерческого кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели). Главной отличительный признак формы кредита – целевая форма кредитования физических лиц. Целью является удовлетворение потребительских нужд населения – для приобретения земельных участков, жилья, дач, автомобилей, товаров длительного пользования. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары, а покупатель постепенно погашает ссуду в банке.

2. Виды кредита

Вид кредита -  это наиболее детальная характеристика кредита.

Наиболее общие признаки классификации видов кредита

Признак	Вид
Тип заемщика	- коммерческим организациям - кредитно-финансовым учреждениям - физическим лицам - местным органам власти и т.д.
Отраслевая направленность	- предприятиям промышленности - предприятиям сельского хозяйства - предприятиям торговли и т.д.
Целевое назначение	- целевые - нецелевые
Срок погашения	- онкольные (до востребования) - срочные (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные)
Порядок погашения	- кредиты, погашаемые единовременно - кредиты с рассрочкой платежа
Вид процентных ставок	- кредиты с фиксированной процентной ставкой - кредиты с плавающей процентной ставкой
Способ обеспечения кредита	- обеспеченные кредиты - необеспеченные кредиты

Вопросы для самоконтроля:

1.      Что предоставляет собой потребительский кредит?

2.      Какие разновидности коммерческого кредита применяются на практике?

3.      Чем отличается государственный кредит от других форм кредита?

4.      Какая форма кредита является наиболее распространенной?

5.      Что представляет собой международный кредит?

 

Тест

Вариант 1

1. Кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому предпринимателю в виде отсрочки платежа за проданный товар, называется:

а) коммерческий;

б) банковский;

в) потребительский;

г) государственный;

д) международный.

2. Коммерческий кредит порождает ценную бумагу:

а) вексель;

б) облигацию;

в) акцию;

г) сберегательный сертификат.

3. Кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками и специализированными небанковскими кредитными учреждениями  населению для приобретения дорогостоящих предметов потребления, улучшения жилищных условий и т.д. – это:

а) коммерческий кредит;

б) потребительский кредит;

в) банковский кредит.

4. Какая форма кредита реализуется в описанных ниже кредитных отношениях? Государство выпускает облигационный заем для погашения дефицита государственного бюджета.

а) банковский;

б) международный;

в) государственный;

г) коммерческий.

5. Кредит, при котором залогом выступает недвижимое имущество, называется:

а) краткосрочным;

б) государственным;

в) бланковым;

г) ипотечным.

6. Коммерческим кредитом называется:

а) любой кредит;

б) банковский кредит;

в) кредит продавца покупателю.

7. Межбанковский кредит – это кредит, при котором заемщиком является:

а) предприятие;

б) частное лицо;

в) банк.

8. По срокам кредит не подразделяется на:

а) онкольный;

б) перспективный;

в) краткосрочный;

г) долгосрочный.

9. К кредиту какой формы относится кредит, предоставляемый кредитной организацией юридическому лицу:

а) к банковскому;

б) к потребительскому;

в) к государственному.

10. Кредит, предоставляемый одним коммерческим банком другому:

а) банковский;

б) межбанковский;

в) кредит рефинансирования.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	а	б	в	г	в	в	б	а	б

 

 

Тема 6.2. Возникновение и развитие банков

Тема занятия 40. История происхождения банков

 

Термин «банк» происходит от итальянского слова «banco», которое означает денежный стол, скамью менялы. На таких столах менялы совершали обменные операции с монетами разных государств, принимали на хранение ценности, выдавали долговые расписки (векселя).

Банки были известны уже в древности. В Нововавилонском царстве (VII-VI в.в. до н.э.) их называли деловыми домами.. Деловые дома принимали вклады, и выдавали ссуды, учитывали векселя, осуществляли безналичные расчеты, финансировали внешнюю и внутреннюю торговлю.

Дальнейшее развитие банковское дело получило в античную эпоху. В Древней Греции и Древнем Риме многие храмы принимали на хранение деньги и выдавали ссуды. На территориях храмов чеканились монеты.

В средневековой Европе развитию банковского дела препятствовало христианство, которое осуждало ростовщичество.

Первый банк современного типа в Европе возник только в начале XV века в Генуе – банк Св. Георгия. В XVI-XVII в.в. купеческими гильдиями ряда северо-итальянских и немецких городов были созданы специальные жиробанки (от итальянского giro –круг), которые осуществляли безналичные расчеты между своими постоянными клиентами. Таким образом, уже к началу нового времени банковское дело представляло собой особый вид предпринимательской деятельности. Банки осуществляли мобилизацию и распределение ссудных капиталов и выступали как финансовые посредники, объединяющие интересы кредиторов и заемщиков.

В Европе сначала появились частные банки, самые надежные и крупные из которых впоследствии стали государственными центральными эмиссионными банками.

Кредитная система России развивалась по другому сценарию: сначала появились казенные банки, ориентировавшиеся на государственные и сословные интересы, и только во второй половине XIX века – частные. В 1860 году был создан Государственный Банк Российской Империи, а в 1897 он стал эмиссионным.

 

 

 

 

Эволюция развития банковской системы России происходила на протяжении длительного периода времени и переживала определенные изменения, пока не сформировалась ее нынешняя структура.

Зарождение российских банков уходит в эпоху Великого Новгорода (XII–XV вв.). Уже в то время осуществлялись банковские операции, принимались денежные вклады, вкладывались кредиты под залог и т.д.

До 1861 г. банковская система России была представлена, в основном, дворянскими банками и банкирскими фирмами. Первые кредитовали помещиков под залог их имений, вторые – промышленность и торговлю. Процветало ростовщичество, функционировали фондовые биржи.

После отмены крепостного права банковская система получила бурное развитие: был создан государственный банк, возникли общества взаимного кредита.

До начала первой мировой войны и октябрьской революции Россия имела развитую кредитную систему, которая включала: Государственный банк, коммерческие банки, общества взаимного кредита, городские общественные банки, учреждения ипотечного кредита, кредитную кооперацию, сберегательные кассы, ломбарды.

