Практическое занятие 1 1. Тема: «Сравнительный аналитический баланс». Практическое занятие 1 1. Тема: «Сравнительный аналитический баланс». Практическое занятие по теме: «Сравнительный аналитический баланс».

Практическое занятие 1

1.     Тема:  «Сравнительный  аналитический баланс».                                                                                                                                                                                                      

2.     Цель занятия: приобретение навыков общей оценки финансового состояния предприятия.

3.     Материальное обеспечение: тетради, ручки, карандаши.

4.     Исходные данные: Индивидуальные задания.

5.     Ход работы:

5.1.          Рассмотреть  методические указания по выполнению практической работе.

5.2.          Произвести расчеты относительных показателей на начало и конец отчетного периода.

5.3.          Рассчитать изменения в относительных величинах, в структуре и базисные темпы роста.

5.4.          Составить отчет.

6.     Контрольные вопросы.

6.1. Объяснить необходимость и цель составления финансовой отчетности.

6.2. Какие требования предъявляются к финансовой информации?

6.3. Какие принципы подготовки финансовой отчетности Вы знаете?

6.4. Охарактеризовать содержание баланса и его составляющих.

        7. Литература.

7.1 Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: Навчальний посібник для студентів ВУЗів / О.Я. Базілінська. – К.: ЦУЛ, 2009. – 328 с.

7.2.  Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. – М. : Проспект, 2009. – 347 с

7.3. Костырко Р. А. Финансовый анализ: Учеб. пособие / Костырко Р. А. – Харьков : Фактор, 2007. – 784 с

7.4. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / [Буряк П.Ю., Васьківська К.В., Ясіновська І.Ф., Пасінович І.І]. – Л. : Вид. Ліга-Прес, 2011. – 308 с.

7.5. Цал-Цалко Ю. С. Фінансовий аналіз: Підручник для студентів вузів / Цал-Цалко Ю. С. – К.: ЦУЛ, 2008. – 566 с.

Методические указания по выполнению практических задач

Для анализа финансового состояния предприятия важно уметь читать баланс, то есть знать содержание каждой статьи, способ ее оценки, взаимосвязь с другими статьями, качественную характеристику. Умение читать баланс дает возможность:

- получить необходимый объем информации о предприятии;

- рассчитать уровень обеспечения предприятия собственными оборотными средствами;

- установить, за счет каких факторов изменилась величина оборотных средств;

- оценить финансовое состояние предприятия за отчетный период.

Анализ финансового состояния за отчетный период начинается с его общей оценки по данным баланса. А для того, чтобы проанализировать все финансовое состояние предприятия, необходимый этап, который предшествует проведению анализа, то есть сводка отчетного баланса к такой форме, что, с одной стороны, делает возможным объективный анализ, а из второго - является максимально удобной для проведения аналогичных расчетов.

Анализ баланса (ф.1) начинается с экспресс-анализа, целью которого является текущая и достаточно быстрая оценка финансового состояния и динамики развития предприятия. Экспресс-анализ баланса проводится в несколько этапов:

1) подготовительный;

2) предыдущий обзор бухгалтерской отчетности;

3) чтение баланса.

Цель первого этапа - убедиться в том, что баланс готов к чтению. Для этого проводится простая счетная проверка баланса по формальным признакам и по существу. На этом этапе нужно проверить правильность заполнения граф, наличие всех необходимых форм и дополнений, проверить валюту баланса и все промежуточные итоги, а также убедиться, отвечает ли составленный баланс всем требованиям П(с) БУ.

На втором этапе необходимо ознакомиться с Примечаниями к отчету, оценить тенденции основных показателей деятельности, возможную качественную модификацию финансового состояния предприятия в будущем.

Основной этап в экспресс-анализа - третий, то есть чтение баланса. Он предусматривает предыдущее общее ознакомление с результатами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу, а также расчет коэффициентов, которые характеризуют финансовое состояние предприятия. Во время чтения баланса уточняют:

- характер изменения итогов баланса и его отдельных разделов и статей;

- целесообразность размещения имущества предприятия;

- текущую платежеспособность и ликвидность предприятия.

Чтение и анализ баланса начинается с определения изменения суммы валюты баланса, а также построения баланса, в агрегированном (уплотняющем) виде, то есть построения баланса по основным разделам и некоторым важным группам статей (табл. 1.1).

