Цель дисциплины «Банковский менеджмент» - сформировать у слушателей целостное представление об организации, механизме и методах реализации банковского менеджмента. Изучение дисциплины «Банковский менеджмент»  способствует пониманию механизма деятельности банка, закономерностей обеспечения безопасности и устойчивости его функционирования,  иметь целостное представление о банковском менеджменте в комплексном понимании, на всех его этапах - от планирования и анализа к управлению;

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Казахский Университет Технологии и Бизнеса

Кафедра «Менеджмента и туризма»

«Согласовано»

Начальник УМО

Баймагамбетова О.А

«____»__________2014 г.

«Утверждаю»

Проректор по УВР

__Альпеисов Е.А.___

«____»__________2014 г.

4.9 УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ДИСЦИПЛИНЫ

«Банковский менеджмент»

СПЕЦИАЛЬНОСТЬ 5В050700

«Менеджмент»

Форма обучения – о ч н а я

(дистанционная технология обучения)

Курс 3 семестр 6

Астана, 2014

СОДЕРЖАНИЕ

		стр
4.9.2	Рабочая учебная программа
4.9.3	Учебная программа (силлабус)
4.9.4	График выполнения и сдачи заданий по дисциплине
4.9.5	Карта учебно-методической обеспеченности дисциплины
4.9.6	Лекционный комплекс
4.9.7	Планы практических (семинарских) занятий
4.9.8	Методические рекомендации по изучению дисциплины
4.9.10	Методические рекомендации и указания по типовым расчетам, выполнению расчетно-графических, лабораторных работ, курсовых проектов (работ)
4.9.12	Материалы по контролю и оценке учебных достижений обучающихся (письменные контрольные задания, тестовые задания; перечень вопросов для самоподготовки, экзаменационные билеты и др.)
4.9.13	Программное и мультимедийное сопровождение учебных занятий (в зависимости от содержания дисциплины)
4.9.14	Перечень специализированных аудиторий, кабинетов и лабораторий

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Казахский Университет Технологии и Бизнеса

Кафедра «Менеджмент и туризм»

4.9.2 РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

дисциплины

«Банковский менеджмент»

Компонент по выбору

специальности 5В050700

«Менеджмент»

Астана, 2014

Рабочая учебная программа дисциплины «Банковский менеджмент» составлена в соответствии с рабочим учебным планом специальности 5В050700 «Менеджмент», утвержденной протокольным решением Ученого Совета КазУТБ от «____» __________2014 г. Протокол №_____

Составитель:

Учебная программа (Syllabus) утверждена на заседании Учебно-методического совета Казахского Университета Технологии и Бизнеса

от «____» ___________2014 г. Протокол № _____

Председатель ______________Достияров А.М.

Учебная программа (Syllabus) обсуждена и одобрена на заседании кафедры «Менеджмент и туризм» Казахского Университета Технологии и Бизнеса

от «____» __________2014 г. Протокол №_____

Зав. кафедрой: _____________ Жуманова Б.К.

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Цель дисциплины «Банковский менеджмент» - сформировать у слушателей целостное представление об организации, механизме и методах реализации банковского менеджмента.

Задачи курса:

Изучение дисциплины «Банковский менеджмент»

- способствует пониманию механизма деятельности банка, закономерностей обеспечения безопасности и устойчивости его функционирования,

развивает навыки анализа состояния банка, его подразделений, а также внешней среды и принятия управленческих решений на этой основе.

Студент должен знать:

- иметь целостное представление о банковском менеджменте в комплексном понимании, на всех его этапах - от планирования и анализа к управлению;

- владеть категориальным аппаратом;

- проблемы и механизмы функционирования подразделений и банка в целом;

- Студент должен уметь:

- - давать оценку развития банковской системы страны, региона;

- - оценивать банковскую стратегию , разрабатывать ее варианты с учетом факторов внешней и внутренней среды;

- - анализировать варианты организационных структур банка и возможности их использования для повышения эффективности работы банка

- Студент должен иметь представление о:

- - конъюнктуре современного кредитного рынка, факторах, ее определяющих;

- - тенденциях развития мировой банковской системы и их влиянии на российскую банковскую систему;

- - международной практике регулирования банковской деятельности, рекомендациях Базельского Комитета

Пререквизиты учебной дисциплины: «Менеджмент», «Финансы», «Деньги, кредит, банки»

Постреквизиты дисциплины: «Формирование системы финансового менеджмента», «Международный финансовый менеджмент», «Управление инвестиционным финансированием и кредитованием

1. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Темы лекционных занятий

№	Наименование тем
1	Введение в менеджмент. Сущность и содержание банковского менеджмента.
2	Основы организации банковского менеджмента.
3	Разработка и выбор основных целей и задач банковского менеджмента.
4	Организационная структура управления банком.
5	Стратегическое и оперативное планирование деятельности банка
6	Финансовый менеджмент банка
7	Управление активами и пассивами
8	Управление прибылью банка
9	Управление ликвидностью банка
10	Управление валютным портфелем банка
11	Управление инвестиционным портфелем банка
12	Управление персоналом банка
13	Оценка деятельности коммерческого банка
14	Оценка уровня банковских рисков

b. Темы практических занятий

№	Основное содержание тем
1	Сущность банковского менеджмента
2	Организационно-управленческая структура банка
3	Организация внутреннего контроля за деятельностью банка
4	Основы управления персоналом банка
5	Система планирования в коммерческом банке
6	Управление ресурсами и капиталом
7	Управление кредитованием
8	Управление ликвидностью и прибыльностью банка
9	Функции и основные условия деятельности коммерческих банков
10	Банковские ресурсы, их формирование и регулирование
11	Кредитоспособность ссудозаемщиков
12	Формы обеспечения возвратности банковских ссуд
13	Кредитная система
14	Методы расчета процентных ставок
15	Организация кредитования

c. Темы лабораторных занятий

№

Наименование тем лабораторных работ

e. Примерные темы СРС

№	Основное содержание тем
1	Функции и основные условия деятельности коммерческих банков
2	Банковские ресурсы, их формирование и регулирование
3	Кредитоспособность ссудозаемщиков
4	Формы обеспечения возвратности банковских ссуд
5	Кредитная система
6	Методы расчета процентных ставок
7	Организация кредитования
8	Лизинговые операции
9	Факторинговые операции
10	Трастовые операции банка
11	Порядок проведения валютных операций
12	Валютные риски
13	Формы международных кредитов
14	Банковский менеджмент - искусство управления банком
15	Принципы банковского маркетинга

f. Примерные темы курсовых проектов (работ)

№	Наименование тем курсовых проектов (работ)
1	Банковские инвестиционные операции с ценными бумагами.
2	Новые формы кредитования и связанные с ними риски.
3	Инвестиционная деятельность банков в условиях инфляции.
4	Вексельное обращение в Республике Казахстан: состояние и перспективы.
5	Управление услугами по ведению депозитов.
6	Источники формирования банковских ресурсов и их использование.
7	Управление банковской ликвидностью (на примере…).
8	Денежно-кредитная политика Республики Казахстан на современном этапе, содержание, цель и порядок осуществления.
9	Залоговое право банков и современные инструменты обеспечения возвратности кредитов.
10	Пути повышения эффективности работы коммерческого банка.
11	Взаимоотношения банков с предприятиями различных форма собственности (на примере государственных предприятий).
12	Банковские инвестиционные операции с ценными бумагами.
13	Новые формы кредитования и связанные с ними риски.
14	Инвестиционная деятельность банков в условиях инфляции.
15	Вексельное обращение в Республике Казахстан: состояние и перспективы.

g. Примерные темы контрольных работ

№	Основное содержание тем
1	Управление услугами по ведению депозитов.
2	Источники формирования банковских ресурсов и их использование.
3	Управление банковской ликвидностью (на примере…).
4	Денежно-кредитная политика Республики Казахстан на современном этапе, содержание, цель и порядок осуществления.
5	Залоговое право банков и современные инструменты обеспечения возвратности кредитов.
6	Кредитные ресурсы: порядок формирования и размещения.
7	Банковские услуги, банковская продукция. Перспективы их развития.
8	Финансирование организаций, содержащихся за счет республиканского бюджета.
9	Оценка финансовой деятельности коммерческих банков (на примере отдельных банков).
10	Кредитование производства и управление его развитием (на примере отдельного завода).
11	Проблема управления ликвидностью коммерческих банков.
12	Управление банковскими рисками (на примере кредитного риска).
13	Кредитование хозяйствующих субъектов в современных условиях (на примере отдельного банка).

h. Примерные темы рефератов

№	Основное содержание тем
1	Новые виды банковских услуг, представляемые банком (его филиалом).
2	Проблемы кредитования малого и среднего бизнеса.
3	Практика современного потребительского кредитования (на примере банка, филиала).
4	Кредитование операций по заготовке и переработке сельскохозяйственной продукции и сырья (на примере отдельных предприятий и организаций).
5	Маркетинговые исследования рынка вкладов населения.
6	Безналичные расчеты и пути их совершенствования.
7	Контроль казначейства за целевым использованием бюджетных средств государственных учреждений.
8	Процентные риски и методы их управления.
9	Причины и последствия банкротства банков.
10	Контроль банков за кредитоспособностью ссудозаемщиков и ликвидностью балансов.
11	Оценка и расчеты рисков коммерческих банков.
12	Оценка недвижимости при организации ипотечного кредитования.
13	Анализ современных методов оценки кредитоспособности заемщиков.
14	Проблемы образования валютных рисков в Республике Казахстан.
15	Рынок депозитов физических лиц.

3 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

a. Основная литература

№	Наименование
1	Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахам» от 31 августа 1995 г., №2444 (с изменениями и дополнениями)
2	Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.
3	Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

b.Дополнительная литература

№	Наименование
1	Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.
2	Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009
3	Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент М. 2008

b. Электронные учебники и пособия

№

Наименование

Банки второго уровня. Видео

Управление банковскими операциями. Видео

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

Казахский Университет Технологии и Бизнеса

Кафедра «Менеджмент и туризм»

4.9.3 УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

(SYLLABUS)

дисциплины

«Банковский менеджмент»

специальности 5В050700

«Менеджмент»

Форма обучения – о ч н а я

(дистанционная технология обучения)

Курс 3 семестр 6

Астана, 2014

Учебная программа (SYLLABUS) дисциплины «Банковский менеджмент» составлена в соответствии с рабочим учебным планом специальности 5В050700 «Менеджмент», утвержденной протокольным решением Ученого Совета КазУТБ от «____» __________2014 г., протокол №_____; рабочей учебной программой, утвержденной на заседании Учебно-методического совета КазУТБ от «____» ___________2014 г., протокол № _____, обсужденной и одобренной на заседаний кафедры «Технология и стандартизация» КазУТБ от «____» ___________2014 г.

1 ДАННЫЕ О ПРЕПОДАВАТЕЛЕ

Абаева Гульдер Ивановна, к.э.н., доцент

Кафедра: Менеджмент и туризм, ауд. 117

Время консультаций: четверг 12.00 – 13.00 час.

2 ДАННЫЕ О ДИСЦИПЛИНЕ

Название

Количе

ство

кредитов /часов

Количество лекций / on-line

Лабораторные занятия/ on-line

Практические

Занятия/ on-line

СРС

«Банковский менеджмент»

3 / 135

15/3

30/10

15/3

3 ПРЕРЕКВИЗИТЫ

Успешное обучение курса «Банковский менеджмент» может быть обеспечено на базе уже имеющихся знаний, навыков. Программа предусматривает преемственность курса обучения менеджмент, финансы, финансовые рынки и посредники.

Изложение материала должно строиться по следующему принципу: следует освещать физику явления, сущность процесса обработки продукта основанного на данном явлении. На занятиях следует широко использовать наглядные пособия и технические средства обучения (ТСО) (электронные варианты лекций, плакаты, действующее оборудование, учебные кинофильмы, видеофильм, диапозитивы и т.п.).

2. ПОСТРЕКВИЗИТЫ

Постреквизиты курса - знания по данной дисциплине необходимые для применения в дальнейшей профессиональной деятельности, для плодотворного усвоения других дисциплин: "Финансовый менеджмент", «Управление стратегией предприятия».

3. КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Курс "Банковский менеджмент" одна из основных специальных дисциплин, читаемых

студентам, получающим углубленное образование в сфере финансово-кредитной деятельности.

Целью данного курса является раскрытие перед слушателями панорамы современного страхового рынка: организационных форм всех организаций, занимающихся страхованием, видов страховых продуктов, взаимодействием страховых организаций между собой и с другими финансовыми института

ми, спецификой финансовой деятельности страховых компаний.

Эрудиция в вопросах страхования необходима всем специалистам, занимающимся экономикой, но в особенности она призвана помочь осознанному выбору специализации «Страхование» студентам, решившим связать свою карьеру с этой актуальной и перспективной профессией

Цель изучения учебной дисциплины: Основной целью изучения дисциплины «Банковский менеджмент» является предоставления студентам систематические знания в области страхового дела, в частности, теоретических аспектов страхования организации страхового дела, государственного регулирования страховыми отношениями, определения особенностей страхования по его отраслям, изучения специфики финансов страховщика и т.д.

Задачи изучения дисциплины:

- раскрыть сущность страховой деятельности и базовые понятия, связанные с ней, а также основные принципы организации и специфические особенности страхования;

- ознакомить с методам организации страховой деятельности организации;

- изучить базовые навыки организации и управления страховой деятельностью.

В результате изучения данной дисциплины студенты должны:

Иметь представление об организации страховой деятельности охватывающий широкий комплекс хозяйственных, производственных, финансовых, инвестиционных и правовых взаимоотношений, которые возникают между участниками страхового процесса.

− Знать базовые понятия организации и управления страховой деятельностью, такие как: формы организации, планирования страховой деятельности, прогнозирование страховых процессов, эффективность страховой деятельности.

Уметь выбирать наиболее эффективную форму организации страховой деятельности, планировать и прогнозировать страховую деятельность, асчитывать эффективности страховой деятельности, обосновывать управленческие решения в области управления страховой деятельности.

Приобрести практические навыки в области организации и управления страховой деятельности предприятия.

4. Календарный тематический план

№	Темы	Распределение часов
		on-line		Off- line
		неделя	Кол-во часов	неделя	Кол-во часов
1	Экономическая сущность страхования и страхового менеджмента	1		1
2	Классификация страхования: отрасли, виды, классы	1		2
3	Риск-менеджмент в страховой деятельности	1		3
4	Организация деятельности и управление трудовыми ресурсами страховой компании	1		4
5	Институциональная структура страхового рынка РК	1		5
6	Актуарная деятельность	1		6
7	Управление личными и имущественными видами	1		7
8	Страхование гражданско-правовой ответственности (СГПО)	1		8
9	Перестрахование и страхование предпринимательских рисков	1		9
10-11	Ценообразование в страховании	1		10-11
12-13	Понятие и планирование страхового маркетинга	1		12-13
14	Реклама и продвижение страховых продуктов	1		14
15	Государственная политика и регулирование страховой деятельности	1		15
	Итого:	15

РАСПИСАНИЕ ЧАТ-ЗАНЯТИЙ В РЕЖИМЕ ON-LINE

Дни недели чат-занятий	07.10-12.10.2014	11.11-16.11.2014	16.12-21.12.2014
Понедельник	19.30-20.30	19.30-20.30	19.30-20.30
Вторник
Среда
Четверг
Пятница	18.00-19.00	18.00-19.00	18.00-19.00
Суббота	18.00-19.00	18.00-19.00	18.00-19.00

РАСПИСАНИЕ ЧАТ-ЗАНЯТИЙ В РЕЖИМЕ OFF-LINE

Дни недели чат-занятий	07.10-12.10.2014	11.11-16.11.2014	16.12-21.12.2014
Понедельник	19.30-20.30	19.30-20.30	19.30-20.30
Вторник
Среда
Четверг
Пятница	18.00-19.00	18.00-19.00	18.00-19.00
Суббота	18.00-19.00	18.00-19.00	18.00-19.00

СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Темы лекционных занятий

№	Наименование тем
1	Экономическая сущность страхования и страхового менеджмента
2	Классификация страхования: отрасли, виды, классы
3	Риск-менеджмент в страховой деятельности
4	Организация деятельности и управление трудовыми ресурсами страховой компании
5	Институциональная структура страхового рынка РК
6	Актуарная деятельность
7	Управление личными и имущественными видами
8	Страхование гражданско-правовой ответственности (СГПО)
9	Перестрахование и страхование предпринимательских рисков
10-11	Ценообразование в страховании
12-13	Понятие и планирование страхового маркетинга
14	Реклама и продвижение страховых продуктов
15	Государственная политика и регулирование страховой деятельности

b. Темы практических занятий

№	Основное содержание тем	Коли чество часов
1	Эволюция и современная концепция управления.	1
2	Теоретические основы страхового менеджмента.	1
3	Специфика страхового бизнеса. Современный страховой рынок.	1
4	Организация страхового дела	1
5	Задачи управления в страховом бизнесе.	1
6	Бизнес-процессы в страхования и управление ими.	1
7	Финансовый менеджмент страховой организации.	1
8	Управление персоналом страховой компании.	1
9	Управление изменениями	1
10	Управление безопасностью в страховой организации.	1
11	Эффективность управления страховым бизнесом.	1
12	Эволюция и современная концепция управления.	1
13	Теоретические основы страхового менеджмента.	1
14	Специфика страхового бизнеса. Современный страховой рынок.	1
15	Организация страхового дела	1
	Итого:	15

c. Темы СРС

Самостоятельная работа студентов предусматривает не только изучение материала курса, но и выполнение студентами домашних заданий, в качестве которых могут быть сообщения, доклады, рефераты по отдельным темам.

№	Основное содержание тем	Коли чество часов
1	Становление и развитие страхового менеджмента в РК (Устный опрос, доклад)	1
2	Необходимость классификации страхования в современных условиях (Устный опрос, доклад)	1
3	Комплекс мероприятий страхового риск-менеджмента (Устный опрос, доклад)	1
4	Стратегия управления персоналом страховой компании (Устный опрос, доклад)	1
5	Проблемы развития страхового рынка (Коллективный тренинг)	1
6	Страховая премия как источник финансирования деятельности страховой компании (Коллективный тренинг)	1
7	Особенности личного и имущественного страхования в РК (Устный опрос, доклад)	1
8	Виды страховых стратегий и их практическое применение (Устный опрос, доклад)	1
9	Страхование коммерческих рисков- инвестиций, прибыли или дохода (на примере казахстанского предприятия) (Коллективный тренинг)	1
10	Стратегия и тактика ценовой политики в страховом деле. (Коллективный тренинг)	1
11	Особенности страхового маркетинга и факторы, определяющие его развитие (Устный опрос, доклад)	1
12	Разработка нового и модернизация страхового продукта (Коллективный тренинг)	1
13	Проблемы государственной поддержки страховых предприятии (Коллективный тренинг)	1
14	Становление и развитие страхового менеджмента в РК (Устный опрос, доклад)	1
15	Необходимость классификации страхования в современных условиях (Устный опрос, доклад)	1
	Итого	15

7 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

a. Основная литература

№	Наименование
1	Закон Республики Казахстан от 18 декабря 2000 года № 126-II «О страховой деятельности» (с изм.и доп. по сост. на 10.06.2014 г.)
2	Эриашвили Н.Д., Никулина Н.Н. Банковский менеджмент: учебное пособие Издательство: Юнити-Дана, 2012 г.
3	Никулина Н.Н. Финансовый менеджмент страховой организации: учебное пособие М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 431с.

b.Дополнительная литература

№	Наименование
1	Кожукалова, О.Ю. Страхование: учебное пособие. Кокшетауский университет.- Кокшетау, 2006.- 148 с.
2	Гвозденко, А.А. Основы страхования: учебник /А.А. Гвозденко.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 320 с.
3	Жуйриков, К. Страхование: теория, практика, зарубежный опыт: учебник Алматы: ОФ " БИС", 2000.- 384с.
4	Ивасенко, А.Г. трахование: учебное пособие М.: КНОРУС, 2009.- 320с.
5	Страхование: учебник для студентов вузов /под ред.Ю.Т.Ахвледин, В.В.Шахова.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.- 511с.
6	Сплетухов, Ю.А. Страхование: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2009.- 312с.

8 ИНФОРМАЦИЯ ОБ ОЦЕНКЕ

8.1 Критерии оценки

Задания имеют форму докладов, рефератов, презентаций по темам. В процессе изучения курса проводятся тестовые опросы. С целью усиления контроля знаний учащихся возможно использование для этого специальных технических средств.

Оценка знаний студентов осуществляется по балльно-рейтинговой системе, согласно которой 60 % составляет рейтинговый контроль, 40 % - итоговый контроль.

Шкала баллов

90-94	А –	3,67	отлично
85-89	В +	3,33	хорошо
80-84	В	3,0
75-79	В –	2,67
70-74	С +	2,33	удовлетворительно
65-69	С	2,0
60-64	С –	1,67
55-59	D +	1,33
50-54	D	1,0
0-49	F –	0	неудовлетворительно

Таблица 2

Шкала текущей оценки знаний обучающихся

№

Виды заданий

Удельный вес

Каждое выполненное задание оценивается от 0 – до 100 баллов (процент)

Средняя арифметическая

сумма (%)

t₁- 1-текущий контроль(%)

Каждое выполненное задание оценивается от 0 – до 100 баллов (процент)

Средняя арифметическая сумма(%)

t₂- 2- текущий контроль(%)

нед

11 нед

12 нед

нед

14 нед

15 нед

Аудиторная работа, из них

0,40

Посещаемость чат-занятий

0,2

100

Активность на чат-занятиях

0,2

100

ІІ

Самостоятельная работа, из них:

0,60

Контрольная работа

0,6

100

Текущий

контроль

1,0

100

8.2 Политика и процедура поведения студента

§ обязательное посещение чат-занятий;

§ активноое участие на чат-занятиях;

§ не пропускать занятия без уважительной причины, предоставлять оправдательные документы;

§ отрабатывать пропущенные занятия в определенное время;

§ относиться уважительно к преподавателю и студентам, быть доброжелательным, терпимым;

§ активно участвовать в учебном процессе, готовиться к каждому занятию;

§ конструктивно поддерживать обратную связь на занятиях;

§ быть пунктуальным и обязательным.

4.9.4 График выполнения и сдачи заданий по дисциплине

«Банковский менеджмент»

№	Название работ	Виды работ	Продол житель ность выпол нения, часов	Форма контроля	Сроки сдачи (неде ли)
1	Функции и основные условия деятельности коммерческих банков	(Устный опрос, доклад)	1	Проверка Усвоенного материала	1
2	Банковские ресурсы, их формирование и регулирование	(Устный опрос, доклад)	1	Проверка Усвоенного материала	2
3	Кредитоспособность ссудозаемщиков	презентация	1	Защита презентации	3
4	Формы обеспечения возвратности банковских ссуд	Реферат	1	Проверка реферата	4
5	Кредитная система	(Коллективный тренинг)	1	Проверка	5
6	Методы расчета процентных ставок	презентация	1	Защита презентации	6
7	Организация кредитования	(Устный опрос, доклад)	1	Проверка Усвоенного материала	7
8	Лизинговые операции	доклад	1	Проверка Усвоенного материала	8
9	Факторинговые операции	презентация	1	Защита презентации	9
10	Трастовые операции банка	Реферат	1	Проверка реферата	10
11	Порядок проведения валютных операций	Реферат	1	Проверка реферата	11
12	Валютные риски	доклад	1	Проверка доклада	12
13	Формы международных кредитов	презентация	1	Защита презентации	13
14	Банковский менеджмент - искусство управления банком	Реферат	1	Проверка реферата	14
15	Принципы банковского маркетинга	доклад	1	Проверка доклада	15

4.9.5 КАРТА УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЙ ОБЕСПЕЧЕННОСТИ ДИСЦИПЛИНЫ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература

№

Наименование

Всего, наличие

библиотеке

на

кафедре

у преподавателя

Государство и бизнес. Под ред. Мамырова Н.К. – Алматы, 2003.

Дополнительная литература

№

Наименование

Всего, наличие

библиотеке

на кафедре

у преподавателя

Мамыров Н.К., Ихданов Ж. Банковский менеджмент в условиях Казахстана. Алматы, Экономика -1998

Электронные учебники и пособия

№

Наименование

Всего, наличие

библиотеке

на кафедре

у преподавателя

Необходимость ГРЭ. Видео

4.9.6. ЛЕКЦИОННЫЙ КОМПЛЕКС

по дисциплине «Банковский менеджмент»

3. Тезисы лекций по темам учебной дисциплины и методические указания по изучению лекционного курса

«БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

Конспекты лекций позволят ознакомиться с фундаментальными основами изучаемой учебной дисциплины, охарактеризовать совокупность теоретических знаний необходимых для последующего применения знаний на практике.

Лекция 1. Введение в менеджмент. Сущность и содержание банковского менеджмента.

Цель занятия: Рассмотреть сущность и организацию банковского менеджмента, раскрыть содержание функционирования банковских систем в сфере управления персоналом

Задачи:

1. Сущность банковского менеджмента.

2. Организация банковского менеджмента.

3. Сущность и содержание функционирования банковских систем в сфере управления персоналом.

1. Банковский менеджмент — это самостоятельный вид профессиональной деятельности, направленный в условиях рынка на достижение определенных конкретных целей посредством рационального (прагматичного) использования банковских и трудовых ресурсов с применением своих особых принципов, функций и методов.

В научном смысле менеджмент-система управления организацией, основанная на выявлении взаимосвязей между человеческим фактором и принципами функционирования организации. В итоге банковский менеджмент рассматривается как самостоятельный вид профессиональной деятельности, направленной в условиях рыночной экономики на достижение определенных, конкретных целей посредством рационального использования банковских и трудовых ресурсов, основанный на своих собственных принципах, функциях, методах.

Банковский менеджмент как система управления КБ строится на использовании следующих принципов:

1)Ориентация любого КБ на спрос и потребность рынка, на запросы клиентов и организацию таких банковских продуктов и услуг, которые пользуются спросом и могут принести КБ планируемую прибыль. Основа данного принципа - построение оптимальной модели управления, ориентированной на использование свойств рыночной экономики с целью повышения собственной ликвидности. В оставшейся части этот принцип реализуется посредством маркетинга.

2) Постоянное следствие к повышению эффективности КБ деятельности с целью уменьшения издержек и получения оптимальных резервов. Постоянное ориентирование на построение системы управления, характеризующей оптимальное сочетание Активных-Пассивных операций КБ.

3) Корректировка целей, задач и проблем КБ в зависимости от состояния рынка. Предполагает наличие гибкой системы управления, предопределяет возможность изменения целевых ориентиров в зависимости от складывающихся ситуаций. Особое внимание уделяется рассмотрению краткого депозитного, процентного и рынка ценных бумаг.

4) Учёт окончательного результата работы КБ и его отделений в характеристике процесса деятельности на рынке. Предполагает рассмотрение резервов предпринимательской деятельности в постановке будущих целевых ориентиров.

5) Обязательное использование современной информационной базы (коммуникационные сети, высокие технологии). Разрабатываются с целью снижения затрат времени на выполнение обязательных операций, сокращение времени на принятие оптимальных решений, на быстрое всесторонние использование информации.

6) Рациональный подбор персонала и его эффективное использование. Выполнение данного принципа основано на формировании оптимальной кадровой политики с учётом специфики деятельности КБ.

Ключевой термин в рассмотрении банковского менеджмента с точки зрения управления процессом функционирования организации становится понятие банковской деятельности. Она подразумевает организацию технологической цепочки банковского цикла (наличие А-П операций, финансовых условий) при обеспечении процесса работы КБ всеми необходимыми ресурсами.

2. Банковская деятельность включает разработку и совершенствование банковской технологии, обеспечение требования уровня качества банковских процессов и услуг. Выполнение банковских операций и всех видов просчётов, технического обслуживания операций, материальное снабжение, обеспечение персоналом, поддержание стабильной ликвидности.

В условиях современного управления банковской организации от КБ требуется такой стиль работы, который должен предусматривать постоянный поиск новых возможностей, умение привлекать и использовать средства для решения постоянных задач из различных источников, добиваться повышения эффективности и максимальных результатов при минимальных затратах.

Для функционирования банковской организации определяются конкретные цели деятельности, которые могут быть ближними ,текущими, на дальнюю перспективу.

Ближние цели характеризуют результативность выполняемых КБ операций и услуг.

Текущие - конкретные ориентиры, расставленные ежедневно.

Цели на дальнюю перспективу олицетворяют формирующуюся банковскую политику.

Управление КБ путём определения целей производится с учётом оценки его потенциальных возможностей и его обеспеченности соответствующими ресурсами. Для рассмотрения целевых функций КБ определяют цели общие и специфические. Общие цели - концепция развития КБ в целом, постоянных целей путём минимизации затрат и максимальной эффективности деятельности персонала КБ на основе мотивации труда.

Чтобы обеспечить оптимальность функционирования КБ с учетом его постоянной ликвидности, используются институты, характеризующие взаимосвязь между средствами, наличием рыночной инфраструктуры и их оптимальным сочетанием. Для достижения такой взаимосвязи используется банковский механизм-это три взаимосвязанных звена:

1) Внутрибанковское управление

2) Управление операциями

3) Управление персоналом

Использование банковского механизма предусматривает решение конкретных банковских, финансовых и социально-психологических задач, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и направленных на получение прибыли. Банковский механизм обусловлен деятельностью КБ, когда его управление и специфическое функционирование получают оценку в процессе проведения различных банковских операций.

Рассматривая основные звенья банковского механизма, возможно выделить основные принципы характеризующую каждую из них.

1. Звено внутрибанковского управления строится на принципах:

1) Централизация (децентрализация) в управлении

2) Сочетание централизации и децентрализации

3) Ориентация на долгосрочные цели развития

4) Партисипативный метод-участие персонала в управлении

2. Функции, свойственные звену:

1) Маркетинг

2) Планирование и прогнозирование

3) Организация

4) Контроль и учёт (внутренний аудит)

3. Банковские методы, свойственные звену:

1) Проведение активных и пассивных банковских операций

2) Внутрибанковский расчёт

3) Процентная политика

4) Выработка банковской стратегии, политики и их основных элементов

Содержание каждого из трёх разделов, составляющих первое звено, предопределяет успешное функционирование КБ. Характеризуя принципы, можно отметить, что:

1) Принцип централизации означает формирование основных стратегических целей в банковской политике на уровне высшего звена

2) Принцип децентрализации характеризует разработку конкретных целей и элементов политики на уровне отделов или департаментов КБ

3) Принцип сочетания централизации и децентрализации содержит разграничение полномочий между высшим и средним звеньями во внутрибанковском управлении.

4) Принцип на долгосрочные цели означает, что внутрибанковское управление ориентируется на длительную перспективу и его цели носят долгосрочный характер.

5) Демократизация управления обосновывает смысл участия персонала в управлении КБ, перспективность процесса, перечень проблем, решаемых с их участием.

Определяя функции внутрибанковского управления, регламентируют следующие их составляющие:

1) Функция маркетинга - рассмотрение рынка, спроса на нем в целях удовлетворения клиентов в банковских продуктах и услугах

2) Функция планирования и прогнозирования - включает в себя разработку банковской политики и деятельности на ближайший и перспективный периоды

3) Функция организации- разработка такой структуры КБ и его механизма, которые отвечали бы требованиям поставленных целей и стратегии КБ

4) Функция контроля и учёта - постоянный контроль за внутрибанковской деятельностью через внутренний аудит с целью поддержания оптимальной ликвидности.

Банковский метод определяет:

1) Характеристика активных и пассивных операций предполагает рассмотрение основных операций КБ

2) Внутрибанковский расчёт-организация расчётов операций внутри КБ между его различными отделами и подразделениями.

3) Процентная политика рассматривается как важный элемент банковских методов, зависящих от активности проводимых операций и установивших размер процентов по активности и пассивности деятельности.

4) Банковская стратегия и политика-система разработки различных целей, стратегия их выполнения и конкретные методы её реализации

Составляющие элементы политики и стратегии:

1) Маркетинг

2) Процентная политика

3) Расширение зарубежной деятельности

4) Информационное обеспечение

Разработка научно-технической политики КБ означает организацию научного поиска с целью изобретения новых банковских продуктов и услуг.

Разработка новых банковских продуктов - конкретная разработка наиболее актуальных услуг и продуктов среди различных категорий физических и юридических лиц на конкретном рынке.

Организация их деятельности - организация специальных подразделений, обеспечение персоналом информацией и технической базой для проведения НИС работ.

3. Организационная структура управления банком

• Функциональная структура управления означает, что банк работает в обычном функциональном режиме сложившейся банковской практики.

• Линейно-функциональная — работает в обычном режиме, но с определенным направлением в одну из сфер своей деятельности, например, стремится повысить свою конкурентоспособность.

• Проблемно-целевое управление означает, что перед банком стоит определенная проблема, и он разрабатывает цель для её разрешения.

• Программно-целевое управление предусматривает, что банк разрабатывает одну или несколько целей своей деятельности и создает программы для достижения этих целей.

Разработка и проведение кадровой политики

• Принцип подбора и расстановки персонала предусматривает разработку конкретных требований к персоналу банка исходя из масштабов его деятельности, конкурентоспособности его на рынке, традиций, а также схему рационального размещения персонала между подразделениями, отделами и филиалами банка.

• Условия найма и увольнения определяются конкретными правилами, по которым банк набирает и увольняет персонал. Эти правила содержат определенные требования к персоналу при найме: профессиональная подготовка (включая уровень образования), возраст, рекомендации с прошлых мест работы, размер предлагаемой заработной платы. При этом условия найма соответственно дифференцированы для молодых кадров, уровень которых определяется в основном по степени полученного образования, и кадров старших возрастов, где в основном учитываются профессиональная подготовка и опыт работы в банковской сфере. В условиях увольнения в основном учитываются такие факторы, как нарушение банковской этики и дисциплины, безынициативность, отсутствие стремления повышать квалификацию, выдача банковских тайн и др.

• Обучение и повышение квалификации предусматривают постоянное обучение персонала банка на всех уровнях либо в рамках самого банка, либо в специальных учебных центрах при высших учебных заведениях (университетах, институтах, колледжах). Необходимость обучения в целях повышения квалификации обусловлена в основном требованиями и конъюнктурой банковского рынка, растущей конкуренцией и высоким уровнем научно-технического прогресса в банковских технологиях.

• Оценка персонала и его деятельности предусматривает анализ работы банковского персонала в течение определенного периода (1-2 года) на всех уровнях с целью повышения эффективности деятельности персонала. После анализа и оценки работы персонала руководством банка принимаются определенные решения в области кадровой политики, которая может заключаться в перемещениях части работников, увольнении, направлении на учебу, в поощрении или санкциях.

Оплата и стимулирование труда

• Формы оплаты труда предусматривают разработку руководством банка определенных тарифов в соответствии с квалификацией и ответственностью персонала. Оплата труда может проводится по скользящим тарифным ставкам по усмотрению руководства банка.

• Пути повышения производительности труда представляют собой важный элемент в управлении персоналом, так как повышение производительности в банковском деле означает снижение издержек и повышение прибыли. Руководство банка придает большое значение этой стороне деятельности и предусматривает внедрение новой техники, рациональной организации труда для борьбы с потерей рабочего времени путем создания благоприятных условий труда для персонала (обеспечение питанием внутри банка, организация отдыха персонала, создание в стенах банка приятного дизайна и другие меры).

• Поощрительная система оплаты труда означает постоянное или разовое повышение оплаты труда, выплату ежемесячных, квартальных и годовых премий. В западных странах ряд банков практикует в качестве поощрительной системы выдачу персоналу своих акций, что считается самым высоким уровнем в оплате труда.

Групповое управление взаимоотношениями в коллективе и с профсоюзами

• Использование персонала на низовом уровне включает в себя инициативы младшего персонала в управлении банком и привлечение его к разработке, подготовке и принятию решений по определенным частным вопросам в общей банковской стратегии (обслуживание клиента, внедрение новых банковских услуг и ряд других).

• Персонал отделов и его функции четко разграничены между различными отделами банка для устранения дублирования в работе. Руководством банка в целях повышения эффективности банковской деятельности конкретно определены функции каждого отдела.

• Взаимоотношения в коллективе предусматривают создание благоприятного психологического климата как внутри персонала банка, так и в его отношениях с руководством банка. В случае нарушения психологического баланса в коллективе или какой-то его части руководство может осуществить перемещение, увольнение или замену персонала.

• Взаимоотношение с профсоюзами представляет собой наиболее деликатный аспект в управлении персоналом. Банковские служащие в западных странах, как правило, объединены в профсоюз, который призван защищать социально-экономические права. Некоторые банки не принимают на работу членов профсоюзов. Это в основном относится к ряду очень крупных банков, которые выплачивают очень высокую заработную плату своим служащим. Но большинство банков вынуждено считаться с профсоюзами банковских служащих, поэтому руководство банков стремится строить свои отношения на благоприятной эластичной основе, чтобы при возникновении противоречий преодолевать их достаточно гибко и сохранить психологический климат во взаимоотношениях персонала и руководства банка.

Социально-психологические аспекты управления

• Мотивация труда персонала и творческая инициатива включают в себя создание руководством банка, с одной стороны, таких условий труда, чтобы персонал банка работал с полной отдачей, был заинтересован в работе, а с другой — чтобы творческая инициатива, разработки, предложения персонала банка поощрялись руководством банка. В результате повышается эффективность банковской деятельности и растет прибыль.

• Организационная культура банка предусматривает два аспекта. С одной стороны, — это культура обращения персонала банка при обслуживании клиентов по пассивным и активным операциям, а также финансовым услугам. С другой организационная культура внутри самого банка, т.е. создание своеобразных благоприятных бытовых условий для персонала банка (наличие хороших помещений, ресторана или столовой, системы отдыха для персонала, автостоянки и т.д.).

• Влияние управления персоналом на деятельность банка и его организацию осуществляется через ежегодный анализ и оценку работы банковского персонала с точки зрения расширения операций и увеличения прибыли. Обычно такая оценка производится руководством при подготовке ежегодного баланса и при отчете перед акционерами банка на годовом собрании. Результаты такой оценки могут приводить и, как правило, приводят к изменению кадровой политики, так как персонал является важной производительной силой банка.

Ключевые слова: Банковский менеджмент, Функции банковского менеджмента

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте понятие банковского менеджмента (широкое и узкое).

2. Каковы основные принципы банковского менеджмента?

3. Что такое внутрибанковское управление?

4. В чем состоит управление банковской деятельностью?

Литература:

1. Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 г., №2444 (с изменениями и дополнениями)

2. Сазанов С. Банковский менеджмент в условиях межгосударственных интеграций Алматы 1999

3. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления М. 2000

4. Одегов Ю.Г. Банковский менеджмент: управление персоналом. М. 2005

5. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

6. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент М. 2008

7. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

Лекция 2. Основы организации банковского менеджмента.

Цель занятия: Рассмотреть процесс формирования банковского менеджмента, компоненты, составляющие основу организации банковского менеджмента: процесс принятия и реализации управленческих решений, информационное обеспечение менеджмента, экономический механизм банковского менеджмента, управление банковской деятельностью, управление персоналом, регулирование предпринимательской деятельности банка. Понятие субъекта и объекта управления.

Задачи:

1. Организация банковского менеджмента.

2. Влияние внутренней и внешней среды на банковский менеджмент.

3. Характеристика финансовых отношений банковского менеджмента.

1. Формирование банковского менеджмента осуществляется посредством определением ряда важных компонентов, направленных на достижение разработанных целей и выработанных стратегий КБ.

К каким компонентам относятся:

1) Процесс принятия и реализации управленческих решений.

2) Информационное обеспечение менеджмента.

3) Экономический механизм банковского менеджмента.

4) Управление банковской деятельностью.

5) Управление персоналом КБ.

6) Регулирования предпринимательской деятельности КБ. Процесс принятия и реализации управленческих решений:

1) Подготовка решения.

2) Принятие решения.

3) Реализация решения.

Подготовка решений определяется экономическим анализом ситуации КБ на микро- и макро- уровнях и заключается в поиске, в сборе, обработке информации. На этой стадии формируются проблемы, требования, решения и характеризуются задачи, решение которых необходимо на текущий момент.

Принятие решений - разработка и оценка оптимальных решений, проводимых на основе многовариантных расчётов. Осуществляется выбор варианта оптимального решения.

Реализация решения - характеризуется осуществлением мер по конкретизации решения, доведения его до исполнителя, проведения контроля за исполнением, внесение корректив, получение резервов.

Методы принятия решения для достижения поставленных целей:

1) Интуитивный - основывается на накопленном опыте.

2) На основе здравого смысла - характеризует принятие решений путём обосновывания мероприятий, подкреплённых последовательным доказательством.

3) На основе научно-практического аспекта - характеризуется принятием решения ЭВМ, моделированием возможных последствий и анализа мероприятий, доведённых до применения.

Принятие решений предусматривают использование следующих принципов:

1) Иерархии.

2) Создание целевых международных групп.

3) Соблюдение форменных правил и процедур.

4) Планирование.

5) Использование горизонтальных связей

Понятие иерархии - принятие решения на том уровне, где больше всего информации.

Понятие создания целевых групп - формирование из различных подразделений КБ групп по принципу использования опыта и знаний для принятия конкретных решений.

Понятие соблюдения - определяет эффектный путь координации действий, основанных на выполнении поставленных ранее условий и соответствующим внутренним традициям.

Понятие планирования - направлены на координацию деятельности КБ.

Понятие использования горизонтальных связей - характеризует принятие управляющих решений без обращения к высшему руководству.

Механизм принятия решений:

1) Общее руководство.

2) Правило принятия решений.

3) План решения.

4) Принятие двусторонних решений руководителями одного уровня на основе индивидуального взаимодействия.

5) Целевые группы и их роль в принятии решений.

Процесс реализации экономических решений предусматривает создание адекватной системы потребителей окружающей среды, формирование систем управления и разработку технологической оснащённости процесса принятия решения.

2. Влияние внутренней и внешней среы на банковский менеджмент.

Управление персоналом и регулирования характеризуют конечный этап развития банковского менеджмента. При этом регулирование предпринимательской деятельности предполагает управление предпринимательской средой в результате воздействия на факторы функционирования КБ.

Рассматривается внешняя и внутренняя среда.

Внутренняя среда включает хозяйственный механизм КБ, создание новых технологий и сбытовой деятельности.

Внешняя среда предполагает наличие условий и факторов, возникших в около банковском пространстве.

Анализ внешней среды - рассмотрение рыночных отношений в целом по стране. Анализируется спрос и предложение на банковские услуги. Покупательная способность требует потребность к банковским продуктам, процесс реализации банковских услуг.

Управление внешней средой рассматривает процесс анализа воздействия государственного регулирования через систему законов, инструкций и положений. Неотъемлемая часть управления - государственно-организационное регулирование, правовое регулирование, порядок обращения и управления банками, регулирование межбанковских отношений, отношений монополистических и олигополистических систем (холдинги, концерны).

Развитие персональных связей, систематическое участие в финансово-промышленных компаний, регулирование конкуренции, согласование рыночной политики, регулирование деловой активности, антимонопольное и антитрастовое законодательство.

Регулирование на международном уровне предусматривает анализ системного управления во внешней среде со стороны таких кредитно-финансовых институтов, как МВФ, МБРР и т.п.

Банки международных расчётов, международные региональные кредитные институты и экономические группировки, подобные и составляющие основу элементов процесса регулирования.

Рассмотрение влияния внешней и внутренней среды на деятельность конкретного КБ предполагают выявление основных закономерностей, разрешающих противоречия, связанные с долговременным функционированием. Одним из таких противоречий является процесс проведения кредитных операций в условиях инфляции и стагнации, т.е., современные КБ посредством анализа внешней среды страхуют свою деятельность от неблагоприятных воздействий со стороны государственного сектора. При формировании банковского менеджмента КБ должны принимать во внимание национальные и политические факторы, представляющие меры государственного регулирования и включительно налоги, валютный контроль, процентную политику, кредитный контроль, изменение курса национальной валюты.

Политический фактор воздействия на банковскую деятельность обычно относят к взаимоотношениям между странами, потенциал мировых цен, международная задолженность, создание омофорных зон. Социальные факторы воздействие на формирование банковской деятельности опирается на рассмотрение клиентуры и персонала по направлениям - прожиточный минимум, уровень доходов населения, традиции, уровня образования, структура зарплаты и пенсионного обеспечения, наличие покупательских возможностей, наличие свободных рыночных отношений.

Наиболее серьёзным фактором в рамках социальных элементов выступает демографический показатель (в зависимости от его снижения происходит интенсивное колебание в рамках активно-пассивных операций и процентной политики).

Современное КБ, характеризуя демографические факторы опирается на определение следующих ключевых позиций:

1) Количество потенциальных клиентов, живущих в семье.

2) Количество клиентов, живущих одиноко.

3) Возраст.

4) Структура доходов.

Если ранее считалось, что только семья или одинокий человек может стать пользователем банка, то сейчас любая социальная группа рассматривается как потенциальный клиент.

Технологические факторы - широкое использование вычислительной техники в рамках сотрудничества КБ с окружающей средой. Критерии фактора:

1) Объективность.

2) Общая понятийность.

3) Срочность.

4) Доступность.

Развитие компьютерных сетей позволяет клиентам доступно обращаться в КБ, открытого и закрытого счёта, вести расчёт и кассовые операции. Для современных КБ стало характерным наличие виртуальных филиалов, работа которых не связана с конкретными службами и определяется посещением банковских сайтов.

Внедрение новой техники в рамках технологического фактора рассматривающего более жесткие критерии к устаревшим технологиям, проведением реконструкции. Персонал современного КБ должен наряду с высшим образованием обладать навыками работы на ЭВМ.