Ведущая роль принадлежала Государственному банку и акционерным банкам. Общества взаимного кредита и городские общественные банки осуществляли кредитование средней и мелкой торгово-промышленной буржуазии. В состав учреждений ипотечного кредита два государственных земельных банка, 36 губернских и городских кредитных обществ. Земельные банки предоставляли преимущественно долгосрочные кредиты помещикам и зажиточным крестьянам. Губернские и городские кредитные общества выдавали ссуды под залог земли и городской недвижимости.

В 1917 г., в результате национализации, были конфискованы акционерные капиталы частных банков, которые перешли в государственную собственность, что в свою очередь привело к образованию государственной монополии на банковское дело. Впоследствии произошло слияние бывших частных банков и Госбанка России в единый Государственный банк РСФСР, ликвидированы ипотечные банки и кредитные учреждения, обслуживающие среднюю и мелкую городскую буржуазию, и, в конце концов, были запрещены операции с ценными бумагами.

В период нэпа вместе с развитием товарных отношений и рынка произошло частичное вторжение разрушенной в годы революции и гражданской войны кредитной системы. Однако процесс возрождения воспроизвел только два уровня.

В период нэпа монопольное положение занимал Госбанк. Вместе с тем существовала разветвленная сеть коммерческих банков и кредитных учреждений, находящихся в частной и коллективной собственности.

Однако в 1930-годы произошла очередная реорганизация кредитной системы, следствием которой стало ее чрезмерное укрупнение и централизация.

Вместо разветвленной кредитной системы остался лишь один уровень, которой был представлен Госбанком, Строительным банком, Банком для внешней торговли и системой сберкасс. За рамки кредитной системы была вынесена система страхования. Банковская система была органически встроена в командно-административную модель управления и находилась в административном  подчинении у правительства и, прежде всего, у министерства финансов. Таким образом, в СССР сложилась банковская система, основанная на следующих принципах: государственная монополия на банковское дело; слияние всех кредитных организаций в единый общегосударственный банк, сосредоточение в нем всего денежного оборота страны.

Перечисляя негативные стороны данной кредитной системы, просуществовавшей до реформы 1987 г., можно отметить следующие:

-         отсутствие вексельного обращения,

-         регулярное списание долгов предприятий, особенно в сельском хозяйстве,

-         потеря банковской специализации,

-         монополизм, обусловленный отсутствием у предприятий альтернативных источников кредита,

-         низкий уровень процентных ставок,

-         слабый контроль банков (на базе кредита) за деятельностью различных сфер экономики,

-         неконтролируемая эмиссия кредитных и банковских денег.

Реорганизация банковской системы 1987 г. носила прежний административный характер. Банки продолжали базироваться на прежней единственной форме собственности государства.

 

Тема 6.3. Кредитная и банковская система

Занятия 41-42. Кредитная и банковская система

 

План:

1) Понятие кредитной и  банковской системы РФ

2) Структура банковской системы РФ

3) Классификация банков

 

1. Понятие кредитной и  банковской системы РФ

 

Кредитная система - это совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.

Банковская система является частью кредитной системы

Банковская система представляет собой организованную совокупность банков страны и кредитных организаций, функционирующих во взаимодействии и взаимосвязи друг с другом.

Банковские системы бывают двух типов: одноуровневая и двухуровневая.

Одноуровневая банковская система предусматривает наличие только горизонтальных связей между кредитными организациями. Одноуровневая банковская система может быть в нескольких случаях:

В стране нет еще центрального банка. Это соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки могли выполнять любые банковские операции, в том числе эмиссию своих денежных знаков. В настоящее время существование банковской системы без центрального банка является исключением из правил.

В стране действует только центральный банк, такая банковская система – монобанковская система во главе с Госбанком СССР – действовала в СССР.

Центральный банк выполняет все банковские операции, конкурируя с другими банками (пример - банковская система СССР). 

Двухуровневая банковская система имеет связи по горизонтали и вертикали. Вертикальные взаимосвязи – это отношения подчинения между управляющим центром (центральным банком) и низовыми звеньями (коммерческие и специализированные банки), а горизонтальные отношения характеризуют равноправное партнерство между субъектами низового уровня. При данной системе происходит дифференциация функций на административно-управленческие (выполняются центральным банком) и по обслуживанию хозяйства (выполняю коммерческие банки).

 

 

 

2. Структура банковской системы РФ

 

Банковская система России в ее современном виде сложилась в начале 90-х гг. прошлого века в процессе перехода к рыночной экономике и носит двухуровневый характер. Банковская система в России включает в себя Центральный банк РФ, кредитные организации, филиалы и представительства иностранных банков.

Действующая в стране банковская система, ее организационные формы и другие характеристики непосредственно регулируются Конституцией РФ, Федеральными законами «О банках и банковской деятельности», «О Центральном банке Российской Федерации » и другими, а также нормативными правовыми актами Банка России.

Первый уровень – это Центральный банк, который является эмиссионным центром страны, главным банкиром федерального Правительства, осуществляет рефинансирование коммерческих банков, а также регулирование, контроль и надзор за банковской системой в целом.

Второй уровень – кредитные организации, которые являются основой банковской системы, осуществляют финансово-кредитное обслуживание населения и хозяйствующих субъектов.

Под кредитной организацией понимают юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения центрального банка имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные законом.

Основой банковской системы выступают коммерческие банки.

            Коммерческий банк — это кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности три банковские операции: привлекать вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещать указанные средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открывать и вести банковские счета.

 

Небанковская кредитная организация имеет право осуществлять только отдельные банковские операции или их сочетания, которые устанавливаются ЦБ РФ.

Филиал представляет собой обособленное подразделение кредитной организации, расположенное вне места ее нахождения и осуществляющее от ее имени все или часть банковских операций.

Представительство – это обособленное подразделение кредитной организации, расположенное вне места ее нахождения, представляющее интересы данной кредитной организации. В отличие от филиала кредитной организации оно не имеет право осуществлять банковские операции.

