Проблемы общества или как сохранить деньги.

ПРОБЛЕМЫ СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СФЕРЫ ОБЩЕСТВА ИЛИ КАК ИНВЕСТИРОВАТЬ ДЕНЬГИ

     У каждого из нас есть некая сумма денег, которую можно назвать капиталом. Для каждого он может быть разным: у одного - это позвякивающая мелочь в кармане, у другого - тугой конверт с тысячами евро. Любого человека с мелочью в кармане и миллионера с чемоданом денег объединяет одно - наличие денежных средств, которые хотелось бы сохранить. По мере накопления сбережений, у человека возникает естественный вопрос: как их сохранить и приумножить? Эксперты в разные времена дают множество советов о том, как лучше всего сохранить свои сбережения. Актуальность изучаемой проблемы связана с формированием  стремления граждан накапливать средства и выбирать наиболее прибыльную стратегию. В период кризиса эксперты предлагали следующие рекомендации по поводу лучших способов сохранить и приумножить сбережения: купить иностранную валюту («бивалютная» концепция), купить золото, разместить деньги в банке, открыв вклад, воспользоваться услугами кредитных потребительских кооперативов и т.д. В рамках исследовательской работы сделана попытка оценить целесообразность данных рекомендаций. Целью исследования является определение направлений сохранения капитала индивидуальных инвесторов в условиях нестабильности экономики России. Объектом нашего исследования – являются свободные денежные средства. Предметом исследования является свободный капитал. Гипотеза исследования – человек желает выгодно вложить и получить прибыль. Для достижение поставленной цели нужно решить следующие задачи: проанализировать способы сохранения денежных средств, выделив преимущества и недостатки; оценить эффективность отдельных направлений вложений индивидуальных инвесторов; предложить варианты формирования инвестиционного портфеля индивидуального инвестора. Как же выгоднее всего распорядится свободными средствами? Если человек решает, что ему нужно вложить куда-либо свой капитал, чтобы многократно приумножить свои денежные средства, то он неизбежно сталкивается с дилеммой, с тяжким выбором, куда стоит вкладывать непосильным трудом нажитое, а какие направления инвестирования следует игнорировать. Люди чаще всего вкладывают деньги в драгоценные металлы, ценные бумаги или недвижимость. У каждого инвестирования есть свои плюсы и свои минусы, которые следует учитывать. Издавна умные люди бумажные ассигнации вкладывали в вечное - в предметы искусства (потрясающий рост в цене), в бриллианты, в золото, серебро. Теперь купюра в сто царских рублей интересна лишь коллекционерам, а купленные на эти деньги бриллианты все так же ликвидны. В 2006 году украинец Анатолий Федирко нашел на чердаке своего покосившегося дома картину Малевича. Кто-то из предков приобрел полотно за копейки и приколотил ржавыми гвоздями к балкам перекрытия. Для красоты. Сегодня картина оценивается в 12 млн. долларов. Есть множество вложений, не сохраняющих капитал, - покупка автомобилей, одежды, бытовой техники, косметики, продуктов питания и так далее. Вообще, деньги проще растратить, чем сохранить или приумножить.

Автомобиль, квартира, земельный участок, шуба, антиквариат, бриллиантовое колье… Способ хранения денег не оригинальный и известный с давних времен. Плюсы: квартиру можно сдавать в аренду и получать от этого не слишком большой, но стабильный доход, автомобиль тоже может стать «средством производства», бриллианты и золото (уточним: не ювелирные украшения, а банковские слитки или золотые монеты) считаются вполне рентабельным средством сбережения денег, в особенности, если речь идет о длительных сроках. Минусы: стоимость квартиры с годами меняется и нередко падает. Автомобиль и шуба со временем не могут подорожать в принципе. Продать их даже по старой цене будет весьма проблематично, а вот потратиться на текущее содержание того же автомобиля придется; золото, бриллианты и антиквариат тоже придется где-то прятать, а, следовательно, дополнительных расходов не избежать; продать квартиру, машину, и особенно – драгоценности и антиквариат, да еще и по хорошей цене, очень и очень трудно.

