Методика розрахунку основних економічних показників фінансового стану та результатів діяльності підприємства

№ п/п

Показник

Умовне
позна-чення

Формула для розрахунку

Джерела інформації (форми фінансової звітності»

Економічний зміст

Напрямок
позитивних
змін

1

2

3

4

5

6

7

1. Показники майнового стану

1.1

Частка оборотних виробничих засобів в обігових коштах

Чо.в.з

Оборотні виробничі засоби

Ф. № 1, р.100 + р.120 + р.270

Частка обігових коштів у виробничій сфері

Збільшення. особливо в умовах інфляції

Оборотні активи

Ф. № 1, р.260 + р.270

1.2

Частка основних засобів

Чо.з

Залишкова вартість основних засобів

Ф. № 1 р.030

Частка коштів, інвестованих в основні засоби, у валюті балансу

Зменшення за умов незмінних або зростаючих обсягів реалізації

Активи

Ф. № 1, р.280

1.3

Коефіцієнт зносу основних засобів

Кзн

Знос основних засобів

Ф. № 1, р.032

Рівень фізичного і морального зносу основних засобів

Зменшення

Первісна вартість основних засобів

Ф. № 1, р.031

1.4

Коефіцієнт оновлення основних засобів

Кон

Збільшення за звітний період первісної вартості основних засобів

Ф. № 1, (збільшення пор.031)

Рівень фізичного і морального оновлення основних засобів

Збільшення умов виключення інфляційного фактора

Первісна вартість основних засобів

Ф. № 1, р.031

1.5

Частка довгострокових фінансових інвестицій в активах

Чд.ф

Довгострокові фінансові інвестиції

Ф. № 1, р.040 + р.045

Частка фінансових (портфельних) інвестицій у валюті балансу; зменшення диверсифікаційного ризику

Збільшення за умов збільшення доходів від фінансових інвестицій

Активи

Ф. № 1, р.280

1.6

Частка оборотних виробничих активів

Чо.в.а

Оборотні, виробничі засоби

Ф. № 1, р.100 + р.12 + р.270

Частка мобільних виробничих засобів у валюті балансу

Збільшення

Активи

Ф. № 1, р.280

1.7

Частка оборотних виробничих ресурсів в обігових коштах

Чо.в.з

Оборотні виробничі засоби

Ф. № 1, р.100 + р.120 + р.270

Частка обігових коштів у виробничій сфері

Збільшення

Оборотні активи

Ф. № 1, р.080

1.8

Коефіцієнт мобільності активів

Кмоб

Мобільні активи

Ф. № 1, р.260 + р.270

Скільки обігових коштів припадає на одиницю необігових; потенційна можливість перетворення активів у ліквідні кошти

Збільшення; за [61] рекомендований рівень Кмоб = 0,5

Немобільні активи

Ф. № 1, р.080

2. Показники ділової активності (ресурсовіддача, оборотності капіталу, трансформації активів)

2.1

Оборотність активів (обороти) ресурсовіддача, коефіцієнт трансформації

Кт

Чиста виручка від реалізації продукції (далі — Чв)

Ф. № 2, р.035

Скільки отримано чистої виручки від реалізації продукції (далі — виручка) на одиницю коштів, інвестованих в активі

Збільшення

Активи

Ф. № 1, р.280

2.2

Фондовіддача (Віддача основних виробничих засобів)

Фо.ф

ЧВ

Ф. № 2, р.035

Скільки виручки припадає на одиницю основних виробничих засобів

Збільшення

Основні виробничі засоби

Ф. № 1, р.080

2.3

Коефіцієнт оборотності обігових коштів (обороти)

Ко

ЧВ

Ф. № 2, р.035

Кількість оборотів обігових коштів за період; скільки виручки припадає на одиницю обігових коштів

Збільшення

Обігові кошти

Ф. № 1, р.260 + р.270

2.4

Період одного обороту обігових коштів (днів)

Чо

360

Середній період від витрачення коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукції

Зменшення

Ко

2.5

Коефіцієнт оборотності запасів (обороти)

Ко.з

Собівартість реалізації

Ф. № 2, р.040

Кількість оборотів коштів, інвестованих у запаси

Збільшення

Середні запаси

Ф. № 2, р.100 + р.120 + р.130 + р.140

2.6

Період одного обороту запасів (днів)

Чз

360

Період, протягом якого запаси трансформуються в кошти

Зменшення, якого це не перешкоджає нормальному процесу виробництва, не загрожує дефіцитом матеріальних ресурсів

Ко.з

2.7

Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти)

Кд.з

ЧВ

Ф. № 2, р.035

У скільки разів виручка перевищує середню дебіторську заборгованість

Збільшення

Середня дебіторська заборгованість

Ф. № 1, р.050 + р.170 + р.180 + р.190 + р.200 + р.210

2.8

Період погашення дебіторської заборгованості (днів)

Чд.з

360

Середній період інкасації дебіторської заборгованості, тобто період її погашення

Зменшення, особливо в умовах інфляції; збільшення, якщо додаткова вартість коштів компенсується додатковим прибутком від збільшення обсягів реалізації

Кд.з

2.9

Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів)