3. Характеристика финансовых отношений банковского менеджмента. Основополагающая характеристика развития банковского менеджмента - форма денежных отношений. Денежные отношения по своему содержанию значительно шире понятия финансовых отношений и отражают смену форм стабильности в процессе купли-продажи. Если предприятие реализует товар и получает соответствующую выручку то происходит смена форм стабильности, влияющая на финансы предприятия и является предпосылкой получаемой денежной выручки. Если за счёт последней предприятие выполняет собственные обязательства и формирует собственные средства, инвестирует расходные средства на социальные нужды, то такие денежные отношения определяются как финансовые.

В рамках определения банковского менеджмента необходимо различать финансы организаций и государства.

Финансы организаций - собственность денежных отношений, связанных с образованием, распределением и использованием денежных доходов и накоплений финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении КБ, формирующихся за счёт доходов в рамках создания привлечённых и заёмных средств. Развитие банковского менеджмента тесно связано с формированием рыночного финансового механизма - совокупность экономических, организационных и правовых форм, методов управления финансовой деятельностью государства в процессе формирования, распределения, использования денежных ресурсов.

В рамках финансового механизма выделяется два метода финансового воздействия на развитие КБ со стороны государства:

1) Финансовое обеспечение.

2) Финансовое регулирование.

Финансовое обеспечение осуществляется в рамках бюджетного финансирования на безвозвратной основе и кредитования на основе мобилизации временно свободных денежных средств. Кредиты КБ в отличии от бюджетных ассигнований выдаются в соответствии с обеспеченным и целевым характером.

Различные формы финансового обеспечения могут применяться одновременно. Они устанавливаются в рамках выбора оптимального варианта для данного этапа развития нахождения таких пропорций - задача финансовой политики государства.

Финансовое регулирование-регламентация процессов, распределение финансовых отношений на макро- и микро - экономических уровнях, т.к. финансы выражают распределённые отношения, т.е. содержание финансового регулирования определяется способами: 1) Сальдовым. 2) Налоговым.

Сальдовый способ-распределение ДС по элементам, сметам затрат, среди которых один элемент является консультативным, а остальные определяются на основании самостоятельных расчётов.

Налоговый способ - характеризуется тем, что вся система доходов распределяется по установленным законам, ставкам и срокам. Метод позволяет обеспечить равные требования со стороны государства по всем КБ по поводу использования ими производственных, трудовых и других ресурсов, создав им равные финансовые условия. Вся финансовая система организационно входит в состав социально-экономической среды, главное свойство которой - в её основе лежат интересы людей. Любая социальная система состоит из таких элементов как коллективная и личный интересы, формы и направления развития, анализ и контроль. Элемент систем предполагает наличие структурных подразделений в рамках её функционирования. Основы финансовых отношений - финансовая среда и финансовые ресурсы.

Характеристика банковского менеджмента со стороны финансовых отношений определяет процесс управления способами формирования, регулирования, развития всех форм финансовых. В банковской деятельности реализация таких форм опирается на определённый лимит процентных ставок, сроков операций количестве потенциальных потребителей. Финансовые отношения, характеризующие связь КБ и предприятия отличающиеся от связей КБ с филиалами. Это отличие заключается в статусе, определением правового обеспечения, в характере возможных форм взаимоотношений.

Ключевые слова: Подготовка решении. Принятие решения. Финансовое обеспечение. Финансовое регулирование

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте характеристику каждому компоненту при формировании банковского менеджмента.

2. Что составляет информационное обеспечение банковского менеджмента?

3. В чем заключается управление предпринимательской деятельностью?

Литература:

2. Сазанов С. Банковский менеджмент в условиях межгосударственных интеграций Алматы 1999

3. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления М. 2000

4. Одегов Ю.Г. Банковский менеджмент: управление персоналом. М. 2005

5. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

6. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент М. 2008

7. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

Лекция 3. Разработка и выбор основных целей и задач банковского менеджмента.

Цель занятия: Рассмотреть общие и специфические цели банковского менеджмента. Определение правление банком главной задачи банковского менеджмента как построение системы отношений связанных с оптимальной организацией взаимодействия многочисленных элементов сложной динамической системы, которую представляет собой современный коммерческий банк, а также определение оптимальных режимов его функционирования. Банковский менеджмент как система отношений.

Задачи:

1. Разработка целей и задач банковского менеджмента.

2. Принципы управления банковского менеджмента.

1. Разработка банковской политики предполагает определение целей деятельности банка и стратегии ее развития как на ближайшее будущее, так и на перспективу, исходя из потенциальных возможностей и ресурсов банка.

1) Разработка банковской политики.

2) Формирование стратегических приоритетов.

3) Анализ сильных и слабых сторон работы КБ действенных и приоритетных направлений банковской деятельности

4) Анализ внешнего окружения и выявления его влияния на функционирование КБ

5) Разработка и определение альтернативных видов банковской деятельности.

6) Выбор методов достижения поставленной цели.

7) Составление ежегодного банковского баланса КБ в целом и по его подразделениям

8) Внешняя и внутренняя аудиторская проверка КБ.

Основа для разработки политики - информационное обеспечение в результате деятельности КБ за текущий период и в перспективе. При разработке стратегических приоритетов КБ пользуется качественными и количественными показателями.

Количественные показатели или ориентиры, качественные показатели называются заданиями.

Определение цели - конкретный уровень принятия решения, который требует выработки соответствующих стратегических задач.

Между ориентирами, целями, стратегией есть тесная взаимосвязь.

Стратегия разрабатывается правлением, может являться целью и ориентиром для определённых подразделений. Для этого различают общие цели, разрабатываемые для КБ в целом и специфические - для подразделений.

Общие цели отражают концепцию развития КБ и становящиеся на длительную перспективу. Приоритетность общих целей выражается в количественном отношении, определяется следующими этапами.

1) Обеспечение оптимальной рентабельности, характеризующей объёмом депозитных операций, уровень и норму прибыли, долю на рынке и структуру капитала, цену акций, уровень дивидендов, сумму зарплаты, уровень качества банковских продуктов.

2) Обеспечение устойчивости КБ. Составляющие элементы этапа:

а) техническая политика

б) потенциал конкурентоспособности

в) прогнозирование новых рынков

г) организация зарубежной деятельности

д) инвестиционная и кредитная политика

е) кадровая политика

3) Разработка новых направлений развития и новых видов деятельности КБ.

Состоит из:

а) диверсификации деятельности

б) разработке новых продуктов

в) развитии информационных систем

г) определение конкретных партнёров

д) разработке новых секторов банковской деятельности

В целом общие цели КБ определяют основные направления развития КБ.

Специфические цели - разрабатываются в рамках общих целей по основным видам деятельности в каждом подразделении и могут выражаться качественными и количественными показателями.

Основные направления разработки специфических целей:

1) Определение рентабельности по каждому подразделению КБ.

2) Определение достижений в области новых исследований и разработок, в установлении нормативных показателей в области финансовых отношений и в процессе повышенного качества банковских услуг.

3) Разработка целей филиалов, структурных подразделений, отделений КБ (увеличение числа операций, повышение доли на рынке, рост прибыли и ее нормы, расширение зарубежной деятельности филиалов).

Достижение построенных общих и специфических целей достигается путём формирования стратегий:

1) Продуктово - рыночная - характеризует определение конкретных видов услуг, соответствующих деятельности.

2) Стратегия маркетинга - характеризует гибкое приспособление КБ к рыночным условиям.

3) Конкурентная направлена на снижение издержек за счёт повышения качества продуктов.

4) Стратегия инноваций - определяется внедрением новых технологий и видов продукции.

5) Стратегия инвестиций - расширение вложений на РЦБ с целью увеличения доходов КБ.

6) Стратегия развития - обеспечение устойчивой формы функционирования КБ.

7) Стратегия поглощения - характеризует приобретение акций других КБ или крупно-финансовых институтов.

8) Стратегия зарубежного инвестирования - предусматривает как поглощение зарубежных КБ, так и увеличение вложений в

9) Стратегия внешнеэкономической экспансии - характеризует деятельность за границей посредством открытия филиалов, отделений, агентств.

В ходе достижения выбранных стратегических приоритетов рассматриваются и выбираются оптимальные методы управления:

1) Управление на основе контроля осуществляется при стабильном развитии КБ и используется в рамках определения финансовых тенденций

2) Управление на основе экстраполяции - характеризуется определением тенденций на основе прежних периодов.

3) Управление на основе разработки принципиально новых стратегий (в связи с новыми тенденциями на рынке.)

4) Управление на основе принятия оперативных решений - при чрезвычайных и непредвиденных ситуаций.

2. Банковский менеджмент характеризуется следующими принципами управления:

1) Контроль.

2) Планирование.

3) Организация.

4) Регулирование.

5) Анализ.

Каждый из принципов характеризует форму взаимодействия в рамках деятельности КБ. Первичный элемент системы управления - принцип организации. Он рассматривается как форма определения взаимоотношений и связей между стратегическими подразделениями. Учитывается тенденция сокращения дублирующих функций, минимизация затрат времени на получение и передачу информации и на принятие решений.

Планирование - характеризует возможность постановки целей на длительную перспективу и определения возможных видов деятельности будущим. Критерий реализации принципа - доходность, ликвидность, рентабельность.

Регулирование - характеризуется процессом постоянного определения финансово-экономического положения КБ.

Основные элементы регулирования: а) процентный риск, б) инвестиционно-кредитная политика, в) эффект от А-П операций

Цель регулирования - обеспечение оптимального взаимодействия между отдельными элементами функционирования КБ.

Анализ - характеризуется проведением расчётных мероприятий и определением основополагающих тенденций развития

Контроль - определение отрицательных тенденций, факторов отклонений от поставленных целей и задач, расчёт элементов, характеризующих наличие негативных процессов.

Ключевые слова: разработка банковской политики, принципы управления, формирование стратегий

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте характеристику целей банковского менеджмента.

2. Что такое стратегия банка и ее основные направления.

3. Дайте характеристику инвестиционной стратегии банка.

Литература:

1	Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахам» от 31 августа 1995 г., №2444 (с изменениями и дополнениями)
2	Банковский менеджмент. /Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.
3	Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.
4	Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.
5	Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009
6	Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент М. 2008
7	Банковский менеджмент:Хамитов.- Алматы: Экономика, 2007.
8	Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы., 2007
9	Одегов Ю.Г. Банковский менеджмент: управление персоналом. М., 2005

Лекция 4. Организационная структура управления банком

Цель занятия: Раскрыть понятие организационной структуры банка. Сущность и составляющие организационной структуры банка. Формирование организационной структуры банка. Стратегическая цель банковского менеджмента при формировании организационной структуры банка.

Задачи:

1. Сущность и виды организационной структуры управления банком

2. Способы и особенности улучшения организационных структур управления КБ.

1. Организационная структура управления банком характеризуется системой взаимодействия линейных, функциональных, информационных и других составных элементов (компонентов), реализуемых для достижения поставленных целей.

Организационная структура управления рассматривается, прежде всего, как совокупность звеньев (органов) управления, имеющих соответствующие права и ответственность, выполняющих определенные функции управления и действующих во взаимосвязи соподчиненности.

Звенья (органы) структуры представляют собой линейные и функциональные и другие подразделения (исполнители), обеспечивающие системность управления банком. Так, высшим органом управления банком при акционерной форме собственности является собрание акционеров.

К основным факторам, влияющих на разработку организационной структуры управления относятся следующие:

- уровень делегирования полномочий между звеньями (органами) управления;

- степень рационализации соотношения централизации и децентрализации функций внутри каждого звена (органа) управления;

- качество руководства и нормы управляемости;

- уровень квалификации и заинтересованности работников;

- уровень развития информационных связей.

Критериями формирования структуры управления банком являются: рациональное соответствие количества структурных подразделений качественному составу выполняемых функций; сосредоточение в каждом звене (органе) управления необходимого и достаточного состава функций; эффективное участие каждого звена в системе управления, исключающее дублирование функций в подразделениях. В процессе разработки и совершенствования структуры управления банком важно учитывать качественные и количественные характеристики, которые в свою очередь определяются: эффективностью управления, его экономичностью, надежностью и оперативностью, объемом выполненных активных и пассивных операций, объемом используемых ресурсов (трудовых, финансовых, материальных), процессами слияния (поглощения) и консолидации.

В практической деятельности слияние и консолидация рассматриваются как виды структурного объединения банков. Процесс слияния сопровождается объединением структур двух или нескольких банков под единым управлением (руководством) с концентрацией общего ресурсного потенциала. Процесс консолидации характеризуется интеграцией деятельности банков в целях завоевания новых рынков, продвижения приоритетных банковских продуктов и услуг, мобилизации ресурсов для увеличения объемов кредитования и др.. Формами организации банковской деятельности выступают так называемые цепные банковские системы, действующие на основе общих принципов управления, определении совместных целей и задач, при этом банки сохраняют собственные названия и независимые советы директоров. Классификация банковских структур как гибких иерархических систем предполагает выбор наиболее рациональных способов организации работы, содействующих установлению оптимального соответствия банковской деятельности рыночным условиям, достижению стоящих целей и задач.

В настоящее время существуют различные классификационные виды организационных структур управления банками, в частности: Организационные структуры, в которых осуществляется дифференциация подразделений на создающие прибыли банку (profit-making departments) и службы, содействующие работе, проблеме создающих (back departments). В данной организационной структуре управления (см. рис.1) формируются два основных блока подразделений банка: первый блок включает кредитно-депозитное управление, управление ценных бумаг, управление трастовых операций, другие управления; второй блок состоит из операционной службы, аналитической службы, службы автоматизации, другие вспомогательные службы.

Рис.1. Схема дифференцированной организационной

структуры управления банком.

При построении и обосновании приемлемого варианта данной структуры управления необходимо увязывать материальное поощрение работников с достижением их наиболее приоритетных возможностей во всех подразделениях банка.

Функциональные организационные структуры управления в определенной мере представляют собой отдельные функциональные аспекты деятельности, ориентированные на –реализациях целей и задач, количество и объем которых непосредственно влияет на состав подразделений банка, где имеют место: управление пассивных и активных операций, управление маркетингом, хозяйственное управление и др.. Данные организационные структуры в основном нацелены на реализацию конкретных банковских услуг при относительно стабильных рыночных условиях и применяются главным образом в небольших банках с незначительным объемом выполняемых операций.

Дивизиональные структуры отражают способы организации управления банковской деятельностью с учетом изменяющихся ситуаций на рынке и необходимости объединения банковских усилий в условиях усиления конкурентной борьбы. Указанные организационные структуры специализируются на выполнении больших объемов банковских продуктов и услуг. Организационные структуры построены по продуктивному признаку, при этом увеличивающиеся объемы выполняемых операций требуют эффективного управления каждым отдельным банковским продуктом (см. рис.2), который определенным образом влияет на модификацию структуры банка.

Рис 2. Принципиальная схема организационной структуры

управления банком по продуктивному признаку

Дивизиональные организационные структуры управления банком формируют с национальностью на конкретных клиентов, в частности, банковская деятельность с ориентацией на субъекты корпоративного рынка учитывает особенности функционирования процессов производства корпоративных клиентов и координацию взаимоотношений во временном аспекте.

Организационные структуры банков, функционирующих на международных рынках, имеют глобальную ориентацию и проявляются в приоритетных организационных формах: отделениях, представительствах, филиалах, структурных формах с консорциальными отношениями.

Глобальная ориентация организационной структуры управления банком отражает продуктивную и региональную (пространственно-географическую) тенденции, в которых учитываются производственная специализация подразделений банка, а также координация в сфере предоставления банковских продуктов и услуг за рубежом (см. рис.3).

Рис. 3. Схема глобальной организационной структуры управления банком с международной ориентацией (продуктовой и региональной).

Программно-адаптивные организационные структуры управления банками находят свое развитие в условиях возрастающей конкуренции, необходимости своевременного и адекватного отражения в структурных формированиях изменений рыночных условиях. Действующими формами структурных образований банков здесь выступают проектные и матричные организационные структуры.

Проектные структуры предназначены для осуществления программно-целевых задач. Данные структуры имеют значительные модификации, которые не снижают уровня и значения основной деятельности банка, и характеризуются четкой ориентацией на достижение конкретных приоритетных целей, в частности, создание сферы банковского обслуживания клиентов на дому. Проектная структура встраивается в действующую организационную структуру управления банком и функционирует как относительно самостоятельный структурных компонент в процессе управления реализаций данного проекта для достижения поставленной цели.

Матричные структуры формируются как в рамках действующей организационной структуры управления банком в целом, так и в его отдельных подразделениях. Данные структуры применяются при необходимости организационного закрепления за определенной сферой деятельности банка конкретного запланированного проекта (продукта). Матричные организационные формирования не являются автономными и нацелены на повышение оперативности управления выполнением соответствующих проектов (программ) на основе адаптации органов управления для эффективного их решения (см. рис.4).

Матричные структуры способствуют обеспечению большого динамизма деятельности банка к разработке и реализации крупномасштабных проектов.

Соответствующие организационные структуры банков документально регламентируются в схемах структуры управления, в нормативных штатных расписаниях, действующих положениях о структурных подразделениях и должностных инструкциях.

2. Способы и особенности улучшения организационных структур управления КБ.

Одна из основных функций в процессе управления КБ-ом определение стратегических направлений развития организации. Процесс рассмотрения стратегических перспектив, принятие решений обоснования КБ, принятие устава КБ, рассмотрение отчётных балансов КБ находится в управлении собрания акционеров. Высший орган реализует свои непосредственные функции через исполнительный и контрольный органы.

Функционирование КБ, права и обязанности её сотрудников определяется уставом КБ. В уставе КБ конкретизируется ответственность его председателя. Для упрощения форм управления КБ в настоящее время создаются кредитный и ревизионный комитеты. Функции данных исполнителей комитетов определяют анализ размещенных средств, путей их размещения и контроль за проведением правомерности сделок, законности выбираемых операций и общую постановку банковского контроля. Организационная структура КБ формируется подразделениями, управлениями, службами, отделами.

Важное условие эффективности функционирования организации банка-выбор оптимальной организационной структуры - она должна соответствовать следующим принципам:

1) Дифференциация - определяет функционирование отделов и подразделений в условиях чётко разграниченной компетенции

2) Пропорциональность характеризует формирование объёма работ, равномерную загруженность всех остальных подразделений.

3) Непрерывность определяется возможность постоянного функционирования подразделений и отделов.

Основной критерий организационного построения банковской организации - экономическое содержание и объём выполняемых банком операций.

Организационная структура может пересматриваться в связи с необходимостью регулировать новые направления работы КБ или перераспределение обязанностей в организации.

Различают две формы управления:

1) Организационное управление.

2) Экономическое управление.

Организационное управление - определяет расстановку и порядок взаимодействий подразделений, распределений и перераспределения их обязанностей, формирует иерархию подчинённых, характеризует взаимосвязь исполнительных и контрольных органов в области передачи информации.

Экономическое управление реализует управление функции, касающейся финансового функционирования КБ, обеспечивает ликвидность, рентабельность и надёжность организации, занимающейся определением перспективных финансовых направлений, составляет бизнес планы, анализирует выполнение принятых решений, разрабатывает конкретные мероприятия по оптимизации активов и пассивов, операций КБ.

Центральное звено в осуществлении активных операций - управление кредитованием. Совместно с экономическим управлением и кредитным комитетом управление определяет общую политику и порядок её реализации в зависимости от направления кредитования и финансирования.

Работу экономического и кредитного управлений курируют заместители председателя КБ. Работу других управлений - заместители Председателя КБ, которые одновременно являются директорами соответствующих отделов.

Отдел анализа и прогнозирования занимается решением комплекса вопросов по определению текущей и перспективной ликвидности, проводит анализ ф/х деятельности КБ. В то время как организация управления ориентируется на функционирование отдела организации хозрасчётной деятельности (Анализ расходов, доходов КБ, меры по их оптимизации).

Работу остальных структурных подразделений контролируют помощники председателя КБ. Их контроль осуществляет отдел планирования экономического управления.

Организационная и управленческая структура регламентируется уставом, в котором существует положение об органах управления и их структуре. Одно из основных подразделений КБ-Совет КБ, на который возлагается функция определения основных стратегических направлений развития организации. Управление организационной структурой - сложная схема взаимодействия отдельных подразделений и служб. Полная организационная структура, количество отделов, специализация служб, состав руководства и распределение полномочий во многом зависят и распределяются экономической целесообразностью. В общей организационной структуре можно выделить два типа отделов:

1) Отделы выполняющие штабные функции.

2) Линейные отделы непосредственно занятые выполнением операционной работой.

Основа деятельности штабных отделов - обслуживание линейных подразделений и помощь этим отделам для повышения эффективности их деятельности.

В настоящее время не существует КБ-ов с практически одинаковой структурной. Изменяется набор подразделений, состав руководящих органов, меняются задачи, система взаимодействия между отделами, Именно она определяет схему построения банковских организаций.

В современном банковском менеджменте существуют несколько принципиальных схем построения КБ, каждая из которых адекватна определённому типу финансового рынка:

1) В условиях локального рынка, ограниченного контингента клиентов, отсутствия активного соперничества других КБ, переразвития или полного отсутствия филиальной сети. Наиболее распространённой является пирамидальная схема построения КБ.

Для схемы характерна предельная простота связей между руководством и подчинёнными и непосредственное подчинение отделов высшему руководству.

В КБ-е имеющем пирамидную схему, как правило, существует 6-8 отделов, охватывающих основной круг операций. Вообще все схемы построения банковских организаций характеризуются двумя видами взаимосвязей в рамках передачи информации:

а) Вертикальные связи - характеризуют жёсткую иерархию

б) Горизонтальные связи определяют более демократичные подходы к процессу управления в КБ.

2) С усилением специализаций отдельных операций-с переходом от оптовых операций избран, клиентуры к розничному обслуживанию отдельных клиентов, с расширением объёмов банковской деятельности - организаторская структура КБ неизменно меняется. При этом может существовать множество вариантов, которые имеют одну общую черту: всё больше полномочий переходят от центральных органов управления к руководителям более низкого звена. Возникают промежуточные звенья между руководством КБ и низовыми структурами. Одна из альтернативных схем обеспечивает равно- мерное распределение функций и усиление роли отделов КБ, появляется географическая структура КБ.

Подобная организационная структура в большей своей части определяется областью взаимодействия конкретных подразделений и районом применения выбранного направления. При этом сама структура носит ярко выраженный предпринимательныи характер, характеризующаяся перспективными горизонтальными связями при существующей иерархии.

3) На большей территории организация банковского учреждения характеризуется функциональной схемой.

Согласно схеме управления основанной на чётком разделении функций, аккумуляции ресурсов и способов их использования.

По мере расширения банковской деятельности происходит специализация специальных оперативных звеньев. Такое изменение происходит на регионных и общенациональных ресурсах. Для совершенствования организационной структуры привлекаются специалисты, эксперты и новые технологии. В этих условиях целесообразно создавать внутри КБ систему специализированных центров, предоставляющих клиентам набор определённых финансовых услуг, проводящих операции по альтернативным направлениям, имеющим свои службы, аппарат управления, собственную смету, калькуляцию издержек и прибыли. Пример типичного профит центра - трастовый отдел КБ, функции каждого в значительной мере обособлены, что позволяет чётко оценивать затраты и результаты рабочих отделов.

Система профит центров обладает высокой мобильностью и может адекватно реагировать на изменение рынка.

Преимущество системы - возможность обладания единой системой распределения банковских ресурсов. В ситуации, когда на рынке банк организации имеет большую степень специализации, создаётся банковый холдинг. Во многом его структура близка со схемой профит центра, т.к. дочерние филиалы обладают большой самостоятельностью, но отличие в методах контроля, зависящие от формы собственности.

Профит центры существуют в рамках единого КБ, а дочерние филиалы холдинга имеют статус самостоятельных юридических лиц

Банковский холдинг может контролировать небанковские учреждения, тесно связанные с банковской деятельностью (финансовые, трастовые, лизинговые, инвестиционные компании.)

По закону о банках и банковской деятельности холдинги не имеют право приобретать более 20% акций, входящих в них компаний.

Общие преимущества холдинга - высокая самостоятельность дочерних компаний. Одна из форм холдинга - сетевая схема организации КБ. Это схема предполагает наличие центральной координальной организации, но связей между ней и др. фирмами регулируется с помощью контрактных соглашений. В рамках такой схемы банк выступает как центральные группы, может иметь сложную структуру договоров с брокерскими фирмами, выполняя поручения по политике ц/б на фондовой бирже, но банк не имеет в своём портфеле акций.

Высокая степень специализации достигается в крупном КБ, который может одновременно быть и холдинговой компанией. Такой КБ может одновременно контролировать небанковские учреждения (специализированные институты, страховые, лизинговые, фрахтовые компании, а также компании по выпуску дорожных и кредитных карт). Как показала банковская практика, в подобной организации есть пять или шесть вице президентов, которые несут ответственность за определённые сферы деятельности КБ. Общая схема организации определяется как типовая схема организации крупного КБ.

1) Совет директоров.

2) Президент и председатель совета.

3) Ревизор.

4) Вице президент по инвестициям.

5) Вице президент по ссудам.

6) Вице президент и казначей кассовых операций.

7) Вице президент маркетинга.

8) Вице президент по трасту.

9) Блок рассматривает вопросы ,связанные с:

а) Сельское хозяйство

б) Промышленность, торговля

в) Потребитель

г) Недвижимость

д) Кассы по чекам и др.

е) Кредитный отдел

10) Блок:

а) Кассиры

б) 3акупки

в) Кредитный анализ и учёт издержек

г) Хранение ценностей

д) Кадры

е) Бухгалтерия, проверка и сортировка документов в пути.

11) Блок занимается:

а) Изучением рынка

б) Рекламой

в) Развитием деловых связей

12) Отдел инвестиций и ц /б.

13) Отдел расчётно - ссудных операций

14) Отдел ревизий.

15) Отдел пассивных операций.

16) Отдел доверительных операций.

17) Отдел маркетинга.

Структура управления по общей схеме базируется на шести основных отделах, охвативших все виды операций. В составе КБ есть два внутренних комитета: ссудный и административный. Функции совета управления - определение целей КБ, формирующие банк, политический подбор руководящего персонала, контроль за ссудами, инвестициями, создание комитетов, консультирование внутри КБ.

Основная должностная иерархия предполагает иерархическую ответственность (директор несёт большую ответственность). Оптимальная структура подразделений и служб обеспечивается следующими показателями: временем передачи информации, временем исполнением решений, временем на доклад об исполнении, структуры заработной платы, количеством сотрудников, квалификацией сотрудников, наличие системы высоких технологий.

Ключевые слова: организационная структура банка, стратегическая цель банковского менеджмента, функциональной организационной структурой, дивизионалъная организационная структура

Вопросы для самоконтроля:

1. Виды организационных структур банка.

2. Принципы классификации организационных структур.

3. Формирование организационной структуры банка.

4. Выбор рациональной организационной структуры банка.

Литература:

2. Жуков Е. Ф. Менеджмент и маркетинг в банках: Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1997.

3. Сазанов С. Банковский менеджмент в условиях межгосударственных интеграций Алматы 1999

4. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления М. 2000

5. Одегов Ю.Г. Банковский менеджмент: управление персоналом. М. 2005

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

7. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент М. 2008

8. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

Лекция 5. Стратегическое и оперативное планирование деятельности банка

Цель занятия: Рассмотреть понятие стратегического планирования, стратегического управления, основных этапов разработки стратегического плана. Концепция развития банка.

Задачи:

1. Виды планирования деятельности коммерческого банка

2. Понятие стратегического планирования

3. Основные этапы разработки стратегического плана

1. В теории банковского менеджмента упоминаются самые разнообразные виды планирования. По кругу и уровню детализации определяемых задач и плановых показателей можно выделить:

- планирование стратегии банка (стратегическое), предполагающее определение миссии банка, его целей и задач, приоритетов перспективного развития;

- маркетинговое планирование, нацеленное на разработку банковских продуктов, пользующихся спросом на рынке;

- бизнес-планирование, призванное определить конкретные пути стратегических задач и внедрения перспективных банковских услуг и структурные ограничения на операции банка, которые позволят ему достичь оптимальных финансовых результатов при ограничении совокупного уровня риска банка;

- оперативное планирование, определяющее перечень и сроки реализации конкретных проектов, обеспечивающих выполнение бизнес-плана, а также объем и структуру необходимых для этого ресурсов и сроки окупаемости затрат;

- финансовое планирование, целью которого является оценка финансовых результатов, ожидаемых при выполнении того или иного варианта бизнес-плана или текущего плана, и построение прогнозного баланса банка;

- составление сметы расходов и использования прибыли банка, затрагивающее вопросы определения объемов накладных расходов банка и необходимых затрат капитала на новые программы или проекты;

- бюджетное планирование, определяющее основные направления и плановые финансовые показатели деятельности отдельных структурных подразделений банка (так называемых бизнес-единиц);

- планирование текущей деятельности, задачей которого является подготовка и согласование текущих решений о проведении конкретных операций банка с целью поддержания его текущей ликвидности и платежеспособности и обеспечения соблюдения системы лимитов банка;

- структурирование организации и планирование персонала, которые призваны определить систему полномочий и ответственности за выполнение плановых показателей, обеспечить оперативное взаимодействие подразделений банка в процессе выполнения плана и подобрать персонал необходимой квалификации для решения перспективных и текущих задач банка.

Все виды планирования тесно взаимосвязаны между собой, большинство из них является одновременно и отдельными этапами процесса разработки стратегии банка, и элементами текущего управления деятельностью кредитной организации. Для избежания противоречий, возникающих при принятии управленческих решений из-за несогласованности отдельных плановых и аналитических процедур, необходимо разработать такую технологию текущего, перспективного и стратегического планирования, которая определяла бы общие стандарты данных процессов. Решение данной задачи предполагает создание: единого информационного хранилища банка, содержащего всю внешнюю и внутреннюю информацию, необходимую для принятия плановых и управленческих решений, единой методологии анализа и планирования деятельности банка, обеспечивающей сопоставимость всех используемых в практике управления кредитной организацией плановых и аналитических показателей; единого регламента планирования деятельности банка, определяющего обязанности управленческого персонала и структурных подразделений банка на различных этапах планового процесса, сроки, регулярность и ответственность за реализацию плановых процедур.

2. Стратегия банка – это концептуальная основа его деятельности, определяющая приоритетные цели и задачи банка и пути их достижения и отличающая банк от его конкурентов в глазах его клиентов и служащих. Стратегия банка служит ориентиром для принятия ключевых решений, касающихся будущих рынков, продуктов, организационной структуры, прибыльности и профиля рисков для руководителей (менеджеров) банка на всех уровнях его деятельности. Она является основой всей системы банковского менеджмента. Отправным моментом и основой разработки банковской стратегии служит анализ конкуренции, определение позиции банка на рынках по сравнению с конкурентами, выявление его слабых и сильных сторон, а также его потенциальных возможностей. Учитывая результаты такого анализа, а также свои целевые установки, руководство разрабатывает стратегию банка в отношении наиболее предпочтительных сфер деятельности банка, ассортимента и цен на банковские продукты и услуги, допустимого уровня рисков и способов защиты от них.

Приоритетные цели и задачи, определяемые стратегией, конкретизируются при разработке тактики, представляющей собой совокупность методов и средств достижения стратегических целей. Стратегическое планирование можно определить как процесс разработки альтернативных стратегий управления организацией (в области маркетинга, управления ресурсами и рисками, организации деятельности персонала), обеспечивающих достижение ее целей, согласованных с требованиями рынка и внутренним потенциалом кредитной организации.

Цель стратегического управления – разработка, внедрение и развитие таких новых направлений банковской деятельности и банковских продуктов, которые обеспечивали бы рост доли завоеванного рынка, доходов банка и, как следствие, увеличение рыночной стоимости кредитной организации. Разработка стратегии проводится в процессе стратегического планирования, а тактика определяется бизнес-планом банка, что позволяет условно разграничить эти два процесса, хотя они очень тесно связаны между собой. Стратегия формулируется, как правило, на длительный срок (5–10 лет), горизонт бизнес-плана более ограничен и составляет 1–5 лет. Подчеркивая необходимость постоянного согласования стратегии

Стратегическое планирование представляет собой управленческий процесс определения основных приоритетов в деятельности банка и выработку идеологии развития и достижения поставленных задач. К числу стратегических планов банковской сферы можно отнести банковскую политику. Она определяет долговременные цели, направления развития банка, а также комплекс мер по их реализации. Одной из основных проблем казахстанских банков на данном этапе их развития, является отсутствие современных методов управления банком на стратегическом уровне. Если банки и используют элементы стратегического планирования, то не на должном эффективном уровне.

Большинство банков интересует скорее оперативные, чем стратегические аспекты их деятельности. Однако, рыночные условия хозяйствования, рост конкуренции в отечественной банковской системе и непредсказуемость изменений политической и экономической ситуации в мировом сообществе требуют необходимости использования стратегического планирования в банковской деятельности.

Ведущие банки Казахстана стремятся выполнять широкий круг операций и услуг для своих клиентов с тем, чтобы расширить свою доходную базу, повысить рентабельность и конкурентоспособность. При этом, важно иметь в виду, что развитие банковской деятельности предполагает предоставление банковских услуг с минимальными издержками для клиентов и самого банка, использование приемлемых цен на услуги, необходимые клиентам. Еще несколько лет назад отечественные банки не работали с сертификатами, векселями, кредитными карточками. Б их профессиональном лексиконе не употреблялись такие понятия как- факторинг, лизинг, контокоррент, опцион, банкомат и др. И это понятно, так как банки работали в условиях централизованной распределительной системы и надобности в ряде услуг не было. Рынок предъявил новые требования к работе: банки оказались вынужденными осваивать новейшие операции, в которых заинтересован их клиент, и расширять сферы своей деятельности.

Например, «Казкоммерцбанк» – главенствующий по основным показателям среди банков Казахстана, является первым банком, получившим международный кредитный рейтинг, и на сегодняшний день имеет рейтинги всех известных международных агентств. За 2008-2010 годы объем ценных бумаг, выпущенных в обращение банком, увеличился на 21,6%, основную часть которых составляют еврооблигации, выпущенные в 2008 году на сумму 100 млн. долл. США, со сроком обращения 3 года. В конце декабря 2010 года банк организовал выпуск субординированных еврооблигаций в сумме 20 млн. долларов со сроком погашения в 2009 году, что позволило увеличить уровень его капитализации. Следуя стратегии приобретения статуса международной (финансового института и ведущего поставщика банковских ycлуг «Казкоммерцбанк» сделал важный шаг в направлении интернационализации своего акционерного капитала. С этой целью, в июле 2009 года банк завершил размещение акций среди международных инвесторов через программы выпуска депозитарных расписок ADR/ GDR.

Таким образом, учитывая функционирование отечественных банков на международном уровне, основополагающим аспектом рыночного развития банковской системы можно считать определение направлений задач долгосрочного характера не умаляя в то же время значимости оперативного управления.

Стратегическое управление рассматривает действия банка на внешнем рынке и его внутренние процессы, структуру и решения по их приведению в соответствие с происходящими изменениями с целью выбора оптимального направления развития. Стратегическое управление включает в себя – стратегическое планирование, организацию, контроль и регулирование, т. к. рынок на любом уровне едва ли можно регулировать без эффективных средств управления.

Для обоснования стратегических ориентиров и выбора наиболее эффективных форм и методов преобразования необходимо проводить стратегический анализ и оценку состояния банка в целом, особенностей конкурентной среды и движущих сил в сфере банковских и связанных с ними продуктов и услуг. Выработка стратегии развития должна проводиться с учетом финансового состояния банка, на основе анализа основных факторов: внутренних и внешних.

2. Основные этапы разработки стратегического плана развития банка и их содержание:

1. Задачи и цели банка:

- определение основных приоритетных направлений развития банка;

- определение уровня организационных подразделений и плана и развития;

- определение ключевых позиций во "внешней" среде как источника получения прибыли (вложенные деньги приносят доход за счет удовлетворения определенных потребностей клиентов, партнеров и др.);

- определение сроков достижения поставленных целей.

2. Установление целей для каждого вида деятельности:

- определение факторов, влияющих на установление целей; определение круга перспективных банковских продуктов и услуг;

- определение конкретных областей деятельности, в которых
банк уже достиг значительных результатов;

- определение конкретных областей деятельности, в которых
банк рассчитывает добиться устойчивого преимущества.

3. Оценка исходного положения банка:

- определение обслуживаемого рынка (выявление клиентов банка и их нужды, определение объема ресурсов, необходимых для дальнейшего развития банка);

- определение рыночных сегментов (анализ среды, оценка конкурентов, оценка рыночных характеристик);

- оценка привлекательности рынка (оценка качества тех или иных сегментов, целесообразность их обслуживания).

4. Оценка факторов, воздействующих на стратегию банка:

- выявление и анализ факторов микро- и макросреды, воздействующих на банковскую стратегию.

5. SWOT-анализ:

- определение положительных и отрицательных тенденций в раз- витии банка;

- прогнозирование возможных положительных и отрицательных аспектов в деятельности банка.

6. Стратегия развития хозяйственного портфеля:

- определение возможных стратегических альтернатив на основе анализа факторов, влияющих на выбор стратегии.

7. Стратегия изменения в регулируемых факторах:

- разработка стратегического плана банка с его конкретизацией в виде плана действий.

Разработанный план стратегического развития будет представлять собой пакет согласованных между собой программ, нацеленных на обеспечение долгосрочного и устойчивого конкурентного преимущества. Стили выработки базы как стратегического, так и оперативного управления могут быть самыми разнообразными.

Идейно-теоретической основой для стратегического планирования является концепция развития банка. Концепция развития – это определение акцентов, общих целей и приоритетов, выделение ключевых позиций в деятельности банка. В концепцию развития банка включаются: миссия банка, местоположение банка на финансовых рынках, принципы клиентской и кредитной политики, принципы менеджмента, имидж банка. Благополучный банк должен иметь безупречный имидж, стабильный темп роста, занимать определенную долю на сегментах финансового рынка, иметь солидную клиентскую базу, минимальные издержки, оптимальный уровень риска.

Стратегические цели предполагают тактические решения – способы извлечения прибыли от операций, сроки и условия исполнения, спектр предлагаемых банковских услуг, план роста валюты баланса и капитала банка, клиентской базы, структуру и динамику активов и пассивов банка, план по величине прибыли. В связи с чем, можно заключить: стратегия – видение перспективы, тактика – контроль выполнения стратегического плана.

В процессе исполнения плана производится корректировка
краткосрочных и долгосрочных планов в соответствии с макроэкономическими реалиями. Затем на основании прогноза процентных ставок и плана по структуре, величине активов и пассивов прогнозируются рентабельность, маржа и прибыль банка.

При планировании этих важнейших показателей деятельности банка целесообразно учитывать регулятивные нормы, принятые в нашей республике, с учетом их значений на мировом уровне, в целях предотвращения необоснованного риска. К ним относятся:

- уровень достаточности капитала, установленный Базельским соглашением в размере не менее 8% от активов, взвешенных с учетом риска;

- предельная доля кредитов в общей сумме активов не более 65%;

- преимущественное обеспечение кредитов собственной депозитной базой;

- преимущественный рост прибыли за счет процентного и непроцентного дохода;

- установление нормы ликвидности.

Рассмотрев составление стратегического плана необходимо изучить подробнее содержание основных этапов процесса стратегического планирования.

Первым этапом и базой любого планового процесса является ситуационный анализ. Ситуационный анализ должен обязательно коснуться, с одной стороны, вопросов состояния окружающей среды, в которой функционирует банк (внешний анализ), а с другой стороны, дать характеристику внутреннего потенциала организации (внутренний анализ) для того, чтобы разрабатываемые стратегии базировались на реально существующих потребностях рынков и клиентов банка и финансовых возможностях. В процессе внешнего анализа последовательно проводятся:

- изучение социально-экономических, демографических, политических, законодательных, технологических характеристик развития,

- определение вероятных сценариев изменения экономической ситуации и прогнозирование динамики характеризующих ее внешних факторов;

- сегментация рынка банковских услуг, анализ основных тенденций спроса и предложения на выделенных сегментах;

- оценка текущей конкурентной позиции банка на выделенных сегментах рынка.

После анализа возможных сценариев развития экономической ситуации происходит отбор ключевых факторов, т.е. тех внешних факторов, которые могут существенно повлиять на показатели и результаты деятельности банка (например, на изменение объема привлеченных ресурсов, доходность банковских операций и т.д.). Далее эти факторы будут использоваться при проведении анализа сильных и слабых сторон, опасностей и возможностей банка. Ключевые факторы необходимо объединить в группы и оставить только самые значимые из них. Можно выделить следующие группы ключевых факторов: макроэкономические показатели, законодательные и нормативные акты, политические тенденции, региональные экономические условия и т.д. При проведении внутреннего анализа оценивают:

- финансовое состояние банка;

- качественные и количественные характеристики предоставляемых услуг и предлагаемых продуктов и их сравнение с аналогичными услугами и продуктами конкурентов;

- существующая клиентская база банка и динамика ее изменения;

- адекватность организационной структуры банка решаемым им задачам;

- достаточность уровня квалификации банковского персонала.

Основные выводы, сделанные в ходе проведения внутреннего анализа, необходимо отразить в списке сильных и слабых сторон банка для дальнейшего их использования в ходе SWOT-анализа, являющегося заключительным этапом ситуационного анализа.

Второй этап стратегического планирования предполагает определение генеральной задачи (миссии банка). Миссия – это обобщенное, неконкретное заявление о целях. Часто на вопрос о главной идее сотрудники банка отвечают так: «Наша цель – прибыль». Прибыль – всего лишь обобщающий финансовый показатель. В качестве хорошего примера миссии банковского учреждения можно привести банк Алматы, который провозглашает своим кредо содействие реализации важных социально-экономических программ и направление инвестиций в реальный сектор экономики.

Региональный банк «Барс» ставит своей главной целью всемерное содействие процессу экономического развития региона, как части единого экономического пространства Республики. Так или иначе, многие банки явно провозглашают свои долговременные задачи – инвестиции в экономику, подъем высокотехнологичных отраслей промышленности, развитие частного бизнеса и т.д. Значимая, высокая, благородная миссия вдохновляет и мотивирует сотрудников. Преуспевающие менеджеры четко осознают, насколько идеологически важно наполнить компанию высшим смыслом деятельности, добиться, чтобы каждый сотрудник понимал свое назначение, чувствовал причастность к генеральной идее и разделял кредо компании.

Генеральная идея (миссия) определяет видение, долгосрочные и краткосрочные бизнес-цели. Видение – это стратегическая цель на длительный период, например 10–20 лет. Видением определяется направление развития, параметры, которыми банк должен характеризоваться через определенное время. Из этого видения формируются цели на более короткое время, допустим, на год. Именно так и формируется успешный бизнес-процесс. Миссия банка должна предусматривать обеспечение не только коммерческих интересов банка, но и интересов тех, от кого непосредственным образом зависит стабильность развития банка. Эту точку зрения отражает концепция социально-этического маркетинга, которая стала превалирующей в идеологии компаний развитых капиталистических стран. На содержание миссии банка влияют такие внутренние факторы, как ценностные ориентиры руководства, накопленный экономический потенциал и история банка, его внутренняя корпоративная культура, структура банковской организации, а также требования и ограничения, диктуемые внешними обстоятельствами: состоянием национальной экономики, проводимой государством экономической политикой, действующим банковским законодательством и т.д. После формулировки и объявления миссии банка важно не только довести ее до сведения всего персонала (от высшего до младшего звена), но и конкретизировать для отдельных функциональных подразделений (центров прибыльности). На основе миссии разрабатываются принципиальные документы, такие как меморандум о кредитной и инновационной политике банка, меморандум по вопросам ценообразования на банковские продукты и услуги, положение об управлении персоналом и т.п. На третьем этапе разработки банковской стратегии, исходя из определенных генеральных задач, формулируются стратегические цели на плановый период

Цели конкретизируют декларированную миссию банка и должны удовлетворять определенным условиям. Во-первых, цель должна соответствовать главной идее. Во-вторых, цель должна удовлетворять совокупности критериев S.M.A.R.T: грамотно поставленная цель должна быть конкретной – Specific, измеримой – Measurable, достижимой – Achievable, обеспеченной ресурсами – Resource-provided, с определенными сроками – Timed. Справедливости ради отметим, что «А» иногда трактуется, как Aggressive – активный, энергичный либо Agreed – согласованный, a «R» – как Realistic – реалистичный. Если же отвлечься от англоязычной расшифровки, то цель должна описывать результат. Самое простое средство проверить результат – задать вопрос: что мы примем за доказательство своего успеха? Ответ на этот вопрос и будет грамотно сформулированной целью, включающей и измеримость качества, и сроки, и условия. Постановка и фиксация целей – задача руководства. Самая трудная часть этого процесса – нахождение хорошего критерия измеримости. Действительно, как и в каких единицах измерить успех? Хорошо, если цели определяются количественными характеристиками, например увеличением оборотного капитала в 2 раза. В отличие от элементарной коммерции в банковском деле эффективность многих сотрудников и даже отделов сложно выразить в цифрах. Критерий Measurable часто определяется как диапазон значений или вообще характеризуется только качественными показателями. Поэтому нужно определять с особой тщательностью, чтобы понятие «максимально эффективно задействовать» имело конкретное наполнение. Разработка стратегии развития банка, осуществляющаяся на четвертом этапе планирования, должна обеспечить создание комплекса целевых программ, реализация которых обеспечит банку долгосрочное конкурентное преимущество. Существует несколько путей достижения конкурентного преимущества:

- лидерство в ценообразовании, предполагающее экономию на затратах и продажу банковских продуктов и услуг по ценам ниже среднерыночных;

- лидерство по качеству предлагаемых продуктов и услуг, основывающееся на предложении таких продуктов и услуг, которые не имеют аналогов на рынке или имеют привлекательные для клиентов особенности;

- фокусирование на определенной «рыночной нише», для завоевания которой банк может использовать перечисленные выше два способа достижения конкурентного преимущества.

