Задания для рубежного контроля по темам МДК Раздел 2. МДК 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности Тема 2.6. Диагностика банкротства Типовые задачи

Задания для рубежного контроля по темам МДК

Раздел 2. МДК 04.02 Основы анализа бухгалтерской отчетности

Тема 2.6. Диагностика банкротства

Типовые задачи

 Задача 1

Исследуем финансовое состояние и вероятность банкротства на примере ООО СП «Солнечный двор». Информационным источником для расчета данных показателей служит финансовая отчетность предприятия, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств,  отчет о собственном капитале.

Таблица 1 - Анализ финансового состояния ООО СП «Солнечный двор» по 2008-2010г

Финансовые коэффициенты для расчета платежеспособности предприятия

Решение

Основной задачей проведения анализа является оценка результатов хозяйственной деятельности за предыдущий и текущий годы, выявление факторов, которые положительно или отрицательно повлияли на конечные показатели работы предприятия, принятия решения о признании структуры баланса удовлетворительной (неудовлетворительной), а предприятия - платежеспособным (неплатежеспособным) и представление предложений Кабинета Министров Украины относительно целесообразности внесения этого предприятия в Реестр неплатежеспособных предприятий и организаций.

Исследуем финансовое состояние и вероятность банкротства на примере ООО СП «Солнечный двор». Информационным источником для расчета данных показателей служит финансовая отчетность предприятия, а именно: бухгалтерский баланс, отчет о движении денежных средств,  отчет о собственном капитале.

Таблица 2 -Анализ финансового состояния ООО СП «Солнечный двор» с 2008-2010г

Проанализировав ряд коэффициентов, можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия. В ООО СП «Солнечный двор» растут оборотные активы, текущая задолженность имеет тенденцию к уменьшению. Предприятие является достаточно ликвидным, так как на 1 грн текущей задолженности предприятие 620,00грн ликвидных активов, что является достаточно высоким показателем. Данное предприятие не является финансово устойчивым и зависит от кредиторов, прослеживается с коэффициента концентрации собственного капитала, так как за рассматриваемый период он был <(0,33) минимального (0,5). Предприятие привлекло долгосрочную задолженность и   эффективно использует привлеченный капитал, имея значительные прибыли, подтверждает динамика коэффициента финансовой зависимости. Предприятие также увеличивает обороты капитала, тем самым увеличивая свои доходы.

Особый вклад в процесс исследования банкротства   на предприятии сделал   Э. Альтман. Двухфакторная модель Альтмана - это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования вероятности банкротства, при использовании которой необходимо рассчитать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах. Формула модели Альтмана принимает вид:

Z = -0,3877 - 1,0736 * КТЛ + 0,579 * (ЗК / П), где

КТЛ - коэффициент текущей ликвидности; ЗК - заемный капитал; П - пассивы. 
При значении Z-0, вероятность обанкротиться = 50%, при Z <0, то вероятность банкротства <50%, при Z> 0 вероятность наступления банкротства высока.

Для ООО СП «Солнечный двор» прогноз банкротства по этой модели таков:

2008: Z = -0,3877-1,0736 * 12,26 + (0,0579 * (- 0,006)) = - 13,55;

2009: Z = -0,3877-1,0736 * 131,41 + (0,0579 * 0,26) = - 141,45;

2010: Z = -0,3877-1,0736 * 99,39 + (0,0579 * 0,33) = - 107,08.

За два факторной моделью Э. Альтмана вероятность банкротства ООО СП «Солнечный двор» при коэффициенте Z <0 достаточно мала, предприятие получает хорошие прибыли, а динамика коэффициентов говорит о надежном финансовом состоянии.

Формула расчета пятифакторная модели Э. Альтмана имеет вид:

Z = 1,2 * Х1 + 1,4 * Х2 + 3,3 * Х3 + 0,6 * Х4 + Х5,

где X1 = оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму чистых ликвидных активов компании применительно к совокупным активам; 
X2 = не распределен прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании;

X3 = прибыль до налогообложения к общей стоимости активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании. 
X4 = рыночная стоимость собственного капитала / бухгалтерская (балансовая) стоимость всех обязательств;

Х5 = объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

В результате подсчета Z - показателя для конкретного предприятия делается вывод:

·        Если Z <1,81 - вероятность банкротства составляет от 80 до 100%;

·        Если 2,77 <= Z <1,81 средняя вероятность краха компании от 35 до 50%

·        Если 2,99 <Z <2,77 - вероятность банкротства невелика от 15 до 20%;

·    Если Z> 3 ситуация на предприятии стабильная, риск неплатежеспособности в течение ближайших двух лет крайне мал.

Рассчитаем Х1, Х2, Х3, Х4, Х5 для ООО СП «Солнечный двор» и сведем их в таблицу.

Таблица 3 -Расчет Х-показателей 5-ти факторной модели Э. Альтмана

Теперь найдем показатели, которые будут соответствовать состоянию банкротства по 5-ти факторной моделью Э. Альтмана.

Z 08 = 1,2 * 0,89 + 1,4 * 0,05 + 3,3 * 1,09 + 0,99 * 1,77 = 6,5;

Z 09 = 1,2 * 0,61 + 1,4 * 0,16 + 3,3 * 1,666 + 0,99 * 51,15 = 57,06;

Z 10 = 1,2 * 0,65 + 1,4 * 0,29 + 3,3 * 1,1 + 0,99 * 9,39 =13,26                 

Z-показатели двух и пятифакторная моделей сведены в таблице 4.

 Таблица 4 - Z-показатели двух- и пятифакторная моделей

Итак, из вышеперечисленных показателей можно сделать вывод, что предприятию банкротство не грозит как и в двух факторной модели.

Проанализировав ряд коэффициентов, можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия. В ООО СП «Солнечный двор» растут оборотные активы, текущая задолженность имеет тенденцию к уменьшению. Предприятие является достаточно ликвидным, так как на 1 грн текущей задолженности предприятие 620,00грн. ликвидных активов, что является высоким показателем. Данное предприятие привлекло долгосрочную задолженность и   эффективно использует привлеченный капитал, имея значительные прибыли, подтверждает динамика коэффициента финансовой зависимости.

За два факторной моделью Э. Альтмана вероятность банкротства предприятия при коэффициенте Z <0 достаточно мала. Пятифакторная модель Э. Альтмана также свидетельствует о маловероятную угрозу банкротства. Предприятие получает большие прибыли, а динамика коэффициентов говорит о надежном финансовом состоянии.

Таким образом подойдя к выводу, можно утверждать, что понятие банкротство очень многогранным. В экономической ситуации, которая сложилась сегодня в государстве, нужно совершенствовать механизм банкротства путем упрощения самой процедуры банкротства, создание института профессиональных ликвидаторов, распорядителей имущества и соответствующих специалистов хозяйственных судов, что позволит на должном уровне и в оптимальные сроки решать все вопросы, связанные с банкротством субъектов хозяйствования.