Доклад на тему: Анализ финансовых ресурсов и финансовых результатов предприятия Филиала № 1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис»

Анализ финансовых ресурсов и финансовых результатов

предприятия Филиала № 1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис»

Об эффективности управления финансовыми ресурсами предприятия свидетельствует его финансовое состояние. Для этого произведем оценку финансового состояния

Под анализом финансового состояния предприятия понимается выявление взаимосвязей и взаимозависимостей между различными показателями его финансово-хозяйственной деятельности, включенными в отчетность.

Все показатели, которые характеризуют финансово-хозяйственную деятельность предприятия, разделим на две группы:

-  показатели оценки состояния и динамики экономического потенциала предприятия;

- показатели оценки результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется таким состоянием финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, осуществляет эффективную хозяйственную деятельность.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, включенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяют особое внимание.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия проведем анализ:

- динамики и структуры источников финансовых ресурсов;

- наличия собственных оборотных средств;

- состава и размещения активов предприятия;

- динамики и структуры оборотных средств;

- кредиторской и дебиторской задолженности.

Формирование рациональной структуры источников средств необходимо

предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня заказов.

Финансовые ресурсы не присутствуют в явном виде в балансе предприятия, но расчет их суммы очень важен для оценки финансового состояния.

Сравнение суммы финансовых ресурсов и затрат предприятия на производство продукции позволяет сделать вывод об их достаточности для обеспечения воспроизводственного процесса.

Проанализируем состав и структуру источников финансовых ресурсов предприятия Филиала № 1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех за 2014 – 2015г.г. (табл. 2.3.1).

Как видно из таблицы общая сумма источников финансовых ресурсов в 2015 году увеличилась на 83386,9 тыс. рос.руб. или на 34,7 % по сравнению с 2014г. Увеличение общей суммы финансовых ресурсов произошло за счет увеличения привлеченных средств предприятия (на 123947,6 тыс.рос.руб. или на 53,1 %)

Таблица 2.3.1 - Анализ структуры и динамики источников финансовых ресурсов Филиала № 1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех за 2014 – 2015г.г.

Рисунок 2.3.1. Анализ структуры и динамики источников финансовых ресурсов Филиала № 1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех за 2014 – 2015г.г.

Высокая доля привлеченных средств говорит и о низкой рентабельности и финансовой устойчивости предприятия.

Достаточное количество финансовых ресурсов для обеспечения воспроизводственного процесса, наличие свободных денежных средств для расширения производства продукции - решающие факторы в оценке эффективности управления финансовыми ресурсами.

Рассмотрим более подробно структуру и тенденции изменения заемных финансовых ресурсов. Они представлены кредиторской задолженностью различных видов, поэтому представляется целесообразным изучить состав и структуру задолженности, а также и ее динамику.

При изучении кредиторской задолженности необходимо подтверждение достоверности информации по видам и срокам задолженности, с этой целью изучаются контракты и договора, проводятся личные беседы с работниками, имеющими сведения о долгах и обязательствах предприятия, анализируются сведения об уплате за отгруженную продукцию.

При анализе необходимо дать оценку условий задолженности: условий долговых договоров с точки зрения их реальности и полноты. При этом важным являются сроки, ограничения на использование ресурсов, возможность привлечения дополнительных источников финансирования и прочее.

Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности составляем таблицу.

Таблица 2.3.2 - Анализ движения кредиторской задолженности Филиала №1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех за 2014 – 2015г.г.

Сумма кредиторской задолженности на предприятии за исследуемый период увеличилась на 163843,5 тыс. рос.руб. или на 101,5 % по сравнению с 2014 г. В это же время доля кредиторской задолженности в общей сумме финансовых ресурсов увеличилась до 110,4 %. Предприятие работает только на привлеченных средствах, то есть на средствах, которые ему не принадлежат, но он временно может ими воспользоваться.

Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности Филиала №1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех занимает задолженность за товары, работы и услуги. В 2015 году эта сумма составляла 80,1 % в общей сумме кредиторской задолженности. Увеличение этой задолженности за исследуемый период отрицательно влияет на расчетную дисциплину предприятия, тем более величина её достаточно велика.

В 2014 году произошел рост по таким видам задолженности: задолженность по оплате труда (на 5,9 тыс. рос.руб. или на 36,0 %); по социальному страхованию (на 3,1 тыс. рос.руб или на 41,3 %); по другим текущим обязательствам (на 48716,2 тыс. рос.руб или более чем в 3,1 раза) по сравнению с 2015 годом. Анализ кредиторской задолженности рекомендуется проводить в сопоставлении с дебиторской задолженностью.

Анализ дебиторской задолженности приобретает особое значение в период инфляции, когда иммобилизированные собственные оборотные средства становятся особенно не выгодными. Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

-          неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;

-          наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;

-          слишком высокими темпами прироста объемов продаж;

-          трудностями в реализации продукции.

Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть также следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами (сокращение продаж продукции, потеря потребителей и т.д.).

Рассмотрим анализ движения дебиторской задолженности на предприятии (табл. 2.3.2).

Данные, которые содержатся в таблице 2.3.2, позволяют сделать вывод о том, что общая сумма дебиторской задолженности за анализируемый период возросла на 146910,3 тыс. рос.руб. составила 271545,9 тыс. рос.руб. Увеличение дебиторской задолженности главным образом произошло за счет увеличения задолженности за товары, работы и услуги (на 141356,7 тыс. рос.руб. или на 113,4 %, с 124623,5 тыс. рос.руб. в 2014 году до 265980,2 тыс. рос.руб в 2015 году). Это свидетельствует о том, что предприятию необходимо пересмотреть свои отношения с покупателями и заказчиками и разработать политику снижения дебиторской задолженности.

Рисунок 2.3.2. Анализ движения кредиторской задолженности Филиала №1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех за 2014 – 2015г.г.

Таблица 2.3.3 - Анализ динамики дебиторской задолженности Филиала №1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех за 2014 – 2015г.г.

Следует также отметить, что по сравнению с 2014 годом в 2015 появились такие виды задолженности, как по выданным авансам (74,7 тыс. рос.руб.) и другие текущие обязательства (5163,5 тыс. рос.руб.).

Рисунок 2.3.3. Анализ движения дебиторской задолженности Филиала №1 «Донецкий Металлургический завод» ЗАО «Внешторгсервис» копровой цех за 2014 – 2015г.г.

Сопоставление размера дебиторской и кредиторской задолженности показывает, что если предприятию удастся расплатиться с дебиторами, то оно сможет в большой мере покрыть свою кредиторскую задолженность.

Используя данные об источниках формирования финансовых ресурсов предприятия, проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью                     абсолютных показателей характеризующие                  соотношение

собственных и заемных средств.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используется коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников средств. Он показывают долю собственных средств в общей сумме источников. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии предприятием своих обязательств.

Скачано с www.znanio.ru