Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса

Структурно-динамический анализ бухгалтерского баланса

Для проведения структурно-динамического анализа на ос- нове данных баланса составляется уплотненный аналитичес- кий баланс-нетто (табл. 3.4), который формируется путем аг- регирования однородных по своему составу балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Чтение такого баланса проводится с использованием методов горизонтального и вер- тикального анализа, что позволяет выявить изменения в составе средств и источников их формирования, определить соотноше- ния отдельных статей актива и пассива баланса, их удельный вес в валюте баланса предприятия (вертикальный анализ), откло- нения в структуре основных статей баланса отчетного периода в сравнении с предыдущим.

В ходе структурно-динамического анализа уплотненного ана- литического баланса используются традиционные статистичес- кие методы и показатели:

-   показатели структуры баланса, отражающие удельный вес

отдельных статей в общем итоге — валюте баланса;

-   показатели динамики баланса, отражающие соответственно абсолютные и относительные изменения статей баланса за ана- лизируемый период;

-   показатели структурной динамики баланса, отражающие аб- солютное изменение удельных весов отдельных статей в структу- ре баланса.

Для формирования уплотненного аналитического баланса используется метод группировки статей бухгалтерского балан- са, смысл которого состоит в сведении однородных по своему экономическому смыслу статей в несколько групп и выделении в составе каждой группы статей наибольшим образом влияющих

на структуру и динамику баланса. В уплотненный баланс не вно- сятся «нулевые» или малозначимые статьи. Его смысл — выделе- ние для дальнейшего анализа наиболее значимых статей активов и пассивов предприятия, а также определение суммарных зна- чений групп активов и пассивов используемых для дальнейшего расчета финансовых коэффициентов.

В составе активов выделяются две основные группы: необо- ротные активы и текущие активы, в составе пассивов — собс- твенные средства и заемные средства (рис. 3.1).

Статьи актива баланса группируются следующим образом.

1.    Необоротные активы — итог раздела 1 актива Баланса (стр 080). В зависимости от значимости статей и наличии в них существенных изменений в составе необоротных активов могут выделяться: долгосрочные нефинансовые активы — нематери- альные активы, основные средства и незавершенное строительс- тво по остаточной стоимости (стр. 010, 020, 030), и долгосрочные финансовые активы (стр. 040–070).

Рисунок 3.1. Основные группы статей активов и пассивов в уплотненном аналитическом балансе предприятия

2.    Текущие активы объединяют активы, которые постоянно обращаются в процессе деятельности предприятия: оборотные активы (итог раздела 2, стр. 260), расходы будущих периодов (раздел 3, стр. 270), необоротные активы и группы выбытия (раз- дел 4, стр. 275). По степени ликвидности текущие активы груп- пируются в следующие группы:

-   2.1. Запасы всего (сумма строк 100—140, 275), в том числе

производственные  запасы,  незавершенное  производство,  гото-

вая продукция, товары, необоротные активы предназначенные для продажи и группы выбытия, в зависимости от значимости статей в Балансе и наличии в них существенных изменений;

-   2.2. Дебиторская задолженность всего (сумма строк 150, 160,

170—210), в том числе дебиторская задолженность за товары, ра- боты, услуги по чистой стоимости (стр. 160), дебиторская задол- женность по расчетам (сумма строк 170—210);

-   2.3. Денежные средства и текущие финансовые инвестиции;

-   2.4. Другие оборотные активы (стр. 250), если их значение существенно;

-   2.5. Расходы будущих периодов (стр. 270), если есть.

Статьи пассива баланса группируются следующим образом.

1.   Собственные средства — сумма итогов раздела 1 (собствен- ный капитал, стр. 380), раздела 2 (обеспечение будущих выплат и платежей, стр. 430) и раздела 5 (доходы будущих периодов, стр. 630). В составе собственных средств всегда выделяется вели- чина собственного капитала (стр. 380). В зависимости от значи- мости статей и наличии в них существенных изменений в составе собственных средств выделяются уставный капитал, нераспре- деленная прибыль (как составляющие собственного капитала), целевое финансирование (как составляющая обеспечений буду- щих выплат и платежей), доходы будущих периодов.