Данные виды конкурентного преимущества могут быть реализованы за счет различных факторов: наличия высококвалифицированных кадров, знания специфики определенных групп клиентов, преимущества местоположения, репутации на рынке, применения современных банковских технологий, доминирования на рынке, высокоэффективной системы управления ресурсами банка, системы стимулирования персонала и т.д. Надо иметь в виду, что конкурентное преимущество нарастает постепенно. Поэтапный план достижения конкурентного преимущества должен быть результатом разработки банковских стратегий. Для этого надо последовательно определить основные направления деятельности кредитной организации на рынке банковских продуктов и услуг, подходы к управлению денежными потоками банка, принципы структурирования банковской организации. Иными словами, необходима разработка стратегии маркетинга, стратегии управления активами и пассивами, стратегии развития организационной структуры и управления персоналом

Ключевые слова: Стратегическое планирование. Стратегическое управление. Этапы разработки стратегического плана. Концепция развития. Концепция банка.

Вопросы для самоконтроля:

1. Объясните необходимость стратегического планирования в кредитном учреждении. Каково его содержание?

2. Охарактеризуйте основные этапы разработки стратегического плана развития банка. Что понимается под стратегическим управлением?

3. Назовите цели, составные элементы банковской политики. Опишите тактику банка.

4. Что понимается под концепцией банка? Назовите составляющие концепции развития банка. Охарактеризуйте предпосылки разработки концепции банка.

Литература:

2. Жуков Е. Ф. Менеджмент и маркетинг в банках: Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1997.

3. Сазанов С. Банковский менеджмент в условиях межгосударственных интеграций Алматы 1999

4. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления М. 2000

5. Одегов Ю.Г. Банковский менеджмент: управление персоналом. М. 2005

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

7. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент М. 2008

8. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

Лекция 6. Финансовый менеджмент банка

Цель занятия: Раскрыть сущность финансового менеджмента, его цели и задачи; составляющие финансового менеджмента как системы управления. Разработка банковской политики с конкретизацией по отдельным сферам деятельности банка (депозиты, кредиты, инвестиции, услуги и т. д.)

Задачи:

1. Экономическая сущность финансового менеджмента в банке.

2. Блоки финансового менеджмента в банке

3. Предметная область финансового менеджмента

1. Широко используемое в настоящее время понятие "финансовый менеджмент" имеет многочисленные толкования. Но в целом российские специалисты сходятся в одном — в том, что финансовый менеджмент — это управление отношениями по формированию и использованию денежных ресурсов. Именно в таком понимании финансовый менеджмент рассматривается в работах таких известных авторов, как И.Т. Балабанов, И.Н. Герчикова, В.В. Ковалев, Л.П. Павлова, Р.С. Сайфулин, Е.С. Стоянова, А.Д. Шеремет.[1]

В гораздо меньшей степени, чем общий финансовый менеджмент, отечественными авторами проработана проблема финансового менеджмента и коммерческом банке. Причина в специфике деятельности коммерческого банка как финансового посредника по управлению денежными потоками, которым присуща вся совокупность функций денег. К освещению этой проблемы авторы, как правило, подходят с позиций соблюдения требований и нормативов государственных регулирующих органов, отвечающих за ликвидность банковской системы в целом. Проблемам финансового менеджмента в коммерческом банке с позиций соблюдения требований регулирующих органов посвящены работы таких авторов, как Э.Н. Василишен, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, М.А. Пессель, Н.Э. Соколинская, А.М. Тавасиев1.

В процессе своей деятельности коммерческий банк исходит в основном из микроэкономических факторов и устойчивости клиентов. Такой подход наиболее актуален в современных условиях, так как первичным звеном в экономической цепочке создания продукции (товаров, услуг) являются создатели материальных ценностей. Соответственно и коммерческий банк для рыночной экономики первичен, а Национальный Банк — конструктор перестройки банковской системы. Отсюда можно сделать вывод о том, что одна из особенностей финансового менеджмента в коммерческом банке в современных российских условиях — это отсутствие единообразной технологии управления экономическими процессами в кредитной организации в рамках существующей кредитно-банковской системы. Главная же особенность финансового менеджмента в коммерческом банке в нынешних условиях обусловлена тем, что коммерческий банк — это единственный экономический субъект, который системно управляет всеми функциями денег (мера стоимости, функции обращения, платежа и накопления) и в этой связи является первичным звеном рыночной экономики. Внешняя среда финансового менеджмента в коммерческом банке — это совокупность финансовых отношений.

Объект деятельности финансового менеджмента в коммерческом банке: — процессы исследования финансовых операций банка и управления потоками денежных средств банковской клиентуры.

Предмет деятельности финансового менеджмента в коммерческом банке — разработка и использование систем и методик рационального планирования и реализации финансовых операций (процессы привлечения и размещения денежных средств).

Цель финансового менеджмента в коммерческом банке — определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов работы функционально-технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость при заданных параметрах, направленных на приращение собственного капитала (акционерного капитала) и/или прибыли при условии сохранения стабильности и устойчивости коммерческого банка.

Примеры заданных параметров, влияющих на устойчивость коммерческого банка, приведены в табл. 1.

Таблица 1

Заданные параметры	Режим деятельности
Максимизация прибыли банка	Минимально допустимая нормативная ликвидность
Максимизация ликвидности банка	Норма прибыли, обеспечивающая окупаемость финансовых операций банка
Сбалансированность прибыльности и ликвидности банка	Норма прибыли, обеспечивающая рыночный доход. Управление ресурсной базой банка на основе ее дифференциации по срокам, объемам и стоимости соответственно возможностям активных операций банка

Финансовый менеджмент в коммерческом банке, как и любая система управления, состоит из двух подсистем: управляемой, или объекта управления; управляющей, или субъекта управления. Основной объект управления в финансовом менеджменте в коммерческом банке — денежные средства, находящиеся в деловом обороте коммерческого банка с помощью финансовых операций.

Субъектом управления финансового менеджмента в коммерческом банке являются высшее руководство, аппарат управления, персонал банка, который посредством различных форм управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Объект управления — денежные средства банковской клиентуры совершают движение в соответствии с оформленными сделками (договорами). Правовая сторона этого процесса осуществляется непосредственно через субъект управления — коммерческий банк как юридическое лицо. Экономическая сторона процесса основана на финансовых операциях банка (банковских продуктах, операциях, услугах), которые отвечают потребностям объекта управления. В процессе финансового менеджмента в соответствии с объектом, предметом и целью его деятельности денежные потоки банковской клиентуры трансформируются в финансовые операции банка и за счет этого создается добавленная стоимость, обеспечивающая приращение капитала банка.

Процесс трансформации денежных средств в системе финансового менеджмента коммерческого банка проходит через управление финансовыми операциями банка, которые отражаются на его устойчивости. Поэтому в таблице 2 выделены пять блоков устойчивости с 12 подблоками, являющимися функциями по управлению каждого из видов устойчивости. Ниже представлены блоки устойчивости коммерческого банка с пояснениями содержания их функций.

Таблица 2

Финансовая устойчивость банка	Программирование банка на основе финансово-экономических нормативов деятельности банка (внешних и внутренних), программирование и стратегия деятельности банка
	Мониторинг и анализ деятельности банка, идентификация традиционных банковских рисков на основе балансовых обобщений
	Текущая оценка экономических выгод, операционно-стоимостный анализ банка и трансфертное ценообразование
Организационная устойчивость банка	Планирование деятельности банка: маркетинговая стратегия и бизнес-планирование подразделений банка
	Организационное построение банка (линейная, дивизионная, матричная структура; ориентация на услугу или клиента)
	Управление человеческим капиталом: мотивация, материальное стимулирование, раскрытие инновационного потенциала
Функциональная устойчивость банка	Специализация банка
Функциональная устойчивость банка	Универсализация банка
Коммерческая устойчивость банка	Продуктовая политика банка и функционально-технологическая поддержка продуктового ряда банка
Коммерческая устойчивость банка	Финансовый менеджмент клиентуры банка и его развитие в инновационное направление деятельности банка на основе потребностей клиентов (рынка) или управление изменениями (реинжиниринг процессов обслуживания клиентов)
Капитальная устойчивость банка	Кредитно-инвестиционная политика банка
Капитальная устойчивость банка	Эмиссионно-учредительская и фондовая политика банка

2. Финансовый менеджмент в коммерческом банке — это управление процессами формирования и использования денежных ресурсов. Он тесно связан с организационно-технологическим менеджментом — управлением банковскими подразделениями, их взаимоотношениями в различных процессах банковской деятельности, в том числе управлением персоналом банка. Наряду с проблемами финансового, организационно-технологического характера в коммерческом банке большое значение имеют проблемы информационного и логико-аналитического обеспечения финансового менеджмента коммерческого банка, оптимизации деятельности коммерческого банка как хозяйствующего субъекта и оптимизации технологических процессов и организационных структур. Последние относятся к проблемам системного анализа (исследования операций, информатики).

Трехмерный классификатор финансового менеджмента в коммерческом банке можно представить в виде схемы трех укрупненных блоков управления процессами формирования и использования денежных ресурсов.

1. Фронтальный блок представляет собой систему управления по разработке комплексных программ и проектов деятельности банка с учетом заданных ограничений; методологию управляющих воздействий; организацию и управление процессами планирования, систематизации и комплексности разработок; выдачу принципиальных и плановых технических заданий; мониторинг процессов на соответствие планов и заданий, коррекцию планов, экономическое и бизнес-планирование; финансово-экономический мониторинг и организацию учета и отчетности финансовой деятельности банка; разработку стратегии менеджмента персонала, его стимулирования и мотивации; оптимизацию технологических процессов и внутрибанковских организационных структур; разработку маркетинговых стратегий и программ.

2. Верхний блок представляет собой набор операционных функций банка, выбранный им в соответствии с миссией и концепцией деятельности конкретного банка, которая определена управляющими воздействиями первого (фронтального) блока.

3. Правый блок представляет собой разработку технологических аспектов деятельности банка в области продуктовой политики, реинжиринга[2] бизнес-процессов обслуживания банковской клиентуры, экспертизы и консалтинга в области сопровождения сложных и интегрированных банковских продуктов и услуг, формализацию технологических средств управления ресурсной базой банка, формализацию и технологическую унификацию проблем банковской клиентуры и потребностей окружающей среды банка, разработку и реализацию технологических средств финансовой деятельности банка и его взаимодействия с клиентами.

Примечание: В цели и задачи финансового менеджмента в коммерческом банке — определение рациональных требований и методических основ построения оптимальных организационных структур и режимов деятельности функционально-технологических систем, обеспечивающих планирование и реализацию финансовых операций банка и поддерживающих его устойчивость при заданных параметрах, планирование финансовой деятельности банка и управление процессами привлечения и размещения денежных средств — не включены следующие блоки банковской деятельности: бухгалтерский учет и отчетность, валютное регулирование, банковское право, директивная отчетность и управление экономическими нормативами, включая обязательное резервирование и создание резервов под обесценение операций с ценными бумагами и выдаваемых кредитов, так как это - директивные нормы, введенные на уровне государства (ЦБ РФ, Минфин РФ и т.п.), и не подлежат управлению с использованием внутренних и внешних резервов банка, которые ему предоставляют внешние условия банковской деятельности.

Для реализации целей финансового менеджмента необходимо определить основные функции подсистемы подразделений коммерческого банка. К этим функциям подсистемы относятся:

1. Стратегическое планирование — определение перспективных финансовых задач и разработка программы эффективных действий, нацеленных на выполнение этих задач. Задача — данная в определенных условиях (например, в проблемной ситуации) цель деятельности, которая должна быть достигнута преобразованием этих условий согласно определенной процедуре.

2. Моделирование — использование совокупности методов, технологий и инструментальных средств для подготовки информации, способной убедить высшее руководство в эффективности предлагаемых проектов и целесообразности предлагаемых действий, а также для оценки текущего и прогнозного состояния объекта управления. Модель - материальный объект или знаковая система, имитирующие структуру или функционирование исследуемого объекта.

3. Оперативное планирование - определение рациональных способов решения текущих финансовых задач с учетом необходимости достижения перспективных финансовых целей банка.

4. Мониторинг — сбор информации о состоянии объекта управления и окружающей среды.

5. Диагностика — оценка соответствия текущих значений параметров, характеризующих состояние объекта, плановым показателям на данный момент времени.

6. Цель управления — обеспечение надежности объекта управления.

Отсюда вытекает третья особенность и вторая предметная область финансового менеджмента в коммерческом банке — создание продуктового ряда банка. В целях дальнейшей идентификации предметной области финансового менеджмента рассмотрим понятие "банковская операция" и его взаимосвязь с понятиями "банковский продукт" и "банковская услуга".

Банковский продукт — способ оказания услуг клиенту банка (форма отношений "банк – клиент"); регламент взаимодействия служащих банка с клиентом при оказании услуги, т.е. комплекс взаимосвязанных организационных, информационных, финансовых и юридических мероприятий, объединенных единой технологией обслуживания клиента.

Банковская операция — система согласованных по целям, месту и времени действий, направленных на решение поставленной задачи по обслуживанию клиента.

Банковская услуга — форма удовлетворения потребности (в кредите, расчетно-кассовом обслуживании, гарантиях, покупке-продаже и хранении ценных бумаг, иностранной валюты и т.д.) клиента банка.

Продуктовый ряд банка — банковская продукция.

Простой продукт — продукт, который реализуется одним функциональным подразделением банка путем оказания одной услуги клиенту.

Сложный продукт — продукт, в реализации которого могут быть задействованы несколько подразделений банка в течение длительного времени путем оказания комплексной услуги клиенту.

Под развитием продуктового ряда понимается следующий механизм расширения продуктового ряда банка:

a) выявление потребностей клиентов в новых банковских услугах;

b) разработка постановки задачи по созданию продукта, реализация которого обеспечивает оказание требуемой услуги;

c) разработка регламента оказания требуемой услуги;

d) разработка методики информационного обеспечения процесса оказания услуги;

e) решение организационных вопросов по созданию рабочей группы (в случае необходимости) для оказания услуги;

f) решение вопросов по оценке стоимости оказания услуги;

g) решение вопросов, связанных с материальным стимулированием исполнителей услуги и разработчиков продукта;

h) разработка комплекса документации и договора с заказчиком, регламентирующих оказание услуги.

По целевому назначению можно различать следующие классы операций:

1. Пассивные операции — аккумулирование денежных ресурсов для предоставления банковских услуг;

2. Активные операции — использование собственных и привлеченных средств для получения текущих и будущих доходов;

3. Посреднические операции — обслуживание клиентов за комиссионное вознаграждение.

Рассмотрим более детально структуру предметной области "посреднические операции банка". Для этой цели используем новое понятие "банковская триада", которое определяется следующим образом.

Банковская триада — сочетание трех понятий "продукт – операция – услуга".

Продукт — регламент (документально оформленная упорядоченная совокупность правил) выполнения операции по обслуживанию клиента.

Операция — упорядоченная совокупность действий по удовлетворению заказанной потребности (обслуживанию) клиента.

Услуга — результат обслуживания клиента (выполнения операции).

По степени сложности можно выделить три класса триад - элементарные, комбинированные, интегрированные.

Целесообразность введения понятия "банковская триада" определяется возможностью с ее помощью уточнить содержание понятия "банковская технология обслуживания клиентов" и классифицировать множество этих понятий. Схема установления соответствия между понятиями "банковская технология обслуживания клиентов" и "банковская триада" следующая:

Технология = (материал + инструмент + набор действий) -> удовлетворение потребности.

Банковская технология обслуживания клиентов = (потребности клиентов + продукты + операции) -> услуги = банковская триада + взаимосвязи между ее элементами.

Установленное соответствие позволяет классифицировать банковские технологии обслуживания клиентов аналогично банковским триадам на элементарные, комбинированные и интегрированные.

3. Объектом реинжиниринга процессов обслуживания клиентов являются комбинированные и интегрированные банковские технологии обслуживания клиентов.

Предметом деятельности реинжиниринга процессов обслуживания клиента является разработка и реализация индивидуальной интегрированной банковской технологии обслуживания клиентов.

Работа с клиентом формально может быть описана следующей последовательностью фаз взаимодействия сотрудников банка с клиентом.

1. Информирование клиента о сфере услуг банка.

2. Консультирование клиента о порядке оформления договоров на покупку услуг.

3. Подготовка документов для принятия решений старшим руководством банка об условиях и системе банковского обслуживания клиента.

4. Подготовка документов для утверждения старшим руководством банка регламента (технологии) обслуживания клиента (если в этом возникает необходимость).

5. Обслуживание клиента и контроль за соблюдением им принятых обязательств.

6. Подготовка предложений по договору на следующий календарный период.

В настоящее время известны две системы работы с клиентами:

· Система, ориентированная на функции и реализующая принцип разделения труда. Этой системе адекватны банки с иерархической пирамидальной структурой подразделений, разделенных по функциональному признаку. Управление строится исходя из административно-командных принципов. При этом клиентам отводится самый нижний уровень иерархии, где они представлены безликим "массовым потребителем".

· Система, ориентированная на процесс и реализующая принцип интеграции отдельных операций в интегрированную технологию обслуживания клиента.

Поскольку первая система эффективна при обслуживании мелких и средних клиентов и клиентов, нуждающихся в отдельных функциональных услугах, а вторая система эффективна при обслуживании крупных клиентов, нуждающихся в комплексе взаимоувязанных банковских услуг (в банковском обслуживании своего финансового менеджмента), то современные банки применяют их в комплексе.

Таким образом, следующая предметная область финансового менеджмента — создание продуктового ряда банка — не только отвечает потребностям коммерческого банка по управлению его коммерческой и функциональной устойчивостью, но обеспечивает надежность объекта управления, удовлетворяя потребности клиентов. Отсюда реализуется основная концепция любого коммерческого банка: надежный клиент — устойчивый банк.

Ключевые слова: Сфера банковского менеджмента подразделяется на два блока: финансовый менеджмент и управление персоналом. Цели и задачи финансового менеджмента. Функции финансового менеджмента. Основные направления финансового менеджмента

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте характеристику управления активами путем распределения активов и научными методами.

2. Что такое - норма прибыли?

3. Раскройте сущность управления процентной политикой банка.

4. Что такое кредитный риск «ГЭП» и «СПРЭД»?

5. Как рассчитывают доходность инвестиционных вложений банка (три варианта)?

6. Сформулируйте процесс управления банковскими рисками

Литература:

2. Жуков Е. Ф. Менеджмент и маркетинг в банках: Учебное пособие для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ. 1997.

3. Сазанов С. Банковский менеджмент в условиях межгосударственных интеграций Алматы 1999

4. Камионский С.А. Менеджмент в российском банке: опыт системного анализа и управления М. 2000

5. Одегов Ю.Г. Банковский менеджмент: управление персоналом. М. 2005

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

7. Жуков Е.Ф. Банковский менеджмент М. 2008

8. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

Лекция 7. Управление активами и пассивами

Цель занятия: Рассмотреть необходимость, особенности и методы управления активами и пассивами коммерческого банка.

Задачи:

1. Управление активами коммерческого банка

2. Управление пассивами.

3. Необходимость функции управления активами и пассивами.

4. Модели управления активами и пассивами.

1. Цель управления активами банка состоит в том, чтобы на основе эффективного размещения собственных и привлеченных средств банка получить наибольшую прибыль.

Качество управления активами непосредственно влияет наряд показателей:

- ликвидность;

- прибыльность;

- надежность;

- устойчивость банка.

При управлении активами банка руководствуются следующими основными принципами:

- обеспечение эффективной структуры активов банка;

- диверсификация (расширение активных операций);

- выявление рисков и создание резервов;

- обеспечение устойчивой доходности активов.

Структура активов банка выражается в соотношениях по качеству различных статей актива по балансу. А эффективность структуры и качество активов выражаются в их ликвидности. Ликвидные активы банка можно быстро использовать для погашения обязательств банка.

К таким активам могут быть отнесены следующие:

- кассовая наличность;

- остатки денежных средств на корреспондентских счетах в Национальном банке, в иностранных банках;

- приобретенные банком облигации госзайма, ценные бумаги Национального банка.

Рассмотрим указанные активы с точки зрения их ликвидности.

Денежные средства, как известно, абсолютно ликвидны, так как их можно в любой момент использовать для погашения обязательств банка. Остатки средств на корреспондентских счетах являются тоже ликвидными и являются как бы запасом ликвидных ресурсов.

Средства на корреспондентских счетах постоянно меняются, поэтому важно, чтобы их объема хватало для выполнения банком своих обязательств по текущим счетам. В этих целях проводится постоянный контроль за состоянием корреспондентского счета и эффективное управление им. Если средств на корсчете не будет хватать, то банк может прибегнуть к межбанковским займам и срочным депозитам денежного рынка.

Следующие ликвидные активы — ценные бумаги, выпущенные государством, а также местными органами власти, или же муниципальные ценные бумаги. В развитых странах долговые обязательства правительства считаются высоколиквидными, так как гарантируются государством, и риск по ним минимальный. Однако неразвитость рынка ценных бумаг в какой-то степени является препятствием к их реализации, снижает ликвидность. Тем не менее, государственные и муниципальные ценные бумаги являются более ликвидными, и их можно отнести к классу быстро реализуемых активов.

Реформирование экономики и выход ее из кризиса будут способствовать увеличению доли ценных бумаг в активах банков.

К ликвидным активам можно отнести и краткосрочные кредиты, выданные банком сроком на 30 дней. Однако при этом следует учитывать еще и качество выданных кредитов. При недостаточном развитии экономики, отечественного денежного рынка значительно возрастает риск кредитных вложений. Поэтому важное значение приобретает управление качеством кредитного портфеля банка, снижение в нем доли просроченных, сомнительных кредитов.

Действующая практика пролонгации ссуд необоснованно завышает уровень ликвидности баланса банка и незаслуженно увеличивает коэффициент ликвидности. Поэтому кредиты, относящиеся к ликвидным активам, являются менее качественными ликвидными средствами.

В целом увеличение удельного веса кредитов в составе ликвидных активов приводит к ухудшению показателей ликвидности банка и качества управления активами. Следовательно, на ликвидность банковского баланса оказывает прямое влияние надежность возврата кредитов, правильное управление качеством кредитного портфеля банка. Для покрытия непогашенных ссуд, а также для защиты от рисков не ликвидности и неправильного управления кредитным портфелем банка необходимо предусмотреть специальные резервы. Резервы на случай потери по ссудам создаются для того, чтобы осадить банковские активы от рисков, а также с целью:

— оказывать влияние на улучшение качества активов;

— снизить риск от несбалансированности ликвидных активов вследствие некачественного управления ими;

— исключить распределение части прибыли банка, которая может быть использована для покрытия будущих потерь по ссудам, чтобы обеспечить ликвидность банка и качество его активов.

Размер резерва зависит от общей суммы кредитов на отчетную дату и степени риска по каждому виду кредита. Минимальный уровень резерва установлен в размере 2%. Для определения размера необходимых резервов, исходя из степени риска, кредитные активы (ссудная задолженность) подразделяются на пять групп.

В первую группу включаются кредиты, выданные заемщикам, относящимся к финансово устойчивым, с высоким рейтингом платежеспособности, а также ссудозаемщикам, относящимся к надежным клиентам, способным своевременно возвратить выданные ссуды с уплатой процентов по ним.

Ко второй группе относятся кредиты, выданные надежным заемщикам с устойчивым финансовым положением. Однако некоторые аспекты финансового положения таких заемщиков могут вызывать сомнения (например, вероятность поступления средств за отгруженную продукцию, просрочка задолженности до 30 дней).

К третьей группе относятся кредиты таким заемщикам, которые являются сомнительными в финансовом положении (наличие больших долгов по ссудам, трудности с реализацией продукции, просрочка до 60 дней).

К четвертой группе относятся кредиты, предоставленные заемщикам, у которых образовался недостаток собственных оборотных средств, не получающим достаточной прибыли и имеющим длительную просроченную задолженность (от 60 до 80 дней). Кроме того, эти заемщики допустили неоднократную пролонгацию срока погашения ссуды, факты взыскания кредитов через ссуды других банков.

К пятой группе относятся кредиты заемщикам с неликвидными балансами и заемщикам, признанным банкротами (заемщик допустил просрочку задолженности более чем на 180 дней).

Сумма резерва покрытия кредитного риска определяется на дату составления баланса банка, исходя из следующих показателей:

- шкалы кредитных рисков;

- группы риска;

- установленного коэффициента риска, определенного в % к величине ссудной задолженности.

В состав ссудной задолженности включаются также просроченные менее чем на 30 дней проценты.

Экономическое содержание создания резерва для покрытия потерь по ссудам выражается в том, что сумма резерва не включается в состав собственных средств банка при определении пруденциальных нормативов его деятельности. Это в свою очередь уменьшает потенциал ликвидности банка, снижает качество его активов, усиливает внимание к управлению кредитным портфелем банка.

Значительно меньшей ликвидностью обладают банковские вложения в основные средства, капитальные затраты и другие активы, включающие дебиторскую задолженность. Эти виды активов формируются за счет собственных средств банка. Поэтому величина активов особо не влияет на уровень ликвидности, на управление активами банков.

Из вышесказанного вытекает следующее:

— во-первых, структура активов коммерческих банков не оптимальна, не диверсифицирована;

— во-вторых, в структуре активов преобладают ликвидные активы и кредитные вложения, которые оказывают решающее влияние на уровень ликвидности банка и управляемость его активами;

— в-третьих, кредитные вложения отличаются несвоевременным погашением и пролонгацией выданных ссуд, что вынуждает банки прибегать к дополнительным ресурсам в управлении активами. Это в какой-то степени отражается на уровне ликвидности и платежеспособности.

Таким образом, важнейшее значение в управлении активами имеет тщательный анализ и оценка надежности и возврата кредитов. Необходимо также акцентировать внимание на создании резерва для покрытия потерь по ссудам. Его величина позволяет устранить отрицательное влияние ссудной задолженности на ликвидные активы.

2. Управление пассивами банка до перехода к рыночным отношениям практически не осуществлялось. В связи с переходом к рынку и созданием двухуровневой банковской системы положение коренным образом изменилось. Вместо централизованного общегосударственного фонда пришел рынок ссудного капитала.

Банки стали приобретать на этом рынке денежные ресурсы на основе жесткой конкуренции. Средством привлечения ресурсов стали пассивные операции банка.

В новых условиях изменилась и эмиссионная функция банков. У Национального банка, по сравнению с дорыночным периодом, сохранилась монополия только в отношении наличных денег. Эмиссию безналичных денежных средств стали производить банки второго уровня через осуществление кредитных операций. Однако, если разрешать коммерческим банкам бесконтрольно выдавать кредиты и тем самым увеличивать суммы на депозитах, то возникнет опасность роста инфляции и развала денежной системы. Это создает необходимость управлять пассивами как на микро-, так и на макроуровнях.

Управление пассивами означает деятельность, направленную на поддержание ликвидности отдельных банков и всей банковской системы республики, мобилизацию кредитных ресурсов через рынки и управление эмиссионной деятельностью банков. Управление пассивами на макроуровне проводится Национальным банком РК как центральным банком республики. В целом каждый банк второго уровня должен руководствоваться принципом предоставления кредитов в пределах, имеющихся у него ресурсов. Это значит, что каждый банк должен иметь свободный резерв денежных ресурсов. Размер свободного резерва говорит о том, насколько данный банк сможет вкладывать свои свободные средства в активные операции.

Определяется он следующим образом:

СР = К + ПР + ЦК-ОЦР- А + МК,

где СР - свободный резерв;

К — капитал банка;

ПР — привлеченные ресурсы;

ЦК - централизованный кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв;

А — ресурсы, вложенные в активы;

МК - межбанковский кредит.

Свободные резервы каждого банка в совокупности составляют свободные резервы всей системы банков второго уровня. Свободные резервы всей системы банков второго уровня определяются путем следующих вычислений:

СР = СК + СПР + ЦК- ОЦР - А,

где СК - совокупный капитал банков второго уровня;

СПР - совокупные привлеченные банками ресурсы;

ЦК - централизованные кредиты, полученные банками второго уровня;

ОЦР - отчисления банков в централизованный резерв;

А - вложения банков в активные операции.

Национальный банк осуществляет управление пассивами через воздействие на разные элементы свободного резерва банка. Средства на депозитных счетах коммерческих банков образуются в результате механизма банковского или депозитного мультипликатора, который представляет собой увеличение денежной массы на депозитных счетах при помощи движения безналичных денег в коммерческих банках.

Обычно банковский мультипликатор возникает тогда, когда центральный банк не участвует в кредитном обслуживании юридических и физических лиц.

Банковский мультипликатор основан на том, что сначала свободный резерв образуется у коммерческих банков, которые получили у центрального банка кредиты или продали ему ценные бумаги, иностранную валюту. В пределах такого свободного резерва коммерческие банки предоставляют кредиты своим клиентам, образуя тем самым первоначальные депозиты, оплачивают счета клиентов, обслуживаемых другими банками. Поэтому у коммерческих банков, на счета которых поступили средства, также появляются свободные резервы, в результате чего производится кредитование и создаются новые депозиты.

Так как средства на депозитных счетах не используются сразу, то всегда имеется определенный остаток, который постоянно увеличивается по сравнению с первоначальным депозитом. Таким образом достигается эффект мультипликатора.

Поскольку банковский мультипликатор действует постоянно, его величина определяется за обозначенный период, обычно за год.

Коэффициент банковской мультипликации определяется отношением денежной массы на начало и на конец года и показывает, насколько увеличилась денежная масса.

Уровень коэффициента банковской мультипликации обратно пропорционален норме отчислений в Централизованный резервный фонд. Например, при норме отчислений в 20%, коэффициент банковской мультипликации составит меньше 5 (1 : 1/5), т.е. чем больше норма отчислений в Централизованный резервный фонд, тем меньше коэффициент мультипликации.

Банковский или кредитный мультипликатор имеет большое значение, так как с его помощью экономика получает оборотные средства для воспроизводственного процесса.

Национальный банк при управлении пассивами коммерческих банков использует три группы инструментов.

Первая группа - операции Национального банка на денежном рынке, которые проводятся одновременно в трех направлениях:

- на рынке кредитных ресурсов;

- на рынке ценных бумаг;

- на валютном рынке.

Вторая группа направлена на увеличение пассивов коммерческих банков через получение кредитной экспансии.

Третья группа - на уменьшение пассивов коммерческих банков, т.е. на кредитные рестрикции (ограничение размеров предоставляемых Национальным банком кредитов).

На рынке кредитных ресурсов Национальный банк использует два инструмента:

- установление лимитов кредитов (для коммерческих банков и для правительства);

- изменение уровня дисконта (процента) Национального банка за его кредиты.

Установление лимитов кредитов эффективно тогда, когда они оказывают воздействие на формирование пассивов коммерческих банков. Однако недостаток этого инструмента заключается в том, что он не учитывает реальные потребности хозяйств в денежных средствах: в отдельных случаях может быть перекредитование или недокредитование. Использование второго инструмента более целесообразно при решении экономических задач, поскольку учитывает закон спроса и предложения на рынке кредитных ресурсов. Увеличивая дисконт, Национальный банк уменьшает:

- спрос на кредитные ресурсы коммерческих банков;

- размер свободного резерва коммерческих банков;

- потенциальную возможность создавать новые пассивы.

И наоборот, понижая дисконт, Национальный банк увеличивает:

- спрос на кредит;

- свободные резервы коммерческих банков;

- рост денежных средств на пассивных счетах банков.

В странах с развитой рыночной экономикой операции банка на рынке ценных бумаг являются наиболее распространенным инструментом. Центральные банки в этих странах, будучи кредиторами государства и исполнителями государственного бюджета, имеют крупные портфели ценных бумаг, которые наиболее ликвидны.

Поэтому центральные банки развитых стран выступают на фондовом рынке и как продавцы, и как покупатели. Продавая ценные бумаги коммерческим банкам и их клиентам, центральный банк уменьшает свободные резервы коммерческих банков, снижает их эмиссионные возможности.

Покупая ценные бумаги, центральный банк увеличивает свободные резервы коммерческих банков и возможности создания новых средств на пассивных счетах.

Па валютном рынке центральный банк, являясь держателем крупной суммы валют, продает ее коммерческим банкам. Осуществляя политику кредитной рестрикции (ограничения), покупает валюту у коммерческих банков, проводит политику кредитной экспансии (диверсию).

Наиболее эффективным инструментом регулирования денежно-кредитной политики являются нормы и нормативы, устанавливаемые центральным банком для коммерческих банков. Одним из таких нормативов является норма отчислений в Централизованный резервный фонд. Данная норма устанавливается, исходя из размера привлеченных ресурсов коммерческих банков. Размер ее постоянно меняется и на сегодня в республике составляет примерно 8%. Как уже отмечалось, норматив отчислений в централизованный резерв обратно пропорционален коэффициенту банковской мультипликации. Следовательно, центральный банк, проводя политику кредитной экспансии, может уменьшить этот норматив и тем самым создаст возможность коммерческим банкам увеличивать средства на пассивных счетах. И наоборот, проведением кредитной рестрикции (ограничением) центральный банк может увеличить норматив и таким образом сократить возможность коммерческих банков увеличивать деньги в пассивах. На пассивы банка может воздействовать и такой инструмент, как норматив банковской ликвидности.

Управление пассивами на микроуровне осуществляется коммерческими банками с целью увеличения прибыли и поддержания устойчивой ликвидности. Обычно до 90% пассивов коммерческих банков образуются за счет денежных операций. При проведении депозитной политики каждый банк исходит из следующих принципов:

- депозитные операции должны способствовать не только получению прибыли, но и создавать условия для ее увеличения;

- депозитные операции должны способствовать разнообразию субъектов депозитных операций и форм депозитов;

- при проведении депозитных операций необходимо обеспечить взаимосвязь между депозитными операциями и операциями по выдаче ссуд по срокам, суммам депозитов и кредитных вложений;

- особое внимание при проведении депозитных операций следует уделять срочным депозитам, которые являются основой поддержания ликвидности баланса банка;

при организации депозитных операций следует минимизировать резервы свободных (не вовлеченных в активные операции) средств на депозитных счетах;

- учитывать, что развитие и расширение банковских услуг и повышение качества и культуры обслуживания способствуют привлечению депозитов.

Процесс управления пассивами для коммерческих банков начинается с их анализа. Для этого надо провести классификацию собственных и привлеченных ресурсов в разрезе:

- срочных депозитов;

- депозитов до востребования;

- вкладов физических лиц.

Анализируя остатки средств на отдельных счетах и обороты по ним, можно определить постоянный остаток средств на счетах. Такой анализ необходим для того, чтобы заинтересовать предприятия в переводе части средств с расчетных счетов на счета срочных депозитов. Чтобы у предприятий не возникало опасений по поводу возможной нехватки средств на расчетом счете в случае необходимости, следует предусмотреть в депозитном договоре возможность получения платежного кредита под ту же процентную ставку. Эту ставку надо выплачивать предприятию за средства, находящиеся на депозитном счете. Следует учитывать, что если на макроуровне на размер депозитов в банковской системе в первую очередь оказывают влияние денежно-кредитная и налоговая политика государства, то для конкретного банка особое значение имеют экономические и личностные активы.

В республике в настоящее время основным стимулом привлечения средств на депозиты является процентная ставка, начисляемая на средства, находящиеся на депозитах. Уровень процентной ставки регулируется законом спроса и предложения на рынке кредитных ресурсов.

Процентные ставки являются не единственным инструментом привлечения ресурсов на депозиты. Существуют и другие многочисленные способы привлечения средств во вклады, которые во многом зависят от изученности рынка кредитных ресурсов и профессионализма специалистов банка.

В первую очередь, это касается сбережений населения, которые являются основным источником инвестиций.

В ряде стран хранение сбережений населения в банках стимулируется, например, премиями вкладчикам в виде товаров: компьютеров, телевизоров и т.п.

Большое значение в привлечении вкладов играет также расширение форм обслуживания клиентов: по почте; из автомобиля; путем введения автоматизированной системы оформления депозитов и т.п. Все это позволяет значительно сэкономить время вкладчиков.

Как показывает практика, вкладчиков привлекают банки, использующие кредитные карточки, работающие в вечернее время, банки, которые проводят для своих клиентов консультации по вопросам налогообложения.

Безусловно, определенное значение в привлечении клиентов имеет состояние помещения, удобное его расположение, культура обслуживания и т.д.

Преимуществом на рынке кредитных ресурсов пользуются банки, которые страхуют вклады и ежемесячно предоставляют клиентам выписки со счетов. И, наконец, банки, которые имеют больше филиалов и отделений.

3. Необходимость функции управления активами и пассивами. В системе финансового менеджмента одним из важных направлений является эффективное управление активами и пассивами банка. Управление активами и пассивами как понятие, используемое в банковском деле, зародилось в США в 60-е гг. XX столетия и относится, прежде всего, к регулированию уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. До этого времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы управления активами, пассивами и спрэдом. Это объяснялось тем, что в 40–50-х гг. банки в изобилии имели дешевые источники финансирования в форме депозитов до востребования и сберегательных вкладов. Поэтому основная управленческая проблема заключалась в таком распределении активов, которое обеспечивало бы ликвидность коммерческого банка и получение максимального дохода. В связи с этим акценты были сделаны на управлении активами. При этом основное направление управления активами осуществлялось двумя методами распределения активов (метод общего фонда) и методом конвертации активов (метод разъединения источников фондов). Метод распределения активов в целях управления риском процентной ставки наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, так как его успешное использование зависит от трех условий:

- относительно небольшое варьирование процентных ставок;

- состав пассивов банка остается достаточно стабильным, и его легко прогнозировать;

большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессрочных вкладов, т.е. остатков на расчетных и текущих счетах предприятий, организаций и физических лиц.

При одновременном выполнении этих трех условий руководители банка могли считать пассивную сторону баланса заданной величиной и уделять большее внимание активам банка. При методе распределения активов увеличение ликвидности обеспечивается путем регулирования структуры активов, а уровень доходности банка поддерживается на заданном уровне через управление спрэдом. Недостатки применения метода распределения активов выявились при частом колебании уровня процентных ставок, вследствие чего стоимость активов стала более подвержена изменениям. Такая ситуация приводила к потерям банком в доходах от снижения стоимости активов и возникновению риска несбалансированной ликвидности.

Более осторожным методом управления активами являлся метод конвертации или разъединения источников фондов. При этом пассивная сторона по-прежнему считается постоянной, а избежание риска изменения процентной ставки обеспечивается путем более тесной увязки сроков размещения активов с источниками их финансирования по срокам, т.е. пассивами. Такой процесс согласования сроков, при котором чувствительные к процентным ставкам пассивы и пассивы с фиксированной ставкой финансируют соответственно активы, чувствительные к процентным ставкам, и активы с фиксированной процентной ставкой, позволяет избегать несоответствия сроков и значительно уменьшает влияние риска процентной ставки. Однако соблюдение метода конвертации активов также не лишено недостатков. Во-первых, существующая структура пассивов банка (кратко- и среднесрочные, чувствительные к изменению процентных ставок пассивы или пассивы с фиксированной процентной ставкой) не всегда соответствует определенному рынком составу активов (кратко- и средне-срочные ссуды, чувствительные к изменению процентных ставок активы и активы с фиксированной процентной ставкой). Следовательно, некоторые виды депозитов могут остаться не полностью инвестированными или некоторые виды ссуд могут быть не в полном соответствии со сроками, на которые привлечены пассивы. Во-вторых, вероятно, что, например, спрос на среднесрочные ссуды с фиксированной процентной ставкой или среднесрочные ипотечные кредиты с фиксированным сроком при сложившейся структуре пассивов будет трудно удовлетворить. При быстрой изменчивости процентных ставок использование метода конвертации активов не способствует оптимизации прибыли. В 60-е гг. источники финансирования стали менее стабильными, объем свободных денежных средств сокращался при росте спроса на ссуды. В этих условиях менеджеры банка начали экономить на кассовых остатках, т.е. максимально их сокращать, а в целях обеспечения растущего спроса на кредит банки обратились к управлению своими обязательствами, т.е. пассивами. Поскольку банки рассматриваются как субъекты, покупающие денежные средства и одалживающие их исходя из прибыльной разницы между процентными ставками покупки и продажи средств, то термин «управление спрэдом» становится наиболее популярным в банковской практике. Однако в 70-е гг. в связи с ростом инфляции и спадом производства банки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами баланса. Техника совместного регулирования активов и пассивов получила название управление активами и пассивами (УАП).

Смысл УАП состоит в том, что оно объединяет использовавшиеся в течение многих десятилетий отдельные методы управления (активами, пассивами и спрэдом) в один скоординированный процесс. Таким образом, основная задача УАП – это скоординированное управление всем балансом банка, а не отдельными его частями. Необходимость эффективного управления активами и пассивами для коммерческих банков в современных условиях определяется:

- возрастающей конкуренцией на местных и мировых рынках;

- возникновением новых сложных продуктов;

- значительными изменениями в структуре привлеченных ресурсов;

- возрастающим дерегулированием деятельности банков со стороны центральных банков;

- экономической нестабильностью народного хозяйства;

- необходимостью координировать деятельность банка по всем направлениям;

- высоким уровнем требований, предъявляемых к банкам пользователями банковских услуг;

- необходимостью координировать подход к предоставлению банковских услуг в общих рамках управления рисками.

Содержание управления активами и пассивами. Сегодня банки рассматривают свои портфели активов и пассивов как единое целое, которое определяет роль совокупного портфеля банка в достижении его общих целей – высокой прибыли и приемлемого уровня рисков. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструментарий для защиты привлеченных средств в виде депозитов и займов от воздействия колебаний циклов деловой активности и сезонных колебаний, а также предоставляет средства для формирования портфелей активов, которые обеспечивают реализацию целей банка. По мнению американского ученого экономиста Питера С. Роуза, суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегий и осуществлении мероприятий, которые приводят структуру баланса банка в соответствие с его стратегическими программами. Другие авторы определяют УАП как управление дисбалансом в целях снижения процентного риска, оптимизации доходов и обеспечения платежеспособности банка. УАП также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества, дифференцированности и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности. Таким образом, под управлением активами и пассивами следует понимать процесс формирования и последующего регулирования такой структуры активов и пассивов баланса банка, которая обеспечивает достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента.

При таком подходе управление активами и пассивами обеспечивает достижение:

- оптимальной структуры активов, обеспечивающих максимальный уровень доходности при заданном уровне риска;

- оптимальной структуры пассивов, обеспечивающих минимизацию затрат по привлечению источников финансирования;

- структуры активов и пассивов, обеспечивающих максимальную величину маржи, т.е. положительной разницы между доходностью активов и затратностью пассивов.

Целевыми результатами управления активами и обязательствами являются:

- защита акционеров и вкладчиков;

- поддержание ликвидности на уровне, достаточном для покрытия всех потребностей денежных потоков при возможности выгодного размещения избытка ликвидности;

- управление процентным ГЭПом (разрывом между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки) и максимизация доходов в пределах установленных лимитов рисков;

- получение прибыли от торговли валютой в пределах лимитов риска;

- поддержание достаточной величины капитала для погашения любых деловых рисков;

- оптимизация оценки продуктов и услуг в целях обеспечения рационального управления активами и пассивами и максимизации дохода банка.

Основными задачами управления активами и пассивами являются:

- управление кратко- и долгосрочной ликвидностью банка;

- поддержание и повышение рентабельности банка;

- управление достаточностью и структурой капитала, затратами банка, особенно не связанными с выплатой процентов, качеством активов;

- оптимизация и снижение налогового бремени;

- стабилизация или увеличение рыночной стоимости банка.

Целью управления активами и пассивами является предотвращение или исправление дисбаланса и защита от рисков банковской деятельности путем анализа последствий генеральной стратегии банка по структуре баланса и его рентабельности.

Управление активами и пассивами требует наличия точной и достаточной информации как из внутренних, так и внешних источников. При этом внешняя информация необходима для прогнозирования экономического развития и формулирования стратегии, внутренняя – для отслеживания выполнения политики по управлению активами и пассивами и оценки необходимости изменений в ней. Вся используемая банком информация должна быть значимой, надежной и своевременной. Необходимую банкам управленческую информацию по источникам получения можно представить следующим образом: Внешние источники:

Экономические отчеты:

- общие прогнозы;

- деловая активность в сфере услуг;

- правительственная политика;

- международные аспекты.

Финансовые рынки:

- процентные ставки, валютный курс и цены акций;

- ситуация на вторичном рынке инструментов, выпущенных банком, и основными конкурентами;

- распределение кредитного риска на вторичном рынке;

- поводы для прений и напряжения.

Регулирование, налогообложение и учет:

- ожидаемое влияние изменений в регулировании на гибкость при УАП;

- издержки по изменениям в регулировании, налогообложении, учете;

- защита от неблагоприятных изменений.

Внутренние источники:

Анализ увеличения активов и пассивов:

- объемы и цены (абсолютный уровень и на основе спрэдов) акти-вов/пассивов, увеличившихся за период;

- сравнение с планом/бюджетом и данными за прошлые периоды;

- тенденции объема и спрэда.

Соответствие регулирующим нормам:

- капитал;

- ликвидность;

- пределы по несовпадению сроков;

- пределы по валютной позиции;

- соответствие внутренним целям финансовой структуры.

Позиция по процентному риску:

- текущая позиция;

- анализ чувствительности текущей позиции к изменениям в процентных ставках;

- ожидаемое изменение позиции от ожидаемого увеличения деятельности; нейтральной позиции по ставке;

- чистая корректировка, необходимая для поддержания (гипотетической) нейтральной позиции по ставке;

- закрытие нейтральных позиций при различных сценариях движения процентных ставок.

