« О б щ а я оценка структур ы имущ ества предприятия и его источников по данн ы м баланса ( ф орма № 1 ) »

« О б щ а я оценка структур ы имущ ества предприятия и его источников по данн ы м  баланса ( ф орма № 1 ) »

М етодические  рекомендации

Ц ель работ ы : рассмотрение структуры иму щ ества и их источников , определение иму щ ественног о  положения  организации,  изучение  динами­ ки  основны х  статей  бухгалтерског о баланса.

И з всех ф ор м бухгалтерской отчетност и важн ей ш ей является баланс. Д анн ы е баланса необходимы: собственника м - для контрол я над вложен­ ным капиталом, руководству организации - при анализ е и планировании, банкам и  другим кредитора м  - для оценки финансовой устойчивости.

Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей: актива и пассива. В запад ной практике пассив представлен в виде собственног о ка­ питала и  обязательств,  т. е.

Актив = С обственны й капитал + О бязательства.

Бухгалтерский баланс характеризует в дене жн о й ф орме финансовое положение предприятия по состоянию на отчетную дату. По балансу ха­ рактеризуется состояние материальн ых запасов, расчетов, наличие денеж­ ных  средств, инвестиций.

Анализ дина мик и валю ты баланса, структуры активов и пассивов предприятия позволяе т сделать ряд  важных  вы водов,  необходимых  как для  осущ ествления  теку щ ей   финансово-хозяйственной  деятельности,  так и  для  принятия управленческих реш ений  на  перспективу .

Анализ иму щ ественног о положения коммерческо й организации по данн ы м ее бухгалтерског о баланса начинается с изучения объема , состава, структуры и дина мик и имущ ества в разрезе  двух  его  основны х состав­ ляющ их: внеоборотн ы х и оборотных активов. К ак хоро ш о известно, общая стоимость имущ ества организации в учетной оценке соответствует итогу актива  бухгалтерског о  баланса.

9

П о итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений величин внеоборотн ых  и  оборотны х  активов  на  отклонение  общ ей  стоимости имущ ества  коммерческо й организации.

К роме того, целесообразно в ходе анализ а сопоставит ь темп ы роста оборотных и внеоборотн ы х активов. П редпочтительны м считается  сле­ дующ ее соотно ш ение ( 1 ) :

где -  тем п   рост а  оборотны х активов;-  тем п   рост а внеобо­ ротны х  активов.

Такое соотно ш ение характеризует тенденцию к ускорению оборачи­ ваемости оборотны х активов. Результатом этого является условное высво­ бождение средств в наиболе е мобильны х ф орма х (денежные средства и краткосрочные финансов ы е  влож ения) .

Особое вни м ание в ходе анализ а обращ ается на изменение удельног о веса долгосрочн ы х финансов ы х вложений во внеоборотн ы х активах. По­ скольку долгосрочн ы е финансов ы е вложения предполагаю т отвлечение денежных средств из оборот а на длительное врем я и сопря ж ен ы , как пра­ вило, со значительным риском, то увеличение их удельног о веса во вне­ оборотных активах рассматривается как негативное явление , свидетельст­ вующ ее  об  ухудш ении  качества последних .  П оэтому целесообразно, чтобы

темп  роста  всех  внеоборотн ы х   активов опереж ал  или,  по  крайней

мере, был равен темп у  рост а долгосрочн ы х  финансов ы х вложений

Указанное соотно ш ение свидетельствует о том , что удельный вес долгосрочных финансов ы х вложений во внеоборотн ы х активах не увели­ чивается и,  соответственно, их качество не ухудш ается.

Аналогично  негатив но   оценивается  рост  удельног о   веса  -   незавер-

10

ш енног о строительства во  внеоборотн ы х  активах, так как оно  предполага­ ет  отвлечение  средст в  из  оборота, не  давая  в  данн ы й  мом ент времени ни­

какого  эконо мическог о  эффекта.  Вследствие  этого  ж елательно,   чтобы темп  роста  всех  внеоборотн ы х   активов опереж ал  или,  по крайней мере, был равен темп у рост а  незаверш енног о   строительства

Д анное соотно ш ение говорит о том,  что  удельны й вес незавершен­ ного строительства во внеоборотн ы х активах не увеличивается и соответ­ ственно их качество не ухудш ается.