 

3.      Классификация банков

 

По типу собственности

·         государственные (Банк России, Внешэкономбанк)

·         частные (все остальные кредитные организации).

Кроме того, в России существуют акционерные банки с государственным участием в капитале. По сложившейся практике это такие крупнейшие банки, как Сбербанк, ВТБ-24, Банк Москвы и др.

По функциональному назначению 

·         эмиссионные банки – центральные банки, которые наделены исключительным правом выпуска денег, а также полномочиями регулировать всю банковскую систему.

·         коммерческие банки.

По функциям и характеру деятельности:

·         универсальные (Сбербанк, Газпромбанк, Россельхозбанк, ВТБ 24, Альфа-Банк и др.)

·         специализированные банки – кредитные организации, специализирующиеся на отдельных видах банковской деятельности.

В России существует ряд банков, которые специализируются на инвестиционных операциях, например «Финам», КИТ Финанс Инвестиционный Банк и др.

Кроме того, во многих странах есть специализированные ипотечные кредитные организации. В России это, например, «ДельтаКредит», АБ «ГПБ-Ипотека», специализированный ипотечный банк группы Газпромбанка, проводящий экспертизу, рефинансирование, секьюритизацию и сервисное обслуживание портфелей ипотечных кредитов (займов)

            Специализация  – добровольное решение кредитных организаций, при этом они также могут оказывать и на практике оказывают обычные банковские услуги, например по расчетно-кассовому обслуживанию.

По наличию филиалов

·         бесфилиальные

·         имеющие собственную филиальную сеть.

Наибольшее число филиалов у Сбербанка (по состоянию на сентябрь 2010 года – 259), второе и третье места делят - Россельхозбанк (48) и Банк Москвы (48).

 

Вопросы для самоконтроля:

 

1. Что такое банковская система РФ и сколько уровней она включает?
2. Дайте характеристику элементам банковской системы.
3. Как взаимодействуют банковская и налоговая системы?

Тест

Вариант 1

1.  Современная банковская система состоит из:

а)  Центрального банка РФ, банковского сектора и специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений;

б)   Центрального банка РФ и банковского сектора;

в) Банковского сектора и специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений.

2. Кредитная организация, имеющая исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц; размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц – это:

а) Центральный банк РФ;

б) небанковская кредитная организация;

в) банк.

3. Орган, определяющий допустимое сочетание банковских операций для небанковской кредитной организации:

а) Минфин РФ;

б) Центральный банк РФ;

в) Государственная Дума.

4. Обособленное подразделение кредитной организации, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее часть банковских операций называется:

а) ассоциацией;                                      

б) филиалом;

в) представительством.                         

5. В России за последние годы сложилась:

а) одноуровневая банковская система;      

б) двухуровневая банковская система;

в) трехуровневая банковская система;     

г)  многоуровневая банковская система.

6. Наиболее точное определение, характеризующее кредитную систему:

а) совокупность кредитных институтов;

б) совокупность субъектов и объектов кредитных отношений;

в) совокупность кредитных отношений и кредитных институтов, организующих эти отношения;

г) форма организации денежного обращения.

7. Основное назначение  банка – это:

а) страховая защита своих имущественных интересов;

б) посредничество в движении средств от кредитора к заемщику;

в) социальное обеспечение физических и юридических лиц.

8. По функциональному назначению Центральный банк РФ – это:

а) эмиссионный банк;

б) депозитный банк;

в) коммерческий банк.

9. Признаком универсализации банка является:

а) масштаб банка;

б) широкий круг операций;

в) наличие сети филиалов.

10. Основная финансовая цель деятельности коммерческого банка – это:

а) предоставление кредитов;

б) получение прибыли;

в) цель зависит от конкретного банка.

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	в	б	б	б	в	б	а	б	б

 

Тема 6.4. Центральный банк РФ

Занятие 43. Центральный банк РФ

План:

1) Правовой статус Центрального банка РФ

2) Функции  и операции Центрального банка РФ

 

1. Правовой статус Центрального банка РФ

Центральный банк Российской Федерации (Банк России) был учрежден 13 июля 1990 г. на базе Российского республиканского банка Госбанка СССР.

Статус, цели деятельности, функции и полномочия Банка России определяются Конституцией РФ, также Федеральным законом 10 июля 2002 года № 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" и другими федеральными законами.

Целями деятельности Банка России являются:

·         защита и обеспечение устойчивости рубля;

·         развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации

·         и обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Банк России является юридическим лицом. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью, при этом Банк России наделен имущественной и финансовой самостоятельностью.

В своей деятельности Банк России подотчетен Государственной Думе, которая назначает на должность и освобождает от должности Председателя Банка России (по представлению Президента Российской Федерации) и членов Совета директоров Банка России (по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом Российской Федерации)

Председатель Центрального банка Российской Федерации (Банка России) с 2002 г.– по н./в. – Игнатьев Сергей Михайлович

Банк России представляет собой единую централизованную систему с вертикальной структурой управления.

В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие организации, в том числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, которые необходимы для осуществления деятельности Банка России.

2.      Функции Центрального банка

Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля, а денежная эмиссия осуществляется исключительно Банком России. В соответствии со статьей 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России выполняет следующие функции:

    — во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;— монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;

    — утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

    — является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;

    — устанавливает правила осуществления расчетов в Российской Федерации;

    — устанавливает правила проведения банковских операций;

    — осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчетов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

    — осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;

    — принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

    — осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

    — регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

    — осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;

    — организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

    — определяет порядок осуществления расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;

    — устанавливает правила бухгалтерского учета и отчетности для банковской системы Российской Федерации;

    — устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

    — принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;

    — устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты (функции по выдаче, приостановлению и отзыву разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты Банк России будет выполнять со дня вступления в силу федерального закона о внесении соответствующих изменений в Федеральный закон "О лицензировании отдельных видов деятельности");

     — проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

    — осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом ;

    — является депозитарием средств Международного валютного фонда в валюте Российской Федерации, осуществляет операции и сделки, предусмотренные статьями Соглашения Международного валютного фонда и договорами с Международным валютным фондом;

     — осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.

