Задания для рубежного контроля по темам МДК Раздел 2. МДК 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности Тема 2.5. «Анализ показателей отчёта о собственном капитале» Типовые задачи

Задания для рубежного контроля по темам МДК

Раздел 2. МДК 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности

Тема 2.5. «Анализ показателей отчёта о собственном капитале»

Типовые задачи

   Задача 1

Определить эффект финансового левериджа сети быстрого питания, если известно:

- коэффициент автономии предприятия в отчетном году – 0,55;

- стоимость активов – 1250 руб.;

- валовой доход – 1750 руб;

- на каждую денежную единицу приходится 0,73руб. валовых расходов;

- средняя стоимость пользования кредитами – 25%;

- сумма процентов по кредиту равняется 0.

Как изменится эффект финансового левериджу, если имущество компании увеличится на 5%, за счет получения дополнительного кредита, а стоимость пользования кредитами снизится на 2,5%?

Решение

1. Эффект финансового левериджа – это прирост к рентабельности собственных средств, которые получаются вопреки использованию заемных средств.

Если предприятие не пользуются кредитами, то эффект финансового левериджа равняется нулю.

Уровень эффекта финансового левериджа (переменной) = (1-ставка налога)*(прибыль+%по кредиту/стоимость активов-средняя стоимость пользования кредитами)*(заемный капитал/собственные денежные средства);

Сумма прибыли = валовой доход – валовые расходы

Сумма прибыли = 1750тыс.руб. – 1750тыс.руб.*0,73= 1750тыс.руб. – 1278тыс.руб. = 472 тыс.руб.

Коэффициент автономии предприятия = заемный капитал/собственные средства

Если сумма процентов по кредиту равняется 0, тогда

Эффект  финансового левериджа (переменной) =  1250х5%/100 = 625 + 1250 = 1875 (тыс. руб.)

1.     Если имущество компании увеличится на 5% за счет получения дополнительного кредита, а стоимость пользования кредитами снизится на 2,5%, тогда:

– стоимость активов = 1250х5%/100 = 625 + 1250 = 1875 (тыс. руб.);

- стоимость пользования кредитами = 25% - 2,5% = 22,5%.

Эффект фин. левериджа = (1-0,225) х (472+0/1875-0,225) х 0,55 =  0,775* 0,0267*0,55 = 0,011

Если имущество компании увеличится на 5% за счет получения дополнительного кредита, а стоимость пользования кредитами снизится на 2,5%, эффект финансового левериджа снизится на 0,011-0,053 = 0,042.

Уровень финансового левериджа зависит от условий кредитования.