Перечисленная выше информация необходима для того, чтобы соответствующие подразделения банка, занимающиеся управлением активами и пассивами, могли:

- установить текущие и будущие риски;

- количественно определить величину рисков на основе анализа чувствительности активов и пассивов к изменениям процентных ставок, валютного курса, инфляции и темпов роста;

- проанализировать результаты и определить действия, необходимые для поддержания требуемой совокупной позиции по балансу (положительной, отрицательной, нейтральной к движению процентных ставок);

- разработать дальнейшие сценарии для определения стоимости проводимых мер, необходимых для поддержания заданной позиции, т.е. оценить возможные затраты или потери и принять соответствующие

Таким образом, управление активами и пассивами обеспечивается всей финансовой политикой и стратегией банка. Усложнение банковской деятельности, быстрый рост процентных ставок и изменений валютного курса значительно обострили влияние рыночных рисков на конечные результаты, что привело к возникновению особой функции «управление активами и пассивами».

4. Альтернативы развития банка на 2-5 лет являются содержанием стратегического управления. Альтернативные сценарии изменений ликвидности и процентной ставки в течение предстоящих 12 месяцев – это функция управления активами и пассивами (УАП). Если рассматривать УАП в контексте стратегического управления, то его можно представить как первый шаг кредитной организации к своим долгосрочным целям.

Основные переменные УАП меняются в зависимости от временного горизонта. В краткосрочной перспективе упор делается на учетные показатели деятельности, такие как: чистая процентная маржа (ЧПМ), чистый процентный доход (ЧПД) или доход на акцию (ДНА). В долгосрочной перспективе акцент переносится на рыночную оценку собственного капитала. С точки зрения стратегического управления долгосрочное управление активами и пассивами может быть выражено как поддержание конкурентоспособного уровня прибыли на активы и прибыли на капитал, либо гарантирование того, что банк имеет адекватный капитал. Можно говорить о двух направлениях в управлении активами и пассивами банка: бухгалтерском, ориентированном на чистый доход, и экономическом, выделяющем рыночную ценность собственного капитала банка.

Бухгалтерская модель.

Для бухгалтерской модели фирмы объявленный доход на акцию является, в краткосрочной перспективе, ключевым фактором ценности. Чистый процентный доход – основная часть банковской выручки. Решающей переменной УАП с бухгалтерской точки зрения является чистый процентный доход или его относительная величина в форме чистой процентной маржи:

ЧПМ = ЧПД / Доходные активы.

В этом контексте целью УАП является максимизация ЧПД на данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода. Следующая формула охватывает соотношение между изменениями ставки процента (Δr) и изменениями чистого процентного дохода (ΔЧПД).

ΔЧПД = Δr * ГЭП=Δr * (АЧП – ПЧП),

где ГЭП – разница между активами, чувствительными к ставке процента (АЧП), и пассивами, чувствительными к ставке процента (ПЧП) за определенный срок.

Таким образом, бухгалтерская модель УАП обращена на чувствительность объявленной прибыли к неожиданным изменениям ставки процента, приводящим к неожиданным изменениям ЧПД. Как показывает практика, плохое управление процентным риском проявляется, прежде всего, в снижении объявленной прибыли и ведет в результате к проблемам с ликвидностью и платежеспособностью.

Экономическая модель.

Хотя бухгалтерская модель управления активами и пассивами или управления процентным риском важна, она не полна, поскольку игнорирует вопрос о том, как изменения ставки процента затрагивают рыночную цену собственного капитала банка. Упор на чувствительность рыночной оценки банковских активов и пассивов является важной частью экономической модели УАП. Это важно, поскольку акцент делается на рыночных ценах, которые служат сигналами и о текущем риске и о будущих прибылях. Тем не менее, поскольку каждый подход к управлению активами и пассивами обеспечивает нечто существенное в понимании управления процентным риском, их следует рассматривать как дополняющие, а не как замещающие друг друга.

В экономической модели УАП ценность и балансовых и внебалансовых позиций определяется дисконтированием будущих потоков наличности по ставкам, отражающим рискованность этих будущих потоков. Экономическая модель УАП анализирует чувствительность рыночной оценки собственного капитала банка к изменениям процентных ставок по всему спектру сроков долговых обязательств. Изменения рыночной оценки собственного капитала сигнализируют о будущем чистом процентном доходе и будущей балансовой оценке собственного капитала. Поскольку у экономической модели горизонт прогнозирования гораздо шире, чем у ориентированной на короткий срок бухгалтерской модели, и поскольку в ней рассматривается внебалансовая деятельность, она позволяет более всесторонне измерить процентный риск банка. Общим является то, что в каждой модели акцент ставится на чувствительность отдельной переменной (ЧПД или объявленной прибыли в одной модели, рыночной оценки собственного капитала – в другой) к изменениям ставки процента.

Таким образом, бухгалтерская и экономическая модели УАП взаимно дополняют друг друга. Экономическая модель сосредотачивается на текущей оценке собственного капитала банка при сложившихся ставках процента и его чувствительности к изменениям процентных ставок. Её идея состоит в том, чтобы оценивать воздействия неожиданных изменений ставок процента на рыночную цену всех активов, пассивов и внебалансовых позиций. Потенциальные проблемы, связанные с будущими балансовыми несоответствиями, немедленно всплывают при экономическом подходе к УАП. Бухгалтерская модель идентифицирует их лишь тогда, когда процентный риск ударит по показателям банковских книг.

Чистая процентная маржа.

Хотя в центре бухгалтерской модели УАП – чистый процентный доход (ЧПД), для сравнения банков используют показатель чистой процентной маржи (ЧПМ). ЧПМ определяется как ЧПД, отнесенный к средней величине доходных активов (СДА):

ЧПМ = Чистый процентный доход / Средние доходные активы

ЧПМ = ЧПД / СДА

Так как ЧПД равен процентному доходу минус процентный расход, чистая процентная маржа может рассматриваться как его спред по доходным активам, отсюда термин «управление спредом».

Уровень и изменчивость ЧПМ банка – это первичные факторы, влияющие на соотношение «риск-доход». Чистая процентная маржа банка в свою очередь – это функция чувствительности к изменению процентной ставки, объема и структуры доходных активов и обязательств.

ЧПМ = f (Ставка, Объем, Структура)

Чувствительность к изменению процентной ставки и управление ГЭП ом

Чистый процентный доход и чистая процентная маржа служат ориентирами при управлении активами и пассивами. Мы также выяснили, что ставка, объем и структура являются ключевыми факторами, определяющими чистый процентный доход и чистую процентную маржу.

УАП банка уделяет основное внимание контролированию разрыва между чувствительными к изменению процентных ставок активами и чувствительными к изменению процентных ставок пассивами.

Чувствительные к изменению процентных ставок активы – это активы, которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени.

Чувствительные к изменению процентных ставок пассивы – это пассивы, которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени.

GAP (ГЭП) – разница между активами, чувствительными к изменению процентной ставки, и пассивами, чувствительными к изменению процентной ставки. Размер GAP указывает на величину принимаемого на себя банком риска.

В целом, изменение чистого процентного дохода в связи с изменением процентных ставок определяется по формуле:

ΔNIIexp= (GAP)( Δiexp),

Где ΔNIIexp – изменения чистого процентного дохода,

Δiexp – ожидаемое изменение в уровне краткосрочных процентных ставок.

Если за период GAP процентные ставки увеличатся, то положительное значение GAP приведет к увеличению ЧПД. К этому же приведет и отрицательный GAP, если ставки упадут.

Модель GAP предполагает, что банк, который предпочитает не спекулировать на будущих процентных ставках, может снизить процентный риск достижением нулевого GAP. Независимо от изменений процентных ставок, чистый процентный доход банка не изменится. Банк полностью хеджируется.

С другой стороны, банк может предпочесть спекуляцию на будущих процентных ставках и активно управлять GAP. Уравнение доказывает, что банк способен систематически увеличивать ЧПД, если он может точно прогнозировать движение ставок и соответствующим образом варьировать GAP. Если руководство ожидает, что ставки будут расти, оно должно иметь положительный GAP. Если руководство предполагает, что ставки упадут, то банк должен иметь отрицательный GAP.

Ключевые слова: ликвидность, прибыльность, надежность, устойчивость банка, коэффициент банковской мультипликации, управление активами и пассивами.

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение понятию «управление активами и пассивами».

2. Какие основные предпосылки определяют необходимость управления активами и пассивами?

3. В чем состоят основные задачи управления активами и пассивами?

4. Дайте характеристику организационной структуры управления активами и пассивами.

5. Каковы основные функции Комитета по управлению активами и пассивами?

6. Что понимается под управлением риском?

7. В чем состоят причины возникновения процентных рисков?

8. Какие существуют способы управления процентным риском?

9. Каковы основные стратегии управления ГЭПом?

Литература:

2. Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

3. Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

4. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

5. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

Модуль № 2

Лекция 8. Управление прибылью банка

Цель занятия: Рассмотреть и изучить формирование доходов, прибыли, а также ознакомиться системой управления прибылью и процентной политикой коммерческого банка.

Задачи:

1. Доход коммерческого банка: понятие и виды.

2. Система управления прибылью банка.

3. Способы оценки и регулирования уровня прибыли банка

4. Управление процентной политикой банка.

1. Главной целью работы коммерческого банка является достижение максимальной прибыли. Прибыль банка образуется как разница между доходами и расходами. На уровень прибыли влияет структура активов банка. На размер прибыли оказывают влияние рисковые операции, по которым банк получает высокое вознаграждение. Следовательно, оценка уровня прибыли напрямую связана с анализом степени защиты банка от риска.

Составные элементы управления прибылью банка:

- управление доходами;

- контроль за формированием прибыли;

- количественная и качественная оценка доходности и прибыльности;

- оценка эффективности (рентабельности) отдельных подразделений;

- оценка рентабельности основных направлений деятельности;

- анализ и оценка рентабельности банковского продукта или услуг.

Все доходы банка подразделяются на процентные и беспроцентные. Значительная часть банковской прибыли формируется за счет процентного дохода от кредитных и депозитных операций, от вложения средств в ценные бумаги, факторинговых и лизинговых операций.

Управление процентным доходом включает в себя:

- формирование договорного процесса;

- определение максимальной процентной маржи;

- выбор способов начисления и взыскания процентов.

При формировании договорного процента определяется его реальный размер на предстоящий период, исходя из стоимости процентных ресурсов и достаточной процентной маржи, а также разрабатывается шкала дифференциации процентных ставок.

Кредитные ресурсы банка оцениваются по рыночной и по реальной стоимости.

Норма обязательных резервов

Норма обязательных резервов показывает, какая часть ресурсов (вкладов до востребования и срочных депозитов) резервируется в Национальном банке.

Следующим фактором удорожания ресурсов является действующая система налогообложения (на себестоимость относят проценты за межбанковский кредит в пределах учетной ставки Национального банка).

Достаточная процентная маржа определяется на основе размера общебанковских расходов и активов, приносящих доход.

Основная цель процентной маржи - покрыть издержки банка.

Процентная маржа = Операционные расходы — Проценты уплаченные ± Расходы на содержание аппарата управления - Доходы прочие/Активы, приносящие доход

Активы, приносящие доход - это кредиты, вложенные средства в другие предприятия, ценные бумаги, факторинг, лизинговые операции.

Доходы прочие - комиссионные за банковские услуги (расчетно-кассовые, трастовые, информационные, консультативные).

Реальная цена ресурсов и достаточность маржи определяется средней необходимой процентной ставкой по банковским операциям.

Процентная ставка и ее дифференциация зависит от следующих показателей:

- срока ссуды;

- кредитоспособности клиента;

- вида кредита;

- качества залога, гарантии;

- ожидаемой инфляции.

Контроль за формированием прибыли является составной частью управления прибылью.

Достоверность прибыли выясняется в результате проведения ряда операций:

- проверки законности формирования доходов банка;

- анализа содержания и правомерности операций;

- контроля за операциями по закрытию доходных и расходных счетов;

- анализа содержания прочих операций и др.

Уровень доходности банка и прибыльности его деятельности оценивается на основе системы финансовых коэффициентов и структурного анализа.

Финансовая устойчивость банка подтверждается аудиторами, если фактическая величина финансовых коэффициентов соответствует мировым стандартам, отсутствует отрицательный тренд в динамике коэффициентов, а также если рост прибыли не происходит за счет нестабильных источников.

2. Система управления прибылью банка. Прибыль коммерческого банка является внутренним источником его развития. Поэтому управление прибылью – важная составная часть банковского менеджмента, цель которой заключается в максимизации прибыли при допустимом уровне рисков и обеспечении ликвидности баланса. Управление прибылью банка осуществляется через систему элементов (блоков) управления, тесно связанных между собой. Можно выделить следующие основные блоки управления прибылью коммерческого банка:

- определение подразделений банка, участвующих в процессе управления прибылью;

- планирование доходов, расходов и прибыли банка;

- применение способов оценки уровня прибыльности банковской деятельности;

- определение методов текущего регулирования прибыли (финансового результата).

Управление прибылью коммерческого банка осуществляется на различных уровнях: на уровне банка в целом (высший уровень) и на уровне отдельных направлений деятельности банка, конкретных банковских продуктов, отдельных рабочих мест, взаимоотношений с клиентом (микроуровень). Содержание отдельных элементов управления рентабельностью кредитной организации имеет свою специфику применительно к перечисленным уровням. Рассмотрим организацию процесса управления прибылью банка: В управлении прибылью банка принимают участие различные его подразделения: руководящие органы, департаменты, управления, отделы. К их числу относятся, во-первых, функциональные подразделения, т.е. управления и отделы, прямо участвующие в проведении активных и пассивных операций банка, например управления ссудными операциями, ценными бумагами, депозитными операциями, операционное управление и т.д. В их функции по управлению прибылью входит оценка и анализ рентабельности создаваемых продуктов, контроль за рентабельностью отдельных сделок, предоставление информации в сводные аналитические управления для оценки рентабельности банка в целом. Контрольные формы участия функциональных подразделений в управлении прибылью банка определяются Правлением банка.

Во-вторых, к числу подразделений кредитной организации, участвующих в управлении прибылью, относится казначейство или другое сводное управление. В его функции входят:

- составление плана доходов и расходов банка как составной части бизнес-плана,

- анализ и оценка уровня прибыли банка в целом и рентабельности отдельных направлений деятельности банка,

- разработка рекомендаций о величине достаточной процентной маржи, процентных ставок по активным и пассивным операциям банка, об ориентировочном уровне комиссионного вознаграждения, структуре работающих активов и ресурсов и т.д.

Конкретные функции казначейства во многом зависят от структуры кредитной организации и определяются Правлением банка. Третьим подразделением банка, участвующим в управлении прибылью, является бухгалтерия, которая обеспечивает аналитические службы казначейства и функциональных подразделений необходимой информацией. Наконец, в качестве четвертого подразделения следует выделить службу внутреннего контроля, в функции которой входит контроль за правильностью формирования и использования прибыли. Основные направления этого контроля включают:

- проверку соблюдения нормативных требований НБ РК в отношении организации аналитического и синтетического учета доходов, расходов, формирования и использования прибыли;

- проверку соблюдения требований Министерства финансов по расчету налогооблагаемой базы;

- проверку правильности применяемых ставок налога и сроков перечисления налогов;

- проверку льгот, используемых банком при исчислении налогов;

- проверку использования прибыли.

Планирование доходов, расходов и прибыли банка в качестве элемента управления рентабельностью банка на макроуровне включает следующие направления:

- составление планового баланса доходов и расходов банка в рамках бизнес-плана;

- планирование на его основе достаточной процентной маржи;

- составление сметы доходов и расходов банка;

- прогнозный расчет нормы прибыли на активы и собственный капитал;

- планирование распределения прибыли.

3. Способы оценки и регулирования уровня прибыли банка

Важным элементом системы управления рентабельностью банка являются способы оценки уровня прибыльности. В качестве этих способов могут использоваться: структурный анализ доходов, расходов и сложившихся источников формирования прибыли (финансового результата), анализ динамики и соотношения темпов роста доходов и расходов банка, оценка результатов деятельности на основе системы финансовых коэффициентов, факторный анализ показателей доходности и прибыльности банка. Структурный анализ доходов. Целью структурного анализа является выявление основных видов доходов и источников прибыли для оценки их надежности и возможности сохранения в будущем. Надежность зависит от формы дохода, вида банковских операций, степени стабильности источника прибыли. Структурный анализ расходов банка позволяет выявить сферы деятельности, негативно влияющие на общий финансовый результат. Исходя из специфики работы коммерческого банка, выделяют процентные и непроцентные формы доходов. К группе процентных доходов относятся проценты, полученные за предоставленные кредиты и от вложений в ценные бумаги – долговые обязательства и векселя. Непроцентные (иногда их называют комиссионные) доходы банк получает за операции с ценными бумагами, иностранной валютой, по кассовым и расчетным услугам, за инкассацию и т.д. К непроцентным доходам относятся также дисконтный доход по векселям, доходы от перепродажи и переоценки ценных бумаг, дивиденды, доходы от переоценки средств в иностранной валюте, другие доходы, связанные с реализацией имущества, возмещением клиентами телеграфных расходов, списанием кредиторской задолженности, сдачей имущества в аренду и т.д. Иногда их выделяют в отдельную группу – прочие формы дохода. Эта группа неоднородна по форме и степени стабильности. Кроме того, дисконтный доход по векселям и дивиденды могут быть приравнены к процентным доходам, учитывая влияние на их величину движения процентных ставок на денежном рынке. Оптимальной структурой доходов банка является преобладание процентного и комиссионного доходов. Однако в условиях нарастания темпов инфляции банк должен стремиться к относительному сокращению доли процентного дохода, сопряженного с процентным риском. Напротив, желательно повышение доли комиссионных доходов от банковских услуг до такой степени, чтобы около 30% чистого дохода (прибыли) формировалось за счет этого источника.

По степени стабильности выделяются группы стабильных и нестабильных доходов. К группе стабильных можно отнести следующие виды доходов:

- процентный доход по ссудам,

- процентный и дисконтный доходы по ценным бумагам,

- дивиденды,

- полученную комиссию.

Доходы рыночного характера, например, связанные с переоценкой активов и перепродажей ценных бумаг, а также разовые (полученные штрафы, доходы от продажи имущества) по своей природе являются нестабильными. Положительной тенденцией считается рост доходов за счет их стабильной части. Целью структурного анализа доходов в разрезе видов банковской деятельности является оценка возможности сохранения соответствующего источника с учетом конкуренции и рисков работы банка на данном сегменте рынка, а также оценка степени диверсификации источников дохода. В качестве видов банковской деятельности выделяют ссудный бизнес, дисконт-бизнес, бизнес с ценными бумагами, бизнес, основанный на приеме вкладов и осуществлении операций по поручению вкладчиков, бизнес, основанный на валютных операциях, другие виды бизнеса

Структурный анализ расходов. Структурный анализ доходов банка дополняется структурным анализом расходов. Аналогично доходам выделяются процентные и непроцентные (комиссионные и прочие) расходы. К процентным расходам относятся плата банком за привлеченные кредиты других банков и проценты, уплаченные по вкладам юридических и физических лиц. Непроцентные расходы связаны с платой за кассовые, расчетные и другие операции, за инкассацию, полученные гарантии, расходы по переоценке валют и ценных бумаг, на содержание аппарата управления, штрафы и др. Имеет смысл разделить непроцентные расходы на две группы:

- расходы, связанные с выполнением банковских операций;

- расходы, связанные с функционированием банка как хозяйствующего субъекта.

К расходам, связанным с выполнением банковских операций, следует отнести расходы: от операций с иностранной валютой; от операций по купле-продаже драгоценных металлов и ценных бумаг и их переоценке; комиссионные расходы. Расходы, связанные с функционированием банка как хозяйствующего субъекта, включают арендную плату, эксплуатационные расходы, расходы по оплате труда, другие расходы подобного характера. Приведенная классификация расходов банка используется, прежде всего, для сравнения темпов роста процентных и непроцентных расходов с соответствующими группами доходов банка. Опережение темпов роста процентных расходов над процентными доходами является фактором падения процентной маржи, свидетельствует о нестыковки управления процентными ставками по активным и пассивным операциям банка, структурой привлечения и размещения ресурсов. Дальнейшее выяснение причин падения процентной маржи строится на приемах факторного анализа причин изменения процентного дохода и процентного расхода. Структурный анализ финансового результата. Под финансовым результатом деятельности понимается прибыль или убытки банка. Количественным выражением финансового результата может являться балансовая или чистая прибыль (убытки). Структурный анализ финансового результата построен на выявлении его основных источников.

Структурный анализ источников формирования прибыли позволяет выявить некоторые отрицательные тенденции. Например, тенденцию падения или резкого колебания процентной маржи, рост «бремени», поглощение процентной маржи «бременем» или налогами, формирование большей части прибыли до налогообложения за счет нестабильных источников дохода, прирост прибыли до налогообложения за счет нестабильных источников дохода, тенденцию падения или резкого колебания чистой прибыли и т.п.

Варианты ликвидации этих негативных явлений помогают определить структурный анализ доходов и расходов банка, факторный анализ коэффициентов доходности и прибыльности. На основе выявления основных причин отрицательных явлений выбираются соответствующие методы регулирования прибыли. Падение процентной маржи и рост «бремени» могут быть связаны с несоответствием темпов роста процентных доходов и расходов, непроцентных доходов и расходов. Отрицательное влияние на конечный финансовый результат могут оказывать операции на валютном рынке и рынке ценных бумаг, неправомерно высокие расходы на содержание аппарата управления и др. Структурный анализ доходов, расходов и источников формирования прибыли дает большую информацию для оценки эффективности работы банка с количественных и качественных позиций. На ее основе принимаются решения об изменениях направлений активных и пассивных операций, которые будут способствовать не только максимизации прибыли, но и лучшей защите банка от риска за счет повышения доли ее стабильных источников. Система финансовых коэффициентов для оценки прибыльности. В мировой банковской практике для оценки уровня прибыльности банка используется система коэффициентов:

- процентной маржи,

- уровней непроцентного дохода и расхода,

- соотношения непроцентной и процентной маржи,

- стабильных доходов на рубль активов,

- доли дивидендов в доходах,

- расходов на рубль активов,

- спрэда и посреднической маржи,

- показатели прибыльности активов и собственного капитала,

- прибыли на одного работника.

Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий период. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фиксируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период. Оценка уровня прибыльности банка на основе финансовых коэффициентов основывается на следующих приемах:

- сравнение фактического значения финансового коэффициента со стандартами банка;

- оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам;

- анализ динамики коэффициента;

- сопоставление значения коэффициента с соответствующими показателями однотипных по величине и направлениям деятельности банков.

При оценке уровня прибыльности банка принимаются во внимание не только количественные показатели уровня доходов, расходов прибыли, но и стабильность источников прибыли, а также степень защиты банка от риска. Последнее определяется по наличию достаточных резервов для покрытия убытков по активным операциям, адекватности собственного капитала, качеству портфеля активов.

Факторный анализ уровня прибыльности банка позволяет детализировать причины ее изменения, а на этой основе конкретизировать принятие управленческих решений. Он применяется для выявления основного фактора изменения показателя прибыльности. Для этой цели может использоваться, например, метод подстановки, позволяющий выявить, с каким элементом числителя или знаменателя коэффициента связана в основном положительная или отрицательная тенденция его изменения.

Покажем использование метода подстановки на примере анализа изменения коэффициента процентной маржи, который характеризует среднюю отдачу работающих активов. Основным приемом оценки размера коэффициента процентной маржи является сравнение фактического значения коэффициента с достаточной маржей. Коэффициент достаточной маржи определяет ее минимальный уровень, необходимый для покрытия стабильных банковских расходов непроцентного характера.

Задачей факторного анализа является выявление основных причин изменения уровней коэффициентов фактической и достаточной процентной маржи в отчетном периоде по сравнению с предшествующим, а также причин отклонения фактической маржи от ее достаточного уровня. Источником информации для факторного анализа являются данные отчетности банка.

4. Управление процентной политикой КБ.

Процесс управления процентной политикой напрямую связан процентным риском, который означает, что средняя стоимость привлечённых средств в КБ, т.е. депозитов и взятых взаймы денег, может обогнать в течении срока действия кредита процентную ставку по ним.

Процентный риск можно избежать в том случае, если изменённый доход от активов можно полностью сбалансировать как по срокам, так и размерам. Но нельзя сбалансировать все кредиты.

Управление процентной политикой основывается на управлении процентным риском и включает в себя управление активами и обязательствами. Особенность управления - наличие границ.

Управление активами ограничивается ликвидностью и кредитным риском, которые определяют содержание портфеля рисковых активов и с другой стороны ценовой конкуренцией со стороны других КБ.

Управление обязательствами затруднено из-за ограниченности выбора размера долговых институтов и за счёт ограничения доступа средств, необходимых для выдачи кредита.

Задача управления - минимизация риска в пределах прибыльности и ликвидности. Выделяют позиционный и структурный риски.

Позиционный риск - риск по какому-либо отдельному фактору (по проценту в конкретный момент). Если КБ выдал кредит с плавающей кредитной ставкой, то неизвестно принесёт ли он доход КБ.

Структурный риск - связан с изменением процента и полностью отражается по ББ.

Процентный риск влияет на прибыль и баланс.

В настоящее время причины процентного риска:

1) Неправильный выбор разновидностей процентной ставки (сложные, простые, постоянные, фиксированные, плавающие и т.п.).

2) Недоучёт в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок.

3) Изменение процентной политики ЦБ,

4) Установление единого процента на весь срок пользования кредитом.

5) Недостатки в разработанной кредитной политике.

6) Ошибочное определение величин процентной ставки.

В целях предотвращения процентного риска КБ старается приспособить проценты к новым условиям денежного рынка. При этом осуществляют учёт изменения структуры баланса банка и определяют компенсацию процентного риска.

Если в балансе банка возникает процентный риск, то в пассиве должен быть заложен механизм его компенсации. Размер компенсации определяется с помощью специальных методов управления процентным риском.

1) Метод управления банковской маржей.

2) Управление GАР

Управление банковской маржей - процесс тщательного и постоянного анализа изменений на рынке банковских операций в ценах экономики и процентных ставок.

Контроль за процентной маржой характеризуется прибылью между процентным доходом от активов, приносящим прибыль и процентами расходов по обязательствам. Кроме маржи обращается внимание на определение 8РКЕАВ-разница между средневзвешенной процентной ставкой по активам и обязательствам. Оба этих показателя отражаются в отчётах КБ. Определяется методом прогнозирования. В условиях инфляции прогнозировать процентную ставку сложно, поэтому управление направленно на сбалансирование процентов по срокам. Такой процесс невозможен, если КБ имеет на балансе активы с фиксированными и плавающими ставками.

Балансирование активов и пассивов позволяет КБ установить процентный SPREAD и, следовательно нейтрализовать процентный риск.

Управление GАР означает расхождение активов и пассивов с фиксированной ставкой в данный период. Управление GАР можно определить как управление уровня активов и пассивов, чувствительных к процентным ставкам.

При GАР больше 0, активы с изменяющейся ставкой превышают пассивы.

Степень процентного риска, влияющая на процентную маржу и SPREAD зависит от величин разрыва, скорости и длительных изменений процентной ставки КБ:

1) Поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов.

2) Разрабатывать оперативные планы с учётом текущего состояния и прогнозов движения ставок.

3) Не связывать каждое изменение с началом нового цикла процентных ставок.

Основная роль процентной политики - умение определить цену кредита. Учитываются факторы.

1) Риск кредита.

2) Конкуренция.

3) Ориентация КБ на развитие.

4) Прибыльность.

5) Цена приобретённых ресурсов.

6) Ставка рефинансирования.

Ключевые слова: доход коммерческого банка, управления прибылью банка, уровень прибыли банка, процентная политика банка.

Вопросы для самоконтроля:

1. На каких уровнях осуществляется управление прибылью коммерческого банка?

2. Приведите примеры подразделений банка, участвующих в управлении прибылью.

3. Какие существуют способы оценки уровня прибыли банка?

4. В чем состоит значение информации о структуре доходов банка для принятия решений по управлению прибылью?

5. Какова цель структурного анализа источников формирования прибыли?

6. Как оценить уровень прибыльности банка на основе финансовых коэффициентов?

7. Приведите примеры факторного анализа прибыли банка. В чем состоят основные приемы факторного анализа прибыли?

8. Какие решения по управлению прибылью могут приниматься в случаях:

9. а) падения коэффициентов прибыльности; б) падения процентной маржи; в) роста «бремени»?

Литература:

2. Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

3. Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

4. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

5. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

Лекция 9. Управление ликвидностью банка

Цель занятия: Рассмотреть понятие и функции ликвидности, теорию управления ликвидностью, изучить методы управления ликвидностью банка.

Задачи:

1. Понятие ликвидности и факторы, определяющие ее уровень

2. Функции банковской ликвидности

3. Теории управления ликвидностью

4. Методы управления ликвидностью банка

5. Риск управления ликвидностью

1. Понятие ликвидности и факторы, определяющие ее уровень. Ликвидность банка является одним из основных и наиболее сложных факторов, определяющих его финансовую устойчивость.

Ликвидность необходима банкам, главным образом, для того, чтобы быть готовыми к изъятию депозитов и удовлетворять спрос на кредиты. Неожиданные изменения кредитных и депозитных потоков создают для банков проблемы ликвидности. Банки могут либо накапливать ликвидность в своих балансах, либо приобретать ее на денежных рынках, либо использовать оба способа. Способность банка или любой другой фирмы финансовых услуг обеспечить ликвидность требует наличия высоколиквидных и легко перемещаемых финансовых активов. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или менее) по номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту в форме, приемлемой для него.

В теории финансов существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. В настоящее время наиболее распространенным является первый подход – по принципу запаса (остатков). Для него характерно:

- определение ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и структуры активов и пассивов в процессе банковской деятельности, т.е. внутри прошедшего периода во внимание не принимаются);

- измерение ликвидности, предполагающее оценку только тех активов, которые можно превратить в ликвидные средства, и осуществляемое путем сравнения имеющегося запаса ликвидных активов с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (т. е. не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке);

- оценка ликвидности только по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (хотя важно как раз состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности банковского баланса:

баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрыть срочные обязательства по пассиву.

На ликвидность банковского баланса оказывают влияние множество факторов, среди которых можно выделить следующие:

- соотношение сроков привлечения ресурсов и сроков размещения средств;

- структуру активов;

- степень рискованности активных операций;

- структуру пассивов;

- качество управления банком.

Анализ ликвидности по принципу потока (оборота) дает более глубокую оценку степени ликвидности. В этом случае анализ ликвидности ведется непрерывно (а не от даты к дате), причем не сводится к анализу баланса, появляется возможность учитывать способность банка получать займы, обеспечивать приток наличных денег от текущей операционной деятельности. Подобный анализ предполагает использование более обширной информации, в частности, данных о динамике доходов банка за истекший период, своевременности возврата займов, состоянии денежного рынка и т. д.

Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом «потока», то правильнее говорить о ликвидности банка (а не о ликвидности его баланса), которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидные средства, которые он имеет возможность быстро мобилизовать из других источников, достаточны для своевременного погашения его текущих обязательств.

Следует отметить, что ликвидность баланса банка является основным фактором ликвидности самого банка. Поэтому нет оснований противопоставлять их как несовместимые понятия.

2. Функции банковской ликвидности. Управление банковской ликвидностью – это процесс создания средств для того, чтобы иметь возможность оплатить договорные или традиционные обязательства по приемлемым ценам и в любое время. Две основные функции банковской ликвидности: удовлетворение спроса на кредиты и / или пожелания вкладчиков изъять депозиты или средства с расчетных счетов. Можно также назвать более специфические функции:

1. Ликвидность служит для того, чтобы продемонстрировать рынку, где господствует тенденция избегания риска, что банк «безопасен» и, следовательно, в состоянии возвращать займы. Эта функция может быть названа фактором доверия. Доверие рынка – это важнейший фактор для банка, агрессивно управляющего пассивами. Прочностные характеристики финансов (например, ликвидность, стабильность прибыли и адекватность капитала), качественная информация и наличие правительственных гарантий определяют степень доверия.

2. Ликвидность дает банку возможность отвечать по приоритетным обязательствам по предоставлению кредитов (формальны эти обязательства, т. е. предусмотрены контрактом, или неформальны). Эта функция – интегральный комплекс взаимоотношений банка с клиентами (фактор взаимоотношений). Поскольку коммерческие банки предоставляют своим клиентам кредит или оказывают им банковскую поддержку в виде обязательств предоставить кредит, фактор взаимоотношений играет жизненно важную роль в процессе принятия решений по кредитованию. Прочность этих отношений определяет, в частности, желание банка «кинуться в бой» за клиента, обеспечивая ликвидность. Поскольку банк не хочет портить существующие прочные отношения, ровно как и замедлить рост перспективных новых отношений, он стремиться обеспечить потребности своих клиентов в ликвидности. Также банк порой посылает сигнал своим клиентам, с которыми у него слабые отношения, что их нужду в ликвидности он не обеспечивает – если он не имеет по закону таких обязательств.

3. Ликвидность дает банку возможность избежать неприбыльной продажи активов и ограничить размер премии за риск неуплаты по привлекаемым банком средствам. Эта функция сконцентрирована на «приемлемых ценах». Банки с устойчивым балансом будут восприниматься на рынке как «ликвидные», или безопасные. Такие банки будут в состоянии избежать «горячих продаж» активов для получения средств и будут в состоянии покупать средства с рисковой премией, что отражает их кредитоспособность.

3. Теории управления ликвидностью. Отечественная и зарубежная банковская практика накопила богатый опыт управления ликвидностью банков. Теории управления ликвидностью появились практически одновременно с организацией самих банков. Современной банковской науке и практике известны следующие четыре теории:

- теория коммерческих ссуд;

- теория перемещения;

- теория ожидаемых доходов;

- теория управления пассивами.

Теория коммерческих ссуд зародилась в английской банковской практике. Основу ее составляет положение о том, что банк сохраняет свою ликвидность, пока его активы размещены в краткосрочные ссуды, своевременно погашающиеся при нормальном состоянии деловой активности.

Иными словами, банкам следует финансировать последовательные стадии движения товаров от производства к потреблению. В настоящее время эти кредиты получили бы название кредитов под товарные запасы или на пополнение оборотного капитала. Согласно этой теории, коммерческие банки не должны были давать кредиты на покупку ценных бумаг, недвижимости, а также долгосрочные ссуды сельскому хозяйству.

В США, например, теория коммерческих ссуд была преобладающей до 30-х годов прошлого века и широко пропагандировалась органами контроля и регулирования и самими банками. Однако на практике она применялась не столь строго.

Основные недостатки данной теории сводились к следующему:

1) данная теория не учитывала потребности субъектов экономики в долгосрочных кредитах и оправдывала неучастие банков в финансировании инвестиций в основные фонды, расширение и техническое перевооружение предприятий, приобретение жилья;

2) не учитывала относительную стабильность банковских вкладов, которая позволяет банкам размещать средства на относительно долгие сроки без существенного ущерба для ликвидности;

3) теория предполагала, что при нормальной деловой активности все ссуды (краткосрочные) могут быть погашены. Такая предпосылка вполне правомерна для условий действительно высокой деловой активности. Однако, при других условиях (экономический спад, финансовые кризисы, большие неплатежи, банкротства) возврат даже краткосрочных ссуд становится проблематичным, а банки испытывают недостаток ликвидных средств.

Теория перемещения предполагает сохранение ликвидности банка при условии, что его активы можно переструктурировать («перемещать») либо продавать другим кредиторам или инвесторам за наличные, т. е. если при невозврате ему кредитов банк может получить эквивалентные суммы либо путем перепродажи ценных бумаг, принятых им по этим кредитам в качестве залога, либо путем получения под эти бумаги кредита в другом банке.

Иными словами, в рамках данной теории условием удовлетворения потребностей отдельного банка в ликвидных ресурсах считается постоянное наличие активов, которые можно будет реализовать быстро и без потерь.

В качестве первоклассного источника ликвидных средств длительное время рассматривались легко реализуемые ценные бумаги, которые одновременно выполняли роль резервов. При этом ценные бумаги должны были отвечать следующим критериям, таким как: высокое качество, короткий срок погашения, реализуемость, отсутствие кредитного и процентного рисков, возможность продажи с краткосрочным уведомлением.

Теория перемещения в большей степени, чем предыдущая, отвечает задачам поддержания ликвидности банка. Вместе с тем, многие банки, следовавшие ее рекомендациям, не избежали проблем с ликвидностью (в США в 30-е и последующие годы прошлого века). Теория имеет много сторонников и последователей и в настоящее время.

Согласно теории ожидаемого дохода, ликвидность банка можно прогнозировать или даже просто планировать, если в основу графика погашения кредитов положить будущие доходы заемщиков. Эта позиция не отрицает предыдущие теории, но исходит из того, что увязывание сроков выдачи ссуд с доходами заемщиков надежнее, предпочтительнее, чем, например, ориентация на залог. По мнению сторонников данной теории, на банковскую ликвидность можно воздействовать посредством корректирования структуры инвестиций и сроков погашения кредитов. Так, краткосрочные кредиты промышленности более ликвидны, чем среднесрочные, а потребительские кредиты на приобретение товаров длительного пользования более ликвидны, чем ипотечные кредиты под жилье.

Достоинство теории ожидаемого дохода в том, что она признает необходимость быстрого роста средне- и долгосрочных кредитов предприятиям, потребительских кредитов и кредитов на недвижимость. Отличительным признаком таких кредитов является то, что они погашаются периодически (имеют промежуточные сроки погашения), что повышает их ликвидность. Кроме того, указанное обстоятельство позволяет планировать регулярные поступления денег и, таким образом, обеспечивать ликвидность в будущем. Однако, отмеченные достоинства не будут действовать в условиях массовых неплатежей. Тем не менее рассматриваемая теория способствовала тому, что многие банки при формировании портфеля инвестиций используют эффект ступенчатости: активы подбираются по срокам погашения таким образом, чтобы поступления были предсказуемыми и по возможности регулярными.

Теория управления пассивами опирается на возможности привлечения с денежного рынка дополнительных ресурсов для поддержания ликвидности банка. В качестве альтернативы ликвидности, накапливаемой в балансе, банк может попытаться создать ликвидность, используя свои пассивы. Этот метод, появившийся в начале 60-х годов прошлого века в США с развитием депозитных сертификатов, называется управлением пассивами.

Идея управления пассивами состоит в том, чтобы приобретать средства для их рентабельного использования, особенно для удовлетворения спроса на кредиты. Что действительно своеобразно в управлении пассивами, так это применение нетрадиционных инструментов заимствования.

Своеобразие заключается в процентных ставках, сроках погашения и сервисных характеристиках, которые серьезно отличаются от типичных для традиционных депозитов и неуправляемых пассивов. Техника управления пассивами заключается в постоянном расширении базы активов банка в противовес структурному изменению активов, при методе накопленной ликвидности. В инструментарии управления пассивами входят депозитные сертификаты, кратко- и среднесрочные ценные бумаги и долговые обязательства, евродоллары, РЕПО-соглашения (соглашения о продаже ценных бумаг с обязательством их выкупа через определенное время, выступающее по существу как форма кредита) и брокерские депозиты.

Банк, управляющий пассивами, может не накапливать много ликвидности в своих активах, а использовать освобождающиеся средства для прибыльного кредитования и инвестирования. Стиль управления, проявляемый в выборе между риском и доходом, будет определять агрессивность управления пассивами и объем накопления ликвидности. Возникновение этой теории связано с восстановлением рынка федеральных резервов в США и развитием недепозитных методов привлечения денежных средств, в частности, передаваемых срочных депозитных сертификатов.

Управление пассивами в широком смысле представляет собой деятельность банка, связанную с привлечением средств вкладчиков и других кредиторов и определением структуры источников соответствующих средств. В более узком смысле под управлением пассивами понимают действия банка, направленные на поддержание его ликвидности путем активного поиска привлеченных средств по мере необходимости. Подобные операции считаются рискованными, поэтому в процессе управления пассивами необходимо внимательно сравнивать расходы на привлечение средств с доходами, получаемыми от их вложения.

Каждая из этих четырех теорий имеет свои достоинства и недостатки. Ни одна из них в отдельности не в состоянии объяснить способы обеспечения ликвидности банка. Поэтому в настоящее время банки в своей практической деятельности опираются на рекомендации всех четырех теорий, отдавая предпочтение той или иной из них исходя из собственного понимания специфики условий в каждой конкретной ситуации.

4. Методы управления ликвидностью банка. Процесс управления ликвидностью включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.

В мировой банковской практике управление активами осуществляется посредством ряда методов, к которым, в частности, относятся метод общего фонда средств и метод распределения активов.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов, а это вклады и остатки на счетах до востребования, срочные вклады и депозиты, уставный капитал и резервы, объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка. Далее средства этого совокупного фонда распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее приемлемыми с точки зрения их прибыльности. В модели общего фонда средств для осуществления конкретной активной операции не имеет значения, из какого источника поступили средства, пока их размещение содействует достижению поставленных перед банком целей. При использовании этого метода сначала определяется доля средств, которая может быть размещена в активы, представляющие резервы первой очереди, т. е. те средства, которые могут быть немедленно использованы для выплаты изымаемых вкладов или удовлетворения заявок на кредиты. Это – главный источник ликвидности коммерческого банка (средства в кассе и на корреспондентских счетах в НБ РК и в коммерческих банках-корреспондентах). Затем определяется доля средств, которая может быть размещена в резервы второй очереди, включающие высоколиквидные активы, приносящие соответствующий доход. При необходимости они могут быть использованы для увеличения резервов первой очереди. К ним можно отнести краткосрочные государственные ценные бумаги, межбанковские кредиты, выданные на незначительные сроки, и, в определенной степени, высоколиквидные ссуды с небольшими сроками погашения. Величина резервов второй очереди зависит от диапазона колебаний объемов обязательств банка и спроса на кредит – чем они выше, тем большие по величине требуются активы.

Третий этап размещения средств по методу общего фонда – формирование портфеля кредитов. Предоставление кредитов приносит наибольший доход банку, но одновременно является и наиболее рискованным видом банковской деятельности.

И, наконец, в последнюю группу активов входят первоклассные ценные бумаги с относительно длительными сроками погашения. Назначение инвестиций в эти ценные бумаги – приносить банку определенный постоянный доход и по мере приближения срока погашения долговых обязательств выступать в качестве дополнения резерва второй очереди.

При использовании метода распределения активов, или метода конверсии средств, учитывается зависимость ликвидных активов от источников привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. При этом принимается во внимание, что средства из каждого источника с учетом их оборачиваемости требуют различного обеспечения и соответственно нормы обязательных резервов. В частности, по вкладам до востребования необходимо устанавливать более высокую норму обязательных резервов, чем по срочным вкладам. Отсюда большая доля средств, привлеченных в виде вкладов до востребования, должна помещаться в резервы первой и второй очереди, что и позволит обеспечить выполнение обязательств банка перед вкладчиками.

В соответствии с этим методом определяется несколько центров ликвидности (прибыльности), которые еще иначе называют «банками внутри банка». В частности, такими центрами являются: счета до востребования, срочные обязательства банка (например, срочные вклады и депозиты), уставный капитал и резервы. Из каждого такого центра средства могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их соответствующие ликвидность и прибыльность. Так, поскольку обязательства до востребования требуют самого высокого уровня обеспечения, то большая их часть направляется в резервы первой очереди; другая существенная часть – в резервы второй очереди путем приобретения краткосрочных государственных ценных бумаг, и только относительно небольшая доля обязательств до востребования должна быть размещена в ссуды банка с крайне незначительными сроками возврата.

Требования ликвидности для привлечения средств, относящихся к центру срочных обязательств, будут ниже по сравнению с предыдущими, и поэтому основная часть этих средств размещается в ссуды банка, в меньшей мере – в первичные и вторичные резервы, в незначительной части – в ценные бумаги.

Средства, принадлежащие центру уставного капитала и резервов, в определенной мере вкладываются в здания, оборудование, технику и т. п. и частично – в низколиквидные ценные бумаги и паи.

Основным достоинством метода распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств считается то, что на основе расчета он позволяется более точно установить долю высоколиквидных активов и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредиты предприятиям и организациям.

Управление ликвидностью банка включает в себя поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку впредь выполнять свои обязательства перед кредиторами.

Кроме того, при формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств (включая косвенные, например, заработную плату работников банка), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции. Таким образом, процессы управления активами и пассивами взаимосвязаны, взаимозависимы и осуществляются одновременно.

5. Риск управления ликвидностью. Риск управления ликвидностью имеет ценовую и количественную составляющие. Ценовой или связанный с процентной ставкой риск обусловливается ценой, по которой могут быть привлечены пассивы. Количественный риск определяется тем, существуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли на рынке возможность приобрести средства по любой цене. Если активы могут быть проданы по номиналу или без уступок, то ценовой риск, связанный с накопленной ликвидностью, сводится к нулю. Однако, если активы придется продавать с убытком, то ценовой риск зависит от размера ценовой скидки, которая в свою очередь зависит от того, насколько процентная ставка выросла по сравнению со ставкой времени приобретение активов.

Что касается управления пассивами, то потенциальный риск здесь возникает в тех случаях, когда банки вынуждены «переплачивать» за средства (например, выплачивать премию за дополнительный риск) или когда средства недоступны. Наоборот, когда средства легко доступны по приемлемой для банка цене, то риск управления пассивами сводится к нулю. В последнем случае требуется, чтобы заимствующие банки поддерживали свою кредитоспособность и репутацию на денежном рынке.

Альтернатива: ликвидность или прибыльность

Чтобы удовлетворить каждодневные требования ликвидности банки должны держать некоторое количество активов в виде наличности или приравненных к ней средств. Эти активы, естественно, снижают банковскую прибыль, так как они неприбыльны или же низкодоходны. Следовательно, банки хотят минимизировать такие активы и все же быть в состоянии удовлетворять операционные потребности в наличности. Безопасные или низкорисковые активы приносят доход меньший, чем высокорисковые активы. Также для ликвидного актива необходим хорошо сложившийся рынок, на котором он может быть продан. Поскольку такие активы характеризуются низким риском, их рыночная оценка незначительно отклоняется от номинальной. Другими словами, покупатели не рассчитывают на скидку, что означает, что продавец не несет или почти не несет потерь капитала от снижения цены активов.