ГРКЦ ГУ БАНКА РОССИИ ПО ПЕНЗЕНСКОЙ ОБЛ. 440000, г. ПЕНЗА, УЛ.КИРОВА,62

 

Операции Банка России подразделяются на активные и пассивные.

Активные операции:

- учетно-ссудные операции. Заемщиками ЦБ РФ выступают коммерческие банки и государство.

- операции на открытом рынке – это покупка и продажа ценных бумаг.

- операции с золотом и иностранной валютой.

Пассивные операции:

-  выпуск банкнот (эмиссия),

- прием вкладов коммерческих банков и государства,

-  распределение прибыли.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что является целью деятельности Центрального банка РФ?

2. Получение прибыли является целью деятельности ЦБ РФ?

3. По какой ставке облагается прибыль ЦБ РФ?

4. Какие функции выполняет ЦБ РФ?

 

Занятие 44. Денежно-кредитная политика Центрального банка России

План:

1) Понятие, система целей  и типы денежно-кредитной политики центральных банков

2) Методы денежно-кредитного регулирования

3) Инструменты денежно-кредитного регулирования

 

1. Понятие, система целей  и типы денежно-кредитной политики центральных банков

 

Денежно-кредитная политика -  совокупность мероприятий, направленных на изменение количества денег в обращении, объема банковских кредитов, процентных ставок, валютного курса, платежного баланса и, следовательно, на состояние экономики страны в целом.

Цели денежно-кредитной политики:

- снижение темпов инфляции;

- укрепление курса национальной валюты;

- обеспечение устойчивости платежного баланса страны;

- создание условий для стимулирования экономического роста.

В зависимости от состояния экономики и целей выделяют два типа денежно-кредитной политики:

 

Рис.  Типы денежно-кредитной политики

 

2. Методы денежно-кредитного регулирования

 

Методы денежно-кредитной политики - это способы воздействия на ориентиры денежно-кредитной политики, осуществляемые посредством применения определенных инструментов денежно-кредитной политики.

Методы денежно-кредитной политики подразделяются на:

- административные;

- экономические.

К  административным методам относятся:

1)  нормотворчество – это разработка ЦБ различного рода правил работы (деятельности) кредитных организаций на рынке. Сюда относятся, например, правила кредитования, порядок формирования кредитных ресурсов банков и т.д.

2) лицензирование кредитных организаций – это выдача ЦБ организации разрешения на ее рыночную деятельность  в качестве кредитной организации.

3) установление нормативов и лимитов кредитования

к важнейшим обязательным нормативам относятся:

- уровень процентной ставки рефинансирования – это размер процента, который взимает ЦБ при выдаче кредита коммерческим банкам;

- нормативы обязательных резервов – это обязательные отчисления коммерческих банков от привлеченных средств на резервный счет ЦБ и т.д.

4) контроль за деятельностью кредитных организаций – проверка законности их деятельности.

            К экономическим методам относятся:

1) управление экономическими нормативами, которые по закону устанавливает ЦБ. Это ставка рефинансирования, нормы обязательных резервов. Изменение рыночной конъюнктуры или корректировка политики государства могут потребовать от ЦБ изменения тех или иных экономических нормативов.

            Различия между административными и экономическими способами управления состоит в следующем. Один и тот же экономический показатель (процент, целевая денежная сумма) в качестве установленного обязательного норматива есть проявление административного метода управления, а процесс его изменения с целью влияния на рынок и его участников – уже экономическое управление.

2) управление посредством проведения операций на открытом рынке.

Экономическая суть данного вида управления состоит в том, что государство стремится повлиять на рыночные цены в нужном ему направлении, используя процесс рыночного ценообразования.

            Центральный банк может оказывать непосредственное влияние на рыночные цены:

- иностранных валют, обращающихся на российском валютном рынке;

- государственных ценных бумаг;

- на рыночные ставки по кредитам.

 

3. Инструменты денежно-кредитного регулирования

Инструментами  регулирования кредитной системы согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» выступают:

1) процентные ставки по операциям Банка России;

регулируя уровень ставок, ЦБ РФ регулирует стоимость кредита.

2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования);

увеличение нормы резервов ведет к ограничению кредитных вложений банков, и наоборот

3) операции на открытом рынке;

при покупке ЦБ РФ ценных бумаг увеличивается (при продаже уменьшается)  объем собственных резервов коммерческих банков – изменяется стоимость кредита и спрос на деньги. Неэмиссионное кредитование дефицита госбюджета.

4) рефинансирование кредитных организаций;

поддержание ликвидности банка

5) валютная интервенция;

покупая за счет золотовалютных резервов национальную валюту, ЦБ РФ увеличивает спрос на нее, а значит, повышает ее курс, и наоборот. Повышение курса национальной валюты способствует расширению импорта продукции.

6) установление ориентиров роста денежной массы;

исходят из предполагаемой динамики реального ВВП, уровня инфляции и скорости обращения денег

7) прямые количественные ограничения.

ограничения по отдельным видам операций

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение денежно-кредитной политике

2. Назовите типы денежно-кредитной политики

3. Дайте характеристику основным методам регулирования денежного обращения

4. Назовите целевые ориентиры денежно-кредитной политики РФ в ближайшей перспективе

Тест

Вариант 1

1. В каком году образован ЦБ России:

а) 1992;

б) 1988;

в) 1990.

2. Председателя ЦБ РФ и членов Совета директоров ЦБ РФ назначает и освобождает от должности:

а) Правительство России;

б) Минфин РФ;

в) Государственная Дума;

г) банковское сообщество РФ.

3. По функциональному назначению Центральный банк РФ – это:

а) эмиссионный банк;

б) депозитный банк;

в) коммерческий банк.