      Золото тоже меняет свою стоимость в смутную годину. Если в мирное время вы смогли бы, продав сто граммов этого металла, купить четыре банки черной икры, то в войну хорошо бы на две банки тушенки выменять тускло поблескивающий слиток. Но поменять золото на продукты можно. А бумажные деньги превращаются в никому не нужную макулатуру.  Второй плюс - золото растет в цене. Рост цены на золото специалисты связывают с падением курса американского доллара. При переведении наличных средств в тяжелый редкоземельный металл необходимо учитывать- украшения для этой цели подходят лишь в отдельных случаях: если они представляют историческую или художественную ценность. Покупая милую блестящую десятиграммовую цепочку 585 пробы, приобретается чистого золота 5 граммов. Лучше всего для вложения подходят банковские слитки 999 пробы, в которых содержание золота равняется, соответственно, 99,9%. Несмотря на очевидную выгоду хранения сбережений в золотых слитках, существуют более ликвидные товары, стоимость которых с каждым годом растет.

  Земля - товар, причем, товар чрезвычайно ликвидный и надежный. И воры не вынесут, и не сгорит. Одним словом - недвижимость. Все вокруг меняется, а недвижимость недвижима, и цена на нее неуклонно растет. Вернее, росла…Еще вчера некоторые российские граждане размышляли над вопросом: «Продать участок в Подмосковье сегодня за 600 тысяч долларов или через два года за три миллиона?» Время в случае с землей - деньги. Рост цен на этот великолепный товар начался в середине 90-х годов прошлого столетия.

Умные люди, накопившие денег и желающие хранить их в более надежных местах, чем российские банки того времени, стали ее скупать. Не задорого. По 30-100 долларов отдавали сотки в разваливающихся колхозах. Несколько лет «эксперты» прочили снижение стоимости квартир и земли. Но проходили годы, и те, кто к советам экспертов прислушались, с отчаянием наблюдали рост цены на квадратные метры и сотки. По прошествии пяти-шести лет люди получали целые состояния в обмен на кособокие избушки, приобретенные «по случаю» где-нибудь. Цены росли, люди скупали участки и квартиры. А потом… кризис. Во многих городах страны наблюдается замораживание новостроек. Объекты возводятся на заемные средства, а подавляющее большинство банков сегодня свернули как программы ипотечного кредитования для населения, так и программы по предоставлению кредитов организациям. Когда рынок российской недвижимости станет вновь суперпривлекательным с точки зрения капиталовложений? На этот вопрос не существует однозначного ответа. С твердой уверенностью можно утверждать лишь одно - когда-нибудь цена на российскую землю опять поползет вверх, но пока ответа на этот вопрос нет.

 Многие специалисты отмечают, что при покупке квартиры в первую неделю официально объявленных продаж, можно выиграть на увеличение стоимости этой квартиры до 50% за год. Но здесь кроется и большой риск. Строители не гарантируют инвесторам соблюдения сроков строительства. Кроме того, все чаще встречаются случаи двойных продаж одной квартиры, поскольку, на этапе строительства государственная регистрация жилья не проводится. Покупка жилья на вторичном рынке скрывает свои «подводные камни». Риэлторы отмечают, что 30% продаваемых квартир имеют не идеальную историю, к которой, в принципе, можно придраться и оспорить сделку в дальнейшем.

 Самыми ликвидными на вторичном рынке являются недорогие одно-двух комнатные квартиры, которые хорошо продаются и сдаются в аренду. При покупке элитного жилья, большое значение приобретает сам дом и место его расположения.  Панельные многоэтажки 1950-1970-х годов Распространены везде, условно относятся к типу «доступная недвижимость», вне зависимости от качества ремонта в таких квартирах, от транспортной доступности, от состояния каждого данного места и так далее. 30% квартир в таком доме - однокомнатные, площадью 31 - 39 м², с кухней от 5 до 9 кв. м., совместным или раздельным санузлом, тесным лоджией. Еще 50% - двухкомнатные квартиры от 41 до 54 м², с кухней от 5 до 10 кв. м. Оставшиеся 20% - трехкомнатные и очень редко встречающиеся четырехкомнатные квартиры площадью от 51 до 78 м², кухня - 6 - 12 кв. м.

Сталинские дома.  Сталинская застройка представлена у нас в кварталах, которые застраивались в 1947-1955-м годах, и представлена, в общем, маленьким количеством домов абсолютно определенной архитектуры. Многоэтажные постройки (6-11 этажей), построенные из кирпича с последующей облицовкой красным известняком и светлым пудостьским камнем. Квартиры - от 2-х до 5-и комнат, кухни - от 8 до 16 метров, площадь комнат ( часто - совмещенных) - от 10 до 24-х м².