Исходя из вышесказанного, можно дать следующее определение: ликвидный актив – это такой актив, который легко превращается в наличность с небольшой потерей капитала или вообще без какого-либо обесценения. По своей природе эти активы приносят низкие доходы, что и объясняет альтернативность ликвидности и прибыльности.

Ключевые слова: ликвидность, ликвидный актив, управление ликвидностью, методы управления ликвидностью.

Вопросы для самоконтроля:

10. Что такое управление банковской ликвидностью?

11. Что такое ликвидность и как определить коэффициент ликвидности?

12. Назовите четыре метода управления ликвидностью банка.

13. Что представляет собой управление ликвидностью как система?

14. Каковы цели и задачи управления ликвидностью на уровне коммерческого банка?

15. Каковы основные разделы документа о политике по управлению ликвидностью, рекомендуемого к составлению НБ РК?

16. Должен ли коммерческий банк иметь резерв ликвидных активов? От каких факторов зависит его объем?

17. В чем состоит метод управления ликвидностью с использованием коэффициентов? Каковы его достоинства и недостатки?

18. Какими факторами определяется состав показателей, необходимых для измерения ликвидности?

19. Какова схема анализа состояния ликвидности коммерческого банка на основе коэффициентов?

20. Что представляет собой метод управления ликвидностью на основе денежных потоков?

21. Каковы принципы построения реструктурированного баланса для оценки ликвидности на основе денежных потоков?

22. Какие факторы определяют дефицит (избыток) ликвидных активов коммерческого банка?

23. Что представляют собой альтернативные варианты регулирования ликвидности?

24. Какие конкретные решения по регулированию ликвидности может принять банк в случае:

25. а) краткосрочного дефицита (избытка) ликвидности; б) наличия серьезных проблем с ликвидностью?

Литература:

6. Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 31 августа 1995 г., №2444 (с изменениями и дополнениями)

7. Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

8. Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

9. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

10. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

11. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

Лекция 10. Управление валютным портфелем банка

Цель занятия: Рассмотреть понятие валютных операций, сущность валютного управления, функций валютного управления, управления валютным портфелем банка.

Задачи:

1. Валютные операции и правила их проведения

2. Валютные позиции и валютные риски

3. Операции валютного рынка

4. Пути обеспечения ликвидности валютного портфеля

1. Важным звеном в деятельности банков является валютное управление. Остатки валютных счетов составляют немалую долю активов и пассивов банков. Кроме того, многие банки основную часть прибыли получают благодаря осуществлению операций с иностранной валютой. Поэтому, эффективное управление валютным портфелем с целью поддержания его ликвидности и обеспечения доходности валютных операций является главной задачей уполномоченных банков, работающих на валютных рынках.

В соответствии “Правила проведения валютных операций в РК” №497 от 23 мая 1997 года валютные операции, проводимые резидентами и нерезидентами в республике осуществляется через уполномоченные банки и уполномоченные небанковские финансовые учреждения, за исключением случаев, предусмотренных нормативными правовыми актами Национального Банка Казахстана, налоговым и таможенным законодательством.

Для проведения валютных операций юридические лица-резиденты, а также юридические лица-нерезиденты обязаны открывать счета в уполномоченных банках. Открытие, ведение и закрытие юридическими лицами-резидентами (нерезидентами) счетов в иностранной валюте в уполномоченных банках производится в порядке, предусмотренным Инструкцией “О порядке открытия счетов клиентов в банках второго уровня” №61 от 4 марта 1997 года и вышеназванного Правила.

В случае, если по текущим валютным операциям, связанным с кредитованием экспортно-импортных сделок или с получением, или с предоставлением кредитов, исполнение обязательств не было произведено в течение 180 дней с даты вступления в силу соответствующего договора, то такие операции считаются валютными операциями, связанными с движением капитала и подлежат лицензированию и/или регистрации согласно п.п.2.04 и 2.05 названных Правил.

Правилами регистрации валютных операций, связанных с движением капитала №699 от 27 октября 1998 года, определен порядок регистрации следующих видов валютных операций, связанных с движением капитала, предусматривающих переход (перемещение) средств от нерезидентов в пользу резидентов:

- получение кредитов на срок более 180 дней;

- осуществления расчетов, связанных с кредитованием нерезидентами экспортных сделок резидентов на срок более 180 дней;

- осуществления расчетов, связанных с кредитованием резидентами нерезидентов на срок более 180 дней, при экспортных сделках;

- осуществления расчетов, связанных с кредитованием нерезидентами резидентов по импортным сделкам на срок более 180 дней;

- инвестиции нерезидентов в РК;

- переводов в оплату имущественных и иных прав на недвижимость.

Валютные операции, связанные с движением капитала, предусматривающие переход (перемещение) средств от нерезидентов в пользу резидентов, осуществляются без ограничений.

Регистрации подлежат валютные операции, связанные с движением капитала, предусматривающие поступление средств в Республику Казахстан в сумме, превышающей 100 тыс. долларов США или в соответствующий эквивалент в другой валюте.

К иным операциям, связанным с движением капитала, относятся иностранные прямые и портфельные инвестиции, осуществляемые в Республике Казахстан.

Прямые инвестиции - вложение капитала, имеющие основной целью приобретение прямо или косвенно контроля над юридическим лицом (т.е. более 10% уставного капитала): взносы в акционерный и приравненный к нему капитал (в том числе в товарной форме), кредиты, займы прямого инвестора (в том числе в товарной форме), независимо от срока предоставления; реинвестиции.

Портфельные инвестиции - вложения капитала в виде приобретения ценных бумаг, основной целью которых является получение доходов на вложенный капитал.

Для регистрации прямых инвестиций в соответствующий филиал необходимо представить следующие документы:

- заявление на регистрацию иных операций, связанных с движением капитала;

- копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица-резидента;

- копию грузовой таможенной декларации (ГТД) по инвестициям, осуществляемым в товарной форме, по которым завершено таможенное оформление;

- для физических лиц - документы, удостоверяющие личность (паспорт и его копия);

- копию договора.

Для регистрации портфельных инвестиций в соответствующий филиал необходимо представить следующие документы:

- заявление на регистрацию иных операций, связанных с движением капитала;

- копию свидетельства о государственной регистрации юридического лица-резидента;

- для физических лиц - документы, удостоверяющие личность (паспорт и его копию);

- копию договора.

Для операций, связанных с движением капитала в форме покупки государственных ценных бумаг РК в иностранной валюте, регистрации в Национальном Банке РК подлежат сделки с ценными бумагами в иностранной валюте, осуществляемые на первичном рынке ценных бумаг. Информация об обращении ценных бумаг в иностранной валюте на вторичном рынке запрашивается Национальным Банком РК в Министерство финансов.

2. К основным функциям валютного управления можно отнести:

- ведение валютных позиций, валютных счетов;

- покупка и продажа валют;

- прием средств по вкладам и выдачи ссуд;

- страхование рисков.

При проведении операций с иностранной валютой у банков возникают валютные риски, т.е. опасность потерь, связанная с изменением валютных курсов. Управление валютным портфелем ставит своей задачей избежать возможных потерь и получить доход от операций с иностранной валютой на денежном и валютном рынках.

Одним из способов избежать валютных потерь является поддержание сбалансированной структуры активов и пассивов по всем валютам. Такая валютная позиция банка называется закрытой (валютная позиция - это соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте). В данном случае, при изменении курса какой-либо валюты убытки банка по одним статьям баланса будут перекрыты прибылью, полученной по другим статьям банковского баланса. Закрытая валютная позиция не всегда возможна и рациональна.

В процессе совершения сделок с валютой, банк получает одну валюту за другую, и если при этом соотношение требований и обязательств не совпадают, то валютная позиция считается открытой. Открытая валютная позиция может быть двух видов: короткая и длинная. Позиция, при которой обязательства по проданной валюте превышают требования, называется короткой; если же требования превышают обязательства - длинной.

В соответствии Положения о пруденциальных нормативах РК №511 от 23 мая 1997 года лимит открытой валютной позиции (длинной либо короткой) по любой иностранной валюте не должен превышать 30%, а валютная нетто-позиция не должна превышать 50% величины собственного капитала банка. Лимиты длинной валютной позиции по иностранным валютам стран, не являющихся членами ОЭСР, устанавливается в размере 15% величины собственного капитала банка.

Лимиты открытых позиций по отдельным иностранным валютам рассчитываются на основании балансовых счетов 1858 “Короткая валютная позиция банка” и 2858 “Длинная валютная позиция банка”. Валютная нетто-позиция определяется как сальдо балансовых счетов 1858 и 2858, равное по сумме балансовых счетов 1859 и 2859.

Открытая валютная позиция связана с валютным риском и может вести как к дополнительным доходам, так и к убыткам банков. В связи с этим валютный отдел банка должен осуществлять постоянный контроль за позициями в различных валютах.

Чтобы сократить возможный валютный риск при совершении валютных операций, важно учитывать прогнозирование динамики валютных курсов. Валютный риск, как уже подчеркнуто выше, возникает в случае, если суммы требований и обязательств не совпадают, и банку приходится для сбалансирования покупать недостающую валюту по новому курсу, а отдавать ее по старой.

Для снижения риска потерь банки обычно устанавливают лимиты открытой валютной позиции по валютам, также используют различные методы страхования валютных курсов, т.е. операции позволяющие полностью или частично уменьшить риск от убытков, возникающих в связи с изменением валютных курсов, либо, наоборот, получить соответствующую прибыль при выгодных для банка изменениях. Используются такие методы страхования, как структурная перестройка валютной кассы, а также кредиторско-дебиторская задолженность, изменение сроков платежей, кредитование и инвестирование в иностранной валюте, получение параллельных ссуд, развитие операций лизинга и т.д.

Подобные действия, используемые для минимизации потерь от валютных колебаний, получило название – хеджирование. Хеджирование представляет собой срочную сделку, заключенную для страхования от возможного падения курса валют находящего в основе сделки. Положительные стороны хеджа – ограждение от потерь, отрицательные – лишение возможности использования благоприятных изменений конъюнктуры.

3. Управление валютным портфелем банка осуществляется посредством совершения операций на денежном или валютном рынках. Привлечение банками средств в иностранной валюте в депозиты с последующим размещением этой валюты в кредиты относится к операциям на денежном рынке. При проведении такой операции не происходит изменений в соотношении требований и обязательств банка, и его валютная позиция остается закрытой. Но в этом случае у банка возникают риски, связанные с несовпадением процентных ставок по кредитам и депозитам.

Другие, разного рода финансовые операции, связанные с покупкой и продажей одной валюты за другую с разными сроками и условиями исполнения сделки относятся к операциям валютного рынка. Иначе все действия которые проводят участники валютного рынка, сделки, которые они заключают, называются валютными операциями . К валютным операциям можно отнести:

- операции по купле или конверсии валют, осуществляемые на биржах и в коммерческих банках, т.е. валютные дилинги;

- операции банков по привлечению и размещению валютных средств, называемые депозитно-кредитными (межбанковские операции по взаимному кредитованию через счета ЛОРО или НОСТРО, по размещению привлеченных или собственных средств);

- операции по обслуживанию международных, в особенности, внешнеторговых расчетов в формах, принятых в международной практике;

- операции по обслуживанию владельцев кредитных карточек и других неторговых сделок (переводов, выплат пенсии, алиментов, обслуживание туристов и т.д.).

При проведении валютных операций применяются разные формы их выполнения. Одной из них является сделка “спот”, при которой расчеты между продавцом и покупателем валюты осуществляются на второй рабочий день после заключения сделки. Основными задачами при проведении операций на условиях “спот” являются обеспечение потребностей клиентов банка в иностранной валюте, перелив капитала из одной валюты в другую, проведение арбитражных сделок и операций с целью получения прибыли.

Валютные сделки со сроком исполнения, превышающим два рабочих дня, называются форвардными. Чаще они применяются для страхования от изменения курса валют, а также получения максимальной прибыли. В момент заключения сделки учитываются срок, курс и сумма сделки. Движение валюты между контрагентами происходит при наступлении срока сделки. Особенностью срочных сделок является то, что существует интервал во времени между моментом заключения и исполнения сделки.

Более сложной разновидностью форвардной сделки можно считать сделки “своп”. Операция “своп” означает, что купля или продажа валюты осуществляется на условиях наличной сделки “спот” с одновременной куплей или продажей валюты на срок по форвардному курсу. Подобные сделки заключаются между банками и позволяют им держать свою валютную позицию закрытой, а, следовательно, избежать риска изменения курса валюты. Операции “своп” используются в целях приобретения банком необходимой валюты без валютного риска для обеспечения международных расчетов, диверсификации валютных резервов, обеспечения кредитования клиента в валюте, указанной клиентом.

При заключении опционной сделки в условиях поставки валюты конкретная дата поставки не фиксируется. Одна из сторон в данном случае может выбрать для себя наиболее выгодный срок выполнения обязательств. Опцион представляет собой двухсторонний договор о передаче права (для покупателя опциона) купить или продать определенный актив по установленной (зафиксированной в договоре) цене в заранее согласованную дату или в течении согласованного периода времени.

В валютных операциях особое место занимают арбитражные сделки, предпринимаемые с целью получения прибыли от вероятного изменения валютного курса. Валютный арбитраж, используемый для получения прибыли в виде разницы курсов на различных валютных рынках получило название - пространственный арбитраж. Различают временный арбитраж, когда прибыль получают от изменения валютного курса во времени и процентный , когда прибыль получают при валютных сделках за счет разницы в процентных ставках. Сложный арбитраж предполагает работу с рядом валют на разных рынках, где с помощью изучения валютных котировок возможно определение точки относительно более дешевой покупки иностранной валюты.

Валютные рынки обслуживают внутренний и международный платежные обороты, обеспечивая своевременное осуществление расчетов, более эффективное использование валютных средств, получение участниками валютных операций прибыли в виде разницы курсов валют, страхование и регулирование валютных курсов, проведение валютной политики.

К международным валютным гигантам, осуществляющим куплю-продажу иностранных валют на основе спроса и предложения можно отнести: Париж, Франкфурт, Цюрих – в Европе; Нью-Йорк – в Америке; Токио, Сингапур, Бахрейн – в Азии и в масштабе мира – Лондон. Валютные сделки, осуществляемые во всех этих центрах, именуются понятием мирового валютного рынка. Как мы уже подчеркивали ранее, существуют и национальные валютные рынки. Под национальными валютными рынками понимается совокупность операции, осуществляемых банками, расположенными на территории данной страны, по валютному обслуживанию своих клиентов, в числе которых могут быть банки, компании и др. финансовые институты, не специализирующиеся на проведении международных операций. Участниками валютных операций могут быть и частные лица, выезжающие за границу, которые осуществляют переводы валюты и другие неторговые сделки, приобретают иностранную валюту в целях накопления.

4. Для осуществления операций на внешнем и внутреннем валютных рынках работники банка, занимающиеся соответствующими вопросами, должны располагать текущей информацией о состоянии валютного рынка, владеть методами прогнозирования валютных курсов, проводить сравнительный анализ доходности операции на денежном и валютном рынках с учетом ликвидности различных финансовых инструментов.

В связи с ликвидностью валютного портфеля различают - ликвидность валюты на валютном рынке и ликвидность финансового инструмента (срочный вклад, депозитный сертификат, казначейский и банковский вексель, коммерческие бумаги) на денежном рынке. Ликвидность валюты на рынке валют представляет собой возможность быстро конвертировать ее в другие валюты по преобладающим на рынке курсам. Ликвидностью финансового инструмента называется возможность его быстрой продажи на рынке по рыночным ставкам.

При анализе валютного портфеля с целью определения путей эффективного им управления, нужно иметь в виду, что не все виды валют имеют оба типа ликвидности, в большинстве случаев обладают ликвидностью лишь на валютном рынке. Денежные рынки этих валют оказываются слишком узкими для того, чтобы быть ликвидными. С целью диверсификации валютного портфеля инвестирование средств осуществляется в валютные инструменты, обладающие ликвидностью. Диверсификация валютного портфеля достигается с использованием форвардных операций с желаемыми валютами.

Для выбора оптимального способа привлечения и размещения средств в иностранной валюте, проведения валютных операций, необходимо:

- анализировать состояние и динамику развития денежного и валютного рынков;

- сравнивать доходность валютных операций на денежном и валютном рынках.

При проведении срочных и наличных операций на валютном рынке, банку необходимо учитывать риск платежа, который заключается в том, что при исполнении сделки перевод проданной валюты происходит во всех случаях раньше, чем поступление суммы купленной валюты. Здесь важен выбор контрагента с учетом его платежеспособности и надежности.

Ключевые слова: сущность валютного управления, валютные позиции и валютные риски, функций валютного управления, управление валютным портфелем банка, валютные рынки, внешние и внутренние валютные рынки

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите основные функции валютного управления. Дайте краткую характеристику каждой из них.

2. Опишите сущность управления валютным портфелем. При какой операции проводимой на денежном рынке не происходит изменение в соотношении требований и обязательств банка?

3. Объясните, при каких обстоятельствах валютная позиция называется открытой, при каких закрытой. Какая из них более приемлема в использовании?

4. Опишите процесс осуществления валютной операции на внешнем и внутреннем валютных рынках?

5. Назовите основные направления выбора оптимального способа привлечения и размещения средств в иностранной валюте. Какие позиции нужно рассматривать при выборе способа проведения валютных операций?

Литература:

2. Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

3. Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

4. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

5. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

Лекция 11. Управление инвестиционным портфелем банка

Цель занятия: Рассмотреть понятие инвестиционного бизнеса и рынка, инвестиционной деятельности и инвестиционной политики банка, изучить общую методологию измерения доходности финансовых инвестиций и диверсификацию портфеля.

Задачи:

1. Понятие инвестиционного бизнеса и рынка.

2. Объекты и субъекты инвестиционного бизнеса

3. Понятие инвестиционной деятельности и инвестиционной политики банка

4. Общая методология измерения доходности финансовых инвестиций

5. Диверсификация портфеля.

1. В экономической литературе и хозяйственной практике понятие инвестиционного рынка принято трактовать расширительно, с включением денежного, кредитного, валютного рынков, рынка капиталов. Это обусловлено сложившей практикой, в основном мировой, рассматривать финансы как категорию, тождественной категории денег и стоимости в целом, поскольку любой вид экономических ресурсов может опосредоваться деньгами или соответствующими ценными бумагами, другими документами, являющимися титулами собственности.

Денежный рынок представляет собой рынок платежных средств, включающий не только наличные деньги, но и безналичные платежные средства.

Кредитный рынок связан с кредитными операциями банков по ссудам.

На рынке капиталов осуществляется движение среднесрочных и долгосрочных накоплений участников общественного производства.

На финансовом рынке объектом купли-продажи являются специфические товары - деньги и ценные (денежные) бумаги.

Важное место на финансовом рынке занимает рынок ценных бумаг, представляющий собой экономические отношения, опосредуемые движением ценных бумаг. Он также называется фондовым рынком, поскольку связан с обращением фондовых ценностей - ценных бумаг и производных ценных бумаг. Термин «фондовый рынок» связан с наименованием учреждения, на котором первоначально совершались и оформлялись сделки с ценными бумагами - фондовой бирже.

С функциональной точки зрения финансовый рынок - это система рыночных отношений, обеспечивающих аккумуляцию и перераспределение временно свободных денежных средств хозяйствующих субъектов, банков, государства.

Функционирование этого рынка дает возможность упорядочить и повысить эффективность многих экономических процессов, особенно инвестиционных. Это достигается многообразием фондовых инструментов данного рынка, главным образом ценных бумаг.

Взаимосвязь всех типов рынков определяет условия функционирования инвестиционного рынка. К ним относятся:

1) наличие упорядоченного товарного рынка, то есть сбалансированность спроса и предложения по товарам и услугам любого вида и назначения;

2) нормальное регулирование денежного обращения со стороны Центрального банка: сюда относится контроль над эмиссией по наличному и безналичному обороту;

3) активизация кредитного рынка, его полная коммерциализация, то есть размещение кредитных ресурсов на свободном рынке; движение кредитных ресурсов регулируется путем установления Центральным банком учетной ставки процента, нормы обязательных резервов коммерческих банков, проведения операций на открытом денежном рынке.

Предпосылками функционирования инвестиционного рынка являются:

1) широкая самостоятельность первичных хозяйственных звеньев сферы материального производства - предприятий всех форм собственности, в том числе и государственного сектора, с целью развития конкуренции и ограничения монополизма;

2) сокращение роли государства в перераспределении финансовых ресурсов: уменьшение централизованного финансирования производственных капитальных вложений, внутриведомственного перераспределения средств между предприятиями;

3) рост денежных доходов у хозяйствующих субъектов и населения, которые могут быть инвестированы в ценные бумаги и другие активы;

4) прекращение использования ссудного фонда для финансирования дефицитов бюджетов; дефициты как республиканского, так и местных бюджетов покрываются выпуском государственных займов с обращением облигаций и других обязательств.

Значение инвестиционного рынка определяется не только его влиянием на воспроизводственный процесс за счет изъятия свободных денежных средств (на добровольной основе) и их перераспределению. Его функционирование дает возможность перераспределить ресурсы по «горизонтали» вместо «вертикального» способа, присущего административно-командной экономике. При горизонтальном движении действуют прямые связи между хозяйствующими субъектами в виде возмездного перераспределения финансовых ресурсов. Это стабилизирует финансовое положение предприятий, отраслей и в целом экономику за счет оперативного перевода средств на те сферы и объекты, где в них ощущается наибольшая потребность исходя из принципа наибольшей эффективности их использования.

Инвестиционный рынок позволяет оценить реальную стоимость бизнеса путём котировок ценных бумаг: более высокая их котировка будет у эффективно работающих хозяйствующих субъектов.

Наличие финансового рынка сдерживает инфляцию, так как правительство для покрытия дефицита бюджета использует не эмиссию денег, а выпускает ценные бумаги, имеющие свободное хождение на рынке, и их цена определяется спросом и обеспечением.

Становление и функционирование финансового рынка в процессе экономической реформы сталкиваются с противоречиями и трудностями, вызванными кризисом экономики и сопровождаемой его инфляцией.

Инфляция накладывает на ценные бумаги серьезное ограничение - они должны быть краткосрочными или легко реализуемыми без потери стоимости. Инвесторы не рискуют в условиях постоянного роста цен вкладывать средства в малоликвидные ценные бумаги на длительный срок. Для долгосрочных инвестиций в условиях инфляции более привлекательными являются вложения в недвижимость, товары, свободно конвертируемую валюту.

Развитие инвестиционного рынка сдерживается из-за невысокого уровня жизни большей части населения, что снижает количество индивидуальных инвесторов. В условиях хронической неплатежеспособности предприятий мало перспектив на их вложения в ценные бумаги. Дефицит денежных средств приводит к росту процентных ставок по краткосрочным кредитам и депозитам, в результате чего доходность ценных бумаг не может конкурировать с таковой по денежно-кредитным операциям банков.

Важным фактором функционирования инвестиционного рынка является также политическая стабильность, а обращение ценных бумаг может охватывать экономические пространства ряда стран. Политические реалии стран СНГ практически исключают возможность долгосрочного прогноза относительно рентабельности того или иного предприятия, и, следовательно, ограничивают желание приобретать ценные бумаги.

Оживление финансового рынка возможно при активизации выпуска и обращения корпоративных ценных бумаг - акций и облигаций предприятий реального сектора экономики. В Казахстане, до последнего времени, этот сегмент финансового рынка находился в недостаточно развитом состоянии, что сдерживает экономический потенциал в целом.

Формирование национальной фондовой системы, включающей составные элементы в виде инвестиционных институтов, фондовых бирж, внебиржевой торговли, депозитных учреждений, должно проводиться одновременно со становлением других рыночных структур, в первую очередь акционерных обществ разного типа, в условиях надежного законодательного обеспечения деятельности этой системы при позитивной структурообразующей роли государства в экономике.

2. Объекты инвестиционного рынка

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие имущественное право или отношение займа их владельцев к организации, выпускавшей такие документы.

В данном определении имущественное право предполагает расширенное понимание ценных бумаг:

1) как документов, подтверждающих участие их владельца в капитале определенного субъекта хозяйствования и получение части дохода от этого участия;

2) как документов, предъявляемых для реализации выраженных в них имущественных прав и удовлетворения потребностей владельцев; в такой трактовке понятие «ценные бумаги» охватывает некоторые расчетно-хозяйственные операции: чеки, консаменты, варранты;

3) отношения займа выражаются как государственными, так и корпоративными ценными бумагами.

Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах.

Виды ценных бумаг разнообразны: к ним относятся акции, облигации, государственные долговые обязательства, депозитные и сберегательные сертификаты банков, краткосрочные ноты Национального банка. К ценным бумагам не относятся документы, подтверждающие получение банковского кредита, долговые расписки, завещания, лотерейные билеты, страховые полисы.

Согласно Женевской конвенции 1930 г. вексель не относится к ценным бумагам (так как это вид кредитных денег). Но, с другой стороны, поскольку и деньги вовлечены в процессы купли-продажи, то можно условно отнести вексель к ценным бумагам. Вексель представляет собой документ, удостоверяющий безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя - векселедержателю. Вексель не только форма расчетов, но, что гораздо важнее, это форма коммерческого кредита: рассчитываясь за продукцию или услуги векселем, предприниматель не тратит своих денег на расчетном счете в банке в течение того времени, на которое выдан вексель. А это значит, что партнер по сделке предоставляет ему коммерческий кредит в сумме и на срок, указанные в векселе.

По ценным бумагам предусматривается выплата доходов их владельцам в виде дивидендов или процентов, а также возможность передачи денежных или иных прав, вытекающих из этих документов, другим лицам.

Акцией называется ценная бумага, выпускаемая акционерными

По экономической природе:

- Долевые (акция)

- Долговые (облигация, банковский сертификат; ипотечное свидетельство)

По способу передачи прав на ценную бумагу:

- Именные (право переходит после внесения записи в соответствующий реестр)

- Ордерные (право переходит после совершения передаточной надписи предыдущим владельцам на оборотной стороне ценной бумаги)

- Предъявительские (право переходит путем простого вручения ценной бумаги)

По форме выпуска:

- Документарные (бумажные)

- Бездокументарные (дематериализованные)

По сроку обращения:

- Долгосрочные (от 5 до 25 лет)

- Среднесрочные (от 1 до 5 лет)

- Краткосрочные (до 1 года)

- Бессрочные

По территории обращения:

- Региональные (в пределах области, города, района)

- Национальные (в пределах республики)

- Международные (на международных рынках)

По эмитентам:

- Государственные (правительственные) - (ГКО, НСО, краткосрочные ноты Нацбанка)

- Ценные бумаги местных органов власти

- Корпоративные (акции, облигации негосударственных юридических лиц)

- Иностранные (ценные бумаги иностранных инвесторов)

По способу выплаты доходов:

- Ценные бумаги с постоянным доходом (акция), в том числе с фиксированным доходом (привилегированные акции)

- Ценные бумаги с разовым доходом (бескупонная облигация - ГКО) и постоянным (ежеквартальным, полугодовым, годовым) доходом

По форме эмиссии:

- Эмиссионные (акции, облигации) осуществляются массовым тиражом и подлежат регистрации в уполномоченном органе

- Неэмиссионные (вексель, консамент) выпускаются в разовом порядке и не подлежат регистрации в уполномоченном органе обществами, предприятиями, организациями, коммерческими банками, кооперативами без установленного срока обращения, удостоверяющая внесение средств на цели их развития и дающая право ее владельцу на получение части прибыли предприятия, организации в виде дивиденда.

В казахстанской практике применялись акции трудового коллектива, акции предприятий и в настоящее время - акции акционерных обществ. Первые два вида не являются акциями в строгом смысле слова. Это своеобразная форма участия сбережений работников и свободных денежных средств предприятий в имуществе собственного предприятия или других предприятий.

Акции трудового коллектива распространялись только среди работников своего предприятия и представляли собой свидетельства о внесении денег для его развития. В ходе реализации программы разгосударствления и приватизации выпускались акции членов трудовых коллективов, определявшие их долю в имуществе акционерных предприятий. Такие акции не поступают в обращение - работник не вправе их продать, передавать или реализовать каким-либо образом, кроме наследования. В случае увольнения работника принадлежащие ему акции не могут выкупаться предприятием в течение установленного срока.

Акции предприятий выпускаются предприятиями и организациями. Эти акции начали распространяться с 1988 г. среди других предприятий и организаций, добровольных обществ, банков, кооперативов. Подобные акции фактически являются облигациями и по мере развития акционерной формы собственности могут быть заменены на акции акционерных обществ. Установленная законодательством республики часть акций, выпущенная в ходе выполнения программы разгосударствления и приватизации, может быть реализована по номинальной стоимости или биржевому курсу заинтересованным юридическим или физическим лицам, включая иностранные (смежникам и другим партнерам по финансово-хозяйственной деятельности). Данная часть акций приближается по своей сути к акциям акционерных обществ.

Акционерная форма собственности проявляет свои преимущества посредством выпуска акций акционерных обществ. Эти акции распространяются путем открытой подписки либо в порядке распределения между учредителями общества. Акции удостоверяют право их владельца на долю в собственных средствах акционерного общества, на получение дохода от его деятельности, и, как правило, на участие в управлении обществом. Выпуск акции акционерным обществом осуществляется в размере его уставного фонда или на всю стоимость имущества государственного предприятия в случае преобразования его в акционерное общество.

Акционерным обществом могут выпускаться привилегированные акции, которые дают акционерам преимущественное право на получение дивидендов, а также на приоритетное участие в распределении имущества общества в случае его ликвидации. По привилегированным акциям дивиденды выплачиваются в размере не менее заранее установленного твердого процента к их номинальной стоимости, независимо от суммы полученного акционерным обществом дохода в соответствующем году. В случае недостаточности дохода выплата процентов по привилегированным акциям производится за счет резервного фонда.

Акции могут выпускаться как именные, так и на предъявителя. Продажа, отчуждение другим способом именных акций подлежит обязательной регистрации в установленном законодательством порядке. В хозяйственной практике используются другие виды акций: открытых и закрытых акционерных обществ, конвертируемые акции, ограниченные и т.д. Понятие «золотая акция» определяет ценную бумагу, дающую ее владельцу право вето при решении важнейших вопросов функционирования акционерного общества; в Казахстане обладателем такой акции может быть уполномоченный государственный орган в акционерных обществах с долей государственной собственности в капитале общества.

Облигации, в отличие от акций, представляют собой ценные бумаги, удостоверяющие внесение их владельцами денежных средств и подтверждающие обязательство возместить им номинальную стоимость облигаций в предусмотренный в них срок, с уплатой фиксированного процента (если иное не предусмотрено условиями выпуска). Облигации, таким образом, удостоверяют отношения займа между их владельцем (кредиторами) и учреждением, организацией, выпустившими данные документы (должниками).

Существуют облигации следующих видов:

- облигации внутренних государственных и местных займов;

- облигации предприятий.

Облигации могут выпускаться как именные, так и на предъявителя, процентными и беспроцентными (целевыми), свободно обращающимися или с ограниченным кругом обращения. Предприятия приобретают облигации всех видов за счет собственных средств, а граждане - за счет личных средств.

Средства, полученные от реализации внутренних государственных и местных облигационных займов, направляются в соответствующие бюджеты или внебюджетные фонды. Облигации этих займов распространяются учреждениями банков. Доход по облигациям процентных внутренних государственных и местных займов выплачивается при погашении займов путем начисления процентов к номиналу облигаций либо путем оплаты купонов.

Облигации предприятий выпускаются и распространяются согласно их уставам и действующему законодательству.

В составе ценных бумаг выделяются государственные ценные бумаги, свидетельствующие о факте займа со стороны государства у населения и юридических лиц. Они выпускаются в разных формах: казначейские обязательства, казначейские боны, казначейские векселя, облигации. Различие между ними состоит в сроках действия, условиях выплаты доходов и погашения, характером обращаемости и переонификации, держателях. В Республике Казахстан казначейские векселя трансформированы в форму государственных казначейских обязательств (ГКО), сущность которых рассмотрена в главе «Государственный кредит и государственный долг» (раздел 17.2).

Краткосрочные ноты Национального банка являются государственными ценными бумагами со сроком обращения от 7 до 48 дней. Они используются для реализации целей денежно-кредитной политики и оперативного регулирования денежной массы в обращении. Выпускаются в обращение с июня 1995 г.

Депозитные и банковские сертификаты — ценные бумаги, выпускаемые исключительно банками. Банковским сертификатом признается, согласно Гражданскому кодексу Республики Казахстан письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему в любом учреждении данного банка. Это обращающиеся ценные бумаги, то есть право требования по ним может уступаться другим лицам. Основное различие депозитных и сберегательных сертификатов, принятое в казахстанской практике, в том, что владельцами депозитных сертификатов могут быть юридические лица, а сберегательных - физические лица.

Помимо собственно ценных бумаг, на финансовом рынке развитых экономических систем используются так называемые производные финансовые инструменты (деривативы), удостоверяющие право их владельца на покупку и продажу реальных ценных бумаг, валюты, других ценностей: фьючерсные и опционные контракты, валютные и процентные свопы, подписные права, депозитарные свидетельства, опционы и фьючерсы по биржевым индексам и некоторые другие. Фьючерсные операции представляют собой срочные сделки на биржах по купле-продаже финансовых и кредитных инструментов, товаров, валюты по фиксируемой в момент сделки цене, с исполнением операции через определённый промежуток времени. При свопах сочетается купля (продажа) фондовых ценностей, валюты, других предметов, товаров с одновременным заключением противоположной сделки на определенный срок. В опционах предоставляется право выбора исполнения или отказа от исполнения обязательства, предоставленного одной из сторон условиями договора (контракта) в зависимости от обстоятельств, складывающихся на рынке. Подписные права - производная ценная бумага, дающая право уже существующим акционерам приобретать новые выпуски акции компании по ценам более низким, чем те, по которым они размещаются на первичном рынке. Депозитариев свидетельство - это производная ценная бумага, являющаяся свидетельством о владении долей в пуле акций различных компаний. Варранты - производные ценные бумаги, которые выражают льготное право на покупку акций эмитента в течение определенного периода по определенной цене. Обычный срок варранта 5-20 лет.

Использование производных ценных бумаг обусловлено определенными потребностями: страхованием (хеджированием) финансовых и ценовых рисков, повышением ликвидности, снижением стоимости заимствований, получением доступа к необходимому рынку.

Субъекты инвестиционного бизнеса.

В рамках правовых актов РК (законов РК, Указов Президента РК, постановлений Правительства РК) инвестиционно–строительную деятельность следует рассматривать с позиций деления ее на субъекты и объекты.

Субъекты инвестиционной деятельности:

- инвесторы;

- исполнители (подрядчики);

- заказчики;

- пользователи объектов только инвестиционной деятельности;

- поставщики товарно-материальных ценностей, оборудования и проектной документации;

- юридические лица, осуществляющие финансовые, банковские, страховые и посреднические услуги и т.п.;

- имущие граждане страны;

- иностранные юридические и физические лица, международные организации.

В число объектов (сферы) инвестиционной деятельности включаются:

- денежные вклады;

- ценные бумаги;

- имущественные права интеллектуальной собственности;

- научно–техническая продукция и другие объекты собственности;

- производство новых видов продукции без ввода в эксплуатацию новых средств труда;

- комплексы строящихся и реконструируемых объектов;

- строящиеся здания и сооружения;

- имущественная часть вновь создаваемой организации как нового юридического лица.

Инвестирование осуществляется в определенной сфере, где происходит использование инвестиций.

Республика Казахстан в настоящее время является страной, благоприятной для инвестиций. Среди факторов, способствующих росту инвестиций, можно назвать геополитическое положение Казахстана в Азиатском регионе, богатые месторождения полезных ископаемых, значительный сельскохозяйственный потенциал, а также высокий образовательный уровень рабочих кадров. Хотя, по мнению иностранных инвесторов, инвестиции в Казахстан по–прежнему связаны со значительным риском, их стратегические интересы в отношении регионов республики уже сформировались. Факторами, влияющими на формирование благоприятной среды для инвестиционной деятельности, являются, прежде всего, экономическая и политическая стабильность, поддержка частного сектора, развитость инфраструктуры и банковской системы, а также четкость и стабильность законодательства в отношении иностранных инвесторов.

В реформировании экономики государством был взят курс на всемерное привлечение иностранного капитала, создания для этого комплекса притягательных факторов.

Эту твердую позицию постоянно отстаивает Президент Казахстана Н. Назарбаев, особо подчеркивая, что «наша задача – представить Казахстан в глазах мирового сообщества как привлекательное место для инвестиций, активно привлекать инвесторов в наиболее важные отрасли».

Объявив привлечение иностранного капитала в качестве приоритетной стратегической задачи, Казахстан последовательно осуществляет необходимые действия к созданию цивилизованной законодательной базы для интеграции в мировое хозяйство и перехода к открытой экономике.

Приняты законы «Об иностранных инвестициях», «О государственной поддержке прямых инвестиций», «О рынке ценных бумаг», «О регистрации сделок с ценными бумагами». Президентом Казахстана изданы Указы «Об утверждении перечня приоритетных секторов экономики Республики Казахстан для привлечения прямых и иностранных инвестиций» и «Об утверждении Положений о системе льгот и преференций и порядке их предоставления при заключении контрактов инвесторами».

Приток инвестиций для развития экономики в Казахстан в основном осуществляется посредством создания совместных и дочерних предприятий, приватизации госпредприятий с участием иностранного капитала, передача в управление иностранным фирмам крупных промышленных объектов и инвестирования банковского сектора.

Либерализация экономики сделала возможным доступ иностранных инвесторов к ключевым отраслям казахстанской экономики.

Поскольку большинство американских компаний в Казахстане специализируются в сфере разведки и добычи нефти и газа, этим и объясняется их преобладание в долгосрочном инвестировании в стране, на долю которых приходится более половины финансовых обязательств.

Так, в 1993 году с участием «Шеврон Оверсиз Компани» (США) и ПО «Тенгизмунайгаз» было создано СП «Тенгизшевройл». По-прежнему наиболее привлекательными перспективным направлением для иностранных инвесторов остается нефтегазовый комплекс, цветная и черная металлургия. Иностранные вливания в металлургию в 2000 году составили 50,3 процентов, в нефтегазовый комплекс – 34,7 процентов, а 2001 года соответственно 64,2 и 33,7 процентов от общего притока их объема. Крупнейшие государства мира сегодня предоставляют свои кредитные ресурсы для финансирования проектов в Казахстане. Среди них США, Япония, Германия, Европейский Союз, Франция, Великобритания, Канада, Австралия и другие. Крупнейшие инвесторы нефтегазовой отрасли – США, Франция, Турция, Великобритания, Италия, Норвегия, Германия, металлургической – Южная Корея, Великобритания, Япония, Канада.

Вкладывая капитал в эти отрасли, они ожидают, что уже через 3-5 лет он начнет приносить прибыль, позволяющую восполнить первоначальные затраты и осуществлять дальнейшее развитие производства, а также экономики в целом.

Выпуск ценных бумаг в обращение - эмиссия - это продажа ценных бумаг их первичным владельцам - инвесторам, то есть юридическим лицам и гражданам.

Эмиссия ценных бумаг осуществляется:

1) при учреждении акционерного общества и размещении акций среди его учредителей;

2) при увеличении размеров первоначального уставного капитала (фонда) акционерного общества путем выпуска акций;

3) при привлечении заемных средств государством, юридическими лицами, местными органами власти путем выпуска облигаций и других долговых обязательств.

Участниками рынка ценных бумаг являются эмитенты ценных бумаг, инвесторы и инвестиционные посредники. Они формируют структуру данного рынка (см. схему 21.4).

Эмитентом называется юридическое лицо, государственный орган или орган местной администрации, выпускающий (эмитирующий) ценные бумаги и несущий обязательства по ним перед владельцами ценных бумаг.

Инвесторы - юридические лица или граждане, в том числе и иностранные, приобретающие ценные бумаги от своего имени и за свой счет. Инвесторы обладают временно свободными денежными средствами и заинтересованы во вложении этих средств и ликвидные и высокодоходные ценные бумаги; в составе инвесторов важное место отводится институциональным инвесторам - инвестиционным фондам, инвестиционным банкам, негосударственным пенсионным фондам, страховым компаниям и другим фондам специального назначения, у которых по характеру их деятельности накапливаются значительные денежные средства.

Инвестиционные посредники рынка ценных бумаг -специализированные организации, обеспечивающие продвижение ценных бумаг от эмитентов к инвесторам как при первичной эмиссии ценных бумаг, так и при их перепродаже - инвестиционные фонды, коммерческие фондовые биржи, брокерские и дилерские конторы, консалтинговые фирмы, специализированные организации по хранению ценных бумаг, ведению реестра держателей ценных бумаг, взаиморасчетам по операциям с ценными бумагами (депозитарии, кастодиумы, клиринговые организации, независимые реестродержатели).

Некоторых участников рынка ценных бумаг определяют как инвестиционные институты, то есть это юридические лица, в том числе и банки, выступающие как инвесторы и посредники: инвестиционные фонды, инвестиционные компании, коммерческие банки, финансовые брокеры, инвестиционные консультанты.

Существуют три модели рынка ценных бумаг в зависимости от характера финансовых посредников: небанковская, банковская и смешанная. В Казахстане используется смешанная модель, когда посредниками на рынке ценных бумаг выступают как небанковские компании, так и банки.

Своеобразное положение на рынке ценных бумаг занимают инвестиционные фонды. Они выпускают акции с целью мобилизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда в ценные бумаги, а также на банковские счета и во вклады; при этом все риски, связанные с такими вложениями, все доходы и убытки относятся на счет владельцев (акционеров) этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда. Инвестиционный фонд может быть образован только в форме акционерного общества.

В зависимости от взаимоотношений с акционерами инвестиционные фонды делятся:

- взаимные фонды - открытые инвестиционные фонды, которые обязаны выкупать эмитированные ими акции у акционеров фонда по цене и на условиях, установленных законодательством;

- инвестиционные компании—закрытые инвестиционные фонды, которые не обязаны выкупать эмитированные ими акции у акционеров фонда.

Инвестиционные фонды формируют уставные фонды в определенных размерах в зависимости от вида фонда.

Документом, определяющим деятельность инвестиционного фонда, является инвестиционная декларация. Она определяет цели, стратегию, направления инвестирования, нормы диверсификации портфеля ценных бумаг деятельности инвестиционного фонда. Фонд не вправе формировать портфель ценных бумаг в нарушение содержания инвестиционной декларации. Инвестиционная декларация разрабатывается и утверждается учредительным собранием инвестиционного фонда.

При осуществлении программы массовой приватизации в Казахстане с участием всего населения с использованием специфических ценных бумаг - приватизационных инвестиционных купонов, в которых зафиксирована доля граждан в государственном имуществе страны, действовали специализированные организации - инвестиционные приватизационные фонды (ИПФ).

Целями инвестиций ИПФ являлись обеспечение доходности вложений инвестиционных купонов в акции приватизируемых предприятий и приращение вложенных средств, получение и регулярная выплата акционерам фонда дивидендов за счет дохода от инвестиций и от операций с ценными бумагами. На купонных аукционах ИПФ определяют сбалансированное вложение купонов в акции приватизируемых предприятий в соответствии с избранным направлением своей деятельности. Однако программа развития ИПФ с использованием приватизационных инвестиционных купонов не была реализована в основном из-за действия экономического кризиса, законодательных ограничений функционирования ИПФ и купонов, ограничений доступа фондов к приватизации рентабельных объектов.

В Казахстане, с внедрением и развитием новой пенсионной системы, сформировались и новые институциональные участники финансового рынка - накопительные пенсионные фонды (государственный и негосударственные) и компании по управлению пенсионными активами (КУПА). Они аккумулируют значительные денежные ресурсы в виде пенсионных взносов и перераспределяют их путём покупки ценных бумаг государства, корпораций, банков, других финансово-кредитных учреждений. Их роль в финансировании реального сектора экономики будет возрастать по мере расширения эмиссии корпоративных ценных бумаг.

Употребляется понятие «инфраструктура рынка ценных бумаг», которое включает правовое обеспечение этого рынка (законодательство, нормативные акты государственных органов и т.д.), информацию, депозитарную и расчетно-клиринговую сеть, регистрирующие органы.

Развитию высокоорганизованного финансового рынка способствуют организации профессиональных участников рынка ценных бумаг- ассоциаций и объединений.

Функционирование финансового рынка требует государственного регулирования. В Казахстане органом, осуществляющим такие функции, является Национальная комиссия Республики Казахстан по ценным бумагам. Комиссия устанавливает требования и стандарты деятельности эмитентов, регистрирует проспекты эмиссий и решения о выпуске ценных бумаг, осуществляет контроль за соблюдением эмитентами всех условий и обязательств по эмиссиям, лицензирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, обеспечивает права инвесторов на этом рынке, проводит антимонопольное регулирование поведения участников и т.д. Регулирующие действия выполняют также Министерство финансов и Национальный банк Республики Казахстан. Саморегулируемые организации — профессиональные участники рынка ценных бумаг сами устанавливают для себя правила игры, осуществляют контроль за их исполнением (регулирование сделок, регулирование в области деятельности участников рынка ценных бумаг, разрешение споров, дисциплинарное и исполнительные функции). Эти сферы саморегулирования затрагивают определенные положения ценных бумаг на вторичном рынке.

Среди эмитентов определяющую роль в функционировании инвестиционного рынка занимают акционерные общества.

Акционерными обществами являются юридические лица, созданные по соглашению с другими юридическими лицами и гражданами путем объединения их вкладов в целях осуществления хозяйственной деятельности. Важнейшим имущественным правом акционерного общества является его право собственности на имущество, предоставляемое в момент создания общества уставным фондом (капиталом). Предприятие может быть создано как акционерное общество либо превращено в него из другой формы собственности.