4. Организация наличного денежного обращения Центральным банком РФ включает:

а) выпуск от своего имени облигаций;

б) эмиссию наличных денег.

5. Целью деятельности Центрального банка РФ не является:

а) развитие и укрепление банковской системы;

б) получение прибыли;

в) разработка государственной денежно-кредитной политики.

6. Центральный банк РФ подотчетен:

а) Правительству РФ;

б) Президенту РФ;

в) Государственной Думе РФ.

7. Целью надзора за кредитными организациями, осуществляемого ЦБ, является:

а) сбалансированность бюджета;              

б) обеспечение активного сальдо торгового баланса;

в) стабильность банковской системы, защита интересов вкладчиков и кредиторов;

г) обеспечение получения прибыли предприятиям.

8. ЦБ России является:

а) банком иностранных государств;

б) банком банков;

в) кредитором частных лиц.

9. Требования ЦБ РФ к кредитным организациям связанные с выдачей и отзывом лицензии, правилами осуществления банковских операций, бухгалтерским учетом, соблюдением обязательных экономических нормативов и др. установлены в целях:

а) соблюдения кредитными организациями налогового законодательства;

б) пополнения доходной части федерального бюджета;

в) регулирования и надзора за банковской деятельностью;

г) повышения экономического роста.

10. Объектом денежно-кредитного регулирования является:

а) финансовая политика предприятий;   

б) объем и структура денежной массы, находящейся в обращении;

в) отношения, возникающие между страхователем и страховщиком;

г) объем и структура ВВП.

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
в	в	а	б	б	в	в	б	в	б

 

 

Тема 6.5. Коммерческие банки и основы их деятельности

Занятие 45. Коммерческие банки и их функции. Пассивные и активные операции коммерческих банков

План:

1) Роль коммерческих банков в экономике и принципы деятельности

2) Функции коммерческих банков

3)  Операции коммерческих банков

4)  Расчет платежей по лизинговым операциям

 

1. Роль коммерческих банков в экономике и принципы деятельности

 

Банки являются основой экономики. Без них не может существовать современное общество, т.к. именно через  банки осуществляются платежи, с помощью них нормально функционируют предприятия, осуществляются товарно-денежные отношения. Благодаря банкам осуществляется перераспределение средств от тех, у кого имеются свободные денежные средства, тем, кому они в данный момент необходимы, благодаря мобилизации свободных денежных средств и выдачи кредитов. Безналичные расчеты все шире вторгаются и в сферу денежных отношений физических лиц. Зачисление доходов на банковские счета, использование чеков, пластиковых карт для расчетов расширяют зависимость физических лиц от банков.

В процессе своей деятельности банки руководствуются следующими принципами:

-          работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Прежде всего это относится к срокам. Так, если банк привлекает средства главным образом на короткие сроки, а вкладывает их преимущественно в долгосрочные ссуды, то его способность  отвечать по своим обязательствам оказывается под угрозой.

-          экономическая самостоятельность. Это означает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, свободное распоряжение доходами банка. Весь риск от своих операций банк берет на себя.

-          взаимоотношения со своими клиентами строятся как обычные рыночные отношения.  Предоставляя ссуды, банк исходит из критериев прибыльности, риска и ликвидности.

-          государство может регулировать деятельность банка только косвенными экономическими методами, а не прямыми приказами.

 

2. Функции коммерческих банков

Основными функциями коммерческого банка являются:

 

3. Операции коммерческих банков

 

            С момента получения банком лицензии Центрального банка на осуществление банковских операций банк может приступить к работе в качестве кредитной организации и выполнять те виды операций, которые перечислены в лицензии. Все операции, выполняемые коммерческим банком, можно разделить на активные, пассивные и активно-пассивные (комиссионные).

Пассивные операции коммерческого банка – это операции обеспечивающие формирование ресурсов банка.

Ресурсы банка могут быть сформированы за счет собственных и привлеченных средств.

К собственным средствам банка относятся: уставный капитал, резервные фонды и нераспределенная прибыль (рис.4.5).

 

 

 

Привлеченные средства формируют основную часть ресурсов банка. Они могут быть как депозитными, так и недепозитными.

К депозитным относятся:

Депозиты до востребования – средства, которые вносятся клиентами банка на специальные счета и могут быть изъяты ими в любой момент без предварительного уведомления банка.

К депозитам до востребования относятся средства на корреспондентских счетах.

            Срочные депозиты – денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. По ним банк выплачивает повышенные проценты, но их величина ставится в зависимость от срока и размера передаваемых в пользование ресурсов.

            Депозиты, привлекаемые от населения, называют сберегательными вкладами. Они могут быть как до востребования, так и  срочными.

            Разновидность срочных депозитов и сберегательных вкладов являются депозитные (выдаются хозяйствующим субъектам) и сберегательные (выдаются населению) сертификаты.

            Общим условием начисления процентов на конкретный вклад является использование годовой ставки процента.

            Сумма начисленных за день процентов вычисляется по формуле:

 

Сумма процентов  = (сумма вклада х кол-во дней х процентная ставка по вкладу) : (100% х 365 (366))

Сумма депозита с начисленными на нее процентами представляет собой наращенную сумму вклада, которая может быть начислена по способу использования либо простого, либо сложного процента.

Простая ставка процента – процент начисляется на исходную величину вклада.

Сложная ставка процентов – начисляется в каждый последующий период на первоначальную сумму депозита с начисленными за предыдущие периоды процентами.

 

 

1. По формуле простых процентов:

 

S = Р  х (1 + ), где

 

I - годовая процентная ставка

t - количество дней начисления процентов по размещенным банками денежным средствам

К - количество дней в календарном году (365 или 366)

Р - первоначальная сумма размещенных (в кредит, заем и на других банковских счетах) денежных средств

S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату заемщиком, равная первоначальной сумме размещенных банками денежных средств плюс начисленные проценты.