2.  Заемные средства — сумма итогов раздела 3 (долгосрочные обязательства, стр. 480) и 4 (текущие обязательства, стр. 620). По степени срочности погашения обязательств здесь выделяются следующие группы статей:

-    2.1. Долгосрочные обязательства — итог раздела 3 (стр. 480);

-    2.2. Краткосрочные или текущие обязательства — итог раз- дела 4 (стр. 620), в т.ч. краткосрочные кредиты (сумма строк 500— 520), кредиторская задолженность за товары, работы, услуги (стр. 530), текущие обязательства по расчетам (сумма строк 540—600), другие (стр. 610).

Сумма активов и пассивов указывается в соответствии с валю- той исходного бухгалтерского Баланса и при проведении струк- турного анализа приравнивается к 100 %.

При составлении уплотненного аналитического баланса со- кращается число статей, что повышает его наглядность и поз-

воляет сравнивать  с  балансами других  предприятий.  Степень

«уплотнения» зависит от целей анализа. Уплотненный аналити- ческий баланс — это не копия бухгалтерского баланса за вычетом

«пустых» статей, а аналитическая форма служащая основным на- глядным источником данных для отображения финансового со- стояния предприятия и его динамики за период и последующего расчета финансовых коэффициентов. Поэтому универсальной формы уплотненного баланса не существует, состав основных групп статей актива и пассива будет индивидуальным в каждом конкретном случае.

В таблице 3.4 приведена максимально детализированная фор- ма уплотненного баланса. С учетом приведенных в ней данных предприятия, она требует дальнейшего сокращения — удаления всех пустых строк, а также самых малозначительных статей (здесь такой статьей являются нематериальные активы).

Формирование уплотненного баланса предполагает выполне- ние таких принципов:

–    группировка статей отчетности по определенным крите- риям — как правило, по степени ликвидности активов и сроч- ности погашения обязательств;

–    включение только наиболее значимых статей  отчетности или статей, в которых в анализируемом периоде произошли зна- чительные изменения, повлиявшие на изменение структуры ак- тивов и капитала;

–    возможно формирование уплотненного баланса с учетом расчетных  моделей  конкретных  финансовых  коэффициентов (в случае проведения экспресс-анализа).

Из уплотненного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния, таких как:

–   общая стоимость имущества предприятия и его динамика, характеризующая расширение или сокращение объемов хозяйс- твенной деятельности;

–   стоимость и доля иммобилизированных средств (необорот- ных активов) и их динамика, которые свидетельствуют о мас- штабах  производственно-технической   базы,   инвестиционных и инновационных процессах, уровне и динамике оборачивае- мости имущества;

Таблица 3.4

Уплотненный аналитический баланс (форма, данные условные)

–   стоимость и доля мобильных (текущих) активов и их дина- мика, состав и структурные изменения мобильных активов, ко- торые свидетельствуют о росте или сокращении объемов произ- водства и сбыта продукции предприятия;

–   стоимость и структура запасов и их динамика, что характе- ризируют специфику технологического цикла и эффективность управления на каждом из его этапов;

–   стоимость и структура дебиторской задолженности и их ди- намика, что характеризируют эффективность системы сбыта;

–   доля и динамика свободных денежных средств на счетах, что характеризируют способность осуществления первоочередных платежей контрагентам;

–   сумма и доля собственных средств в финансировании де- ятельности предприятия, их динамика и вызвавшие ее факторы;

–   объем собственного оборотного капитала, его доля в финан- сировании текущих активов и динамика этих показателей, кото- рые характеризуют эффективность использования собственных средств;

–   сумма и структура заемных средств, которые характеризуют степень зависимости предприятия от внешнего финансирования различной срочности и ее динамику.

К основным признакам удовлетворительного баланса относят:

–   валюта баланса увеличивается;

–   темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы при- роста необоротных;

–   темпы роста собственных  средств  выше,  чем  темпы  рос- та заемных, а их доля в финансировании приближается к 50 % и выше;

–   темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности пропорциональны;

–   предприятие располагает собственным оборотным капита- лом и его доля в структуре активов и текущих активов растет;

–   предприятие располагает денежными средствами на счетах для осуществления первоочередных платежей.

При владении методикой финансового анализа уже на осно- ве уплотненного аналитического баланса можно сделать выводы об устойчивости финансового положения предприятия, ос-

новных направлениях его развития, конкурентоспособности продукции, платежеспособности и ликвидности, финансовой независимости и кредитоспособности, инвестиционной при- влекательности.