Все ценности, внесенные за приобретение членства в акционерном обществе, то есть за получение его акций (это могут быть деньги, имущество, земля, другие предприятия, авторские, патентные и другие права), полностью переходят в распоряжение акционерного общества как юридического лица, то есть становятся акционерной собственностью. Денежный эквивалент всего имущества фиксируется в виде фондов, от чего этот процесс называется фондизацией или фондированием. Разделение денежного эквивалента имущества на равные доли или акции называется акционированием. Путем этих операций недвижимое и неделимое имущество превращается в мобильное и делимое, что придает ему новое качество: имущество может быть реализовано в обезличенной форме и продано любому количеству участников. Владельцами акций, кроме организаторов предприятий-учредителей, могут стать юридические и физические лица, причастные и не причастные непосредственно к этому производству.

Нормой существования акционерного общества является удержание имущества на уровне, не ниже уставного фонда; оно несет все обязательства по долгам, платит налоги и ведет отчетность. Распределение прибыли между акционерами допускается только в том случае, если стоимость имущества превышает уставный капитал: или запрещается «проедать» капитал, превращать его в доходы, требуется сохранять уставный капитал как материальную базу и гарантийный фонд.

За исключением обществ «закрытого типа», где акциями владеют только участники акционерного общества, акции после их выпуска и первичного распределения могут быть перепроданы, в результате чего образуется их вторичный рынок, где они обращаются, пока существует данное акционерное общество. Акционеры имеют право в той или иной мере участвовать в управлении предприятием, получать в виде дивидендов часть прибыли предприятия, подлежащей разделу, в случае ликвидации получить соответствующую часть оставшегося имущества, а в случае банкротства - несут так называемую ограниченную ответственность, то есть отвечают лишь теми средствами, которые ими вложены в данное предприятие.

Законодательством предусматривается, чтобы все количество акций было сразу распределено между учредителями и приглашенными акционерами.

Высшим органом управления акционерного общества является общее собрание акционеров. Создается также совет акционерного общества (наблюдательный совет), осуществляющий контроль за деятельностью его исполнительного органа. Последним является правление, осуществляющее руководство текущей деятельностью.

Возврат акционерным обществом средств, вложенных акционерами в акции, не предусматривается. Фактический возврат денежных средств возможен только путем продажи акций на рынке - бирже либо через банки и другим специализированным учреждением, по текущему курсу.

Эмитенты и инвестиционные институты, продающие ценные бумаги первым владельцам, выпускают проспект эмиссии ценных бумаг. Этот документ содержит данные об эмитенте, предлагаемых к продаже ценных бумагах, процедуре и порядке их выпуска и другую информацию, которая может повлиять на решение о покупке или отказе от нее.

К выпуску и обращению допускаются бумаги, которые прошли государственную регистрацию и получили в установленном порядке регистрационный номер.

Эмиссия ценных бумаг может осуществляться среди заранее известного ограниченного числа инвесторов без публичного объявления и рекламы или путем открытой продажи среди неограниченного числа инвесторов.

Обращение ценных бумаг, то есть их купля-продажа между инвесторами, в том числе при посредничестве инвестиционных институтов, осуществляется по рыночным ценам. Курс ценных бумаг определяется на фондовой бирже, он прямо пропорционален норме доходности ценных бумаг (дивиденду для акций, процент для облигаций) и обратно пропорционален существующему уровню ссудного процента. Рыночный курс формируется под влиянием соотношения спроса и предложения ценных бумаг, которое зависит от многих факторов, и прежде всего экономических. В периоды экономического подъема, когда увеличиваются дивиденды и соответственно растет спрос на ценные бумаги, их курс повышается, во время экономического кризиса он падает, так как дивиденды уменьшаются, норма ссудного процента растет.

Цены (курс) акций определяются в единицах национальной валюты за одну акцию, а облигаций и государственных долговых обязательств - в процентах к их нарицательной стоимости (номиналу). Сделки с ценными бумагами считаются законными только после их оформления в установленном порядке. Эмитент или инвестиционный институт при продаже ценных бумаг обязаны предоставлять инвесторам полную и объективную информацию о ценных бумагах, являющихся предметом сделки, о рисках, связанных с вложениями в данные ценные бумаги, их доходности, порядке и сроках получения доходов, налогообложении этих доходов.

Органы государственного регулирования могут требовать уведомления о доле приобретаемых ценных бумаг одним инвестором или их группой, или требовать согласования сделок по ценным бумагам с Государственным комитетом по ценовой и антимонопольной политике при превышении установленного законодательством уровня, влияющего на долю голосов в акционерном обществе.

При проведении операций с ценными бумагами может взиматься специальный сбор, порядок и условия, действия которого определяются налоговым законодательством.

3. С точки зрения банковского дела, под инвестициями понимают вложения средств в ценные бумаги третьих лиц на относительно длительный срок.

Цель инвестирования - обеспечить приток денежных средств на длительный период.

Инвестиции коммерческих банков состоят из ценных бумаг, которые не включаются во вторичный резерв. Вторичный резерв - это активы, приравненные к наличным средствам.

Инвестиционные ценные бумаги вне зависимости от ликвидности рынка и от любой доходности до погашения обычно на 3-7 дней переходят в категорию резервов. В целом можно сказать, что инвестиции преследуют две несовместимые цели - доход и ликвидность. Достижение сбалансированности этих целей требует огромных усилий банка и четкой политики в области инвестиций и ликвидности баланса банка. При нехватке вторичного резерва в связи с изъятием вкладов и увеличением спроса на ссуды для восстановления ликвидности банка его необходимо пополнить в течение короткого времени. Если не удается осуществить пополнение, например путем депозитных сертификатов, то требуется продажа ценных бумаг из портфеля инвестиций. Подобная продажа необходима в период, когда денежный рынок сужается, высока процентная ставка и спрос на ценные бумаги падает.

В условиях неразвитости фондового рынка коммерческие банки подходят осторожно к выбору инвестиций. Обычно они останавливаются на государственных ценных бумагах, у которых высока степень ликвидности.

Инвестиции должны приносить доход почти такой же, как доход от прочих вложений (в том числе кредитных). В то же время инвестиции - это банковский актив, который может быстро превратиться в наличные средства.

Основными факторами, которые определяют цели инвестиционной политики банка, являются потребность в доходе и ликвидность. Таким образом, инвестиционная политика банка должна быть направлена на сбалансированное удовлетворение в ликвидных активах и в доходности инвестиций. В инвестиционной политике необходимо предусмотреть определенную структуру сроков погашения ценных бумаг.

В практике зарубежных банков используется подход, связанный с поддержанием ступенчатой структуры сроков погашения ценных бумаг. Он направлен на вложение средств в ценные бумаги таким образом, чтобы в течение 2-х лет погашение части портфеля осуществлялось ежеквартально или ежемесячно: срок 1/8 части истекает через квартал, еще 1/8 - через следующий квартал.

Освободившиеся средства после погашения ценных бумаг реинвестируются в ценные бумаги с самым длительным сроком. Этим обеспечивается простота регулирования и контроля, стабильность дохода банка. При выработке инвестиционной политики любому банку надо исходить из такого важнейшего принципа инвестирования, как диверсификация. Диверсификация инвестиций с точки зрения коммерческого банка не означает, что банк должен приобретать ценные бумаги с любыми сроками и качеством. Это может привести к значительному усложнению работы персонала банка. Поэтому банку необходимо выработать основные характеристики инвестирования, которые позволят установить определенные стандарты.

Банк должен руководствоваться в своей деятельности, прежде всего следующим:

- имеющимися у него ресурсами, лимит которых устанавливается Советом директоров;

- заранее определенным уровнем качества покупаемых ценных бумаг;

- лимитом срочности покупаемых ценных бумаг;

- решениями Совета директоров и возможностью осуществлять торговые спекулятивные операции.

Исходя из изменения экономической ситуации, инвестиционную политику банка надо пересматривать и обновлять. Конечно, не все изменения возможно предвидеть заранее и заранее определить сроки пересмотра инвестиционной политики. Такой пересмотр делается по мере необходимости, исходя из тех или иных ситуаций в самом банке и во внешней его политике.

Особенности казахстанских коммерческих банков заключаются в том, что они не имеют свободных средств, а ликвидность их баланса неустойчива. Поэтому банки в основном ориентируются на короткие сроки инвестирования. Банкам необходимо прогнозировать возможные колебания цен на фондовом рынке. При этом прогнозируемая цена продажи ценных бумаг должна быть выше, чем цена их покупки. Разница между ценой продажи и ценой покупки должна направляться на покрытие размера налога на операции с ценными бумагами; комиссионные, уплачиваемые бирже; прочие издержки по покупке. Если прогнозная цена на ценные бумаги не оправдывает покрытие, то такие инвестиции не следует проводить.

Прогнозирование в нынешних условиях представляет сложную проблему.

Котировка ценных бумаг зависит от многих факторов:

- активности дилеров;

- потребности в денежных средствах участников торгов;

- привлечения к торговле клиентов дилеров;

- операций Национального банка;

- близости к погашению операций.

Обязательным условием принятия решения по инвестированию является определение доходности инвестиционных вложений. Обычно дилер на рынке должен продавать ценные бумаги с наименьшей доходностью и покупать с наибольшей. В этом случае на разницу между доходностью продажи и доходностью покупки прибыль увеличится.

Существуют два способа определения доходности операций по торговле ценными бумагами:

- портфельный, основанный на подсчете прибыли методом вычитания из конечной суммы вырученных денег от продажи ценных бумаг и первоначальной суммы, затраченной на покупку, с последующим суммированием с оценкой оставшегося портфеля;

— операционный, основанный на подсчете прибыли от каждой сделки.

Оценка инвестиционного портфеля по первому способу производится следующим образом: количество ценных бумаг соответствующего выпуска умножается на цену закрытия, которая представляет собой цену последней сделки на бирже.

Формула подсчета прибыли портфельным методом выглядит таким образом:

К = (Р + О) - С,

где К - прибыль, полученная дилером за анализируемый период;

Р - оценка портфеля, находящегося на балансе банка;

О — сумма выручки от продажи ценных бумаг за весь оцениваемый период;

С - сумма, затраченная на покупку ценных бумаг за анализируемый период.

Основным недостатком этого способа является условность реальной оценки стоимости инвестиционного портфеля на конкретную дату. Цена закрытия не может показывать реальную стоимость всех имеющихся ценных бумаг, так как ситуация на рынке постоянно изменяется, последняя цена сделки может ни разу не повториться.

Существует и другой метод определения прибыли:

Kl = C - O - P ,

где Ki - прибыль, полученная от продажи определенных ценных бумаг;

С - денежная сумма, потраченная дилером на покупку ценных бумаг по каждой сделке;

О - вырученная денежная сумма от продажи ценных бумаг, купленных на сумму «С»;

Р - издержки, возникшие при покупке и реализации ценных бумаг.

Доходность от этой операции подсчитывается следующим образом:

М =(С-О)- 100 360 :0,7 ;

где М — доходность операции;

С - денежная сумма, потраченная дилером на покупку ценных бумаг по каждой сделке;

О - вырученная денежная сумма от продажи ценных бумаг, купленных на сумму «С»;

Б - количество дней, прошедших от момента покупки до момента продажи.

Конечное деление на 0,7 означает, что при оценке доходности необходимо учитывать налоговую льготу, дающую право дилерам не оплачивать налог на доход, полученный от операции с краткосрочными бескупонными облигациями.

При любой сделке прибыль, недополученная в результате продажи «дорогих» ценных бумаг будет реализована при дальнейшей продаже «дешевых» ценных бумаг.

4. Финансовые инвестиций -это вложения на приобретение ценных бумаг, долевое участие в предприятиях, займы другими предприятиями под векселя или иные долговые обязательства, с целью получения дохода и сохранения капитала от обесценивания.

Если источником дохода по ценным бумагам портфеля служат дополнительные суммы денег, то такие портфели принято относить к портфелям дохода.

Портфель дохода ориентирован на получение высокого текущего дохода - процентов по облигациям и дивидендов по акциям. В него должны включаться акции, характеризующиеся умеренным ростом курсовой стоимости и высокими дивидендами, а также облигации и другие ценные бумаги, обеспечивающие высокие текущие выплаты. Цель создания этого портфеля - получение определенного уровня дохода, величина которого соответствовала бы минимальной степени риска. Поэтому объектами портфельного инвестирования в таком случае являются высоконадежные финансовые активы.

Данные портфели также можно подразделить на:

• портфель постоянного дохода - это портфель, который состоит из высоконадежных ценных бумаг и приносит средний доход при минимальном уровне риска;

• портфель высокого дохода включает высокодоходные ценные бумаги, приносящие высокий доход при среднем уровне риска.

На практике инвесторы предпочитают оба способа получения дохода по ценным бумагам портфеля, в силу чего вкладывают средства в так называемые комбинированные портфели. Они формируется для того, что избежать возможные потери на фондовом рынке, как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендных и процентных вы-

плат. Одна часть финансовых активов приносит владельцу увеличение его капитала в связи с ростом курсовой стоимости, а другая - благодаря получению дивидендов и процентов. Падение прироста капитала из-за уменьшения одной части может компенсироваться возрастанием другой.

В теории портфельного инвестирования исходят из того, что значения доходности отдельной ценной бумаги портфеля являются случайными величинами, распределенными по нормальному (Гауссовскому) закону.

Чтобы определить распределение вероятностей случайной величины г необходимо знать, какие фактические значения ri принимает данная величина, и какова вероятность Pi каждого подобного результата. При этом инвестора интересует доходность инвестиций в конце инвестиционного, холдингового периода, то есть будущие значения ri, которые в начальный момент инвестирования неизвестны. Значит, инвестор должен оперировать ожидаемым, будущим распределением случайной величины г. Существуют два подхода к построению распределения вероятностей - субъективный и объективный, или исторический. При использовании субъективного подхода инвестор прежде всего должен определить возможные сценарии развития экономической ситуации в течение холдингового периода, оценить вероятность каждого результата и ожидаемую при этом доходность ценной бумаги.

Субъективный подход имеет важное преимущество, поскольку позволяет оценивать сразу будущие значение доходности. Однако, он не находит широкого применения, поскольку для обычного инвестора очень трудно сделать оценку вероятностей экономических сценариев и ожидаемую при этом доходность.

Чаще используется объективный, или исторический подход. В его основе лежит предложение о том, что распределение вероятностей будущих (ожидаемых) величин практически совпадает с распределением вероятностей уже наблюдавшихся фактических, исторических величин. Значит, чтобы получить представление о распределении случайной величины г в будущем достаточно построить распределение этих величин за какой-то промежуток времени в прошлом.

Как показывают исследования западных экономистов, для рынка акций наиболее приемлемым является промежуток 7-10 шагов расчета. В отличие от субъективного подхода, который предполагает разную вероятность различных значений доходности, при объективном подходе каждый результат имеет одинаковую вероятность, поскольку при N наблюдениях случайной величины вероятность конкретного результата составляет величину 1/N. Например, если исследуется доходность акции за предшествующие 10 лет, то вероятность каждой годовой доходности ri составляет 1/10.

5. Под инвестиционным портфелем, как уже было сказано, понимается совокупность ценных бумаг, управляемая как самостоятельный инвестиционный объект. Желательно, чтобы инвестиционный портфель обладал такими качествами как высокая доходность и минимально допустимый риск. Важно также, чтобы инвестиционный портфель мог бы быть ликвидным, то есть, чтобы возможно было продать составные части портфеля и получить наличные деньги без существенных потерь для инвестора. Кроме того, инвестиционный портфель необходимо диверсифицировать, то есть формировать его таким образом, чтобы он содержал ценные бумаги различных видов, классов и эмитентов.

Сложно найти ценную бумагу, которая была бы одновременно высокодоходной, высоконадежной и высоколиквидной. Сущность портфельного инвестирования как раз и заключается в распределении инвестиционных ресурсов между различными группами активов для достижения требуемых параметров. В зависимости от того, какие цели и задачи стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора. Основная задача инвестиционного менеджера состоит в том, чтобы учесть потребности инвестора и сформировать портфель из ценных бумаг, сочетающий в себе разумный риск и приемлемую доходность.

Для составления инвестиционного портфеля необходимо:

• формулирование основной цели, определение приоритетов (максимизация доходности, минимизация риска, рост капитала, сохранение капитала и т.д.);

• отбор инвестиционно привлекательных ценных бумаг, обеспечивающий требуемый уровень доходности;

• поиск адекватного соотношения видов и типов ценных бумаг в портфеле для достижения поставленных целей;

• мониторинг инвестиционного портфеля по мере изменения основных параметров инвестиционного портфеля.

Инвестиционные портфели бывают различных видов. Критерием их классификации может служить источник дохода от ценных бумаг, образующих портфель, и степень риска.

Обычно ценные бумаги обеспечивают получение дохода двумя способами:

• за счет роста их курсовой стоимости;

• за счет получения дополнительных доходов (в виде дивиденда
по акциям или купонного дохода по облигациям).

Если основным источником доходов по ценным бумагам портфеля служит рост их курсовой стоимости, то такие портфели принято относить к портфелям роста. Эти портфели можно подразделить на следующие виды:

портфели простого роста формируются из ценных бумаг, курсовая стоимость которых растет. Цель данного типа портфеля - рост стоимости портфеля;

портфель высокого роста нацелен на максимальный прирост капитала. В состав портфеля входят ценные бумаги быстрорастущих компаний. Инвестиции являются достаточно рискованными, но вместе с тем могут приносить самый высокий доход;

портфель умеренного роста является наименее рискованным. Он состоит в основном из ценных бумаг хорошо известных компаний, характеризующихся, хотя и невысокими, но устойчивыми темпами роста курсовой стоимости. Состав портфеля остается стабильным в течение длительного периода времени и нацелен на сохранение капитала;

портфель среднего роста - сочетание инвестиционных свойств портфелей умеренного и высокого роста. При этом гарантируется средний прирост капитала и умеренная степень риска. Является наиболее распространенной моделью портфеля.

Формирование и управление портфелем с целью получения высокого постоянного дохода. Облигации служат удобным средством для тех инвесторов, которые желают обеспечить себе постоянный поток высокого дохода за счет регулярных купонных выплат и получения начальной стоимости (номинала) облигации при ее погашении. Наиболее удачным способом достижения этой цели служит простая покупка надежных (в смысле кредитного риска) и относительно высокодоходных облигаций и сохранение вплоть до погашения (или до окончания более короткого запланированного инвестором срока). Имея поставленную цель - получать желаемый годовой доход - инвестор должен скомпоновать в портфеле такое количество облигаций, чтобы их суммарные купонные выплаты равнялись необходимому доходу.

Эта стратегия несет определенный риск, вызываемый рядом обстоятельств. Во-первых, удерживая облигации вплоть до их погашения, инвестор избегает ценового риска (риска ликвидности), но одновременно значительно повышается кредитный риск, связанный с возможностью несоблюдения обязательств эмитентом. Во-вторых, желание обеспечить максимальный доход будет подталкивать инвестора на приобретение высокодоходных облигаций, которые имеют, как правило, и меньшую надежность. В-третьих, инвестор должен сформировать портфель таким образом, чтобы ежегодно в нем заменялась новыми облигациями после погашения старых небольшая часть ценных бумаг, то есть процесс погашения облигаций шел последовательно, невысокими порциями. Если инвестор так подберет облигации, что в какой-то момент будет гаситься значительная часть портфеля, то время замены может совпасть с периодом низкого уровня рыночной процентной ставки, в результате чего инвестор вынужден будет реинвестировать купонные суммы по более низким ставкам, и его доход снизится.

Предположим, что инвестор располагает 5000 тенге и желает 1 января 2000 года сформировать портфель облигаций с постоянным высоким доходом. Для простоты будем полагать, что номинал всех облигаций равен 1000 тенге. Тогда, выбрав облигации с максимальной текущей доходностью к погашению при допустимом уровне надежности (кредитного риска), инвестор должен сформировать приблизительно следующий портфель:

Таблица Пример формирования портфеля облигаций

Вид облигации (эмитент)	Номинал (тг.)	Текущая цена (тг.)	Текущая YTM (%)	Ставка купонных выплат (%)	Годовой доход (тг.)	Срок погашения
Облигация фирмы А	1000,00	998,13	9,5	9,3	93	1.01.2001
Облигация концерна В	1000,00	1001,79	9,1	9,2	92	1.01.2002
Облигация копорации С	1000,00	996,63	9,0	8,9	89	1.01.2003
Государствен. облигация D	1000,00	1003,74	9,15	9,25	92,5	1.01.2004
Облигация объединения Е	1000,00	1003,97	8,9	9,00	90	1.01.2010
Итого:	5000,00	5004,26			456,5

Как видно из таблицы, суммарная рыночная цена облигаций (5004 тенге) не на много превосходит ресурсы инвестора. Данный портфель принесет инвестору через год доход в размере 1456,5 тг (1 тыс. он получит при погашении облигации А). Доход от номинала он должен потратить на покупку облигации, срок погашения которой наступит, положим, 1 января 2005 года. То же он должен сделать 1 января 2002 года, купив облигацию со сроком погашения в 2006 году и т.д., чтобы иметь возможность каждый год получать доход от номинала и тратить его на приобретение очередной облигации. Конечно, колебания рыночной ставки процента могут понизить отдачу портфеля в какой-то момент, но увеличив число облигаций в портфеле и растянув во времени процесс его обновления, инвестор способен сгладить отрицательные последствия падения процентных ставок, так как в длительных периодах отклонения процентной ставки в обе стороны уравновешивают друг друга.

Следует заметить, что достоинство подобного портфеля - это отсутствие необходимости его постоянного управления. Фактически инвестор проводит корректировку портфеля раз в год, когда решает какую облигацию приобрести взамен погашенной. Однако главный недостаток такого портфеля состоит в том, что он не позволяет раскрыть все потенциальные возможности отдачи облигаций.

Ключевые слова: объекты, субъекты инвестиционного бизнеса, инвесторы, ценные бумаги, доходность финансовых инвестиций, диверсификация портфеля, доходность ценных бумаг.

Вопросы для самоконтроля:

1. Дайте определение понятиям инвестор, ценная бумага, эмитент, заказчик

2. Каковы цены (курс) на различные ценные бумаги?

3. Что такое эмиссия ценных бумаг?

4. Дайте определение понятию диверсификация портфеля ценных бумаг

5. Какова методология измерения доходности финансовых инвестиций ?

6. Как определяется доходность операций с отдельными ценными бусагами (акции, облигаций)?

Литература:

2. Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

3. Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

4. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

5. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

7. Шапкин А.С. Шапкин В.А. Управление портфелем ценных бумаг. _ М., 2008

8. Федоров А.В. Основы финансовых инвестиций. СПб.,2007.

Лекция 12. Управление персоналом банка

Цель занятия: Рассмотреть сущность и организацию управления персоналом банка: условия найма и увольнения, обучение и повышение квалификации сотрудников, оценка персонала и его деятельности.

Задачи:

1. Понятие управление персоналом

2. Методы управления персоналом банка

3. Система управления персоналом

1. Управление персоналом банка является одним из актуальных и значимых направлений развития банковского менеджмента и маркетинга.

В основе концепции управления персоналом лежит исследование потенциальных возможностей работников банка в области знаний, мотивации к работе, умения успешно осуществлять стоящие перед ними цели и задачи.

Управление персоналом характеризуется реализацией процессов, включающих полное и своевременное удовлетворение потребностей организации в трудовых ресурсах на основе достижения необходимого и достаточного уровня квалификации и специализации кадров.

В настоящее время система управления кадрами банка представляет собой совокупность взаимосвязанных процессов, объединенных в следующие составные и взаимодействующие элементы (этапы):

¨ планирование трудовых ресурсов – разработка перспективных программ по управлению потенциальными потребностями в персонале, что в свою очередь включает;

¨ оценку наличных трудовых ресурсов;

¨ оценку будущих потребностей в персонале;

¨ разработку программ по управлению будущих потребностей в трудовом ресурсном потенциале.

¨ подбор и расстановка кадров – профориентация и адаптация принятых сотрудников, создание резерва потенциальных кадров по всем должностям, отбор лучших сотрудников из резерва, созданного в ходе набора, для их будущей деятельности

¨ организация воспитательной работы с персоналом – развитие у сотрудников понимания тех требований, выполнение которых необходимо для данной организации, ориентация на трудовые результаты, имеющие должную оценку.

¨ подготовка и повышение квалификации кадров – разработка и реализация программ по обучению персонала трудовым навыкам, необходимым для эффективного выполнения работ, разработка методик оценки трудовой деятельности и доведение их до сотрудников, разработка обоснованных методов продвижения по службе и подготовки руководящих кадров, разработка структуры заработной платы и льгот для привлечения и укрепления штата сотрудников.

К принципам управления персоналом банка относятся:

- принцип единства достижения стратегических целей по кадровому обеспечению и основных подходов к их практической реализации в банке;

- принцип активного формирования кадровой политики на основе совместного участия всех соответствующих подразделений и сотрудников банка;

- принцип соответствия специфики банковской деятельности в сфере решения конкретных кадровых проблем и реальных возможностей по формированию трудовых ресурсов как в текущих условиях, так и на перспективу.

- принцип четкости и распространенности контроля за функционирующим банковским персоналом, своевременным и качественным выполнением работ, содержанием сведений о конкретных исполнителях.

2. В состав методов управления персоналом банка входят следующие:

- экономические методы отражают усиление материальной заинтересованности и ответственности коллективов работников за достигнутые результаты работы с учетом повышения роли таких экономических рычагов и стимулов, как: заработная плата, цены, тарифы, нормативы и др.

- организационно-распорядительные методы основаны на выполнении сотрудниками отдельных положений, инструкций, приказов, распоряжений и указаний руководства. Эти методы характеризуются содержательной и обязательной спецификой реализации, в которой имеют место полномочия и обязанности, дисциплинарные требования и меры ответственности.

- Социально-психологические методы действуют и развиваются с учетом особенностей социального потенциала коллектива на основе исследования и использования интересов и мотивов деятельности работников, поддержки позитивных тенденций, обеспечения индивидуального подхода к отдельным работникам для совершенствования взаимоотношений сотрудников, повышения роли и статуса личности.

Среди этих методов выделяются следующие способы их реализации: договоры и взаимные обязательства, соревнование, обмен опытом и новаторство, системы удовлетворения социальных потребностей и интересов, психологические побуждения и др.

3. Информационная база данных для определения потребности банка в трудовых ресурсах строится на основе использования соответствующей исходной информации с учетом классификационных признаков, включающих:

ü информацию о перспективной потребности в трудовых ресурсах, отражающей реализацию стратегии банка в целом, которая носит в основном прогнозный характер с учетом приоритетных требований подразделений, осуществляющих перспективное направление развития банка;

ü информацию о текущей потребности в трудовых ресурсах конкретных структурных подразделений, формируемой на основе целевых требований, существенно влияющих на достижение конечных результатов работы банка.

Зарубежный опыт в управлении персоналом ориентирован на ряд подходов к решению проблем менеджмента, в частности, имеют место:

- японская тенденция, которая базируется на признании роли коллектива в достижении результатов деятельности организации, т.е. характеризуется широким и плодотворным привлечением персонала сотрудников в процессы управления банком на основе достижения эффективной мотивации их коллективной творческой деятельности. Основополагающая идея выражается в непосредственном применении широкого комплекса экономических и социально-психологических методов воздействия на коллективы работников с учетом всего периода трудовой деятельности, их распространение за пределы производственно-трудовой сферы персонала, охватывающие свободное время, социальное обеспечение и т.д.;

- американская тенденция преимущественно ориентирована на личность и поощрение индивидуализма, которые, по мнению ряда экспертов США, играют решающую роль во всей деятельности коллектива. Особенности менеджмента в данной области характеризуются жесткой формализацией процессов управления трудовыми ресурсами, основанной на использовании подходов к традиционному американскому индивидуализму: действия индивида для достижения личностных целей, его стремление к доминирующему влиянию и признанию в трудовом коллективе и т.д.

Применительно к этим тенденциям строют соответствующие системы управления персоналом, в том числе по их компонентам: подготовка и принятие решений, оценка качества управления, ответственность, система оплаты труда, подготовка специалистов, организация контроля, отношения руководителя с подчиненными и др.

Зарубежная практика выделяет наиболее реальные типы работников, на которые следует ориентироваться при установлении и развитии отдельных видов отношений между руководителями и подчиненными:

- некомпетентный и незаинтересованный в результатах труда – важно использовать директивно-побудительные виды отношений;

- некомпетентный, но заинтересованный в результатах труда – необходимо установить постоянное взаимодействие (руководство);

- компетентный, но заинтересованный в результатах труда – важно делегировать полномочия, предоставить широкие возможности для проявления творческой инициативы.

Одним из приоритетных способов управления персоналом является делегирование компетенции сотрудникам банка, который предполагает:

- подбор необходимых сотрудников;

- определение сферы ответственности сотрудников;

- координацию выполнения переданных полномочий;

- консультирование и стимулирование сотрудников;

- осуществление контроля за работой сотрудников;

- анализ и оценка результатов деятельности сотрудников.

К факторам воздействующим на сотрудников в сфере делегирования им полномочий относятся: самостоятельное выполнение делегированной деятельности и принятия решений под личную ответственность; своевременное, необходимое и достаточное информирование руководства о ходе выполнения работ; усиление координации деятельности и обмена доступной информацией с персоналом сотрудников; постоянное повышение собственной квалификации.

Как показывает зарубежная практика, перспективным сотрудникам должны предъявляться следующие основные требования со стороны руководства банка:

- готовность сотрудника выполнять определенные виды работ с должной отдачей и на требуемом качественном уровне, брать на себя соответствующие обязательства и ответственность;

- способность специалиста содействовать успешному функционированию и развитию организации;

- рост специалиста в определенной сфере деятельности, обладающего необходимыми знаниями, опытом и квалификацией, стремящегося к развитию собственных способностей;

- преданность сотрудника данной организации и готовность отстаивать ее интересы;

- возможность сотрудника поддерживать необходимый психологический климат в коллективе, способность иметь личностные и моральные качества, отражающие действующие в организации нормы поведения.

Важным аспектом в системе управления персоналом банка является применение общих оценочных характеристик (параметров) деятельности специалистов, в которых учитываются: степень влияния на процессы формирования и реализации ресурсного потенциала; сложность выполнения определенного вида работ и проведения необходимых расчетов; частота и своевременность подготовки и принятия решений; уровень воздействия и устранения последствий выявленных ошибок и негативных влияний.

Показатели оценки деятельности персонала находят отражение в трех взаимосвязанных блоках системы управления банком:

- административном (повышение, понижение по службе, перевод на другую должность, прекращение трудового договора и др.);

- информационном (уровень информационного обеспечения и автоматизации функциональных аспектов деятельности, интенсивность и своевременность выполнения работ и др.);

- мотивационном (содержание, значимость и творческий характер работы, гарантии профессионального роста и материального поощрения, социальная защищенность, степень ответственности и риска и др.).

На основе зарубежных экспертных оценок определены следующие приоритетные требования (качественные характеристики) к кадровому составу высшего управленческого звена банка: лидерство, эффективность руководства, видение перспективы, предприимчивость, аналитичность, решение проблем.

В целом оценка персонала банка призвана способствовать формированию качественного состава и планомерного развития трудового коллектива в соответствии с потребностями организации, выявлению и использованию потенциальных возможностей работающих, повышению эффективности труда сотрудников на рабочих местах.

Ключевые слова: Социально-психологические аспекты управления. Мотивация труда персонала и творческая инициатива. Организационная культура банка. Разработка и проведение кадровой политики. Принципы подбора и расстановки персонала. Условия найма и увольнения. Обучение и повышение квалификации. Оценка персонала и его деятельности.

Вопросы для самоконтроля:

1. Расскажите о принципах подбора и расстановки персонала в банке.

2. Как осуществляется процесс обучения и повышения квалификации персонала банка?

3. Какие существуют социально-психологические аспекты управления?

4. Дайте характеристику организационной культуры на примере конкретного банка

5. Какие формы оплаты труда существуют в банках?

6. Как осуществляется стимулирование труда в банке?

Литература:

2. Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

3. Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

4. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

5. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

Лекция 13. Оценка деятельности коммерческого банка

Цель занятия: Рассмотреть необходимость, содержание оценки деятельности коммерческого банка и особенности различных видов оценок

Задачи:

1. Необходимость и содержание оценки деятельности

2. Рейтинговая система оценки надежности CAMEL

3. Рейтинговая система CAMELS

4. Система Fims

5. Рейтинговая система RATE

1. Необходимость и содержание оценки деятельности

Виды оценки деятельности коммерческого банка. Деятельность любого функционирующего подразделения требует оценки как отражения достигнутых им результатов. При этом в зависимости от того, кто проводит оценку деятельности банка, она может быть внутренней или внешней. Внутренняя оценка осуществляется самим банком как элемент менеджмента. Внутренняя оценка предполагает оценку развития банка, его финансового состояния, соблюдения действующего законодательства и пруденциальных норм, внутренних положений и инструкций. Внешняя оценка осуществляется разными субъектами в различных целях. Она может проводиться Центральным банком или другим органом банковского надзора, аудиторскими фирмами, банками-партнерами, рейтинговыми агентствами. Назначение и способы таких оценок неодинаковы. В зависимости от целей можно выделить три вида внешних оценок:

- оценка количественных, объемных показателей;

- оценка качественных сторон деятельности (надежности);

- оценка состояния учета и отчетности.

Оценка количественных показателей проводится как самим банком, так и внешними организациями (Центральным банком, рейтинговыми агентствами). Назначение оценки состоит в определении масштабов развития всей банковской системы и отдельных банков, в выявлении лидеров банковского бизнеса, в констатации успеха банков в конкурентной борьбе. Результатом этой оценки является ежегодное составление сводной таблицы, определяющей иерархию банков в соответствующем периоде. Такие таблицы составляются как на международном, так и национальном уровнях, включают абсолютные и относительные показатели, а также изменения показателей за год. К числу показателей, по которым происходит формирование, ранжирование крупнейших банков на международном уровне, относятся:

- общая сумма активов на конец календарного (финансового) года по консолидированному балансу банка;

- общая сумма депозитов на ту же дату;

- общая задолженность по выданным кредитам;

- объем собственного капитала банка;

- объем чистой прибыли (прибыль минус налоги) за истекший год;

- доходность активов (отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов);

- доходность капитала (отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала);

- отношение капитала к активам на конец года;

- прибыль к доходу.

Оценка качественных сторон деятельности банка позволяет определить его надежность на основе анализа финансового состояния и системы управления рисками. При этом существует два подхода к такой оценке. Первый подход используется при организации межбанковских отношений. Он базируется в основном на индивидуальной методике анализа для определения условий кредитных и расчетных операций между банками. Подобный анализ осуществляет одно из подразделений банка; он носит выборочный характер (т.е. касается лишь тех банков, с которыми данный банк вступает во взаимодействие) и предусматривает установление рейтинга банка. Источником информации выступают отчетные и другие данные, представляемые коммерческими банками друг другу при возникновении потребности в межбанковском сотрудничестве. Второй подход характерен для независимой экспертизы деятельности коммерческих банков, которой подвергаются все или большинство коммерческих банков. Результатом экспертизы выступает рейтинговая оценка. Рейтинговую оценку коммерческих банков могут осуществлять независимые рейтинговые агентства, а также организации, осуществляющие банковский надзор от имени правительства страны. Рейтинговые агентства для проведения оценок, как правило, пользуются материалами отчетности банков, публикуемыми в открытой печати. Агентствами разрабатываются собственные методики оценки надежности коммерческих банков. Результаты оценок публикуются в печати. Принципы оценки деятельности. Наиболее полное и глубокое представление о надежности коммерческих банков дает рейтинговая оценка, осуществляемая государственными органами банковского надзора. Банковский надзор является системой, которой пользуется правительство той или иной страны, чтобы гарантировать безопасность и стабильность банковского сектора как важного фактора экономического роста страны, доверия вкладчиков к банкам. Зарубежные специалисты в области регулирования банковской деятельности характеризуют банковский надзор как разумный, поскольку он направлен на поддержание здоровья банковской системы в целом, создает условия для нормального развития рынка и конкуренции.

Для разумного банковского контроля необходимо наличие органа, ответственного за выполнение функции надзора и наделенного соответствующей властью, а также наличие адекватной правовой основы. Функцию разумного контроля за деятельностью коммерческих банков в США, например, осуществляют три ведомства: Центральный банк (Федеральная резервная система), Министерство финансов и независимое агентство правительства (Федеральная корпорация страхования депозитов); в Японии – Министерство финансов; в Англии и Франции – Центральные банки; в ФРГ – Федеральное ведомство по организации надзора за кредитными организациями и Немецкий федеральный банк. В полномочия этих органов входит кроме проведения аналитико-контрольной работы возможность принятия мер по оздоровлению банковской системы: они могут приостанавливать деятельность или закрывать банки, разрабатывать и ставить под контроль программу восстановления платежеспособности банка, осуществлять смену руководства, подтверждать достаточность созданных банком резервов и т.д. Правовая инфраструктура разумного банковского контроля может различаться в разных странах, но во многих случаях она включает в себя следующие три элемента:

- законодательные акты, дающие широкие официальные права контролирующим органам;

- серии регулятивных правил, интерпретирующих требования и ограничения, они разрабатываются и издаются органами банковского надзора.

- разъяснения политики в области банковского надзора, касающиеся как законодательства, так и регулятивных правил, которые разрабатываются надзорным органом и детализируют его действия.

В международной практике, в частности Мировым банком, разработаны основные принципы, которые расцениваются как руководство для анализа финансового состояния и деятельности коммерческих банков, позволяющие дать оценку, как самим банком, так и органом надзора и контроля. Эти принципы заключены в следующих основных положениях:

1. Учитывая специфику банка, главными направлениями анализа его деятельности должны быть: уровень доходности, состояние ликвидности, качество активов и достаточность резервов, достаточность капитала, эффективность управления банком.

2. Абсолютные показатели содержат слишком мало информации о деятельности банка, поэтому необходимо отдавать предпочтение сравнительному анализу банков внутри страны. Для этого происходит классификация банков по разным признакам: вид банковского бизнеса, размер банка и т.п., а затем сравниваются банки, находящиеся в одном сегменте рынка.

3. Для проведения сравнительного анализа требуется создание единообразного формата, содержащего ключевые позиции о деятельности банка. Ключевые позиции определяют содержание конкретных показателей деятельности банка и способы их оценки. Основными видами показателей деятельности банков являются структурные, характеризующие удельные веса отдельных групп активов, обязательств, доходов, расходов и т.д., и финансовые коэффициенты. При анализе соответствующих показателей используется их сравнение с критериальным уровнем, а также по однородным банкам, построение трендов, анализ факторов, определяющих уровень показателей.

4. Правильные выводы могут основываться лишь на хорошем понимании особенностей учета в банковской сфере и каждом конкретном банке. Баланс банка и его отчет о прибылях и убытках не всегда отражают реальное положение дел. Необходимо знать, что кроется за каждой статьей официальной отчетности.

5. Успех финансового анализа зависит от вдумчивого подхода аналитиков к полученной информации. Хороший аналитик должен поставить себя на место управляющего, чтобы понять стратегию его действий и особенности проблем конкретного банка.

2. Рейтинговая система оценки надежности CAMEL.

Рейтинг – метод сравнительной обобщенной оценки деятельности нескольких банков. Деятельность банка как единого целого характеризуется по ряду направлений, оценка которых часто не является однозначной. Для приведения к единой оценке различных частных результатов и сравнения по ней группы банков используется рейтинговая система. Рейтинговая система, в основе которой лежит определение рейтинга каждого банка, включает:

- выбор качественного признака сравнения;

- определение критериев и показателей, используемых для анализа;

- разработку методов оценки фактических уровней отдельных показателей и общего результата деятельности банка;

- выработку принципов построения и характеристики групп банков в рейтинговой таблице.

Наиболее распространенным качественным признаком сравнительной характеристики банков за рубежом и в РК является их надежность. В зарубежной практике уже накоплен богатый опыт рейтинговой оценки надежности коммерческих банков. В качестве примера можно рассмотреть рейтинговую систему CAMEL, используемую в США. Эта система лежит в основе многих других систем оценок надзорных органов

Критерии оценки надежности коммерческих банков составляют основу всей рейтинговой системы. К ним отнесены в США:

- достаточность капитала,

- качество активов,

- доходность,

- ликвидность,

- менеджмент.

Каждый из этих критериев имеет набор показателей и методы оценки фактического состояния показателя. Достаточность капитала. В современных системах оценочных показателей деятельности коммерческих банков центральное место принадлежит показателю достаточности собственного капитала. Собственный капитал банка является фактором, обеспечивающим адекватную базу роста активных операций банка, главным источником возмещения возможных убытков при недостаточности текущих доходов, а также гарантией защиты интересов вкладчиков и кредиторов. Оценка достаточности собственного капитала банка предполагает: определение критериев достаточности капитала, выбор показателей, характеризующих достаточность капитала, и оценку фактического уровня соответствующих показателей. Наиболее упрощенным критерием достаточности капитала в прошлом считалось соответствие его объема 5% общей суммы активов. С 1989 г. на основе Базельского соглашения в качестве критерия достаточности капитала стало рассматриваться соотношение между его объемом и величиной риска по активным операциям банка. Базельское соглашение определяет общий подход к оценке достаточности капитала; при этом центральные банки каждой страны, ориентируясь на рекомендации Банка международных расчетов, самостоятельно устанавливают экономические нормативы достаточности капитала. Американская система оценки достаточности капитала банка по системе CAMEL также опирается на установленные Базельским соглашением стандарты оценки собственного капитала банка. Оценка достаточности капитала включает набор основных и дополнительных показателей. К числу основных показателей относятся: коэффициент достаточности основного капитала и коэффициент достаточности основного и дополнительного капитала.

Основной капитал банка включает: простые акции, а также превышение их курсовой стоимости над номинальной, бессрочные непривилегированные акции; резервы, предусмотренные законодательством, и другие виды резервов, созданные за счет капитализации части нераспределенной прибыли, доходов от продажи акций по цене, выше номинальной стоимости; публикуемый нераспределенный остаток прибыли. Сумма подсчитанного таким образом основного капитала уменьшается на величину нематериальных активов, участвующих в формировании акционерного капитала, и сумму выкупленных у акционеров собственных акций. Дополнительный капитал включает субординированный долг; среднесрочные и бессрочные привилегированные акции, различного рода резервы для возмещения валютного и кредитного риска, а также для покрытия возможных в будущем убытков и др. Дополнительный капитал, включаемый в совокупный, должен соотноситься с основным капиталом как 1:1. Для расчета коэффициентов достаточности капитала сумма активов взвешивается с учетом возможного риска, который определяется на основе рекомендаций, принятых Базельским соглашением (табл. 4 ).

Таблица

Оценка риска активов баланса Виды банковских статей актива банка	Значение риска, %
Наличность (касса)	0
Денежные средства в пути	25
Требования к центральным правительствам или центральным банкам; требования, обеспеченные денежными средствами или правительственными ценными бумагами или гарантированные центральными правительствами	как минимум 20
Требования к местным общественным организациям, за исключением центрального правительства, и ссуды, гарантированные такими организациями	как минимум 20
Требования к международным банкам развития и требования, гарантированные этими банками или обеспеченные ценными бумагами этих банков	как минимум 20
Требования к частному сектору	100
Требования к общественным коммерческим компаниям	100
Здания, оборудование и другие основные средства	100
Недвижимость и другие инвестиции (включая неконсолидированное участие в других компаниях)	100
Долговые обязательства других банков (если они не вычитаются из капитала)	100
Все остальные активы (за исключением «доступного» капитала)	10

Окончательный вывод о достаточности капитала делается на основе, во-первых, сравнения фактических уровней коэффициентов основных показателей с принятыми в стране критериальными уровнями и, во- вторых, оценки результатов анализа качества активов.

Таблица 5

Оценка рисков забалансовых обязательств Виды забалансовых обязательств	Значение риска, %
1	2
Общие гарантии по задолженности и финансовые инструменты типа гарантий, включая резервные аккредитивы, выполняющие роль финансовых гарантий по ссудам и ценным бумагам или в поддержку их	100
Разделение риска в банковских акцептах и в прямых субсчетах кредита (например резервных аккредитивах)	100
Соглашения о продаже и покупке ранее проданного и продажа активов с правом регресса, если они уже включены в баланс	100
Срочные соглашения (т.е. контрактные обязательства) о покупке активов, включая финансовые средства с определенным требованием о возврате	100
Дополнительные непредвиденные обязательства, связанные со сделками (например, облигации, погашаемые по запросу или в зависимости от показателей эффективности, гарантии и резервные аккредитивы, относящиеся к конкретным сделкам)	50
Неиспользованные обязательства с исходным сроком погашения свыше 1 года	50
Средства для возобновления гарантий размещения, средства для выпуска банковских билетов и др.	50
Неиспользованные обязательства с исходным сроком погашения 1 год или менее	0
Неиспользованные обязательства, безусловно отменяемые в любое время, независимо от срока погашения	0

Для оценки достаточности капитала в системе CAMEL применяется пятибалльная шкала. Для выставления окончательной оценки достаточности капитала используются следующие коэффициенты (табл. 6).