2. По формуле сложных процентов:

 

S = P х (1 + )ⁿ, где

I - годовая процентная ставка

j - количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит капитализацию начисленных процентов

К - количество дней в календарном году (365 или 366)

n - количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока размещения денежных средств

Р - первоначальная сумма размещенных банками  (в кредит, заем и на других банковских счетах) денежных средств

S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату заемщиком, равная первоначальной сумме размещенных банками денежных средств плюс начисленные капитализированные проценты.

 

Недепозитными источниками формирования привлеченных средств являются: межбанковский кредит – кредит, предоставляемый одним банком другому, облигации, векселя, другие кредиты, прочие средства.

Активные операции коммерческого банка – это операции по размещению собственных и привлеченных средств.

Активные операции банка делятся:

-          Кредитные операции;

-          Инвестиционные операции - это операции по инвестированию своих средств в ценные бумаги;

-          Операции с ценными бумагами, которые  включают: покупку ценных бумаг котирующихся на фондовых биржах и операции с векселями, гарантийные операции (банк выступает гарантом).

Вексельные операции подразделяются на операции по учету векселей и ссуды под векселя.

Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения.  За эту операцию банк взимает с клиента определенный процент, который называется учетным процентом, или дисконтом. Дисконт – это разница между суммой указанной на векселе, и суммой, выплачиваемой векселедержателю.

Для подсчета суммы учетного процента (дисконта) используется формула:

С = (Нв × Пп × Ус) / 100% × Тк,

Где С – сумма дисконта, Нв – номинал векселя,

Пп – время от дня учета до дня погашения векселя, Ус – учетная ставка,

Тк – продолжительность календарного периода.

Например.

            Номинальная цена векселя 5000 руб. Торговая организация учла вексель в банке за 55 дней до даты погашения векселя по учетной ставке 120 %. Определить сумму, полученную торговой организацией и дисконт в пользу банка.

Решение

Дисконт =  (5000 × 55 × 120) / 100  % × 365 = 904,10

Сумма, полученная торговой организацией = 5000 – 904,1 = 4095,9

 

К операциям коммерческих банков относятся лизинговые операции.

Лизинг – финансовая операция по передаче права пользования на длительный срок движимого и недвижимого имущества, остающегося собственностью лизинговой организации (банка) на весь срок действия договора лизинга.

 

Вопросы для самоконтроля:

1. Какую роль играют банки в экономике?

2. Назовите принципы деятельности банка

3. Какие функции выполняет банк?

4. Дайте характеристику пассивным характеристикам коммерческого банка

5. Назовите активные операции банка.

6. Охарактеризуйте кредитные организации как участников налоговых правоотношений

 

Тест

Вариант 1

1.Коммерческий банк – это организация, созданная для:

а) привлечения денежных средств и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности, срочности;

б) защиты имущественных интересов граждан;

в) социального обеспечения физических и юридических лиц.

2.  Активные операции коммерческих банков – это…

а) операции, связанные с формированием ресурсов банков;

б) операции, связанные с размещением банковских ресурсов;

в) операции, связанные с формированием акционерного капитала банка.

3. Совокупность операций, направленных на формирование ресурсов коммерческого банка, - это:

а) активные операции;

б) пассивные операции;

в) комиссионные операции.

4. Собственные средства банка – это:

а) уставный капитал, резервные фонды, нераспределенная прибыль;

б) уставный капитал и резервные фонды;

в) уставный капитал и нераспределенная прибыль.

5. К числу пассивных операций банка не относятся:

а) привлечения в депозиты денежных средств клиентов;

б) осуществление заимствований на межбанковском кредитном рынке;

в) кредитные операции.

6. Ресурсной базой банка являются:

а) собственные средства банка;

б) привлеченные средства;

в) собственные и привлеченные средства банка.

7. Вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты – это:

а) депозиты;

б) срочные вклады;

в) вклады целевого назначения.

8. Денежные средства, хранящиеся на счетах банка в течение промежутка времени, установить который в момент поступления средств на счет невозможно – это:

а) срочные депозиты;

б) депозиты до востребования;

в) сберегательные депозиты.

9. Более высокую процентную ставку банк выплачивает по:

а) депозитам до востребования;

б) остаткам средств на расчетных счетах клиентов;

в) срочным депозитам.

10. Какую функцию не выполняет коммерческий банк?

а) посредничество в кредитовании;

б) выпуск кредитных денег;

в) посредничество в инвестировании;

г) эмиссия банкнот;

д) предоставление экономической и финансовой информации.

 

Правильные ответы:

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
а	б	б	а	в	в	б	б	в	г

 

 

Занятие 46. Практическая работа №9 Определение процентов за пользование  кредитом

 

Цель работы: формирование умений и навыков по начислению процентов по операциям, связанным с размещением денежных средств банками, развитие способности принятия управленческих решений в условиях определенной финансово-хозяйственной ситуации.

Кредитование является одним из приоритетных направлений деятельности любого коммерческого банка.

Плата за пользование денежными средствами банка - плата за кредит (ссудный процент). Сумма начисленных процентов зависит от суммы долга, срока его выплаты и процентной ставки.

Исчисление процентов основано на следующей формуле:

 

I = S × i × Р / 365,

где

S – сумма капитала, на которую начисляются проценты;

i – годовая процентная ставка (в виде десятичной дроби);

P – период, за который начисляются проценты;

I – сумма начисленных за период P процентов.

 

Например, банк предоставил кредит в размере 35000 рублей на 30 дней по ставке 20% годовых. Начисляем проценты за 30 дней:

I = 35000 × 30 ×0,2 / 365 = 575,34 ,

или

 I = S ×Р × i / 12,

где

S - сумма капитала, на которую начисляются проценты;

P - период, за который начисляются проценты (в месяцах);

i - годовая процентная ставка (в виде десятичной дроби);

I - сумма начисленных за период P процентов.

 

В кредитных договорах порядок и сроки уплаты процентов обычно увязываются с порядком и сроками возврата кредита. Применяются следующие схемы (допускаем, что срок кредита течет в приводимых схемах слева направо).

Проценты начисляются на всю сумму кредита. Уплата процентов производится одновременно с возвратом кредита в конце срока кредита (см. рис. 1).