Предыдущая оценка финансового состояния предприятия дает возможность обнаружить статьи баланса, которые условно подразделяются на две группы:

- которые свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе предприятия в Отчетном периоде и сформированном в результате этого плохом финансовом состоянии: «Непокрытый убыток» (строка.350 ф.1);

- которые свидетельствуют об определенных недостатках в работе предприятия, которые могут быть обнаружены по данным аналитического учета в примечаниях к бухгалтерской отчетности: «Долгосрочные кредиты банка», не погашенные в срок, «Краткосрочные кредиты банка», не погашенные в срок, просроченная дебиторская и кредиторская задолженности, «Векселя выданы» (полученные) просроченные.

 Таблица 1.1 - Агрегированный (уплотняющий) баланс (тыс. руб.)

Увеличение суммы баланса явление позитивное, уменьшение - негативное. Увеличение валюты баланса свидетельствует, как правило, о росте производственных возможностей предприятия. Но при этом необходимо учитывать фактор инфляции. Уменьшение валюты баланса означает спад в хозяйственной деятельности предприятия (снижение спроса на продукцию, нехватка сырья, материалов, и тому подобное). Нужно отметить, что валюта баланса отображает ориентировочную оценку суммы средств, которые есть в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отображает реальную сумму средств, которые можно получить за имущество, например в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов зависит от рыночной конъюнктуры и может отклоняться в любой бок от отчетной, особенно в период инфляции. Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо установить соотношение динамики баланса с динамикой объема производства, реализации продукции, а также прибыли предприятия.

Ускоренный темп роста объема производства, реализации продукции и прибыли, против темпа роста валюты баланса свидетельствует об улучшении использования средств предприятия. Отставание темпа роста этих показателей от темпов роста суммы баланса будет свидетельствовать об ухудшении использования средств предприятия. Для расчета темпов роста используются отчеты о производстве продукции, о прибылях и убытках, составленным баланс.

Данные ф. 1 и ф. 2 дают возможность во время чтения баланса сравнивать их с данными предыдущих периодов, с аналогичными показателями других предприятий, а также с общеупотребительными, стандартными значениями показателей: прибыли, выпущенной и реализованной продукции в расчете на один руб., среднегодовой (квартальной) стоимости имущества.

Методику общей оценки валюты баланса можно дополнить расчетом коэффициентов прироста валюты баланса, коэффициентов выручки, от реализации продукции, коэффициентов прироста прибыли, от реализации, прибыли от других видов деятельности предприятия. Эти коэффициенты также дают возможность сделать общую оценку финансового состояния предприятия.

 Коэффициент прироста валюты баланса (Кб) определяется следующим образом:

(Кб) = *100,

где Бср1, Бср0 - средняя величина имущества за отчетный и предыдущий периоды соответственно.

Коэффициент прироста выручки от реализации (KВр) определяется следующим образом:

(Кб) = *100,

где Вр1, Вр0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущий периоды соответственно.

Если коэффициент прироста выручки от реализации больше чем коэффициент прироста имущества, то это свидетельствует об улучшении использования средств на предприятии в сравнении с предыдущим периодом, и наоборот.

Аналогично рассчитываются коэффициенты прироста прибыли от реализации и прироста прибыли от других видов деятельности.

В конце, кроме изменения валюты баланса в целом, необходимо проанализировать характер изменения отдельных статей баланса, то есть провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Горизонтальный анализ (см.табл.2.2) характеризует изменения показателей за отчетный период, а вертикальный (см.табл.2.3) - удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия.

Горизонтальный (динамический) анализ этих показателей дает возможность установить абсолютные отклонения и темпы роста по каждой статье баланса, а вертикальный (структурный) анализ баланса - сделать выводы о соотношении собственного и заемного капитала, который свидетельствует о уровне автономности предприятия при условиях рыночных отношений, о его финансовой стабильности. Горизонтальный и вертикальный анализ может проводиться по нескольким отчетным периодам.

Ценность горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции. Во избежание негативного влияния, необходимо проводить корректировку анализируемых показателей на индекс инфляции.

Осуществляя вертикальный анализ, можно выделить две основных причины, которые предопределяют необходимость и целесообразность его проведения:

- переход к относительным показателям дает возможность проводить межхозяйственные сравнения результатов деятельности предприятий;

- относительные показатели в некоторой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым усложнять их сравнение в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, а некоторые показатели можно отнести как к инструментам горизонтального, так и к инструментам вертикального анализа. Примером таких показателей может быть показатель, рассчитанный в графе 9 табл. 1.4.