И сследование структуры пассива баланса позволяе т  установит ь  одну из  возможных  причин  финансовой  неустойчивост и предприятия.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудое мкое и неэффективное, так как слиш ком больш ое количество расчетны х показа­ телей не позволяе т вы делит ь главные тенденции в финансовом состоянии организации.

С равнительны й аналитический баланс можн о получит ь из исходног о баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения  его  показате­ лями  структуры, а такж е  расчетами дина мики .

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и системати­ зирует те расчеты , которы е обы чно осущ ествляет аналитик при ознаком­ лении с балансом. С хемо й аналитическог о баланса (таблица 2 ) охвачено много важных показателей: характеризующ их статику и дина мик у финан­ сового состояния организации. Этот баланс ф актически  вклю чает  показа­ тели  как  горизо нтального, так  и  вертикальног о анализа.

Н епосредственно из аналитическог о баланса можн о получит ь ряд важнейш их характеристик финансовог о состояния организации. В число исследуем ых    показателей обязательно нужно вклю чать  следующ ие:

1.      . О б щ у ю стоимость активов организации, равну ю сумм е разделов  I и II баланса (строка 190 - строка 290).

11

2.    С тоимость иммобилизованн ых (т. е. внеоборотн ых) средств  (акти­ вов) или   недвижимых   активов,   равну ю  итогу   раздела   I   баланса (строка 190).

3.     . С тоимость мобильн ы х  ( оборотных)  средств, равну ю   итогу  раздела II баланса (строка 290) .

4.    . С тои мость м атериальн ы х оборотны х средств (строка 210 + 220) .

5.     . В еличину собственног о  капитала организации, равну ю  итогу  раз­ дела III баланса (строка 490) .

6.     .  В еличину заемного  капитала  равну ю  сумм е  итогов  разделов  IV  и V баланса (строка 590 + строка 690 ).

7.     .  Величину  собственн ых  средств  в   обороте,  равну ю разнице   итогов разделов III и I баланса (строка 490 - строка 190).

8.    .  Рабочий  капитал,  равны й   разнице  между  оборотным и активами  и текущ ими  обязательства ми         ( итог раздела II  строка 290  минус  итог раздела V строка 690 ).

Анализируя  сравнительн ы й баланс,  необходимо  обратит ь внимание на изменение удельног о веса величины собственног о  оборотног о  капитала в стоимости активов, на соотно ш ения темпо в рост а собственног о  и  заем­ ного капитала, а такж е на соотно ш ение темпо в рост а дебиторской и кре­ диторской задол ж енности. П р и стабильной финансовой устойчивост и у организации дол жн а увеличиваться в дина мик е доля собственног о обо­ ротног о капитала тем п рост а собственног о капитала дол ж ен  быть  выше темпа рост заемного капитала, а темп ы рост а дебиторской и кредиторской задолженност и  дол жн ы  уравновеш иват ь  друг друга.

Ну и наконец, нужн о проверит ь баланс на признаки «хоро ш его ба­ ланса»:

1)    ) валю та  баланса в  конце  отчетног о  период а  дол жн а  увеличиваться по сравнению с началом периода ;

2)     ) темп ы  прирост а  оборотны х  активов дол жн ы  б ы ть выш е, чем  тем­ пы прирост а внеоборотн ы х активов;

3)     )  собственн ы й   капитал  организации  долж ен   превыш ать заемный   и

12

темпы его рост а дол жн ы  бы ть выш е,  чем темп ы  рост а  заемного капитала;  4 )                            темп ы    прирост а    дебиторской     и    кредиторской     задолженност и

должн ы  бы ть  примерно одинаковы е;

5)     )  доля  собственн ы х  средств  в  оборотны х  активах дол жн а быть   бо­ лее 10 %.

6)    ) в  балансе дол жн ы  отсутствоват ь  статьи « Н епокр ы ты й  убыток...». В таблице 2 приведена схема построения аналитическог о баланса.

Таблица 2

Задание.  И спользуя  данн ы е  баланса  П Р И ЛО Ж Е НИ Я  1 ,   заполните П Р И ЛО Ж Е НИ Я 3 и 4, проанализируйт е дина мик у и структуру активов и пассивов  организации,  сделайт е  вы воды  по  результатам исследования.

13