Кирпичные многоэтажные дома 50-70-х годов Метражи в квартирах - те же, что и в панельных домах, разница только в материале дома и в незначительных отклонениях метражей.

Старинный фонд. Включает в себя как престижные (во все времена) дореволюционные дома в центре города, так и деревянные двухэтажные «малосемейки» на его окраинах - позорище и срам для своих обитателей.

Оставшаяся небольшая часть может быть отнесена к категории «комфорт» или даже «люкс», но при двух условиях: красивость исторических фасадов и капитальный ремонт, проводившийся в 1940-50-хх годах 20-го века.

Цены на недвижимость в Мурманской области в ноябре 2017 г. Агентство недвижимости «Инком» произвело обзор цен на недвижимость в Апатитах по данным на ноябрь 2017 г.  Он показал, что на ноябрь 2017г. значительно понизил цены на торговую недвижимость, гаражи по сравнению с началом 2017г. Цены на дома и землю имеют тенденцию к снижению. Следовательно, инвесторы, которые хотят минимизировать свои проблемы и максимально увеличить за короткий промежуток времени отдачу на капитал, предпочитают сдавать в аренду имеющиеся объекты, а не заниматься их куплей-продажей.

Арендовать жилье в Апатитах посуточно можно намного дешевле, чем номер в гостинице.  За последнее время численность населения в Мурманской области снижается, большое число трудоспособного населения, студенты уезжают из города, когда в городе родился 100 000 житель, а сейчас население всего около 60 000 тысяч.  Согласно аналитическому обзору цен на недвижимость проведенному Агентством недвижимости «Инком» на ноябрь 2017г. значительно повысились цены за аренду двухкомнатной квартиры по сравнению с началом 2017г. (20.000 руб.), это связано с притоком туристов. Один из надежных способов сохранить сбережения – это банковские депозиты. При выборе банка необходимо в первую очередь обратить внимание на размер процентной ставки по депозитным вкладам и срок размещения вклада. Чем дольше срок депозита, тем обычно выше процент. Деньги можно положить в банк под проценты: возможность управлять сбережениями (в любое время можно забрать деньги обратно); высокая надежность (банки в более-менее спокойные времена лопаются не так уж часто + вклады до 700 тысяч гарантируются государством). Но этого способа есть минус относится сравнительно маленькая доходность, далеко не всегда перекрывающая инфляцию. Таким образом, по этому показателю лидирует российский рубль - традиционно он считается наиболее рисковой валютой. Кроме того, исходя из размеров инфляции в России, еврозоне и США, обесцениваться рубль должен гораздо быстрее, чем другие валюты. Результаты показали, что выгоднее хранить деньги в долларах. Но бросаться менять все средства на американскую валюту - опасно. При конвертации (переводе) из рублей в другую валюту «съедается» большая часть потенциальной прибыли - ведь потом валюту вновь придется менять для того, чтобы совершать покупки на территории России.      
         Анализируя вклады (депозиты) Сбербанка России можно обратить внимание на следующее: устанавливая процентные ставки, Сбербанк всегда привязывает депозиты (вклады) к сроку вложения. Так, например, процентная ставка вклада «до востребования» 0,1%, а процентная ставка вклада «пенсионный депозит Сбербанка России» на 2 года - 10%; сумма вклада в Сбербанке также привязана к величине процентной ставки. Так, например, «пополняемые депозиты Сбербанка России» (на 1 год и 1 месяц) суммой от 1 до 100 т.р. принимается под 8,5% годовых, а эти же вклады суммой 500 т.р. и выше уже под 9,5%; процентная ставка Сбербанка планируется ниже уровня инфляции, что со временем обесценивает вклады. Так, например, уровень инфляции за 2010 год составил около 11%, самая высокая процентная ставка Сбербанка по рублевым вкладам составила 10% (Это только 2 вклада из 21); процентные ставки по рублевым вкладам Сбербанка России в основном всегда ниже ставок, оговоренных Налоговым кодексом РФ, что выгодно и удобно только банку.