 

 

    

    Течение срока кредита

 

 

         

Рис. 1.

 Для примера рассчитаем платеж по кредиту в размере 100000 р. и годовой процентной ставкой 10%. Сроком погашения кредита через 6 месяцев.

Проценты: 100000 * 0,1 * 6 / 12 = 5000 руб.

Платеж = 100000 + 5000 = 105000 руб.

       Кредит возвращается периодически равными частями. Проценты начисляются на невозвращенную часть кредита (остаток основного долга). Проценты уплачиваются одновременно с периодическими платежами по возврату кредита. Поскольку остаток основного долга периодически снижается, размер каждого следующего процентного платежа также уменьшается (см. рис. 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                      ······

 

 

Рис. 2

Для примера рассчитаем график платежей по кредиту в размере 100000 р. и годовой процентной ставкой 10%. Сроком погашения кредита возьмём 6 месяцев.

Пример графика дифференцированных платежей

Месяц	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Всего платеж
1	100 000	16666,67	833,33	17500
2	83333,33	16666,67	694,44	17361,11
3	66666,66	16666,67	555,56	17222,23
4	49999,99	16666,67	416,67	17083,34
5	33333,32	16666,67	277,78	16944,45
6	16666,65	16666,65	138,89	16805,54
Итого	0	100000	2916,67	102916,67

Основной платеж = сумма кредита / срок кредита (в месяцах)

Проценты = остаток кредита х процентная ставка / 12

Остаток кредита = остаток кредита на начало периода – основной платеж

Всего платеж за месяц  = основной платеж + проценты

Возврат кредита и уплата процентов осуществляется равными периодическими частями. Проценты начисляются на невозвращенную часть кредита (остаток основного долга). Поскольку процентное бремя периодически уменьшается, "сэкономленные проценты" используются для погашения дополнительной части кредита. Поэтому в структуре периодического платежа доля по возврату основного долга периодически увеличивается. Периодическое уменьшение процентных платежей приводит таким образом к периодическому увеличению платежей по возврату кредита. При этом общая сумма периодического платежа остается неизменной (см. рис. 3).

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                      ······

 

 

Рис. 3

 

Такой способ возврата кредита и уплаты процентов называется аннуитетом.

Пример,

Рассчитать месячный аннуитетный платёж можно по следующей формуле:

Х ═ S×(P + )

Где

Х- месячный платеж; S – первоначальная сумма кредита; P – (1/12) процентной ставки в виде десятичной дроби, N – количество месяцев

Для расчета процентной составляющей аннуитетного платежа, нужно остаток кредита на указанный период умножить на годовую процентную ставку и всё это поделить на 12 (количество месяцев в году).

Проценты = Остаток кредита на начало периода ×процентная ставка / 12

 

Чтобы определить часть, идущую на погашение долга, необходимо из месячного платежа вычесть начисленные проценты.

Основной платеж = платеж за месяц – проценты за месяц

Для примера рассчитаем график платежей по кредиту в размере 100000 руб. и годовой процентной ставкой 10%. Сроком погашения кредита возьмём 6 месяцев.

Для начала рассчитаем ежемесячный платёж.

 

Если данный расчет все же показался вам сложным, то можно воспользоваться функцией «ПЛТ» Excel.

Для этого открываем Excel, функция, финансовая.

В любой ячейке Excel необходимо записать задачу вида:

=ПЛТ(ставка; кпер; пс),

где

ставка – это все та же процентная ставка в долях за месяц (в нашем случае она составит 0,0083333);

кпер – количество периодов или срок кредита в месяцах (на нашем примере этот показатель равен 6);

пс – приведенная стоимость или другими словами сумма кредита (100000).

Особое внимание обратите на то, что пс необходимо указывать со знаком минус.

Далее все что от нас потребуется это нажать клавишу «Ввод» и мы получим искомую цифру.

Таким образом, наше выражение в Excel должно приобрести следующий вид: =ПЛТ(0,0083333;6;-100000). Далее все что от нас потребуется это нажать клавишу «Ввод» и мы получим искомую цифру – все те же 17156,14 рублей.

Затем рассчитаем по месяцам процентную и кредитную часть аннуитетного платежа.

1 месяц

Проценты: 100000×0,1 /12 = 833,33

Основной долг: 17156,14 – 833,33 = 16322,81

2 месяц

Остаток кредита = 100000 – 16322,81= 83677,19

Проценты: 83677,19×0,1 /12 = 697,31

Основной долг: 17156,14 – 697,31 = 16458,83

3 месяц

Остаток кредита = 83677,19 – 16458,83 =67218,36

Проценты: 67218,36×0,1 /12 = 560,15

Основной долг: 17156,14 – 560,15 = 16595,99

4 месяц

Остаток кредита = 67218,36 – 16595,99 = 50622,37

Проценты: 50622,37×0,1 /12 = 421,85

Основной долг: 17156,14 – 421,85 = 16734,29

5 месяц

Остаток кредита = 50622,37 – 16734,29 = 33888,08

Проценты: 33888,08 ×0,1 /12 = 282,40

Основной долг: 17156,14 – 282,4 = 16873,74

6 месяц

Остаток кредита = 33888,08 -16873,74 = 17014,34

Проценты: 17014,34 ×0,1 /12 = 141,79

Основной долг: 17156,14 – 141,79 = 17014,34

Если интересно узнать размер переплаты по аннуитетному кредиту, необходимо ежемесячный платёж, умножить на количество периодов и из получившегося числа вычесть первоначальный размер кредита. В нашем случае переплата будет следующей:

 

Пример графика аннуитетных платежей

 

Месяц	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Всего платеж
1	100 000	16322,81	833,33	17156,14
2	83677,19	16458,83	697,31	17156,14
3	67218,36	16595,99	560,15	17156,14
4	50622,37	16734,29	421,85	17156,14
5	33888,08	16873,74	282,40	17156,14
6	17014,34	17014,34	141,79	17156,14
Итого	0		2936,84

 

Работа в аудитории

Задание

Студент самостоятельно:

-  изучает методические рекомендации по проведению практической работы;

-  выполняет практическое задание по вариантам;

-  оформляет отчет.

