Класифікація методів технічного аналізу.

Класифікація методів технічного аналізу.

Графічні методи

Під графічними розуміються ті методи, у яких для прогнозування використовуються наочні зображення рухів ринку. Ці методи виникли раніше решти через простоту при застосуванні, максимум необхідних інструментів – аркуш паперу, ручка, лінійка. Такі методи різняться залежно від цього, якою типі графіка будуються. Наприклад, класичні постаті будуються на лінійних або гистограммных чартах. А особливі способи побудови цінових графіків (японські свічі та хрестики-нулики) сприяли розвитку окремих методів прогнозування лише з основі.

Методи, використовують фільтрацію чи математичну апроксимацію.

Ці методи бурхливо розвиваються останні 25 років разом із комп'ютерної технікою. Ця група ділиться на дві основні частини – що сковзають середні і осцилятори.

Теорія циклів.

Теорія циклів розвиненіша на теоретичному, ніж практичному рівнях. Вона займається циклічними коливаннями як цін, а й природних явищ загалом.

Майже всі методи технічного аналізу укладаються у цю класифікацію. Наприклад, Волновая Теорія Эллиотта – метод переважно графічний, однак має риси фільтрації і циклічності.

Графічні методи технічного аналізу зводяться переважно до своєчасному виявлення на графіках руху цін постатей (чи поєднань елементів) чи сигналів, які свідчать про продовження існуючого тренду або його розвороті. На лінійних графіках це постаті (формації), типу «голова і плечі», «трикутники», «прапори», «вимпели» та інших., пробивання рівнів підтримки та опору. На крестиках-ноликах, також освіту лідерів та пробивання ліній підтримки та опору. На японських свічках (одне із найбільш древніх способів графічного відображення руху цін) основними індикаторами є поєднання свічок, зазвичай трьох. Всі ці методи дуже ефективно працюють практично, але вимагають дуже тривалої практики у використанні, іноді можливо двоїсте тлумачення ситуації, яка виникла ринку, при цьому вони не піддаються комп'ютеризації. Більше прості (по крайнього заходу, використання) методи, використовують фільтрацію і математичну апроксимацію, бо їх легко можна адаптувати на роботу за комп'ютером, їх сигнали точні і недвозначні. Інша річ – як їм варто доручати. Проблема вибору власного порядку ковзної середньої, підходящого під аналіз потрібного періоду кожного цінового тренду, виявилася настільки важливою, що метод став окремої гілкою технічного аналізу.

Скользящие середні

Проста середня ковзна є лінію (криву), кожна точка якої є середнє ціни на якийсь фіксований період.

У випадку формула кожної точки лінії ковзної середньої виглядає так:

MA=( Pi)/n ,

де сума береться від 1 до n (при побудові на денному графіці цін),

Pi - ціна го дня,

n - порядок ковзної середньої.

Є також зважені і экспоненциальные що сковзають середні, але це найбільш широко практично використовуються прості, за результатами досліджень сигналів, поданих легкими, роботу з ними приносить найбільший дохід. Лінія ковзної відкладається безпосередньо в графіці руху ціни. Загальний принцип роботи з легкими середніми формулюється так – якщо лінія ковзної перебуває нижче цінового графіка, то цінової тренд є бичачим, і якщо вище, то тренд – ведмежий. При перетині графіка ціни зі ковзної середньої цінової тренд змінює напрям. Насправді використовуються поєднання двох, трьох що ковзають з різними порядком (періодом).

Застосування що ковзають середніх ефективно на трендовых ринках, їх сигнали завжди запізнюються і за бічному тренде часто призводять до втрат. Робота ринку з переважанням бічного тренду краще використовувати осцилятори.

Осцилляторы

Використання сімейства осцилляторов – одне з найбільш легень і до того ж час надійних способів отримання прогнозів подальше русі ціни. Особливість осцилляторов у цьому, що вони передбачають майбутні події, сигналізуючи про повороті заздалегідь. Цим вони відрізняються що ковзають середніх, що завжди відстають з розвитку подій.

Усі осцилляторные методи формою виконання більш-менш схожі один на друга. У тому основі лежать різні формули, які, своєю чергою, можна застосувати до найрізноманітніших порядків. Спочатку осцилятори будувалися для щоденних коливання цін, сьогодні їх застосовують до будь-яких – як до поминутным, і понедельным. На відміну від графіків що ковзають середніх, що будуються безпосередньо в ціновому графіці, осцилятори зазвичай мають окремо – вище або нижчий від графіка цін. Значення осциллятора може вимірюватися в відсоткових, відносних і абсолютних одиницях. Залежно від послуг цього на графіці осциллятора будують лінії певних рівнів, те що із якими свідчить чи іншому стані ринку.

У основі використання осцилляторных методів лежать поняття перекупленного і перепроданного ринку. Перекупленным ринок вважається тоді, коли перебуває близько своєї верхньої межі, тобто. її підвищення неможливо. Перепроданный ринок характеризується такою низькою ціною, що у цей час її подальший спад неможливий. Іншою важливою індикатором є розбіжність (дивергенція) між напрямами ціни, і кривою осциллятора. Розбіжність – сигнал про повороті.

До найвідоміших і важливим осцилляторам можна віднести: осцилятори, засновані вартості (Момент, Норма Зміни, Індекс Относительной Сили, Стохастические Лінії) і осцилятори, рассчитываемые з допомогою зміни обсягу торгівлі (Нагромадження Объема, Грошового Потока).

Найпростіший спосіб побудови осциллятора називають Моментом. Кожне значення Моменту обчислюється як відмінність між значеннями ціни через певний тимчасової інтервал.