Анализируя вклады Сбербанка России можно обратить внимание на следующие новшества: по большинству вкладов, вкладчикам предоставляется право перечислять проценты по вкладу на счет банковской карты, открытый в Сбербанке, за исключением вкладов «Универсальный Сбербанка России», «Пенсионный-плюс Сбербанка России», «До востребования Сбербанка России». И как поощрение – только для состоятельных клиентов: - «Для владельцев вкладов на сумму свыше 100 тысяч рублей (или эквивалент в долларах США и евро) и со сроком хранения не менее одного года установлено бесплатное годовое обслуживание по банковским картам Сбербанк-Maestro, Сбербанк-Visa Electron в течение первого года использования при выборе вкладчиком опции по перечислению процентов на карту»; по всем вкладам с наличием лимита минимального пополнения, Сбербанк предлагает дополнительные взносы без ограничения суммы, осуществляемые безналичным путем. В соответствии с п. 3.5 «Условий размещения вклада» - при выдаче наличными деньгами денежных средств, поступивших на вклад безналичным путем, Сбербанк возьмет комиссию согласно Тарифам, путем ее удержания из суммы, подлежащей выплате». Привлекательная услуга для вкладчиков, однако, цена для такой услуги высоковата. Практически по всем вкладам, Сбербанк обещает вкладчикам прием и снятие вклада в валюте, отличной от валюты вклада. Нужная услуга, но если учесть, что курсы конвертации валюты в отделениях Сбербанка почему-то практически всегда оказываются хуже чем у всех других банков в округе, то услуга эта будет для клиентов высоко затратной и вынужденной. И еще одно новшество, по большинству вкладов каждый вкладчик сможет теперь выбирать индивидуальные сроки вложения, правда в рамках обозначенных Сбербанком временных границ.

Почему же не происходит отток вкладов, и почему же мы, вкладчики, при столь низких процентных ставках по вкладам Сбербанка, продолжаем нести свои сбережения в этот банк? Этому есть объяснение: отсутствие конкуренции в небольших городах, поселках и райцентрах, да и во многих областных центрах тоже. Ни у одного из остальных банков нет такого количества филиалов по стране; святая вера людей в то, что этому банку государство не даст упасть и обанкротиться, ведь основной его учредитель, это Банк России. Пока, правда; наличие хорошо отлаженной и давно занятой Сбербанком ниши по перечислению пенсий на «сберкнижку», ну а теперь еще и на «дебетовую карточку». Ведь часть таких перечислений Пенсионного фонда надолго оседает на счетах банка; сила привычки. Сколько бы мы не ругали этот банк, а в силу своей привычки и привязанности мы обязательно откроем вклад в Сбербанке. Даже себе в убыток – и, не смотря на наличие страхования вкладов во всех других банках России (в размере 700 т.р.); оформление сберегательной книжки на вклад, чем не могут похвастаться остальные банки. Правда, и Сбербанк принимает титанические усилия по их замене на карты, но в рамках закона пока.

        Банк ВТБ 24 является одним из крупнейших российских банков, это розничный банк, входящий в группу ВТБ, подконтрольную государству в лице Правительства РФ (также как и Сбербанк). ВТБ имеет высокие оценки у международных рейтинговых агентств (кредитный рейтинг BBB у Standard & Poor's и Fitch). В общем, надёжный банк с государственным участием. Внешторгбанк предлагает вкладчикам 6 видов вкладов 303 разновидностей, из которых 5 видов вкладов 285-и разновидностей можно разместить как в рублях, так и в долларах США или Евро. Процентные ставки не выдерживают сравнения даже с относительно низкими ставками Сбербанка России.

Самая низкая процентная ставка по срочным, рублевым вкладам Внешторгбанка - 2,75 %, самая высокая - 10 % «годовых». Но чтобы получать во Внешторгбанке ставку в 10 % «годовых» по депозитам, необходимо совсем немного – это иметь средства в объемах более 10 млн. руб.

Самая низкая процентная ставка по срочным валютным вкладам Внешторгбанка - 3,2 %, самая высокая - 7,80 % «годовых». Внешторгбанк отважился на ставку в 7,8 % только по одной разновидности одного вклада, да и то, вклад должен быть положен на 2 года в сумме более 1 млн. долларов США или Евро.