Таблица 6 Оценка достаточности капитала в системе САМЕL

Рейтинг	Коэффициент достаточности основного капитала, К1	Коэффициент достаточности совокупного капитала, К2	Ограничения
1	2	3	4
1 (сильный)	Намного превышает 4%	Намного превышает 8%	Качество активов не менее 2; коэффициент рисковых активов не более 11%
2 (удовлетворительный)	Значительно превышает 4%	Значительно превышает 8%	Качество активов 3; коэффициент рисковых активов не ограничен
3 (посредственный)	На уровне 4%	На уровне 8%	Качество активов 4; коэффициент рисковых активов не ограничен
4 (критический)	Незначительно ниже 4%	Незначительно ниже 8%	Резервы на возможные потери по ссудам превышают первоначальный капитал
5(неудовлетворительный)	Значительно ниже 4%	Значительно ниже 8%	Убытки превышают первоначальный капитал

Убыточные активы – активы, имеющие столь низкую вероятность возврата, что считать их банковскими активами не представляется целесообразным. При этом последние три группы отнесены к активам, подвергающимся негативному ранжированию, по ним установлены следующие коэффициенты риска: 20, 50, 100%. Оценка качества активов является творческим процессом, предполагающим проведение самого тщательного анализа основных активных статей банка и расчета вероятных его потерь от инвестирования средств. Особенно тщательно при анализе активов требуется осуществить анализ кредитного портфеля. На риск конкретной ссуды оказывает влияние множество факторов (цель, объем и срок ссуды, кредитоспособность клиента, способ и качество обеспечения ссуды, отраслевая принадлежность заемщика и т.д.), поэтому следует провести оценку степени риска каждой ссуды, выделив указанные выше группы ссуд: хорошие, особо упомянутые, нестандартные, сомнительные, убыточные. Абсолютная величина совокупного риска (СР) активов определяется умножением объемов активов, подвергающихся негативному ранжированию, на стандартные величины степени риска по перечисленным выше группам: СР = Нестандартные активы × 0,2 + Сомнительные ссуды × 0,5 + + Убыточные активы × 1,0 Основной показатель, определяющий качество активов, определяется через отношение абсолютной величины риска по всем активам и внебалансовым статьям к основному капиталу банка плюс резервы для покрытия кредитных потерь: СР: К × 100%. Уровень этого показателя оценивается на основе экспериментально выведенных норм (табл. 7).

Таблица 7 Оценка качества активов

Рейтинг	Уровень основного показателя качества активов, %
1	до 5
2	от 5 до 15
3	от 15 до 30
4	от 31 до 50
5	более 50

Уровень доходности и прибыльности. Доходы и прибыль характеризуют эффективность деятельности банка, определяют возможность развития его экономической и социальной базы, создают условия для увеличения собственного капитала банка и резервов, обеспечивают выплату дивидендов акционерам.

Под чистой прибылью понимается прибыль после уплаты налогов. Нормативный уровень коэффициента устанавливается по группам банков, различающихся по объему активов.

По каждой из выделенных групп и по каждому банку одной группы рассчитывается средняя величина коэффициента прибыльности на основе фактического уровня за 3 года. Далее составляется убывающий ряд фактических средних значений названного коэффициента за 3 года по банкам каждой группы. Норматив прибыльности высшего рейтинга (1) соответствует средней величине самых высоких коэффициентов начала ряда, количество которых составляет 15% от общего количества коэффициентов данной группы банков. Среднее значение следующих коэффициентов в количестве 50% является нормативным уровнем для удовлетворительного рейтинга (2). 20% соответствует посредственному уровню с рейтингом (3), 15% – предельному уровню с рейтингом (4). При убытках присваивается рейтинг 5 – неудовлетворительный.

Использование исходных фактических значений коэффициента за 3 года уменьшает воздействие на показатели прибыльности банка краткосрочного эффекта, спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям. Сравнение фактического уровня прибыльности банка с нормативным уровнем лежит в основе предварительной оценки рейтинга банка по прибыльности. Для окончательной оценки проводится анализ структуры доходов и расходов банка в динамике по следующим направлениям:

- рассчитывается показатель, характеризующий соотношение основных доходов и расходов банка (операционные расходы / операционные доходы), проводится его сравнение с аналогичным показателем по банкам одной группы;

- рассчитывается показатель, характеризующий соотношение доходов и непроцентных расходов (операционные доходы/затраты, не связанные с выплатой процентов), проводится его сравнение с аналогичным по банкам одной группы;

- рассматривается уровень и тренд убытков по ссудам и проводится сравнение со средним уровнем по группе банков;

- рассматривается адекватность созданных резервов по отношению к объему ссуд и сравнивается со средней величиной по однородной группе банков;

- анализируется структура доходов и определяется влияние на прибыль неординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок и налогового эффекта;

- анализируется доля дивидендов в сумме дохода в сравнении с адекватностью банковского капитала.

Рейтинг оценки прибыльности банка будет определяться на основе учета основных и дополнительных показателей (табл. 8).

Таблица 8 Оценка прибыльности банков

Рейтинг	Критерии
1 сильный (высший)	Коэффициент эффективности использования активов (Кпр) выше 1%; банк имеет достаточные резервы для покрытия убытков по ссудам; прибыль не зависела от операций с ценными бумагами и от неординарных доходов
2 удовлетворительный	Коэффициент прибыльности находится в пределах от 0,75 до 1%; доход статичен и достаточен для создания резервов для покрытия убытков по ссудам
3 посредственный	Коэффициент находится на уровне от 0,5 до 0,75%; сложился отрицательный тренд коэффициента, высокий уровень ставок по дивидендам, недостаточный резерв для покрытия убытков по ссудам
4предельный (критический)	Прибыльность активов оценивается в пределах от 0,25 до 0,5%, характерны непредсказуемые колебания дохода; тренд коэффициента отрицательный; недостаток резерва для покрытия убытков по ссудам; прибыль недостаточна для прироста собственного капитала
5 неудовлетворительный	Чистые убытки или незначительная прибыль. Коэффициент прибыльности ниже 0,25%. Сложившаяся ситуация угрожает жизнедеятельности банка

Ликвидность. Ликвидность банка является непременным условием его надежности, поскольку отражает способность банка своевременно и полностью выполнить свои обязательства перед кредиторами. Основное внимание при анализе и оценке ликвидности уделяется: адекватности источников поддержания ликвидности текущим и перспективным потребностям банка; возможности быстрой реализации активов с наименьшими потерями; структуре и динамике депозитов; способности менеджеров контролировать ликвидную позицию. В системе САМЕL используется определенный набор показателей, позволяющих осуществить оценку этих факторов:

- степень постоянства депозитов;

- степень надежности ресурсов, чувствительных к изменениям процентной ставки;

- способность активов быстро обмениваться на наличность;

- доступность денежных рынков;

- эффективность стратегии по управлению активами и пассивами;

- соответствие достигнутых показателей внутренней политике по соблюдению ликвидности;

- содержание, объем и использование крупных соглашений на будущую дату.

Принципы анализа показателей ликвидности в системе САМЕL состоят в следующем:

1. Первостепенное значение придается анализу структуры привлеченных средств клиентов, поскольку наличие в депозитах устойчивой (стабильной) части повышает ликвидность банка. В связи с этим в депозитах выделяют устойчивую (стабильную) и изменчивую часть. Устойчивые депозиты называют основными, это та часть депозитов, которая не покидает банк. Основные депозиты могут быть как среди вкладов до востребования, так и среди срочных и сберегательных счетов и вкладов. При этом практика показывает, что устойчивая часть депозитов выше среди вкладов до востребования. В международной практике считается нормой, если в общей сумме депозитов основные составляют не менее 75%.

2. К депозитам, чувствительным к изменениям процентных ставок, относятся срочные и сберегательные вклады. Задача анализа динамики срочных и сберегательных вкладов – не допускать значительного увеличения доли колеблющихся депозитов.

3. Способность активов к быстрой конверсии в наличность оценивается по динамике показателя, рассчитываемого как отношение ликвидных активов к общей сумме активов. При этом ликвидные активы включают лишь остатки средств в кассе, денежные средства в пути, на валютных счетах, остатки по счетам «ностро» в Центральном банке, счетам «ностро» в других банках. Чем выше данный показатель, тем выше ликвидность, но ниже доходность. Поэтому целью менеджмента в области управления ликвидностью является выявление оптимальной границы между ликвидностью банка и его доходностью. Одновременно с названным показателем рассчитывается и анализируется в динамике соотношение текущих активов (быстрореализуемых ценных бумаг) с общей суммой активов, степень оценки портфеля ценных бумаг, доля необеспеченных ценных бумаг.

4. Оценка доступности для коммерческого банка внешних источников производится на основе анализа в динамике показателя внешних заимствований. Оценка этого показателя неоднозначна. Большая доля внешних заимствований свидетельствует о слабости и низкой ликвидности банка, низкая доля – о недоверии к банку. Поэтому дополнительно анализируется:

- частота заимствований;

- условия заимствования (с залогом или без залога);

- причины привлечения средств;

- проценты по займам.

5. Оценка эффективности стратегии по управлению активами и пассивами основывается на рассмотрении в динамике соотношений между ссудами и депозитами, с одной стороны, и долей привлекаемых кредитов других банков в общей сумме привлеченных ресурсов – с другой. Банк тем ликвиднее, чем умереннее уровень заимствований у других банков, и, кроме того, имеется прямая зависимость между ростом депозитов («основных») и объемом ссуд. Одновременно предлагается проанализировать структуру депозитов и ссуд по срокам. Банки могут испытывать проблемы с ликвидностью при несоблюдении пропорций по срокам депозитов в результате неоднократной пролонгации кредита. Разрешение проблемы ликвидности по указанной причине возможно при покупке дополнительных средств на денежном рынке. Однако такой способ управления ликвидностью связан с процентным риском. Этот риск может превратиться в серьезную проблему для банка, работающего с иностранной валютой; операции с иностранной валютой подвержены также дополнительным рискам.

6. Соответствие достигнутых показателей внутренней политике по соблюдению ликвидности анализируется на основе изучения запланированных показателей ликвидности и их выполнения в истекшем и текущем периодах. Одновременно дается оценка системы отчетов и базы данных, позволяющих осуществлять оперативный анализ и контроль за состоянием ликвидности.

7. Содержание, объем и использование кредитных соглашений на будущую дату предполагает рассмотрение (прогноз) обеспеченности будущих кредитных договоров депозитами, которые привлечет банк. Рейтинговая оценка ликвидности по системе CAMEL не использует критериальных уровней для показателей ликвидности; пятибалльная оценка ликвидности полностью основывается на выводах, вытекающих из анализа реальных условий. Как правило, эти выводы базируются на изучении тенденций (тренда) в изменениях соответствующих показателей, сравнения фактических показателей со средними по однородной группе банков.

Рейтинг 1 (сильный) означает высокий уровень ликвидности, характеризующийся более чем достаточным объемом ликвидных активов или свободным доступом к внешним источникам. По первому рейтингу оцениваются также банки, показатели ликвидности которых несколько ниже, но которые имеют свободный доступ к межбанковским ресурсам, умеренный уровень заявленных средств на внешнем рынке и для которых связь между увеличением стабильного остатка депозита и увеличением банковских ссуд не является обратной. Однако если банк располагает большим объемом привлеченных ресурсов, чувствительных к изменениям процентной ставки, или для него характерна обратная связь между наиболее устойчивой частью депозитов и ссудами, рейтинг банка ухудшается, несмотря на хорошие показатели ликвидности.

Рейтинг 2 (удовлетворительный) присваивается банкам со снижающейся ликвидностью и увеличивающимися заемными средствами, показатели, ликвидности которых находятся на более высоком уровне, чем в среднем по однородной группе банков.

Рейтинг 3 (посредственный) присваивается банкам, у которых объем ликвидных активов недостаточен для покрытия спроса по обязательствам и адекватного удовлетворения кредитных нужд клиентов без увеличения заемных средств; уровень заемных средств достиг или превысил оптимальные пропорции.

Рейтинг 4 (критический) присваивается банкам, у которых показатели ликвидности значительно ниже принятых норм, а объем ликвидных средств незначителен.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный) означает, что ликвидность банка настолько критична, что в дальнейшем он не сможет осуществлять операции; требуется принятие незамедлительных мер или оказание финансовой помощи для выполнения банком своих обязательств и соглашений.

Менеджмент банка. Менеджмент по системе CAMEL оценивается в последнюю очередь, так как качество управления банком находит непосредственное выражение в уровне ликвидности и доходности банка, состоянии его активов, достаточности капитала. Поэтому предварительная рейтинговая оценка менеджмента (по пятибалльной системе) соответствует средней рейтинговой оценке всех остальных компонентов надежности банка. Для окончательного вывода об уровне менеджмента учитываются следующие факторы:

- компетентность, способность к лидерству и административной работе руководства банка, в том числе: квалификация и опыт работы в банке руководителя банка, квалификация и опыт банковской работы среднего и младшего персонала; качество надзора за деятельностью банка со стороны руководства, адекватность обучения персонала, степень продвижения менеджмента;

- соблюдение правил ведения банковской деятельности (соблюдение законов и инструкций по ведению банковской деятельности);

- способность планировать и нести ответственность за риски, принимаемые на себя кредитной организацией;

- адекватность внутренней политики банка уровню контроля за операциями и рисками;

- реагирование на рекомендации аудиторов и надзорных органов;

- готовность обеспечить выполнение целей банковского сообщества;

- адекватность директоров, в том числе представление членами Правления интересов одного или разных кругов; посещаемость членами Правления заседаний; степень участия членов Правления в обсуждении различных вопросов, особенно принципиальных; доминирование в процедуре принятия решений одного-двух директоров; наличие и оценка деятельности комитетов – ссудного, аудиторского, ревизионного;

- адекватность внутреннего и внешнего аудита полноте и достоверности отчетов, обеспечению соответствия законам и регулятивным нормам.

Перечисленные дополнительные вопросы, связанные с оценкой менеджмента банка, выясняют на месте, в банке, после чего присваивается окончательный рейтинг по этому компоненту, который характеризует степень компетентности руководства исполнять свои обязанности в любой ситуации.

Рейтинг 1 (сильный) означает, что руководство (на всех уровнях) эффективно исполняет свои обязанности в любой ситуации и демонстрирует постоянную готовность успешно справиться с существующими или непредвиденными проблемами, которые могут возникнуть по мере выполнения банком своих обязанностей. Все значительные риски в деятельности банка отслеживаются и эффективно контролируются.

Рейтинг 2 (удовлетворительный) предполагает, что, несмотря на некоторые недостатки в решении мелких проблем, руководство остается компетентным и способным управлять банком разумно и осторожно, придерживаясь общепризнанных банковских практик. В основном значительные риски одновременно выявляются и контролируются. В целом администрация вполне соответствует возложенным на нее обязанностям и демонстрирует удовлетворительное поведение в рассматриваемой ситуации.

Рейтинг 3 (посредственный) означает, что руководству банка из-за недостатка в некоторой мере компетентности трудно исполнять обязанности в рассматриваемой ситуации. Для руководителя банка характерны скромные таланты (а необходимы – выше среднего уровня) либо способности слишком низки, чтобы управлять банком данного размера и типа. Такое руководство может быть достаточно надежным в текущий момент, но отрицательные черты деятельности банка превалируют над положительными факторами, а способность администрации скорректировать ситуацию в данных условиях оказывается ниже удовлетворительной. Проблемы и риски, принимаемые банком, могут быть неадекватно оценены и проконтролированы.

Рейтинг 4 (критический) является индикатором руководства, которое в целом не соответствует характеру исполняемых им обязанностей. В большинстве случаев банки с такой администрацией могут оцениваться смешанным рейтингом, который указывает на уязвимость организации зачастую из-за критического уровня капитала, качества активов, дохода или ликвидности или их ухудшения, с чем руководство не в состоянии справиться. Проблемы и значительные риски неадекватно определяются и контролируются, требуются немедленные действия со стороны руководящих органов банка для сохранения его устойчивости.

Рейтинг 5 (неудовлетворительный) применяется в тех случаях, когда руководством продемонстрирована полная некомпетентность. В банке существуют серьезные нарушения законодательства и нормативного регулирования. Значительные риски и проблемы не выявляются и не контролируются. В таких случаях руководство должно быть усилено или полностью заменено.

3. Рейтинговая система CAMELS

С 1 января 1997 г. в систему CAMEL был введен новый элемент – чувствительность к рыночным рискам, в связи с чем данная система приобрела название CAMEL (S). Новый элемент системы (S) предназначен для оценки влияния рыночных рисков на прибыльность и капитал банка; он включает оценку рыночных рисков (процентных, валютных, ценовых, рисков при продаже ценных бумаг и др.), а также оценку системы управления ими. Рейтинговая оценка строится, как и по другим элементам, по пятибалльной системе.

Рейтинг 1 отражает ситуацию, когда рыночный риск хорошо контролируется со стороны кредитной организации и существует только минимальная вероятность, что он окажет неблагоприятное влияние на прибыльность или капитальную базу банка. Практика менеджмента является высокоэффективной; уровень прибыли и размер капитала обеспечивают существенную защиту от рыночного риска.

Рейтинг 2 означает, что рыночный риск удовлетворительно контролируется кредитной организацией, существует только некоторая вероятность, что риск окажет негативное влияние на прибыльность и капитал. Практика менеджмента удовлетворительна; уровень прибыли и капитал обеспечивают защиту от рыночного риска.

Рейтинг 3 показывает, что контроль за рыночным риском недостаточен и нуждается в улучшении, существует реальная вероятность того, что риск окажет неблагоприятное влияние на прибыльность и капитал. В практику менеджмента необходимо внести коррективы; имеющихся размеров прибыли и капитала может быть недостаточно для защиты от рыночных рисков.

Рейтинг 4 определяет ситуацию, когда контроль за рыночным риском со стороны банка недостаточен, существует высокая вероятность того, что риск окажет неблагоприятное влияние на прибыльность и капитал банка. Менеджмент имеет серьезные недостатки; уровень капитала и прибыль не обеспечивают необходимую защиту от рыночных рисков.

Рейтинг 5 отражает неудовлетворительное состояние контроля за уровнем рыночных рисков; практика управления ими неадекватна размеру и специализации банка. На завершающем этапе дается сводная оценка финансовой устойчивости банка с учетом конкретных оценок всех составляющих системы CAMELS. Вместе с тем сводная оценка банка не является простым средним арифметическим значением частных оценок. При выведении сводного рейтинга некоторым компонентам может быть придан больший вес по сравнению с другими. Применительно к полученному рейтингу в системе CAMELS существуют следующие характеристики классификационных групп банка:

- сводный рейтинг 1 (высший – от 1 до 1,4): банк полностью здоров, устойчив по отношению к внешним потрясениям, можно не менять систему управления, нет необходимости во вмешательстве органов надзора;

- сводный рейтинг 2 (удовлетворительный – от 1,5 до 2,4): банк практически здоров, имеющиеся недостатки в целом несущественны, практика управления рисками удовлетворительна, возможно, вмешательство органов надзора в ту область, которая наиболее уязвима;

- сводный рейтинг 3 (посредственный – от 2,5 до 3,4): у банка существуют определенные проблемы, уязвим при неблагоприятных изменениях внешней среды, необходимы эффективные меры по преодолению недостатков и вмешательство органов надзора;

- сводный рейтинг 4 (критический – от 3,5 до 4,4): у банка имеются серьезные проблемы, существует большая вероятность разорения, имеющиеся проблемы не контролируются со стороны руководства банков и менеджеров, необходим тщательный надзор и контроль соответствующих органов за выполнением комплексного плана преодоления недостатков;

- сводный рейтинг 5 (неудовлетворительный – от 4,5 до 5,0): существует большая вероятность разорения в ближайшее время, имеет место убыточная деятельность и неудовлетворительная практика менеджмента, необходима срочная поддержка акционеров, поскольку без помощи акционеров банк будет преобразован (присоединен к другому банку, ликвидирован и т.д.).

4. Система Fims

В последние годы развития системы CAMELS появилась новая система мониторинга финансовой надежности коммерческих банков – система Fims. Задача этой системы – выявлять финансовые проблемы банков, возникающие в период между инспекционными проверками на основе текущей отчетности. Эта система включает расчет двух дополняющих друг друга сводных показателей рейтинга: рейтинга Fims и категории риска Fims.

Рейтинг Fims представляет собой оценку текущего состояния банка на основе анализа изменений ряда финансовых показателей за истекший квартал и результатов инспекций на месте. Текущий рейтинг использует методологию САМЕL с оценками показателей от 1 до 5. В качестве показателей берутся коэффициенты, рассчитанные по отношению к активам: собственного капитала, чистого дохода, резервов, ликвидных активов, основных депозитов, объемов кредита по видам, дивидендов и др. Во внимание принимается также суммарный рейтинг САМЕL за прошедший период и качественные характеристики менеджмента.

Категория риска Fims – это долгосрочная оценка прогнозируемого состояния банка. В ее основе лежит определение вероятности «провала» банка на протяжении последующих двух лет. При этом под «провалом» понимается не только фактическое банкротство, зафиксированное регулирующим органом, но и состояние недостаточной капитализации, когда отношение собственного капитала к средней величине активов составляет менее 2%. Категория риска Fims использует те же показатели, что и рейтинг Fims, но двухлетней давности; при определении данной категории риска учитываются также данные о классификации банков исходя из объемов активов. Эта методика дает возможность учесть произошедшие изменения и оценить финансовую жизнеспособность банка на перспективу. Категория риска Fims использует только две оценки: 0 – ноль (провал) и 1 (выживание). В процессе обработки полученных статистических материалов широко используются методы регрессионного анализа для более точного обоснования состава показателей сводного рейтинга.

Кроме того, в последние годы появилась методика мониторинга банковских холдингов, имеющая определенную специфику. В основу данной методики заложена система ВОРЕС, использующая материалы инспекций на местах и полученную по их результатам суммарную оценку (сводный рейтинг) по следующим составляющим: банковские филиалы холдинга, прочие филиалы, материнская компания, доходы и капитал. Кроме того, в сводный рейтинг включается самостоятельный рейтинг, характеризующий качество управления холдингом. Рейтинг каждой составляющей системы ВОРЕС и суммарный рейтинг имеют числовые значения от 1 до 5. Управленческий рейтинг имеет только три значения: «S» (удовлетворительно), «F» (посредственно), «U» (неудовлетворительно). Таким образом, наивысший возможный рейтинг ВОРЕС для банковских холдингов имеет вид: 11111/1–«S». Для расчета банковского компонента рейтинга ВОРЕС используется система Fims. Если в состав банковского холдинга входит несколько банков, рассматриваются средневзвешенные показатели текущего рейтинга и категорий риска по величине активов отдельных банков. Основные принципы построения рейтинговой системы CAMEL использу

5. Рейтинговая система RATE

Система RATE применяется Банком Англии для оценки финансовой устойчивости банков с 1997 г. Указанная система включает три взаимосвязанных блока: оценку риска (Risk Assessment); инструменты надзора (Tools); оценку эффективности применения инструментов надзора (Evaluation). Оценка риска. Оценка риска осуществляется на основе 9 оценочных факторов (критериев). Эти показатели отражают, во-первых, категории риска банковского бизнеса; во-вторых, адекватность и эффективность контроля за рисками. Категория риска банковского бизнеса включает 6 оценочных факторов: капитал, активы, рыночный риск, доходность, обязательства, бизнес. Анализ этих факторов осуществляется на основе изучения отчетов банков, тенденций изменения ключевых финансовых коэффициентов, стратегических планов и другой информации, доступной Банку Англии. Оценка основных факторов категории риска банковского бизнеса производится путем анализа следующих показателей.

Капитал – соотношение между основным и дополнительным капиталом, достаточность капитала для покрытия возникающих рисков.

Активы – размер, сроки возврата, валюта, источники платежей, географический и отраслевой разброс активов банка; тенденции изменения объемов активов, уровень неработающих и проблемных активов, состав и качественные характеристики заемщиков; методы возмещения рисков; подверженность активов рискам, связанным с субъектами, группами, рынками, географическими регионами; объем активов, подверженных рискам в размере более чем 10% капитальной базы; уровень проблемных с точки зрения обеспечения активов; своевременное опре-деление вероятных убытков; достаточность резервов на покрытие убытков от некачественных активов.

Рыночный риск – типы банковских продуктов, их разнообразие и сложность; величина, состав открытой позиции (включая опционы), состав портфеля иностранных валют, включая оценку длительности валютной позиции; стабильность доходов от торговой деятельности, их тенденции и динамика; уязвимость банка при различных обстоятельствах и сценариях развития рынка; величина открытой позиции против ожидаемых доходов (возможность возмещения рисков); источники покрытия потерь от изменения процентных рисков в зависимости от сложности ситуации; характер риска, т.е. его изменение в зависимости от переоценки объемов, объем активов, переоцениваемых в зависимости от изменения обменного курса валют; рыночный риск в зависимости от тактических и стратегических целевых установок банка; результат функционирования внутрибанковских моделей, способствующих смягчению валютного риска.

Доходность – общий уровень прибыльности, динамика изменения прибыли банка, источники и доли прибыли от отдельных видов деятельности в общей сумме, возможность сохранения доходных источников; норма прибыли, разница между ставками привлечения и ставками размещения, чистая прибыль; доверие к нетрадиционным источникам доходов, размер прямых и накладных расходов; влияние налогового бремени и выплачиваемых дивидендов на формирование дохода банка; предыдущие результаты в формировании доходов банка; влияние различных стратегических инициатив на доходность; ожидаемая окружающая обстановка, включая экономическое и конкурентное давление.

Обязательства – несоответствие в ликвидной позиции и способность банка отвечать необходимым требованиям ликвидности, соответствие надзорным требованиям по соблюдению необходимой ликвидности; доступ к кредитным линиям и фондам, средства, полученные от взаимосвязанных единиц; структура обязательств и их динамика; оценка рейтинговых агентств и доверие к банку со стороны контрагентов; тенденции и перспективы в структуре депозитов с учетом роста их объема, стабильности и стоимости для банка.

Бизнес – ситуация и изменчивость экономической и политической обстановки в регионе, где работает банк, потенциальное влияние этих факторов на банковский бизнес; жизнеспособность стратегического плана в зависимости от перспектив банковского бизнеса; ресурсы и мастерство, необходимые для выполнения стратегических планов; намерение банка по развитию новых сфер банковского бизнеса и диверсификация банковской деятельности; соответствие информационной стратегии целям бизнеса и приоритетам; степень влияния, оказываемого группами взаимосвязанных клиентов на направление деятельности банка; судебные прецеденты и жалобы, связанные с деятельностью групп клиентов или с деятельностью банка; достаточность и жизнеспособность информационной стратегии для планирования деловых инициатив; основные направления менеджмента в области кадров; риск потери репутации (степень делового предпринимательства, плохая реклама, степень доверия клиентов).

Категории контроля за рисками включают три основных фактора: внутренний контроль (Control), организация (Organization) и менеджмент (Management). Надзорные органы оценивают следующие компоненты категорий контроля:

Внутренний контроль: уровень полномочий сотрудников и их разграничение; процесс определения уровня риска, которому подвержена деятельность банка, в том числе в новых сферах деятельности; регулярность оценки влияния рисков на деятельность банка и принятия мер по их предупреждению; применяемые методы оценки всех возможных рисков, которым может быть подвержена деятельность банка; независимость процесса контроля за рисками в банковской деятельности; практика, уровень квалификации и профессионализма персонала, осуществляющего контроль за рисками; адекватность, точность и своевременность представления финансовых отчетов руководству банка.

Организация: организационная структура и положение банка в банковском холдинге или группе, частота ее изменения; сложность структуры и ее логическое обоснование; контроль со стороны акционеров за организационной структурой; централизация функций (по оценке рисков, денежных потоков и т.д.).

Менеджмент: привлечение по крайней мере двух специалистов при осуществлении контрольных функций и других аспектов управления банком; квалификация, опыт и способности штата управляющих; стиль руководства, стандарты этики; структура органов управления и порядок документооборота; взаимодействие органов управления банка, комитетов и комиссий и соответствие количественного и качественного состава персонала; уровень руководства, обеспечение контроля на всех направлениях деятельности; назначение и вознаграждение руководителей среднего звена, длительность их пребывания на должности, мастерство, квалификация, их готовность и способность взять при необходимости на себя руководство банком; готовность и способность поддерживать уровень надзора за банковской деятельностью на достаточном уровне; реагирование на жалобы и беспокойства клиентов.

Давая предварительную оценку всем вышеперечисленным факторам, специалист Банка Англии одновременно определяет имеющиеся «информационные пробелы» о деятельности данного кредитного института и при необходимости может прибегнуть к встрече с руководителями разных уровней непосредственно в коммерческом банке. В ходе таких встреч основной упор делается на оценку факторов управления рисками, поскольку они в большей мере являются качественными, нежели количественными факторами, и их оценка строится на личном суждении и профессиональном мнении специалиста. Обсуждение ключевых вопросов с руководителями различных структурных подразделений позволяет определить стратегии банка в той или иной сфере деятельности, контроль за их внедрением, степень подверженности рискам, влияние (текущее или перспективное) на доходность. На основе предварительной оценки и данных, полученных в ходе встречи с руководителями кредитной организации, осуществляется итоговая оценка. Она строится на основе компьютерных расчетов и состоит из двух частей:

- обзор финансовой позиции, выводы о финансовой устойчивости кредитного института и адекватности применяемых надзорных действий и инструментов;

- числовой рейтинг по каждому фактору и сводный рейтинг, рассчитанный на основе среднеарифметической с учетом мнения специалиста Банка Англии.

Числовая рейтинговая система является исключительно внутренним инструментом оценки деятельности кредитных институтов, используемым Банком Англии для сопоставления их по уровню принимаемых рисков и оценки необходимости и степени контроля надзорного органа, а также набора принимаемых инструментов надзора.

С учетом сводного рейтинга составляется матрица рисков, характеризующая соотношение подверженности деятельности банка рискам и методов контроля за ними. Матрица имеет форму квадрата, разделенная в свою очередь на четыре части (на четыре квадрата внутри большого квадрата).

Квадрат А характеризуется наличием низкого уровня рисков и высокого уровня контроля за ними со стороны банка. Такой банк будет контролироваться надзорными органами в обычном режиме, и «надзорный период» при отсутствии прогнозируемых изменений в организации бизнеса (оказание новых услуг, расширение деятельности на отдельных малоизученных секторах рынка и т.д.) будет составлять 18–24 месяца.

Квадрат В характеризует банк с высоким уровнем контроля за рисками, однако банк в силу определенных причин имеет высокую подверженность различным рискам. Со стороны надзорных органов необходим средний уровень внимания, чтобы отслеживать текущее качество менеджмента и получать подтверждение тому, что даже высокие риски адекватно оцениваются и хорошо контролируются со стороны руководства банка. «Надзорный период» будет составлять 12–18 месяцев.

Квадрат С соответствует положению банка с высоким уровнем рисков и низким уровнем контроля за ними. Такая кредитная организация должна провести немедленные корректирующие действия для улучшения ситуации. Со стороны надзорных органов необходимо постоянное и серьезное внимание. Программа по надзору должна быть четкой, хорошо разработана, основное внимание должно быть обращено на повышение качества менеджмента и способность руководства в кратчайшие сроки и с максимальной эффективностью решить стоящие перед банком проблемы. «Надзорный период» для таких банков будет самым коротким – от 6 месяцев до 1 года.

Квадрат D характеризует банк с низким уровнем рисков и вместе с тем с низким уровнем контроля за ними. В такой ситуации также необходимы срочные корректирующие действия, которые позволили бы обеспечить эффективный и качественный контроль за рисками, принимаемыми банком.

Программа надзорных органов будет направлена на повышение качества менеджмента, внутреннего контроля, и «надзорный период» будет составлять в зависимости от конкретной ситуации в банке около 1 года. Проведенная оценка риска в первой фазе RАТЕ определяет работу надзорных органов во второй и третьей фазах оценки.

Инструменты надзора. Этот этап включает разработку специфических для каждого кредитного института инструментов надзора, программ и подходов с целью наиболее эффективного осуществления надзорных функций, а также контроль за их осуществлением на протяжении «надзорного периода». Такими инструментами могут быть: отчеты о состоянии внутреннего контроля, проверки банка представителями департамента денежного обращения и кредитного департамента Банка Англии, взаимодействие с представителями надзорных органов других стран (в случае деятельности филиала за пределами Англии), встречи с главным менеджером банка или с руководителем подразделения банка, ответственного за соответствие деятельности кредитного учреждения установленным надзорным нормам. На протяжении «надзорного периода» специалисты Банка Англии осуществляют контроль за эффективностью принимаемых мер и процедур в рамках надзора.

Оценка эффективности применения инструментов надзора. На этом этапе специалистами Банка Англии готовится заключение о работе на всем протяжении «надзорного периода», о сдвигах, произошедших за это время в деятельности кредитного института. Фактически этот этап завершает один «надзорный период» и является стартом для нового. Обобщение зарубежной практики построения рейтинговых систем оценки надежности коммерческих банков позволяет выявить следующие характерные черты:

- включение в число компонентов анализа и оценки, во-первых, банковских рисков, которым подвержена деятельность кредитных организаций; во-вторых, качества управления банковскими рисками (практика США и Англии);

- сочетание анализа и оценки текущего финансового состояния кредитной организации с прогнозом на будущее (практика США);

- сочетание оценки финансового состояния кредитной организации с анализом деятельности надзорных органов по отношению к проблемным банкам (практика Англии).

Ключевые слова: оценка деятельности коммерческого банка, рейтинговая система САМЕL, достаточность капитала, качество активов, доходность, ликвидность, система RATE

Вопросы для самоконтроля:

1. С какой целью и кем осуществляется оценка деятельности коммерческого банка в зарубежной и отечественной практике?

2. В чем состоит содержание рейтинговой системы САМЕL?

3. Как оценивается достаточность капитала, качество активов, доходность, ликвидность и менеджмент в системе САМЕL?

4. В чем сильные и слабые стороны системы САМЕL?

5. Каковы принципы построения системы RATE? В чем сходство и отличие ее от системы САМЕL?

Литература:

2. Банковский менеджмент:/Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана:КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

3. Банковский менеджмент под ред.Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.:Юнити-ДАНА, 2012.

4. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

5. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

Лекция 14. Оценка уровня банковских рисков

Цель занятия: Рассмотреть сущность и основные виды рисков в банковской деятельности, а также способы их минимизации.

Задачи:

1. Основные виды рисков в банковской деятельности

2. Финансовые риски

3. Функциональные риски

4. Прочие внешние риски

5. Взаимосвязь отдельных видов риска

6. Локализованный и нелокализованный риск

1. Несмотря на то, что термин риск употребляется очень часто, само понятие риска многогранно и его можно определять по-разному. В широком смысле риском называется неопределенность в отношении наступления того или иного события в будущем. Что касается более конкретных определений риска, на их содержание обычно влияет отрасль экономики, с которой связан тот, кто формулирует эти определения. В банковском деле риск означает вероятность того, что произойдет событие, которое неблагоприятно скажется на прибыли или капитале банка. Функция управления риском пронизывает все направления банковской деятельности. Ряд финансовых рисков связан с активными операциями, прежде всего кредитной и инвестиционной деятельностью. Деятельность по привлечению средств во вклады, депозиты, ценные бумаги и в форме остатков на расчетных и текущих счетах также связана с множеством рисков. Тот факт, что банк осуществляет одновременно и активные, и пассивные операции, означает наличие дополнительных факторов риска, а также особого подхода к ограничению их влияния, получившего название «управление активами и пассивами». Деятельность операционных подразделений, функционирование информационных технологий и реализация функции маркетинга сопряжены с рядом функциональных рисков, которые также могут неблагоприятно сказаться на прибыли и капитале банка. Наконец, на банк в целом влияют другие внешние по отношению к нему риски, некоторые из которых, например риск несоответствия условиям государственного регулирования, имеют первостепенное значение для деятельности банка. Поэтому управление риском входит в число ключевых задач стратегического управления банком. Данная задача реализуется путем создания особых систем управления риском и затрагивает деятельность любого подразделения банка. Существует множество различных классификаций рисков, связанных с банковской деятельностью. Обычно выделяют три категории: финансовые; функциональные; прочие по отношению к банку внешние риски.

Финансовые риски связаны с непредвиденными изменениями в объемах, доходности, стоимости и структуре активов и пассивов.

Функциональный риск имеет отношение к процессу создания любого продукта или оказания услуги, и ему подвержена деятельность каждого банка. Функциональные риски возникают вследствие невозможности своевременно и в полном объеме контролировать финансово-хозяйственный процесс, собирать и анализировать соответствующую информацию. Они опасны не в меньшей степени, чем финансовые риски, но их труднее идентифицировать и определить количественно. В конечном итоге функциональные риски также приводят к финансовым потерям. Финансовые и функциональные риски обычно разделены на ряд подкатегорий. Рассмотрим более подробно каждую группу рисков.

Финансовые риски. К группе финансовых рисков относятся следующие виды:

- кредитный риск,

- риск ликвидности,

- ценовые риски.

Кредитный риск. В широком плане кредитный риск означает возможность финансовых потерь вследствие невыполнения обязательств контрагентами, в первую очередь заемщиками. Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск может означать нарушение не только формальных, но и неформальных обязательств партнером, заемщиком или эмитентом, а также он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям. Важными составляющими кредитного риска являются отраслевой риск, который связан с неопределенностью в отношении перспектив развития отрасли заемщика, и риск страны местопребывания заемщика. Последний имеет место при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием факторов риска, относящихся к стране, в которой находится заемщик. Кредитный риск присутствует в явном виде при кредитовании, формировании портфеля ценных бумаг, межбанковских операциях, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности.

Риск ликвидности. Ликвидностью банка называется его способность удовлетворять своевременно требования своих вкладчиков и других кредиторов. Риск ликвидности – это риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден.

Риск недостаточной ликвидности – это риск, связанный с неспособностью банка своевременно выполнить свои обязательства, для этого, возможно, потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях.

Риск излишней ликвидности – это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет платных для банка ресурсов. Ликвидность является мерой способности кредитной организации удовлетворять не только текущие требования своих кредиторов, но и законные требования заемщиков. Примером последних служат обязательства банка по открытым кредитным линиям. На ликвидность воздействуют неправильные решения в области кредитования, непредвиденные изменения процентных ставок или изменения в экономике в целом. Практически любая банковская операция воздействует на ликвидность, но существенно то, что во многом факторы, определяющие ликвидность банка, находятся за рамками его контроля. Термин «ликвидность предприятия», в том числе банка, производный от термина «ликвидность активов». Термин «ликвидность» изначально означает способность актива обращаться в денежные средства. Это, в свою очередь, определяется двумя факторами:

- скоростью, с которой активы можно перевести в наличность;

- оборачиваемостью – степенью сохранения реальной стоимости активов при их вынужденном обращении в наличность.

Способность банка своевременно выполнять свои обязательства во многом определяется ликвидностью его активов, однако это понятие более сложное, чем ликвидность активов, и оно определяется тремя факторами:

- ликвидностью активов;

- постоянством пассивов;

- движением денежных средств.

В конечном итоге недостаточная ликвидность приводит к неплатежеспособности и краху кредитной организации. Если кредитная организация не выполнила своевременно свои обязательства перед вкладчиками и об этом стало известно, возникает «эффект снежного кома»: лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий уже к принципиальной неплатежеспособности. Измерить риск ликвидности крайне сложно ввиду того, что на ликвидность банка влияет много факторов, причем на большинство из них сам банк влиять не может. На практике применяется ряд показателей, каждый из которых характеризует один из моментов, определяющих ликвидность банка. К первой наиболее известной группе показателей относятся коэффициенты ликвидности баланса.

Самым простым коэффициентом, характеризующим только степень ликвидности активов, является соотношение ликвидных активов и суммарных активов кредитной организации. Для того чтобы учесть постоянство пассивов, применяются коэффициенты, представляющие собой отношение ликвидных активов к наиболее непостоянным пассивам. К другим коэффициентам, характеризующим ликвидность, относятся соотношения между наименее ликвидными активами и наиболее постоянными пассивами, соотношения между ликвидными активами и крупными обязательствами, между кредитами и депозитами и т.д. При расчете коэффициентов ликвидности возникает принципиальный вопрос: какие активы считать ликвидными? Ответ на него неоднозначный. Применительно к банкам возникает одна основная проблема: рассматривать ли в качестве ликвидных кредитные вложения, погашаемые в течение ближайшего периода времени, но до наступления этого срока обладающие нулевой оборачиваемостью. В этих целях согласно подходу НБ РК ликвидные активы подразделяются на высоколиквидные, не включающие указанную группу вложений, и просто ликвидные, учитывающие кредиты со сроком погашения в ближайшие 30 дней. Соответствующие поправки делаются и для обязательств банка. При применении данных показателей не с позиций надзора, а в целях внутрибанковского контроля за риском, горизонт в 30 дней для отнесения активов к ликвидным представляется весьма завышенным, и его целесообразно сократить в 2,5–3 раза. В целях оценки ликвидности баланса помимо метода анализа коэффициентов применяются некоторые другие инструменты. В качестве примера можно привести анализ активов и пассивов по срокам погашения. Показатели ликвидности баланса получили широкое распространение в силу относительной простоты своего использования. Вместе с тем они имеют один принципиальный недостаток. При данном подходе банк рассматривается не в качестве функционирующей организации, а в качестве портфеля активов и пассивов, готовых к ликвидации. Подобное допущение вполне приемлемо для внешнего анализа банка надзорными органами или инвесторами, но абсолютно не подходит для управленческих целей внутри банка. В таком случае анализ ликвидности баланса необходимо дополнить рассмотрением и оценкой движения денежных средств. Центральным элементом при этом является составление отчета о движении денежных средств, учитывающего приток средств, отток средств и разницу между первым и последним, с разбивкой на отдельные статьи. Ценовые риски. Данный термин обозначает целую группу банковских рисков, которые, наряду с кредитным риском и риском ликвидности, составляют основополагающие финансовые риски.

Ценовые риски связаны с возможностью непредвиденного изменения доходности или стоимости активов и обязательств банка. В этой группе можно выделить три ключевых для банка риска:

- риск изменения процентных ставок;

- рыночный риск;

- валютный риск.

Риск изменения процентных ставок касается кредитных вложений, а также обязательств. Рыночным риском называют риск изменения рыночной стоимости активов.

Валютный риск имеет место, если речь идет о риске изменения цен на активы и пассивы, деноминированные в иностранной валюте. Валютный риск и риск изменения процентных ставок ввиду их первостепенной важности в банковском деле обычно выделяют отдельно, а к ценовому риску относят лишь риски, связанные с изменением цен на остальные активы, прежде всего ценные бумаги. В последнем случае речь идет не о группе рисков – ценовых рисках, а о ценовом риске в единственном числе, тождественном понятию рыночный риск.

Риск изменения процентных ставок – это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок. Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике. Процентные ставки различаются по пассивным и активным операциям, а также по отдельным финансовым инструментам. При этом между ними есть четкие взаимосвязи и взаимозависимости, что позволяет говорить об общей структуре процентных ставок. Например, когда ставки по депозитам имеют тенденцию к снижению, падают и ставки кредитования прямых заемщиков. Чем более развит механизм финансового рынка, тем четче проявляется данная закономерность. Чем в большей мере усложняется финансовый рынок и растет конкуренция, тем более важным аспектом банковского финансового менеджмента становится риск изменения процентных ставок. Если процентные ставки снижаются, то банк получает доступ к более дешевым ресурсам и размещает средства, получая меньший доход. Когда наблюдается обратная тенденция, то доход от активных операций растет, но увеличивается и плата за ресурсы. Таким образом, подобно риску ликвидности, любой банк подвержен риску изменения процентных ставок.

Одной из причин пренебрежения этим видом риска было то, что поначалу банки могли беспрепятственно перекладывать издержки от неблагоприятного изменения процентных ставок на клиентов, в первую очередь вкладчиков. С усилением конкуренции и вмешательства законодательной власти подобные возможности стали значительно меньше.

В любом случае у банка имеется возможность перенести часть риска изменения процентных ставок на клиента. Однако при определении целесообразности подобной политики, которую еще называют «агрессивной», следует руководствоваться двумя соображениями. Первое весьма тривиально и касается интенсивности конкуренции на местном рынке. Если клиенту трудно сменить банк, то в ожидании падения процентных ставок устанавливается фиксированная процентная ставка по кредитам, а в ожидании роста процентных ставок – фиксированная процентная ставка по срочным вкладам и депозитам. Второе соображение в плане стратегии управления процентными ставками на первый взгляд не столь очевидно. Перекладывая большую часть риска изменения процентных ставок на заемщика, банк рискует вызвать его неплатежеспособность и тем самым потерять гораздо больше. По сравнению с промышленными и торговыми предприятиями финансовые учреждения имеют гораздо большие возможности управлять данным видом риска. Базисный риск. В противоположность риску изменения процентных ставок базисный риск связан не с изменением общего уровня, а со сдвигами в структуре процентных ставок. Другими словами, он обусловлен возникновением асимметрии в движении отдельных процентных ставок. Например, банк может делать все возможное, чтобы добиться соответствия между активами и пассивами по срокам погашения. Однако подверженность риску изменения процентных ставок не ликвидирована, если процентные ставки по кредитам определяются на основе ставок межбанковского рынка, а ставки по депозитам напрямую к этому рынку не привязаны. Любое несоответствие в движении базовых ставок, определяющих доходность активов и пассивов, может привести к доходам или убыткам, а следовательно, риски изменения процентных ставок продолжают присутствовать.

Валютный риск. Валютный риск возникает при формировании активов и привлечении источников средств с использованием валют иностранных государств. Валютный риск обусловлен целым рядом факторов, среди которых только часть обусловлена действием нормальных рыночных сил. В значительной степени на валютный курс могут повлиять тенденции экономического развития страны и политические моменты, начиная с изменений в политике валютного регулирования и заканчивая степенью социальной напряженности. Можно выделить три основные составляющие валютного риска:

- риск изменения обменного курса – риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса;

- риск конвертирования, связанный с ограничениями в проведении обменных операций;

- риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам инвалютных активов банка и его обязательств в иностранной валюте.

В плане кредитного риска валютный риск может привести к кризису ликвидности или стать фактором кредитного риска со стороны заемщика. Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой. Однако кредитная организация может в незначительной степени воздействовать на сами факторы риска, а следовательно, ей остается только защищать свои интересы, вовремя определяя риск и ограничивая его возможные последствия.

