Визначення, класифікація та оцінка фінансових інвестицій

Визначення,             класифікація     та    оцінка     фінансових інвестицій

Підприємства отримують інвестиції виходячи з різних міркувань. Для одних вони є одним із основних джерел доходу, інші підприємства інколи вдаються до використання такого інструменту з метою розміщення тимчасово вільних коштів або майна.

Інвестиції – це грошові, майнові, інтелектуальні цінності, що вкладаються підприємством з метою отримання прибутку.

В умовах ринкової економіки підлягають купівлі – продажу не тільки основні засоби і нематеріальні активи, але й фінансові інвестиції, тобто вкладення грошових коштів в цінні папери.

Методичні засади формування в бухгалтерському обліку інвестицій надані П(С)БО 12 «Фінансові інвестиції» та П(С)БО 13 « Фінансові інструменти».

Визначення терміну «Фінансові інвестиції» наведено в П (С)БО 2, де зазначено, що під фінансовими інвестиціями розуміють активи, які утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (%, дивіденди), збільшення вартості капіталу або інших вигод інвестора.

Критерії визнання фінансових інвестицій:

         очікується отримання в майбутньому економічних вигод, пов’язаних з використанням.

Їх оцінка може бути достовірно визначена. депозитні сертифікати банків

казначейські забов»язання.

Акція – це безстроковий цінний папір, що засвідчує внесок до статутного капіталу акціонерного товариства і дає право на отримання частини доходу у вигляді дивідендів, а також на участь в управлінні товариством.

Облігація – це цінний папір, що засвідчує його власником внесення грошових коштів і підтверджує забовязання відшкодовувати йому номінальну вартість цінного паперу у визначений термін з виплатою фіксованого відсотка.

Депозитний сертифікат – свідоцтво банку про терміновий відсотковий внесок, що засвідчує право власника на одержання після

встановленого терміну суми внеску і відсотків по ньому. Тобто це інвестиційний контракт який може бути придбаний банком за грошові кошти.

Казначейські забов’язання – вид цінних паперів на пред’явника, що засвідчує внесення їх власником грошових коштів до бюджету і дають право на отримання фінансового доходу.

П(С)БО 2 та П(С)Бо 12 не містять загальної класифікації інвестицій, а лише визначають деякі особливості обліку.

Розглянемо як можна класифікувати фінансові інвестиції:

1.   За терміновістю.

Короткострокові довгострокові.

Поточні фінансові інвестиції – це інвестиції, термін яких не більше

одного року, та які можуть бути вільно реалізовані в будь – який момент.

Вільна конвертація на фондовому ринку дуже важлива для визначення поточних інвестицій. Це означає, що цінні папери можуть бути в будь – який момент вільно перетворені на гроші. Серед поточних фінансових інвестицій виділяють фінансові інвестиції, які для цілей фінансової звітності визначаються еквівалентами грошових коштів.

Еквіваленти грошових коштів - це короткострокові високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються і які характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості.

Як правило, до еквівалентів грошових коштів відносять поточні інвестиції, термін погашення яких не більше 3 місяців.

Інвестиції, які не підлягають під визначення поточних інвестицій класифікуються як довгострокові.

2.   За способом придбання фінансових інвестицій.

Прямі портфельні.

Прямі   інвестиції   –   мається   на   увазі  господарська  операція,  яка

передбачає внесення коштів або майна до статутного капіталу акціонерного товариства в обмін на корпоративні права.

Портфельні інвестиції – мається на увазі господарська операція, яка передбачає придбання цінних паперів на фондовому ринку.

Фінансові інвестиції до статутного капіталу розподіляється на підприємстві залежно від ступеня впливу інвестора. Розрізняють слідуючи види підприємств:

асоційовані дочірні

спільне підприємство

Асоційоване підприємство - відповідно до П(С) БО 3 – це підприємство, в якому інвестору належить блокувальний пакет акцій (більше 25%) і яке не є дочірнім або спільним. При цьому інвестор має істотний

вплив і бере участь в прийнятті рішень з питань фінансово – господарської та комерційної діяльності об’єкту інвестування.

Дочірнє підприємство - відповідно до П(С)БО – 19 - це підприємство, що перебуває під контролем материнського, холдингового підприємства.

Під контролем розуміють вирішальний вплив інвестора на його діяльність. Відповідно до міжнародних стандартів загальний контроль має місце на таких умовах :

якщо інвестор володіє більше ніж 50% акцій.

якщо інвестор володіє пакетом менше 50 %, але при цьому має право на більш ніж половину голосів.

Спільна діяльність відповідно до П(С)БО 12 – це господарська діяльність без створення або зі створення письмового договору, яка є об’єктом спільного контролю двох або більше сторін відповідно до письмового договору.

3.   з метою придбання фінансових інвестицій :

         інвестиції, що утримуються з метою наступного перепродажу ( акції, інвестиції, боргові забовязання)

нвестиції, що дають право власності інвестиції до їх погашення ( облік облігацій)

Фінансове інвестування здійснюється з метою

:отримання доходу

виявлення впливу на діяльність іншого підприємства отримання податкових пільг по інвестиціям.

Оцінка фінансових вкладень визначається їх видами:

1.                 Інвестиції з метою перепродажу - при придбанні таких цінних паперів вони оцінюються:

за фактичною вартістю придбання ( за грошові кошти) за справедливою вартістю ( при обліковій операції)

на дату складання балансу ( оцінюються за справедливою вартістю)

2.                   .Інвестиції в боргові цінні папери - при надходженні оцінюються за фактичною вартістю придбання, на дату складання балансу оцінюються за амортизаційною вартістю.

3.                 Інвестиції, що надають право власності при придбанні за фактичною вартістю придбання, на дату складання балансу такі інвестиції оцінюються за справедливою вартістю або за методом участі в капіталі.

Синтетичний облік ведеться на рахунку 35 «Поточні інвестиції», довгострокові фінансові інвестиції – на рахунку 14.