Процентная ставка Внешторгбанка по отдельным рублевым вкладам установлена чуть-чуть выше запланированной Правительством России инфляции, а по валютным вкладам вообще не дотягивает до процента запланированной инфляции. Внешторгбанк выбрал странную, с точки зрения вкладчика, тактику по процентным ставкам рублевых вкладов. Так, процентные ставки по вкладам со сроком в 91 день, очень низкие. По срокам от 91 дня до года – наблюдается медленный рост процентных ставок, а проценты по вкладам со сроками более 1,0-1,5 года снова начинают снижаться. У банка нет предложений вкладчикам по срокам в 30-60 дней. Значит ли это, что Внешторгбанку не интересны и не выгодны краткосрочные и долгосрочные вложения? На этот вопрос можно ответить, рассмотрев виды вкладов (депозитов) Внешторгбанка: срочный вклад «Внешторгбанк - Золотой вариант (новый)» предлагает 90 разновидностей. Предлагаемые Внешторгбанком сроки привлечения средств во вклады - 91, 181, 271, 395, 549, 732 дня. Разброс процентных ставок (рублевых) от 2,75 % до 9,25, и надо отметить, что для таких значительных по размеру вкладов, ставки не очень высоки. Разброс по валютным процентам от 3,20 % до 6,70%. Вклад не рассчитан на мелких вкладчиков; срочный вклад «Внешторгбанк - Рантье (Плюс)» предлагает 72 разновидности. Предлагаемые Внешторгбанком сроки привлечения средств во вклады (депозиты) - 91, 181, 271, 395, 549, 732 дня; срочный вклад «Внешторгбанк - Накопительный (Плюс)» предлагает 72 разновидности. Вклад можно пополнять, минимальная сумма пополнения 1 000 рублей, 100 долларов или евро. Плохо в этом вкладе то, что проценты уплачиваются вкладчику только по окончании срока вклада; срочный вклад «Внешторгбанк - Срочный (новый)» предлагает 48 разновидностей. Сроки привлечения средств во вклады Внешторгбанка в днях - 91-180, 181-365, 366-549, 550-732. Сумма вклада: рубли - 5 000 - 50 000, св. 50 000 - 1 000 000, св. 1 000 000 - 10 000 000, св. 10 000 000; доллары или евро - 500 - 9 000, св. 9 000 - 100 000, св. 100 000 - 1 000 000, св. 1 000 000. Разрыв в процентных ставках значителен. По вкладам в рублях ставки возрастают от 5,0 % до 10,0 %, по валютным вкладам - от 4,10 % до 7,8 %. Вклад не допускает пополнений; срочный вклад «Внешторгбанк - Социальная поддержка (Плюс)» предлагает 18 разновидностей. Вклад принимается только в рублях. Предлагаемые Внешторгбанком сроки привлечения средств во вклад (депозит) - 91, 181, 271, 395, 549, 732 дня. Суммы вклада - 1500-50000, св. 50000-500000, св. 500000. Разброс процентных ставок от 4,00 % до 10,00 %. У этого вклада средние ставки. Зато проценты присоединяются к сумме вклада и капитализируются, что их увеличивает; вклад «До востребования» - самый лучший вклад по условиям, вот только процентные ставки почти нулевые. Минимальный первоначальный взнос - 100 руб., 50 долларов или евро. Вклад пополняем без ограничения, проценты уплачиваются ежемесячно, возможны расходные операции. Ставки в рублях и долларах - 0,25 %, в евро - 0,10 %.

Населению предлагаются вклады, которые можно разместить на максимальный срок, а расторгнуть через короткое время, при этом вкладчик не потеряет начисленные  за это время проценты. Кроме того, предлагается линейка вкладов для всех слоев населения: для пенсионеров, для людей со средним достатком, для людей с высоким уровнем дохода. Итак, чтобы сохранить свои сбережения или продолжать работу по инвестированию необходимо искать новые инвестиционные инструменты.

Чтобы пережить финансовый кризис с минимальными потерями, экономисты советуют: перевести свои вклады из мелких банков в крупные государственные, защищенные государственными гарантиями, урезать расходы на товары не первой необходимости, создать собственный «стабилизационный» фонд для непредвиденных расходов, пополняя его по мере возможности. В трудную минуту «копилочные» деньги станут неоценимым подспорьем, отказаться от неиспользуемых услуг, за которые идет ежемесячная оплата (например, пакет ночных кабельных каналов и т. д. - вроде и недорого, но в условиях кризиса важна любая экономия), не одалживать деньги, особенно под проценты, ежемесячно откладывать часть средств «на пенсию», изучить налоговую «матчасть» - может оказаться, что вам должны возмещать какие-либо налоги (например, при расходах на обучение), но не делают этого, а вы и не в курсе, договориться с банком об отсрочке кредита и с выгодой воспользоваться свободными денежными средствами.

