Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Анализ проводиться по балансу (форма № 1) с помощью оного из следующих способов:

1.     Анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

2.     Строится уплотненных сравнительных аналитический баланс путем   агрегирования   некоторых   однородных   по   составу элементов

балансовых статей;

3.     Производится дополнительная корректировка баланса на индекс инфляции   с   последующим   агрегированием   статей   в   необходимых

аналитических разрезах.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включать следующие:

1.        Общая стоимость имущества организации, равная  сумме разделов 1 и 2 баланса (стр. 190 + стр. 290).

2.       Стоимость   иммобилизованных   (т.е.    внеоборотных)   средств

(активов), равная итогу раздела 1 баланса (стр. 190).

3.        Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу 2-го раздела баланса (стр. 290).

4.       Стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + 220).

5.        Величина собственного капитала организации, равная итогу 3-го раздела баланса (стр. 490).

6.       Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов 4 и  5

баланса (стр. 590 + стр. 690).

7.        Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов 3 и 1 баланса (стр. 490 – стр. 190).

8.        Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами  и текущими обязательствами (итог раздела 2, стр. 290 – итог раздела 5, стр. 690) и т.д.

Анализ непосредственно по балансу – дело довольно трудоемкое и неэффективное. Уплотненный сравнительный аналитический баланс более полезен и охватывает много важных показателей. Этот анализ включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества, на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала, а также на соотношение темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного   капитала   должен   быть   выше   темпа   роста   заемного

капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Как мы видим из данных таблицы 2, за отчетный период имущество организации возросло на 3950 руб., или на 1,2%, в том числе за счет увеличения объема основного капитала – на 1260 руб., или на 0,98%, и прироста оборотного капитала – 2690 руб., а денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, наоборот, уменьшились на 2022 руб. Данные колонки 10 таблицы 2 показывают, за счет каких средств и  в какой мере изменилась стоимость активов организации.

В целом следует отметить, что структура совокупных активов характеризуется значительным превышением в их составе доли оборотных средств, которая составила почти 70%, незначительно (0,1%) увеличившись в течение года.

Состав оборотных средств необходимо детализировать, т.е. углубить анализ. Необходимо более подробно рассмотреть материальные оборотные средства и понять, за счет чего произошло их увеличение на 0,4%. Можно составить аналогичные таблицы, но только по каждому отдельному виду оборотных средств.

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 0,6%. Доля собственных средств в обороте возросла на 0,7%, что также положительно характеризует деятельность организации.

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела ряд изменений. Так, доля кредиторской задолженности поставщикам и др. увеличилась на 6,5%, и если мы исследуем баланс по статьям, то увидим, что рост задолженности наблюдается по всем позициям кредиторских расчетов.

Следующей аналитической процедурой является вертикальный анализ – представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамически ряды этих величин, посредством  которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Схема построения аналитического баланса.  Таблица 2.1.

Уплотненный сравнительный аналитический баланс.  Таблица 2.2.

Таким образом. Можно выделить две основные черты вертикального анализа:

4.     переход к относ Таблица 2.2. ительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организации с учетом отраслевой специфики и других характеристик;

5.     относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.

Вертикальный анализ позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6 процентного пункта и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6 процентного пункта  меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.

Скачано с www.znanio.ru