Рыночный риск. Рыночный риск обусловлен возможным воздействием рыночных факторов, влияющих на стоимость активов, пассивов или забалансовых статей. В ряде случаев термин «рыночный риск» уравнивается с понятием «ценовой риск». Это происходит, когда в равноправную с ценовым риском группу выделяются понятия «валютный риск» и «риск изменения процентных ставок», и тогда основной составляющей ценового риска оказывается рыночный риск. При таком подходе к классификации термины «рыночный риск» и «ценовой риск» становятся синонимами. На точность определения рыночного риска также влияют применяемые правила бухгалтерского учета. В наибольшей степени он становится очевиден, когда финансовый институт оценивает стоимость статей своего баланса исходя из рыночной стоимости по состоянию на конец каждого рабочего дня. В таком случае любое изменение рыночной стоимости сразу отражается на активах и пассивах финансового института. Наиболее жесткой оценкой на конец каждого дня является оценка активов по самой низкой рыночной цене.

В большинстве западных стран целесообразность применения подобных подходов к оценке статей банковского баланса все еще обсуждается, и только немногие страны, подобно Дании, применяют их на практике. Однако необходимо различать формальную и реальную стороны явления. Неосведомленность относительно потерь вследствие неучтенного фактора риска не означает отсутствие данного фактора как такового. Более того, в этом случае степень воздействия фактора риска усиливается и, как правило, в конечном итоге ведет к еще большим потерям. Дополнительные издержки возникают и при несвоевременном учете полученной выгоды. Кредитные организации оказываются особенно подвержены рыночному риску при учете активов по их номинальной стоимости. Сторонники применения практики ежедневной оценки активов по рыночной стоимости считают, что эти методы более правильно отражают финансовое состояние. Однако применительно к банкам подобная практика весьма дорогостоящая, а ее преимущества тем меньше, чем более длинную позицию занимает финансовый институт.

Банки подвержены рыночному риску вследствие двух причин:

1) в результате риска изменения размера статей их баланса, прежде всего активов, а из них, в свою очередь, портфеля ценных бумаг. Снижение рыночной стоимости эмитируемых банком ценных бумаг также может повлечь дополнительные издержки при их новой эмиссии.

2) риска, связанного с оценкой рыночной стоимости активов; он заключается в определении стоимости основного капитала. Переоценка стоимости основных фондов осуществляется периодически и, как правило, далеко не адекватно отражает даже текущую рыночную стоимость.

Отечественные банки в меньшей степени подвержены данному фактору риска по сравнению с российскими промышленными предприятиями. Доля основного капитала в активах российских банков колеблется в пределах 3–5%, тогда как у предприятий она нередко превышает две трети стоимости активов. В наибольшей степени банки подвержены указанному фактору риска при оценке стоимости бизнеса контрагентов в рамках осуществления кредитных операций, при осуществлении специализированного финансирования и при инвестировании. В настоящее время оценка рыночного риска приобретает особую актуальность для банков, действующих в международных масштабах. В январе 1996 г. Базельский комитет по банковскому надзору принял поправку к процедуре определения достаточности банковского капитала с учетом риска. В соответствии с ней от кредитных организаций требуется разработать свои внутрибанковские модели измерения рыночного риска для оценки достаточности капитала.

Риск инфляции. Риск инфляции оказывает неоднозначное воздействие на банк. Наиболее очевидным является отрицательное влияние инфляции, проявляющееся в обесценении банковских активов, большую часть которых составляют денежные средства и финансовые вложения. Банк выдает кредит, и он возвращается через определенное время в обесцененных инфляцией рублях. Однако высокая инфляция может в значительной степени повышать доходность банковских операций, хотя это подчас и не очевидно. В силу характера своей деятельности при стремительном росте объемов денежной массы, причем как за счет межбанковских операций, так и за счет действия кредитного мультипликатора при кредитовании клиентов банки имеют обычно наилучшие шансы оказаться в числе выигравших.

Другой фактор благоприятного воздействия инфляции на доходность банков проявляется в резком повышении платежеспособности заемщиков из числа торгово-посреднических фирм с быстрым оборотом капитала.

Риск неплатежеспособности. Данный риск является как бы производным от всех других рисков. Он возникает при условиях, если банк не способен выполнить свои обязательства, потому что объемы накопленных убытков и потерь превысят его собственный капитал. Недостаточная ликвидность приводит вначале лишь к временной технической неплатежеспособности банка, что выражается в появлении дебетового сальдо на корсчете в Центральном банке. Реальная неплатежеспособность банка напрямую связана с таким понятием, как банкротство. Отрицательный собственный капитал показывает, что даже при реализации всех активов не хватит средств для расчетов с кредиторами. Следовательно, средства собственников банка сошли на нет и должна идти речь о ликвидации банка или смене владельца.

2. Функциональные риски.

Функциональные риски возникают в ряде ситуаций. Их более сложно выявить и выразить в денежных единицах по сравнению с финансовыми рисками, поскольку они обусловлены субъективными и объективными причинами, а также системными сбоями. Как правило, кредитные организации стремятся минимизировать функциональные риски путем развития внутреннего аудита, совершенствования документооборота, разработки внутренних методик и технико-экономического обоснования отдельных операций, а также продуманного ресурсного обеспечения своих операций. Последнее касается как материально-технического, так и кадрового обеспечения.

Стратегический риск связан с ошибками в стратегическом управлении, прежде всего с возможностью неправильного формулирования целей организации, неверного ресурсного обеспечения их реализации и ошибочного подхода к управлению риском в банковском деле в целом. Амбициозные цели при неправильном обеспечении кадровыми или финансовыми ресурсами могут обернуться убытками или потерей репутации. Классическим примером могут служить необоснованные крупно-масштабные инвестиции в недвижимость или неоправданный выход на новые региональные рынки. Другим примером стратегической ошибки, подвергающей банк данному виду риска, является недоучет степени рискованности операций с производными финансовыми инструмента-ми, когда развитие указанного направления деятельности не сопровождается вложениями в создание соответствующих систем управления риском.

Технологический риск. Риск, связанный с использованием в деятельности банка различной техники и технологий, называется технологическим риском. При нем возможны потери из-за расходов на устранение неполадок в работе оборудования, а также несанкционированный доступ к ключевой внутрибанковской информации. Любое предприятие может столкнуться с данным видом риска, но управление им для банка приобретает первостепенную важность. Типичные примеры случаев проявления технологического риска – компьютерное мошенничество и сбои в системе электронных платежей.

Риск операционных или накладных расходов (риск неэффективности) связан с опасностью несоответствия между расходами банка на осуществление своих операций и их результативностью. В банке сложнее, чем на других предприятиях, управлять накладными расходами, так как по сравнению с промышленными предприятиями труднее определить, какое влияние на увеличение основной составляющей банковской прибыли – чистого процентного дохода – оказывают банковские непроцентные расходы. Необходимо учитывать, что понятие «операционные расходы» у нас до сих пор не устоялось. Так, в плане счетов бухгалтерского учета в операционные расходы входят процентные расходы банка. Однако по экономической логике операционные расходы противостоят процентным расходам. Последние служат платой банка за кредитные ресурсы (по экономической сути – то же самое, что для торгового предприятия плата за приобретенный товар), а операционные расходы представляют собой затраты, связанные с банковскими операциями. Одной из важнейших их частей является заработная плата. При этом заработная плата персонала российского банка, непосредственно совершающего операции, включается в административные расходы. Поэтому банки, серьезно осуществляющие управление рисками, в ряде случаев применяют отличную от бухгалтерской классификацию статей доходов, расходов и банковского баланса.

Риск внедрения новых продуктов и технологий (внедренческий риск). Риск накладных расходов тесно связан с риском экономического освоения: риском того, что не будет достигнута запланированная окупаемость новых банковских продуктов, услуг, операций, подразделений или технологий. По своей сути банк не отличается от других предприятий, которые предлагают свою продукцию на рынке. Поэтому привлечение и размещение средств сводится к борьбе за клиентов и достижению наиболее выгодных для банка условий. Однако на этот процесс влияют многочисленные маркетинговые риски. Частным случаем маркетингового риска, но в то же время одним из важнейших видов банковского риска в целом, является риск внедрения новых продуктов.

3. Прочие внешние риски

К данной группе относятся те нефинансовые риски, которые в отличие от функциональных являются внешними по отношению к банку. Влияние этой группы риска на результативность работы банка исключительно велико, а управление ими наиболее трудно формализуемо и требует особого искусства.

Риск несоответствия, или риск несоответствия условиям государственного регулирования, может быть обусловлен как непредвиденными изменениями условий государственного регулирования, так и возможными проблемами во внутрибанковской системе управления и контроля деятельности банка:

- во-первых, потери в результате риска несоответствия могут возникнуть в связи с санкциями органов регулирования и надзора;

- во-вторых, может пострадать репутация банка (риск потери репутации);

- в-третьих, убытки могут возникнуть вследствие упущенной выгоды (издержки от упущенных возможностей) или прямых потерь из-за ограничения спектра банковской деятельности или снижения доходности операций.

Невозможность должным образом подстраиваться к изменениям и дополнениям законодательства, положений, инструкций, а также неспособность банка привести свою деятельность в соответствие с действующими нормативными актами приводит к потерям от данного вида риска.

Риск потери репутации. Данный вид риска связан с возможной неспособностью банка или другого финансового учреждения поддерживать свою репутацию как надежного делового партнера. Большая зависимость от заемных средств делает банки особенно уязвимыми к данному виду риска. Даже если опасения по поводу надежности банка оказались необоснованными, потеря к нему доверия вкладчиков может вызвать отток средств и неплатежеспособность. Наряду с предотвращением ущерба репутации со стороны широкой публики банк должен обращать особое внимание на поддержание своей репутации перед НБ РК и местными органами власти. Мероприятиями по контролю данного вида риска являются: поддержание ликвидности (отсутствие задержки в расчетах), предотвращение сомнительных операций (например, операций по отмыванию денег), участие в разного рода региональных проектах и т.д.

4. Взаимосвязь отдельных видов риска.

Приведем пример типичных банковских операций и связанных с ними видов риска.

Коммерческий банк кредитует клиента под приобретение товарно- материальных ценностей. Наиболее очевидный риск при данной операции – кредитный: сможет ли заемщик своевременно и в полном объеме выполнить свои обязательства? Исходя из оценки кредитного отдела банка относительно вероятности неблагоприятного развития событий (неплатежа) банк должен определить размер денежной компенсации. Причем речь идет не о прямой компенсации в случае наступления неблагоприятного события, а о ценообразовании с учетом риска, когда в размере процентной ставки учтена вероятность потерь по кредитам. Однако данная операция порождает подверженность банка еще нескольким видам риска.

Среди них выделяются следующие:

Риск ликвидности: заемщик может нарушить график погашения кредита, что, в свою очередь, может для банка вызвать сложности с выполнением своих обязательств, например перед вкладчиками.

Риск изменения процентных ставок: в силу непредвиденного роста общего уровня процентных ставок полученных процентов может оказаться недостаточно для компенсации увеличения стоимости кредитных ресурсов.

Валютный риск присутствует как в случае кредитования в иностранной валюте, так и в случае кредитования в рублях, если среди источников средств банка имеются в значительном объеме валютные обязательства.

Ряд функциональных рисков, связанных с осуществлением платежей и инкассацией, оформлением кредитного договора, оценкой обеспечения и т.д.

В силу того, что принятие банком на себя большего риска означает в экономическом плане то же самое, что и принятие на себя дополнительных издержек, необходимо, чтобы подобные затраты компенсировались. Банк должен компенсировать потери по кредитам и ценным бумагам доходами от функционирования других активов. Это требование иллюстрирует обобщенная формула определения процентной ставки с учетом кредитного риска:

I= С* R/ Р (А)

где I – размер процентной ставки с учетом кредитного риска;

Р (А) – вероятность возврата кредита;

С – размер основной суммы – тела кредита;

R – норма дохода по государственным ценным бумагам с аналогичным сроком погашения.

5. Локализованный и нелокализованный риск

Локализованные риски – это те риски, существование которых попало в поле зрения руководства банка; риски, которые выявлены и контролируются. Напротив, те риски, которые недооцениваются или выходят из-под контроля, и те, чье воздействие на банк чрезмерно велико, называются нелокализованными. Порой бывает, что при появлении новых факторов риск при проведении одной из типичных банковских операций становится нелокализованным. Например, при выдаче дополнительного кредита, а также при увеличении доли кредитов одному заемщику или взаимосвязанной группе заемщиков риск может стать нелокализованным, даже если заемщики рассматриваются как надежные. Причиной тому является возрастание соотношения между выданными им кредитами и банковским капиталом. Другой пример относится к случаю, когда внедряется новая банковская услуга. Само по себе данное управленческое решение может быть безукоризненным. Однако не исключено, что для банка оно может вывести из-под контроля тот или иной вид риска из-за вызванного им напряжения в ресурсном или материально-техническом обеспечении. Банк располагает множеством общих и специфических подходов, методов и методик управления отдельными видами риска. В табл. 8 приведены способы управления некоторыми видами финансового риска.

Таблица 8 Способы управления некоторыми видами финансового риска

Вид риска	Подходы, методы, техника (методика) управления	Финансовые и организационные инструменты
Все виды финансового риска	Анализ, контроль, мониторинг, установление лимитов, внутренний аудит, управленческие информационные системы	Лимиты, центры отчетности, управленческая отчетность, положения, стандарты, инструкции, регламенты
Кредитный риск	Управление кредитным портфелем, авторизация, диверсификация, хеджирование, обеспечение, ранжирование, ценообразование, участие в капитале, формирование ФПГ	Резервы на случай потерь по кредитам, кредитные рейтинги

При ряде простых операций рассмотрение подобных вопросов, от-носящихся к системной компоненте риска, можно опустить. В других случаях они очень важны, и требуется создание механизмов управле-ния, которые обеспечивали бы обмен информацией и взаимодействие при принятии решений всех подразделений банка. В настоящее время наиболее эффективным организационным решением этой проблемы считается создание комитета по управлению рисками под эгидой совета директоров.

Ключевые слова: риск, финансовый риск, кредитный риск, риск ликвидности, риск неплатежеспособности, функциональные риски, стратегический риск, технологический риск, прочие внешние риски.

Вопросы для самоконтроля:

1. Назовите три категории рисков.

2. Перечислите виды финансовых рисков.

3. Приведите примеры кредитных рисков.

4. Назовите два вида риска ликвидности.

5. Какие риски относятся к ценовым?

6. В чем заключается суть риска неплатежеспособности?

7. Какие существуют функциональные риски?

8. В чем основная суть стратегического и технологического рисков?

9. Какие риски относятся к прочим внешним рискам?

Литература:

2. Банковский менеджмент:/ Сейткасимов Г.С., Ильяс А.А.-Астана: КазУЭФиМТ: ИПЦ, 2008.

3. Банковский менеджмент под ред. Е.Ф.Жукова., Н.Д.Эриашвили.- М.: Юнити-ДАНА, 2012.

4. Банковский менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. О.И. Лаврушина. — 4-е изд., стер.— М.: КНОРУС, 2011.

5. Банковское дело. Учебное пособие /Под ред. Сейткасимова Г.С. –Астана: КазУФиМТ- 2009

6. Хамитов Н.Н. Банковский менеджмент Алматы 2007

4.9.7 Планы практических (семинарских) занятий

№	Основное содержание тем
1	Сущность банковского менеджмента
2	Организационно-управленческая структура банка
3	Организация внутреннего контроля за деятельностью банка
4	Основы управления персоналом банка
5	Система планирования в коммерческом банке
6	Управление ресурсами и капиталом
7	Управление кредитованием
8	Управление ликвидностью и прибыльностью банка
9	Функции и основные условия деятельности коммерческих банков
10	Банковские ресурсы, их формирование и регулирование
11	Кредитоспособность ссудозаемщиков
12	Формы обеспечения возвратности банковских ссуд
13	Кредитная система
14	Методы расчета процентных ставок
15	Организация кредитования

4.9.8. МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ИЗУЧЕНИЮ ДИСЦИПЛИНЫ

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ПРАКТИЧЕСКИХ РАБОТ

Дисциплина: «Банковский менеджмент»

Специальность 5В050700 «Менеджмент»

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ИЗУЧЕНИЮ ТЕМ КУРСА

Проработка пройденного материала. Проработка пройденного лекционного материала является наиболее важным видом самостоятельной работы. Чем глубже и полнее проработан материал, тем легче при выполнении других видов самостоятельной работы. Систематическая, регулярная работа над пройденным лекционным материалом, начиная с первого занятия, является необходимым условием для понимания материалов последующих лекций и усвоения материалов практических и лабораторных занятий.

Приступая к проработке материала необходимо:

· Определить рабочее место;

· Прибегнуть, если дома нет должных условий для работы, к услугам читального зала библиотеки университета или другой библиотеки;

· Иметь конспект лекции;

· Иметь программу курса;

· Иметь рекомендуемую литературу (учебник, пособия), при необходимости иметь необходимые принадлежности, материалы.

Метод работы:

· Целесообразно материал лекции прорабатывать по свежей памяти (нельзя откладывать, так как содержание лекции будет забыто);

· Работая над конспектом, полезно делать ссылки на литературу (это понадобится при подготовке к экзаменам) и вносить необходимые дополнения, а возможно, и исправления;

· Работа над темой должна продолжаться до полного понимания и запоминания материала;

· Работа над темой завершается разбором примеров и задач, приведенных в учебниках и пособиях, до полного освоения метода их решения;

· Если после работы над темой останутся неясные вопросы, то задать их преподавателю на очередной лекции.

Подготовка к практическим занятиям. Для многих дисциплин практические занятия являются основными после лекций видом учебной работы. Они дополняют лекционный курс, содействуют закреплению данной науки к практике.

Готовясь к практическим занятиям необходимо:

· Руководствоваться теми соображениями, что польза от занятия будет тем больше, чем в большей мере вы будете способны продуктивно самостоятельно работать в аудитории;

· Постоянно и серьезно относиться к подготовке к занятиям;

· Вернуться к предыдущим темам курса и вспомнить основные положения теории, сохранились ли они в памяти;

· В процессе отработки теоретической части курса по теме занятия, необходимо проработать основные положения теории, рассмотреть примеры по учебникам;

· Если необходимо, то подготовить к занятию материалы.

Хорошая подготовка к занятию позволит активно работать в аудитории и получить тем самым удовлетворение от него.

Подготовка к коллоквиумам. По некоторым дисциплинам для оценки степени усвоения теоретической части раздела курса, проводится коллоквиум (собеседование). Отсюда следует, что теоретический материал по вопросам, выносимым на коллоквиум, должен быть еще раз повторен.

Подготовка к контрольным работам. Целью проведения контрольных работ являются:

· Проверка текущей успеваемости студентов;

· Выяснение подготовленности студентов группы;

· Организация методики работы с отстающими студентами.

Студентам, готовясь к контрольной работе, необходимо:

· Знать тему контрольной работы;

· Освежить в памяти теоретический материал, основные формулы и методы решения задач на данную тему;

· Вновь просмотреть примеры и задачи, разобранные в учебнике,

· Если студент систематически работает над пройденным материалом, начиная с первой лекции, то подготовка к контрольной работе не вызовет затруднений и много времени на нее не понадобится.

4.9.9 МЕТОДИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ И УКАЗАНИЯ КУРСОВЫХ ПРОЕКТОВ (РАБОТ)

Курсовая работа является важнейшим элементом самостоятельной работы студентов. Основной целью курсовой работы является создание и развитие навыков исследовательской работы, умения работать с научной литературой, делать на основе ее изучения выводы и обобщения.

Курсовая работа является научной разработкой конкретной темы исследования в ходе обучения и овладения студентами определенной медиа-специальностью в сфере деловой и политической журналистики. Являясь небольшой учебной статьей или описанием проекта, курсовая работа должна по содержанию и форме представлять собой научный текст, где обозначены теоретические подходы к поставленной проблеме.

Курсовые работы пишутся на: учебных потоках с высшим и средним специальным образованием в сроки, соответствующие учебным планам.

Курсовая работа должна показать умение слушателя самостоятельно изложить проблему, выявить наиболее приоритетные вопросы, применить элементы исследования, или представить собственные экспериментальные или опытные данные.

Курсовая работа отличается от научных докладов и аудиторных выступлений студентов тем, что ее должен выполнять каждый обучающийся в письменном виде, в согласованной с научным руководителем форме и в строго обозначенные сроки. Между тем, проблематика курсовой работы может быть использована в устном выступлении на семинарском или практическом занятии.

Курсовая работа не может быть простой компиляцией и состоять из фрагментов различных статей и книг. Она должна быть научным, завершенным материалом, иметь факты и данные, раскрывающие взаимосвязь между явлениями, процессами, аргументами, действиями и содержать нечто новое: обобщение обширной литературы, материалов эмпирических исследований, в которых появляется авторское видение проблемы и ее решение. Этому общетеоретическому положению подчиняется структура курсовой работы, ее цель, задачи, методика исследования и выводы.

Курсовая работа является квалификационным учебно-научным трудом студента, посвященным самостоятельной разработке избранной проблемы.

1. Четкое сформулированы: проблема и исследовательские вопросы.

2. Обоснована их актуальность, степень изученности, состояние исследованности.

3. При ее исследовании используются методологические знания.

4. Выполняется на основе знакомства с теоретическими и практическими подходами к анализируемым проблемам, содержит научные выводы, имеющие значение для дальнейшего изучения актуальных вопросов функционирования СМИ.

5. В завершенном виде представляет целостное, однородное исследование.

Следует учесть, что выбор темы курсовой работы осуществляется свободно, включая и право студента на свою тематику с подробным обоснованием необходимости ее разработки. Однако, при этом учитываются возможности научного руководства со стороны преподавателей кафедр и связь с ключевой проблематикой отделения деловой и политической журналистики.

Темы курсовых проектов (работ)

№	Наименование тем курсовых проектов (работ)
1	Банковские инвестиционные операции с ценными бумагами.
2	Новые формы кредитования и связанные с ними риски.
3	Инвестиционная деятельность банков в условиях инфляции.
4	Вексельное обращение в Республике Казахстан: состояние и перспективы.
5	Управление услугами по ведению депозитов.
6	Источники формирования банковских ресурсов и их использование.
7	Управление банковской ликвидностью (на примере…).
8	Денежно-кредитная политика Республики Казахстан на современном этапе, содержание, цель и порядок осуществления.
9	Залоговое право банков и современные инструменты обеспечения возвратности кредитов.
10	Пути повышения эффективности работы коммерческого банка.
11	Взаимоотношения банков с предприятиями различных форма собственности (на примере государственных предприятий).
12	Банковские инвестиционные операции с ценными бумагами.
13	Новые формы кредитования и связанные с ними риски.
14	Инвестиционная деятельность банков в условиях инфляции.
15	Вексельное обращение в Республике Казахстан: состояние и перспективы.

Методические указания для выполнения курсовых проектов (работ)

по дисциплине

«Банковский менеджмент»

Темы курсовых работ разрабатываются ППС кафедры в соответствии с научно-исследовательской проблемой кафедры и научным интересом каждого преподавателя.

Научный руководитель курсовой работы студента либо назначается по желанию студента, либо выбирается членами кафедры. После чего на заседании кафедры утверждаются темы курсовых работ и научные руководители. Изменение тем курсовых работ возможно только через процедуру решения кафедры.

Порядок работы над курсовой темой включает следующие этапы:

· Выбор темы и беседа с руководителем, утверждение ее кафедрой;

· Сбор материала, поиск литературы по теме, подготовка библиографии, составление личного рабочего плана;

· Подготовка первого варианта;

· Сдача первого варианта курсовой работы научному руководителю;

· Доработка текста по замечаниям, его окончательное оформление и представление на кафедру, где должен быть приложен отзыв научного руководителя с оценкой проделанной работы. Присутствие руководителя на защите курсовой работы студента обязательно.

Объем, структура и содержание работы

Общий объем курсовой работы должен составлять примерно 1 п.л. (40 тыс. символов с пробелами) или 24 страницы, набранных на компьютере 14 шрифтом Times New Roman с полуторным интервалом между строк.

Правильно оформленная работа должна включать в себя:

1. Титульный лист.

2. План (оглавление).

3. Введение.

4. Основную часть.

5. Заключение.

6. Список использованной литературы

7. Приложение (я).

Титульный лист и план выполняются на двух первых листах работы по определенной форме.

4.9.10 МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ ОБУЧАЮЩЕГОСЯ

по дисциплине «Банковский менеджмент»

В современных условиях развития образования возрастает роль самостоятельной работы студентов, от грамотной организации которой зависит полнота формирования общекультурных и профессиональных компетенций учащихся.

Требования к самостоятельной работе студентов по курсу «Банковский менеджмент»:

1. Самостоятельная работа должна выполняться в соответствии заданием преподавателя.

2. Самостоятельная работа, выполненная в письменной форме, должна быть исполнена студентом самостоятельно, оформлена в соответствии с требованиями университета и представлена для контроля преподавателю в установленные сроки.

3. Работа должна представлять собой целостную, законченную разработку, выполненную на основе исследования монографических и периодических источников, статистических данных и финансовой отчетности.

4. Результаты самостоятельной работы должны, иметь практическую значимость, демонстрировать компетентность автора в раскрываемых вопросах, проявлять умения студента использовать теоретические знания при выполнении практических задач.

Выполнение указанных требований будет учитываться при оценке самостоятельной работы студента.

Темы СРС

№	Основное содержание тем
1	Функции и основные условия деятельности коммерческих банков
2	Банковские ресурсы, их формирование и регулирование
3	Кредитоспособность ссудозаемщиков
4	Формы обеспечения возвратности банковских ссуд
5	Кредитная система
6	Методы расчета процентных ставок
7	Организация кредитования
8	Лизинговые операции
9	Факторинговые операции
10	Трастовые операции банка
11	Порядок проведения валютных операций
12	Валютные риски
13	Формы международных кредитов
14	Функции и основные условия деятельности коммерческих банков
15	Банковские ресурсы, их формирование и регулирование

1.9.12 МАТЕРИАЛЫ ПО КОНТРОЛЮ И ОЦЕНКЕ УЧЕБНЫХ ДОСТИЖЕНИЙ ОБУЧАЮЩИХСЯ (письменные контрольные задания, тестовые задания, перечень вопрососв для самоподготовки, экзаменационные билеты и др.)

Вопросы для проведения рубежного контроля

Вопросы для проведения 1- го рубежного контроля

1.Базовые функции коммерческого банка.

2. Организационная структура коммерческих банков.

3. Депозитные операции и их виды. Вклады до востребования, основные характеристики. Сберегательные срочные вклады, их характеристики.

4. Кредитная история заемщика. Анализ финансовых коэффициентов показатели ликвидности, рентабельности, деловой активности, задолженности, погашения долга.

5. Договор о залоге, его содержание и структура. Виды залога. Залоговое право банка, основные принципы.

6. Поручительство, его характеристика. Гарантия, их формы.

7. Цессия, ее правовая структура и виды. Страхование банковских ссуд.

8. Классификация банковских кредитов. Принципы банковского кредитования.

9. Формы ссудных счетов. Специальный ссудный счет. Простой ссудный счет. Контокоррент.

10. Кредитная политика коммерческого банка. Факторы, определяющие цену кредита.

11. Порядок начисления процентов. Техника начисления простых и сложных процентов. Проблемы управления процентным риском.

12. Необходимый пакет документов для получения банковской ссуды. Кредитный договор, его содержание.

13. Особенности выдачи и погашения банковских ссуд. Порядок кредитования заемщиков и выдачи прочих ссуд. Доверительные ссуды. Ломбардное кредитование.

14. Классификация потребительских ссуд и объектов кредитования. Банковские кредитные карточки.

15. Сущность и необходимость консорциальных кредитов. Виды консорциальных банковских объединений.

16. Коммерческий кредит, его виды.

17. Порядок выдачи и рассмотрения заявок на получение ломбардного кредита.

18. Принципы ипотечного кредитования. Особенности оформления ипотечной сделки.

19. Виды ипотечного кредитования. Инфрастуктура ипотечной системы Казахстана.

20. Сущность лизинговых операций. Виды лизинговых сделок.

Тестовые задания для подготовки к 1 рубежному контролю

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

A) Какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время;

B) Какую часть всех обязательств организация может погасить в ближайшее время;

C) Какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время;

D) Какую часть всех обязательств организация может не погасить в ближайшее время;

E) Какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы.

2. Коэффициент критической ликвидности показывает:

A) Какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;

B) Какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;

C) Какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы;

D) Какую часть долгосрочных обязательств организация не может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;

E) Какую часть краткосрочных обязательств организация не может погасить, мобилизовав все оборотные активы.

3. Определите коэффициент финансовой независимости, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал составляет 10800 тыс. тенге, итого активы – 26000 тыс. тенге, долгосрочные обязательства – 1000 тыс. тенге:

A) 0,45; B) 0,46; C) 0,42; D) 0,54; E) 0,75.

4. Определите коэффициент маневренности собственного капитала, если по данным бухгалтерской отчетности собственный капитал составляет 10800 тыс. тенге, внеоборотные активы – 9200 тыс. тенге, итого активы – 26000 тыс. тенге:

A) 0,42; B) 0,06; C) 0,56; D) 0,15; E) 0,01.

5. Определите коэффициент платежеспособности, если по данным бухгалтерской отчетности остаток денежных средств на начало года составил 80 тыс. тенге, поступило денежных средств 4100 тыс. тенге, направлено денежных средств – 4000 тыс. тенге:

A) 1,03; B) 0,05; C) 1,06; D) 1,15; E) 1,05.

6. В величину срочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности, не включается статья:

A) расходы будущих периодов;

B) расчеты по дивидендам;

C) прочие краткосрочные пассивы;

D) собственного капитала к валюте баланса;

E) заемного капитала к собственному капиталу.

7. Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение:

A) заемного капитала к собственному капиталу;

B) собственного капитала к валюте баланса;

C) заемного капитала к валюте баланса;

D) расчеты по дивидендам;

E) расходы будущих периодов.

8. Что относится к медленно реализуемым оборотным активам:

A) внеоборотные активы;

B) уставной капитал;

C) запасы + НДС + дебиторская задолженность + прочие оборотные активы;

D) НДС + запасы + собственный капитал;

E) уставной капитал.

9. Определите тип финансовой устойчивости исходя из ситуации: производственные запасы больше величины собственных оборотных средств, но меньше всех возможных источников их финансирования:

A) неустойчивое финансовое состояние;

B) абсолютная финансовая устойчивость;

C) относительная финансовая устойчивость;

D) нормальная финансовая устойчивость;

E) отрицательная финансовая устойчивость.

10. Коэффициент платежеспособности за отчетный период характеризует:

A) степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

B) какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;

C) ту часть, собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств;

D) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав оборотные активы;

E) степень обеспеченности денежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств.

Вопросы для проведения 2- го рубежного контроля

1.Лизинговое соглашение, условия прекращения его действия. Виды лизинговых платежей и методика расчетов лизинговых взносов.

2. Сущность и возможности факторинга. Виды факторинговых операций.

3. Сущность и виды трастовых операций. Трастовые услуги по поручению физических лиц. Трастовые услуги, оказываемые фирмами.

4. Посреднические услуги траст-отдела банка. Комиссионное вознаграждение за трастовые операции банка.

5. Порядок проведения валютных операций Республике Казахстан. Валютная позиция. Открытие и закрытие валютной позиции.

6. Текущие валютные операции, их виды. Факторы, определяющие способ платежа при совершении валютной сделки.

7. Срочные валютные сделки, их характерные особенности. Конверсионные срочные валютные операции. Валютная спекуляция. Страховые валютные операции.

8. Межбанковские форвардные сделки. Операция «своп» с процентными ставками. Смешанные операции «своп».

9. Валютные опционы, их характеристика. Факторы, определяющие цену опциона.

10. Понятие валютных рисков. Сущность основных методов хеджирования. Одностороннее валютное страхование. Гарантийные операции банка. Валютные оговорки: косвенные, прямые, мультивалютные.

11. Методы страхования валютных рисков по типу валютной операции: спот, форвардные, своп, опцион, фьючерсный контракт.

12. Понятие и сущность международных кредитов. Источники, принципы, функции международного кредита. Формы международного кредита и их классификация.

13. Виды международных банковских кредитов: экспортные, финансовые, валютные, акцепт, тратты.

14. Международный лизин и факторинг, форфетирование. Валютно-финансовые условия международного кредита: валюта займа, валюта платежа, сумма, срок условия платежа, стоимость, методы страхования рисков.

15. Понятие банковского менеджмента. Основные принципы и направления банковского менеджмента.

16. Особенности банковского менеджмента. Цель и задачи банковского менеджмента. Банковская политика

1. Тестовые задания для подготовки к 2 рубежному контролю

1.Коэффициент текущей ликвидности показывает:

A) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав оборотные активы;

B) ту часть, собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств;

C) какую часть долгосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав абсолютно ликвидные и быстро реализуемые активы;

D) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав оборотные активы;

E) какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить, мобилизовав все оборотные активы.

2. Для оценки платежеспособности предприятия используется:

A) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

B) коэффициент абсолютной ликвидности;

C) общий коэффициент покрытия;

D) коэффициент рентабельности собственного капитала;

E) коэффициент финансовой независимости.

3. Если в составе источников средств предприятия 60 % занимает собственный капитал, то это говорит:

A) о значительной доле отвлечения средств предприятия из непосредственного оборота;

B) о недостаточно высокой степени независимости;

C) о достаточно высокой степени независимости;

D) о незначительной доле отвлечения средств предприятия из непосредственного оборота;

E) об укреплении материально-технической базы предприятия.

4. Внеоборотные активы предприятия составляют 5000 тыс. тенге, долгосрочные кредиты – 2000 тыс. тенге, собственный капитал – 6000 тыс. тенге, оборотные активы – 6500 тыс. тенге, текущие обязательства – 3500 тыс. тенге. Определите собственный оборотный капитал и коэффициент маневренности:

A) 1000 тыс. тенге, 0,17; B) 2000 тыс. тенге, 0,75; C) 1500 тыс. тенге, 0,25; D) 3000 тыс. тенге, 0,5; E) 2500 тыс. тенге, 0,15.

5. К наиболее ликвидным активам предприятия относятся:

A) резервный фонд;

B) внеоборотные активы;

C) уставный капитал;

D) оборотные средства;

E) краткосрочные финансовые вложения + денежные средства.

6. Коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как:

A) (собственные источники средств + долгосрочные займы)/валюта баланса;

B) (собственные источники средств - краткосрочные займы)/валюта баланса;

C) (собственные источники средств + краткосрочные займы)/валюта баланса;

D) (собственные источники средств + долгосрочные займы)валюта баланса;

E) (собственные источники средств - долгосрочные займы)/валюта баланса.

7. Определите коэффициент текущей ликвидности, если коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,2:

A) 1,35; B) 1,25; C) 1,15; D) 1,5; E) 1,4.

8. Анализ ликвидности позволяет:

A) оценить состав источников финансирования;

B) оценить эффективное вложение средств в данное предприятие;

C) оценить способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам;

D) оценить способность предприятия отвечать по своим долгосрочным обязательствам;

E) оценить способность предприятия отвечать по своим краткосрочным обязательствам.

9. Какие из перечисленных статей пассивов относятся к постоянным:

A) производственные запасы;

B) расчеты с кредиторами;

C) незавершенное производство;

D) собственный капитал и приравненные к нему средства;

E) долгосрочные кредиты и займы.

10. Наименее ликвидной частью оборотного капитала предприятия является:

A) запасы готовой продукции;

B) долгосрочные кредиты и займы;

C) производственные запасы;

D) расчеты с кредиторами;

E) незавершенное производство.

Вопросы для подготовки к экзамену

Банковский менеджмент, его функции, направления, принципы
Органы управления банком, их состав, компетенция
организационно-управленческая структура банка
Функциональные подразделения банка, характеристика линейных и штабных функциональных подразделений
Обособленные подразделения банка, их характеристика
Общество дочернее и общество, зависимое от банка
Банковский холдинг и банковская группа
Модели управления банка с обособленными подразделениями, их достоинства, недостатки, условия эффективности
Комплекс организационно-управленческой документации банка
Бизнес-план банка, его характеристика
Система внутреннего контроля и система органов внутреннего контроля банка
Стили руководства, их характеристика
Обновление персонала, отбор и подготовка персонала банка
Система оплаты и стимулирования труда персонала банка
Порядок расчета собственных средств (капитала)
Обязательные нормативы банка, порядок расчета, нормативные значения
Прибыль и рентабельность банковской деятельности, методы оценки

1.9.13 ПРОГРАММНОЕ И МУЛЬТИМЕДИЙНОЕ СОПРОВОЖДЕНИЕ УЧЕБНЫХ ЗАНЯТИЙ ( в зависимости от содержания дисциплины)

Электронная форма УМП, электронная база тестовых заданий. Слайды.

В учебном процессе реализация компетентностного подхода предусматривается за счет широкого применения активных и интерактивных форм проведения занятий.

В рамках различных форм учебной работы используются следующие виды образовательных технологий:

1. Лекция: проблемная лекция, лекция с заранее запланированными ошибками, лекция-консультация.

2. Семинар: деловая игра, метод проектов, кейс метод, метод, дискуссии, диспуты, решение ситуационных задач, встречи со специалистами в области страхования.

3. Самостоятельная работа: метод проектов, кейс метод, критический анализ текстов, постановка и решение проблем, решение логических задач, выполнение познавательных заданий.

1.9.14 ПЕРЕЧЕНЬ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННЫХ АУДИТОРИЙ, КАБИНЕТОВ И ЛАБОРАТОРИЙ

№ ауди тории	Наименование кабинета	Имеющееся оборудование	Обслужи ваемые специаль ности	Учебные дисциплины

Скачано с www.znanio.ru

[1] Авторы публикаций в газете "Бизнес и банки".

[2] Реинжиниринг бизнес-процессов — это фундаментальное переосмысление и радикальная перестройка бизнес-процессов в целях достижения значительных улучшений таких критически важных показателей, как стоимость, качество, уровень сервиса и скорость функционирования (Майкл Хаммер).

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ

СОДЕРЖАНИЕ стр 4

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

Рабочая учебная программа дисциплины «

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Управление прибылью банка 9

Примерные темы СРС №

Залоговое право банков и современные инструменты обеспечения возвратности кредитов

Основное содержание тем 1

Банковское дело. Учебное пособие /Под ред

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

Учебная программа (SYLLABUS) дисциплины «Банковский менеджмент» составлена в соответствии с рабочим учебным планом специальности 5В050700 «Менеджмент», утвержденной протокольным решением

ДАННЫЕ О ПРЕПОДАВАТЕЛЕ Абаева

В результате изучения данной дисциплины студенты должны:

Понятие и планирование страхового маркетинга 1 12-13 14

Риск-менеджмент в страховой деятельности 4

Основное содержание тем Коли чество часов 1

Закон Республики Казахстан от 18 декабря 2000 года № 126-II «О страховой деятельности» (с изм

Таблица 2

Шкала текущей оценки знаний обучающихся №

Политика и процедура поведения студента § обязательное посещение чат-занятий; § а ктивноое участие на чат-занятиях; § не пропускать занятия без уважительной причины, предоставлять оправдательные документы;…

Лизинговые операции доклад 1

ЛЕКЦИОННЫЙ КОМПЛЕКС по дисциплине «Банковский менеджмент» 3

Учёт окончательного результата работы

Централизация (децентрализация) в управлении 2)

Информационное обеспечение Разработка научно-технической политики

Пути повышения производительности труда представляют собой важный элемент в управлении персоналом, так как повышение производительности в банковском деле означает снижение издержек и повышение прибыли

Результаты такой оценки могут приводить и, как правило, приводят к изменению кадровой политики, так как персонал является важной производительной силой банка

Принятие решений - разработка и оценка оптимальных решений, проводимых на основе многовариантных расчётов

Анализ внешней среды - рассмотрение рыночных отношений в целом по стране

Развитие компьютерных сетей позволяет клиентам доступно обращаться в

Элемент систем предполагает наличие структурных подразделений в рамках её функционирования

Разработка и определение альтернативных видов банковской деятельности

Стратегия маркетинга - характеризует гибкое приспособление

Дайте характеристику инвестиционной стратегии банка

В практической деятельности слияние и консолидация рассматриваются как виды структурного объединения банков

При построении и обосновании приемлемого варианта данной структуры управления необходимо увязывать материальное поощрение работников с достижением их наиболее приоритетных возможностей во всех подразделениях банка

Рис. 3. Схема глобальной организационной структуры управления банком с международной ориентацией (продуктовой и региональной)

Матричные структуры способствуют обеспечению большого динамизма деятельности банка к разработке и реализации крупномасштабных проектов

Основной критерий организационного построения банковской организации - экономическое содержание и объём выполняемых банком операций

Для схемы характерна предельная простота связей между руководством и подчинёнными и непосредственное подчинение отделов высшему руководству

Согласно схеме управления основанной на чётком разделении функций, аккумуляции ресурсов и способов их использования

Общие преимущества холдинга - высокая самостоятельность дочерних компаний

Развитием деловых связей 12)

В теории банковского менеджмента упоминаются самые разнообразные виды планирования

Она является основой всей системы банковского менеджмента

Например, «Казкоммерцбанк» – главенствующий по основным показателям среди банков

Оценка факторов, воздействующих на стратегию банка: - выявление и анализ факторов микро- и макросреды, воздействующих на банковскую стратегию

В процессе внешнего анализа последовательно проводятся: - изучение социально-экономических, демографических, политических, законодательных, технологических характеристик развития, - определение вероятных сценариев изменения экономической ситуации и прогнозирование динамики…

Эту точку зрения отражает концепция социально-этического маркетинга, которая стала превалирующей в идеологии компаний развитых капиталистических стран

Материалы на данной страницы взяты из открытых истончиков либо размещены пользователем в соответствии с договором-офертой сайта. Вы можете сообщить о нарушении.

18.04.2019

БАНКОВСКИЙ МЕНЕДЖМЕНТ

4.9.2 РАБОЧАЯ УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

b.Дополнительная литература

4.9.3 УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА

(SYLLABUS)

b.Дополнительная литература

Дополнительная литература

3. Организационная структура управления банком

Разработка и проведение кадровой политики

Оплата и стимулирование труда

Групповое управление взаимоотношениями в коллективе и с профсоюзами

Социально-психологические аспекты управления

Максимизация прибыли банка

Таблица 2

Финансовая устойчивость банка

Организационная устойчивость банка

Функциональная устойчивость банка

Коммерческая устойчивость банка

2 МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ ПО ИЗУЧЕНИЮ ТЕМ КУРСА

Объем, структура и содержание работы

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ

СОДЕРЖАНИЕ стр 4

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

Рабочая учебная программа дисциплины «

КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

Управление прибылью банка 9

Примерные темы СРС №

Залоговое право банков и современные инструменты обеспечения возвратности кредитов

Основное содержание тем 1

Банковское дело. Учебное пособие /Под ред

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ

ДАННЫЕ О ПРЕПОДАВАТЕЛЕ Абаева

В результате изучения данной дисциплины студенты должны:

Понятие и планирование страхового маркетинга 1 12-13 14

Риск-менеджмент в страховой деятельности 4

Основное содержание тем Коли чество часов 1

Закон Республики Казахстан от 18 декабря 2000 года № 126-II «О страховой деятельности» (с изм

Таблица 2

Шкала текущей оценки знаний обучающихся №

Лизинговые операции доклад 1

ЛЕКЦИОННЫЙ КОМПЛЕКС по дисциплине «Банковский менеджмент» 3

Учёт окончательного результата работы

Централизация (децентрализация) в управлении 2)

Информационное обеспечение Разработка научно-технической политики

Результаты такой оценки могут при­водить и, как правило, приводят к изменению кад­ровой политики, так как персонал является важной производительной силой банка

Принятие решений - разработка и оценка оптимальных решений, прово­димых на основе многовариантных расчётов

Анализ внешней среды - рассмотрение рыночных отношений в целом по стране

Развитие компьютерных сетей позволяет клиентам доступно обращаться в

Элемент систем предполагает наличие структурных подразделений в рамках её функционирования

Разработка и определение альтернативных видов банковской дея­тельности

Стратегия маркетинга - характеризует гибкое приспособление

Дайте характеристику инвестиционной стратегии банка

В практической деятельности слияние и консолидация рассматриваются как виды структурного объединения банков

Рис. 3. Схема глобальной организационной структуры управления банком с международной ориентацией (продуктовой и региональной)

Матричные структуры способствуют обеспечению большого динамизма деятельности банка к разработке и реализации крупномасштабных проектов

Основной критерий организационного построения банковской организа­ции - экономическое содержание и объём выполняемых банком операций

Для схемы характерна предельная простота связей между руководством и подчинёнными и непосредственное подчинение отделов высшему руководству

Согласно схеме управления основанной на чётком разделении функций, аккумуляции ресурсов и способов их использования

Общие преимущества холдинга - высокая самостоятельность дочерних компаний

Развитием деловых связей 12)

В теории банковского менеджмента упоминаются самые разнообразные виды планирования

Она является основой всей системы банковского менеджмента

Например, «Казкоммерцбанк» – главенствующий по основным показателям среди банков

Оценка факторов, воздействующих на стратегию банка: - выявление и анализ факторов микро- и макросреды, воздейст­вующих на банковскую стратегию

Эту точку зрения отражает концепция социально-этического маркетинга, которая стала превалирующей в идеологии компаний развитых капиталистических стран

Результаты такой оценки могут приводить и, как правило, приводят к изменению кадровой политики, так как персонал является важной производительной силой банка

Принятие решений - разработка и оценка оптимальных решений, проводимых на основе многовариантных расчётов

Разработка и определение альтернативных видов банковской деятельности

Основной критерий организационного построения банковской организации - экономическое содержание и объём выполняемых банком операций

Оценка факторов, воздействующих на стратегию банка: - выявление и анализ факторов микро- и макросреды, воздействующих на банковскую стратегию