Содержание отчета:  1. Номер ПР.

                          2. Название ПР.

                          3. Цель работы.

                                      4. Практическое задание (должно содержать дано, решение с пояснением и четкий ответ на поставленные вопросы, при необходимости с пояснением).

 

Ситуационные задачи

Вариант 1

 

ООО «Заря»  планирует расширить бизнес, для этого  решило оформить кредит в размере 180 000 руб. сроком на 3 месяца.

Сбербанк предлагает кредит под 14 % годовых с ежемесячным погашением дифференцированными платежами.

ОАО «Россельхозбанк» такой же кредит, но с ежемесячным погашением аннуитетными платежами.

ВТБ 24 предлагает кредит под 12 % годовых, но с разовым погашением по окончании  срока кредита.

Определить, какой кредит обойдется ООО «Заря» дороже?

Решение оформить в виде таблиц:

Сбербанк

График дифференцированных платежей

Месяц	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Всего платеж
1
2
3
Итого

 

ОАО «Россельхозбанк»

График аннуитетных платежей

Месяц	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Всего платеж
1
2
3
Итого

 

 

Банк	Переплата
Сбербанк
ОАО «Россельхозбанк»
ВТБ 24

 

Вариант 2

Иванов И.И. решил купить подарок дочери для чего планирует оформить потребительский кредит в сумме 45000 руб. сроком на 3 месяца.

ОАО «Россельхозбанк» предлагает кредит под 19 % годовых с ежемесячным погашением дифференцированными платежами.

Сбербанк предлагает кредит под 18%, но с ежемесячным погашением аннуитетными платежами.

ВТБ 24 предлагает кредит под 16 % годовых, но с разовым погашением по окончании  срока кредита.

Определить, какой кредит обойдется Иванову И.И. дороже?

Решение оформить в виде таблиц:

ОАО «Россельхозбанк»

График дифференцированных платежей

Месяц	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Всего платеж
1
2
3
Итого

 

Сбербанк

График аннуитетных платежей

Месяц	Остаток кредита	Основной платеж	Проценты	Всего платеж
1
2
3
Итого

 

 

Банк	Переплата
ОАО «Россельхозбанк»
Сбербанк
ВТБ 24

 

Занятие 47. Практическая работа №10 Определение процентов по вкладам

 

Цель работы: приобретение практических навыков по определению процентов по вкладам.

 

В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты. Простые проценты предпола­гают ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом.

1. По формуле простых процентов:

 

S = Р  х (1 + ), где

 

I - годовая процентная ставка

t - количество дней начисления процентов по размещенным банками денежным средствам

К - количество дней в календарном году (365 или 366)

Р - первоначальная сумма размещенных (в кредит, заем и на других банковских счетах) денежных средств

S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату заемщиком, равная первоначальной сумме размещенных банками денежных средств плюс начисленные проценты.

Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начислен­ными в предыдущем периоде процентами. Расчет суммы сложных процентов осуществляется:

2. По формуле сложных процентов:

S = P х (1 + )ⁿ, где

I - годовая процентная ставка

j - количество календарных дней в периоде, по итогам которого банк производит капитализацию начисленных процентов

К - количество дней в календарном году (365 или 366)

n - количество операций по капитализации начисленных процентов в течение общего срока размещения денежных средств

Р - первоначальная сумма размещенных банками  (в кредит, заем и на других банковских счетах) денежных средств

S - сумма денежных средств, причитающихся к возврату заемщиком, равная первоначальной сумме размещенных банками денежных средств плюс начисленные капитализированные проценты.

Работа в аудитории

Задание

Студент самостоятельно:

-  изучает методические рекомендации по проведению практической работы;

-  выполняет практическое задание по вариантам;

- отвечает на контрольные вопросы;

-  оформляет отчет.

Содержание отчета:  1. Номер ПР.

                          2. Название ПР.

                          3. Цель работы.

                                      4. Практическое задание (должно содержать дано, решение с пояснением и четкий ответ на поставленные вопросы, при необходимости с пояснением).

Ситуационные задачи

 

Вариант 1

 

1.      Клиент внес депозит в сумме 1 000 рублей под 12 % годовых сроком на 10 лет  Определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 10 лет. (формула простых процентов)

 

2.      Вкладчик разместил в банке депозит в сумме 20 тысяч рублей на 5 лет по ставке 10 % годовых с условием ежеквартального начисления и присоединения к сумме вклада (капитализации процентов).

 

3.      Первоначальная вложенная сумма равна 150 000 руб. Определить наращенную сумму через пять лет при использовании простой и сложной ставок процентов в размере 17,6% годовых. Решить эту задачу так же для случаев, когда проценты начисляются по полугодиям и поквартально.

 

 

Вариант 2

 

1.      Клиент внес депозит в сумме 12 000 рублей под 10 % годовых сроком на 5 лет  Определить сумму денег, которую клиент получит в банке через 5 лет. (формула простых процентов)

 

2.      Вкладчик разместил в банке депозит в сумме 10 тысяч рублей на 5 лет по ставке 12 % годовых с условием ежеквартального начисления и присоединения к сумме вклада (капитализации процентов).

 

3.       Первоначальная вложенная сумма равна 200 000 руб. Определить наращенную сумму через пять лет при использовании простой и сложной ставок процентов в размере 21% годовых. Решить эту задачу так же для случаев, когда проценты начисляются по полугодиям и поквартально.

Тема 6.6. Организация безналичных расчетов

Тема занятия 48. Принципы организации безналичных расчетов. Формы

безналичных расчетов.

 

Тема занятия 49. Оформить платежные документы по безналичным расчетам

 

Тема  6.7. Специализированные финансово-кредитные учреждения

 

Тема занятия 50. Специализированные кредитно-финансовые институты

 

Скачано с www.znanio.ru