Многие экономисты полагают, что в условиях нестабильной ситуации защитить свои сбережения надёжнее всего можно вкладывая деньги в банк. Хранить деньги дома тоже опасно, учитывая темпы роста инфляции. Банковский вклад сегодня - наименее рискованный способ вложения средств. Он защищен государственной системой страхования вкладов. Необходимо очень ответственно подходить к выбору банка.

Необходимо обратить пристальное внимание, - это надежность кредитной организации. Изучить рейтинги банка, узнать входит ли он в систему страхования вкладов, возможно, изучить финансовую отчетность банка. Кроме того, как правило, эти банки очень консервативны, и потому менее подвержены разного рода кризисным явлениям и катаклизмам.

       Принимая решение о вложениях, вам нужно брать в расчет 3 группы факторов: экономические прогнозы, специфику вашего положения и ваши жизненные приоритеты. Ни к каким прогнозам нельзя относиться со 100-процентным доверием. Выбирая, во что вложиться, следует учитывать не один, а сразу несколько вариантов развития событий. Необходимо учитывать специфику личного экономического положения. Личные приоритеты инвестора. Что для инвестора на первом месте: надежность вложения или высокая доходность? Наиболее надежными инвестициями и формами сбережений является хранение в наличной форме, несколько менее надежно, но зато более доходно, хранение на гарантированных государством денежных депозитах в банках. К относительно надежным видам инвестиций можно отнести и недвижимость. Кризисы иногда могут в разы уронить ее стоимость, но сами по себе обычно не сводят ее к нулю. Условно надежный вид вложений - облигации. Их надежность полностью определяется надежностью, выпустившей их организации. Выбор по-настоящему надежных облигаций требует достаточно высокой компетентности или помощи квалифицированного специалиста. Главный совет, который дают сейчас финансовые консультанты, - оптимизировать личные финансовые траты. Свести воедино все доходы и расходы помогают компьютерные программы для ведения домашней бухгалтерии. Но можно вести личный бюджет и на бумаге, можно разделить расходы на три группы: 1. самое необходимое: питание, коммунальные услуги, лекарства, учёба. 2. важное: траты, которые можно хотя бы немного отложить или уменьшить. Расходы на одежду или личный автомобиль вполне поддаются секвестированию. 3. приятное: походы в кино, театр, кафе и салоны красоты, покупка сладостей. И именно расходы из третьей группы нужно урезать в первую очередь. Пусть считает компьютер: программ учета личного бюджета очень много на любой вкус и кошелек., например такие, как: «X-Cash: Семейный бюджет», Интернет-сервис 4konverta.com, «Жадюга»,Программа drebedengi.ru, Программа «Домашняя бухгалтерия», Cash Fly 2.0.4.8.,«My Money»

Библиографический список:

1.Аакер Д. Стратегическое рыночное управление.7-е изд. / Пер. с англ. Под ред. С.Г. Божук. - СПб.: Питер, 2012 г.

2.Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. - М.: Инфра-М, 2014.

3.Бирман Г., Шмидт С. Капиталовложения. Экономический анализ инвестиционных проектов. - М.: Биржи и банки, ЮНИТИ-ДАНА, 2015.

4.Боди З., Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. - М.: Издательский дом «Вильямс», 2012.

5.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. - М.: Олимп-Бизнес, 2014.

6.Деева А.И. Инвестиции: Учебное пособие для вузов. 2-е изд. М.: Экзамен, 2015.

7.Непомнящий Е.Г. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие / Е.Г.Непомнящий. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2012.

8.Саркисян Г.С. Доходы населения и социальные проблемы уровня жизни РФ. М.: Статистика, 2014.

9.Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями. - М.: Инфра-М, 2010.

10.Глазунов В.Н. Инновационная  политика  предприятия //Финансы.- 2014г.

11.http://gold.topinwestor.ru/2016/08/prognoz-2017-god.html

12.http://astraned.ru/

13.http://www.sbrf.ru/perm/ru/legal/investments/pif/sbrf/

14.http://www.vtb24.ru/personal/Pages/moscow.aspx

Скачано с www.znanio.ru