Оценка вероятности банкротства по пятифакторной модели

№ п/п

Показатели

На начало года

На конец года

1.

Доля собственных оборотных средств в активах (х₁)

-0,049

-0,050

2.

Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (х₂)

0,418

0,416

3.

Рентабельность активов, исчисленная по балансовой прибыли (х₃)

0,100

0,279

4.

Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного

капитала (х₄)

0,477

0,397

5.

Отдача всех активов (х₅)

0,496

0,461

6.

Вероятность банкротства Z₂

1,639

2,142

7.

Оценка вероятности банкротства

вероятность банкротства очень высока

вероятность банкротства средняя

Наименование

Формула

На начало периода

На конец периода

Доля собственных оборотных средств в активах (х₁)

СОС/Всего активов

-2330831/47631762

-2669551/53163463

Рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли (х₂)

Нераспределенная прибыль/Всего активов

19920538/47631762

22098897/53163463

Рентабельность активов, исчисленная  по балансовой прибыли (х₃)

Балансовая прибыль/Всего активов

4775123/47631762

14826863/53163463

Коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала (х₄)

(УК + ДК)/Заемные средства

(1131415+7799501)/18723737

(1131415+7676723)/ 22199857

Отдача всех активов (х₅)

Чистая выручка реализации/Всего

активов

23642742/47631762

24499896/53163463

Вероятность банкротства Z₂

1,2*Х1 + 1,4*х₂ + 3,3*х₃ + 0,6*х₄ + 1,0*х₅

,2*(-0,049)+ 1,4*0,418 +

3,3*0,100 + 0,6*0,477 + 1,0*0,496

1,2*(-0,050)+ 1,4*0,416 + 3,3*0,279 + 0,6*0,397 + 1,0*0,461