Следовательно, можно назвать основные черты, наличие которых в балансе дает основания считать его «позитивным»:

1) увеличение валюты баланса в конце отчетного периода против его начала;

 2) рост темпов прироста всех активов над темпами прироста необоротных активов;

3) превышение собственного капитала предприятия над заемным и увеличения темпов его роста против темпов роста привлеченного капитала;

4) приблизительно одинаковые темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности;

5) превышение доли собственных оборотных средств свыше 10%.

После рассмотрения основных направлений анализа баланса необходимо ознакомиться также с влиянием инфляции на валюту баланса.

Известно, что для сравнения данных баланса на начало и конец года нужно номенклатуру статей баланса за предыдущий отчетный год привести в полное соответствие с номенклатурой и группированием разделов и статей бухгалтерского баланса на конец года. Кроме того, для сравнения данных на начало и конец отчетного периода необходимо учитывать влияние инфляции.

Объективно оценить финансовое состояние предприятия можно, только корректируя данные баланса и других форм бухгалтерской отчетности с учетом инфляции.

Наиболее полную и глубокую информацию о финансовом состоянии предприятия и его динамике можно получить с помощью построения на основе баланса предприятия специального сравнительного аналитического баланса, который дает возможность упростить работу из проведения горизонтального и вертикального анализа.

Сравнительный аналитический баланс (см.табл.1.3) составляют следующим образом.

В графе 1 показывают статьи и разделы актива и пассива баланса предприятия. В зависимости от уровня детализации показатели таблиц могут быть представлены отдельными статьями или итогами разделов актива и пассива.

 В графах 2 и 3 отображают абсолютные величины статей актива и пассива баланса на начало и конец отчетного периода.

В графах 4 и 5 отображают удельный вес величин статей к итогу баланса на начало и конец периода, то есть включают данные вертикального анализа из табл. 1.2.

В графе 6 показывают изменения абсолютных величин статей за отчетный период. Можно взять данные табл. 1.1 гр. 6.

В графе 7 наводят изменения удельного веса величин статей за отчетный период.

В графе 8 показывают изменения абсолютных величин статей в процентах к величинам на начало периода. Используют данные табл. 1.1 гр.7.

В графе 9 отображают изменения абсолютных величин статей в процентах к изменению итога баланса (итог гр. 6).

Сравнительный аналитический баланс ценен тем, что он возводит и систематизирует расчеты, которые аналитик проводит при ознакомлении с балансом.

Все показатели сравнительного аналитического баланса можно разделить на три группы:

- показатели структуры баланса (гр.7);

- показатели динамики баланса (гр.8);

- показатели структурной динамики баланса (гр.9).

Важнейшими для осмысления общей картины изменения финансового состояния являются показатели, представленные в гр. 9. Сравнивая структурные изменения в активе и пассиве, можно определить, через какие источники в основном были поступления новых средств и в какие активы эти новые средства вложены в прошлом.

Стоит обратить внимание на то, что способ группирования статей в сравнительном аналитическом балансе выбирается индивидуально, в зависимости от значимости той или другой статьи для конкретного предприятия.

Практические задания

Задание 1.1.

Согласно балансу (см. приложение А) провести горизонтальный анализ (табл. 1.2), рассчитать коэффициент роста валюты баланса, определить тенденции развития предприятия и сделать соответствующие выводы.

Таблица 1.2 – Горизонтальный анализ баланса

Продолжение таблицы 1.2

    Задание 1.2.

     Согласно балансу (см. приложение А) провести вертикальный анализ баланс а(табл. 1.3), определить «больные» статьи баланса и сделать соответствующие выводы.

Таблица 1.3 – Вертикальный анализ баланса

 Задание 1.3.

     Согласно балансу (см. приложение А) составить сравнительный аналитический баланс (табл. 1.4), определить «больные» статьи баланса и сделать соответствующие выводы.

Таблица 1.4 - Сравнительный аналитическим баланс

Примечания: н.о.п. - начало отчетного периода; к.о.п. - конец отчетного периода; В - валюта баланса.

СИТУАЦИОННАЯ ЗАДАЧА

    Задание 1

Осуществить аналитическую группировку статей актива и пассива баланса. Провести горизонтальный и вертикальный анализ баланса (таб. 1.1.). Сделать выводы.

Таблица 1.1 – Сравнительный аналитический баланс

Продолжение таблицы 1.1