АНАЛИЗ ФОРМЫ № 3 «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»

АНАЛИЗ ФОРМЫ № 3 «ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ»

До реформирования системы бухгалтерского учета и отчетности в Украине в составе годовой финансовой отчетности присутствовали аналоги нынешнего «Баланса», «Отчета о финансовых результатах» и «Отчета о собственном капитале». Что же касается «Отчета о движении денежных» средств, то эта форма отчетности является принципиально новой в системе финансовой отчетности предприятий Украины. В этой связи рассмотрим основные принципы ее составления и роль в системе финансовой информации, содержащейся в отчетности.

Предприятие может быть очень прибыльным и в то же время иметь чрезвычайный дефицит денежных средств или среднеприбыльным, имея в распоряжении большие суммы денежных средств. Отчет о движении денежных средств призван показать подобные избытки и дефициты. Он составляется для того, чтобы показать порядок финансирования операций отчитывающегося предприятия и использования им финансовых ресурсов.

Информация о движении денежных средств предприятия полезна тем, что она предоставляет пользователям финансовой отчетности базу для оценки способности предприятия привлекать и использовать денежные средства и их эквиваленты.

Отчет о движении денежных средств, кроме того, содержит информацию, которая полезна при оценке финансовой гибкости фирмы. Финансовая гибкость — это способность фирмы генерировать значительные суммы денежных средств с тем, чтобы своевременно реагировать на неожиданно возникающие потребности и возможности. Информация о движении денежных средств за прошлые периоды, особенно о движении денежных средств от основной деятельности, помогает оценить финансовую гибкость. Оценка способности фирмы пережить, например, неожиданное падение спроса может включать в себя анализ движения денежных средств от основной деятельности за прошлые периоды. Чем существеннее потоки денежных средств, тем выше окажется способность фирмы выдержать неблагоприятные изменения экономических условий.

Некоторые инвесторы и кредиторы считают отчет о движении денежных средств полезным при оценке «качества» доходов фирмы. Определение доходов при учете по методу начислений требует множества бухгалтерских проводок, связанных с начислением, отражением сумм, относящихся к будущим отчетным периодам, распределением и оценкой. Такие корректировки и процедуры делают процесс определения дохода более субъективным, чем хотелось бы некоторым пользователям финансовой отчетности. Такие пользователи полагаются на более объективную оценку эффективности, чем чистая прибыль, — на движение денежных средств от основной деятельности. С точки зрения этих пользователей, чем выше этот показатель, тем выше «качество» дохода.

Отчет о движении денежных средств подразделяет денежные поступления и выплаты на три основные категории:

—  движение средств в результате операционной деятельности;

—  движение средств в результате инвестиционной деятельности;

—  движение средств в результате финансовой деятельности.

Группировка потоков денежных средств по этим трем категориям позволяет отразить влияние каждого из трех основных направлений деятельности фирмы на уровень денежных поступлений. Комбинированное воздействие всех трех категорий на объем денежных средств определяет чистое изменение денежных средств за период. Затем чистое изменение денежных средств за период выверяется с начальным и конечным сальдо денежных средств.

Операционная деятельность — основная деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой деятельностью.

Как правило, операционная деятельность фирмы направлена на продажу продукции или предоставление услуг. Движение денежных средств от основной деятельности включает в себя все операции предприятия, не подпадающие под определение инвестиционной или финансовой деятельности.

Примерами денежных поступлений и выплат в результате операционной деятельности могут быть:

—  поступления от покупателей за проданные товары или оказанные услуги;

—  поступление денежных средств за предоставление права пользования активами;

—  выплаты поставщикам;

—  выплаты работникам.

Под инвестиционной деятельностью предприятия понимается совокупность операций по приобретению и продаже долгосрочных (необоротных) активов, а также краткосрочных (текущих) финансовых инвестиций, не являющихся эквивалентами денежных средств.

Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью, важны, поскольку они отражают расходы, произведенные в отношении ресурсов, которые, как предполагается, создадут в будущем прибыль и движение денежных средств. Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств.

Примеры движения денежных средств в результате инвестиционной деятельности:

—       поступления от продажи необоротных активов, как материальных, так и нематериальных;

—     поступления от реализации акций, облигаций и других ценных бумаг (кроме денежных эквивалентов);

—  поступления по ссудам, выплачиваемые заемщиками;

—  выплаты, связанные с приобретением необоротных активов, как материальных, так и нематериальных;

—    выплаты, связанные с приобретением акций, облигаций и других ценных бумаг (кроме денежных эквивалентов);

—  выдача ссуд заемщикам.