M=Pt – Px , 

де P - ціна закриття,

 t - сьогодні, а x – x днів тому ,

Ще одна найпростіший вид осциллятора – Норма Зміни. Його на відміну від Моменту у цьому, що значення обчислюються не як різниця, бо як приватне від розподілу ціни закриття сьогодні на ціну закриття кілька днів тому (якийсь фіксований період), зазвичай під час використання отримане значення множать на сто, виходить зміна, виражене у відсотках.

Приклад денного графіка акцій «Газпром» побудований японських свічках.

 (графік складено з допомогою програми MetaStock)

Осциллятор до попередньому графіку.

Найкраще використовувати осцилятори при бічних трендах. Інакше їх сигнали може стати передчасними чи взагалі хибними.

Волновая теорія Эллиотта.

Волновая теорія Эллиотта – одне з найстаріших торій технічного аналізу. З її створення ніхто з користувачів не вносив у ній будь-яких помітних нововведень. Навпаки, всіх зусиль були спрямовані те що, щоб принципи, сформульовані Эллиоттом, вимальовувалися більш і більше чітко. Теорія Эллиотта невідь що проста використання, але і якість прогнозів, одержуваних у її використанні досить висока. 

Головне відкриття Ральфа Нельсона Эллиотта (1871-1948) полягала у цьому, поведінка «натовпу» –чи це римські раби чи учасники біржовий гри – підпорядковується характерним законам. На його думку, социально-массовое психологічне поведінка послідовно проходить стадії експансії, ентузіазму і ейфорії, що їх слід заспокоєння, занепад і депресія. Ця схема простежується у різних періодах часу, починаючи з декількох хвилин і до століттями.

Зміни масової психології видно зі зміни ціни товари та, цінних паперів, валюти, і промислові індекси.

Основою Теорії служить так звана хвильова діаграма. Хвиля- це ясне помітне цінове рух. Дотримуючись правилам розвитку масового психологічного поведінки, всі рухи цін розбиваються п'ять хвиль у бік сильнішого тренду, і три – на своєму шляху (корекції) вниз.

Для позначення пятиволнового тренду використовують цифри, а протилежного трехволнового – літери. І з пятиволновых рухів називається імпульсним, а кожна з трехволновых – коррективным.

Хвилі сполучаючись друг з одним, є цеглинки для хвиль вищою протяжності. Але мають таку ж структуру, як і які самі.

Эллиотт був однією з перших, хто чітко визначив дію Геометрии Частей у природі, у разі – в ціновому графіці.

У основі теорії Эллиотта лежить особливим чином формирующаяся хвильова діаграма, співвідношення усередині якої задаються коефіцієнтами Фібоначчі. Эллиотт перший подав ідею використовувати Числовую послідовність Фібоначчі упорядкування прогнозів у межах технічного аналізу. Торговельна стратегія з її використанням дає можливість виявляти поворотні крапки над ринку. Визначивши майбутні появи максимумів і мінімумів будь-якого цінового руху, можна віддати своєчасний наказ щодо продажу чи купівлі. Ризик вступу до угоду знижується до рівня, а можлива прибуток збільшується тому, що час ухвалення рішення про відкриття торгової позиції розраховується дуже близько до екстремальним значенням ціни. З іншого боку, у трейдера виникає можливість як впіймати той чи інший пік чи спад ціни, а й визначити рівні наказів про мінімізації можливих збитків, т. е. рівень стоп-лосс.

Коли дивитися на хвилі з погляду біржовий психології, можна назвати такі індивідуальні особливості кожної хвилі.

Хвиля 1. Можливо дуже сильна, якщо є нове явище (тобто. підйом після тривалого спаду), чи більше слабкої, коли такі руху особливою новиною є. У кожному разі цю хвилю супроводжує атмосфера деякою нерішучості: хто б впевнений, що попереднє падіння ціни закінчилася, і з чекають на нього повернення.

Хвиля 2. Розвивається у атмосфері страху. Деякі гравці вважає її поверненням ведмежого ринку нафтопродуктів та починають продажу. Ця хвиля зазвичай дуже глибока.

Хвиля 3. Становить собою впевнений сильна підйом цін. Така хвиля супроводжується більший обсяг торгівлі, і значним відкритим інтересом. Нею із найбільшою упевненістю можна ідентифікувати пятиволновую діаграму. Найбільш вигідно укладати угоди саме у цей час.

Хвиля 4. Її глибина зазвичай невелика і добре передбачувана. Ринок ще чимало сильний, але вже настав потребує відпочинку.

Хвиля 5. Виглядає менш вражаюче, ніж хвиля 3. Навіть якщо його вона достатня довга, обсяг торгівлі невеликий. У цьому найбільш сильний ажіотаж у околорыночной публіки, а найбільш поінформовані кити починають потроху закривати довгі позиції і стають ближчими до кінця відкривати короткі.

Хвиля А. Публіка переконана, що спад лише тимчасовий, і продовжує купувати. Кити починають масові продажу.

Хвиля У. З ринком коїться щось дивне. Рух вгору вдається, і багато починають здаватися найзапекліші бики.

Хвиля З. Майже як і сильна, як хвиля 3. Багато хто вважає її підтверджує новий ведмежий тренд, інші поспішають закрити збиткові позиції.

Волновая Теорія Эллиотта довела свою працездатність як при прогнозуванні ціни ринках. Але й при пророкуванні реальних подій. Эллиоттовские аналітики побудували навіть графік економічного розвитку людства і проаналізували його. Виявилося, що ми у пік розвитку, і для нами, можливо, лежать довгі роки депресії…