Кг.п

ЧВ

Ф. № 2, р.035

У скільки разів виручка перевищує середні запаси готової продукції

Збільшення

Готова продукція

Ф. № 1, р.130

2.10

Період погашення кредиторської заборгованості (днів)

Чк.з

Середня кредиторська заборгованість х 360

Ф. № 1, р.500 + р.520 + р.530 + р.550 + р.580

Середній період сплати підприємством короткострокової заборгованості

Зменшення

Собівартість реалізації

Ф. № 2, р.040

2.11

Період операційного циклу (днів)

Чо.п

Сума періодів запасу і дебіторської заборгованості

Тривалість перетворення придбаних матеріальних ресурсів на грошові кошти

Зменшення

2.12

Період фінансового циклу (днів)

Чф.ц

Чф.ц = Чо.ц – Чк.з

Період обороту коштів

Зменшення, але від’ємне значення показника свідчить вже про нестачу коштів (підприємство живе «в борг»

2.13

Коефіцієнт оборотності власного капіталу (оборотність)

Кв.к

ЧВ

Ф. № 2, р.035

Скільки чистої виручки від реалізації продукції припадає на одиницю власного капіталу

Збільшення

Власний

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.630

3. Показники рентабельності

3.1

Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності

Rзв

Прибуток від звичайної діяльності

Ф. № 2, р.190

Скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи

Збільшення

Активи

Ф. № 1, р.280

3.2

Рентабельність ресурсів (активів) за чистим прибутком

RA

Чистий прибуток

Ф. № 2, р.220

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю інвестованих в активи коштів

Збільшення

Активи

Ф. № 12, р.280

3.3

Рентабельність власного капіталу

Rв.к

Чистий

Ф. № 2, р.220

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу

Збільшення; Добуток трьох показників: 2,1; 3,7 і 4,8 (за цим переліком)

Власний капітал

Ф. № 1, р.380

3.4

Рентабельність виробничих фондів

Rв.ф

Чистий

Ф. № 2, р.220

Скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів

Збільшення

Виробничі засоби

Ф. № 1, р.030 + р.100 + р.120

3.5

Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від реалізації

RQ

Прибуток від реалізації

Ф. № 2, р.050 – р.070 – р.080

Скільки припадає прибутку від реалізації на одиницю виручки

Збільшення

Виручка

Ф. № 2, р.035

3.6

Рентабельність реалізованої продукції за прибутком від операційної діяльності

Оп
RQ

Прибуток від операційної діяльності

Ф. № 2, р.100

Скільки припадає прибутку від операційної діяльності на одиницю виручки

Збільшення

Виручка

Ф. № 2, р.035

3.7

Рентабельність реалізованої продукції за чистим прибутком

Ч
RQ

Чистий прибуток

Ф. № 2, р.220

Скільки припадає чистого прибутку і на одиницю виручки

Збільшення

Виручка

Ф. № 2, р.035

3.8

Коефіцієнт реінвестування

Крі

Реінвестований прибуток

Ф. № 1, збільшення по (р.340 + р.350)

Скільки чистого прибутку капіталізовано; скільки чистого прибутку спрямовано на збільшення власного капіталу

Збільшення в межах, що не суперечить бажанню акціонерів отримувати підвищені дивіденди

Чистий прибуток

Ф. № 2, р.220

3.9

Коефіцієнт стійкості економічного зростання

Кс.е.з

Реінвестований прибуток

Ф. № 1, збільшення по (р.340 + р.350)

Темп збільшення власного капіталу за рахунок чистого прибутку

Збільшення

Власний капітал

Ф. № 1, р.380

3.10

Співвідношення сплачених відсотків і прибутку

К%/п

Витрати на оплату відсотків

Ф. № 3, р.060

Скільки припадає сплачених відсотків за кредити і позики на одиницю прибутку

Зменшення свідчить про ефективність використання позик. У зарубіжній практиці до 38,8 % — нормальне значення, понад 88,6 % — тривожне [79]

Прибуток від звичайної діяльності

Ф. № 3, р.010

3.11

Період окупності капіталу

Тк

Активи

Ф. № 1, р.380

За який період кошти, що інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком

Зменшення

Чистий прибуток

Ф. № 2, р.220

3.12

Період окупності власного капіталу

Тв.к

Власний капітал

Ф. № 1, р.380

За який період власний капітал буде компенсований чистим прибутком

Зменшення

Чистий прибуток

Ф. № 2, р.220

4. Показники фінансової стійкості

4.1

Власні обігові кошти (робочий, функціонуючий капітал)

Рк

Власний капітал + довгострокові зобов’язання – позаоборотні активи) або (оборотні активи – короткострокові зобов’язання)

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.480 – р.080 або ф. № 1, р.260 + р.270 – р.620 – р.630

Оборотні активи, які фінансуються за рахунок власного капіталу і довгострокових зобов’язань. Наявність Рк означає не лише здатність платити поточні борги, а й можливість розширити виробництво

Збільшення

4.2

Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами

Кз.в.к

Власні обігові кошти

Ф. № 1, р.380 + р.430 – р.080

Абсолютна можливість перетворення активів у ліквідні кошти

Збільшення; рекомендується значення: за [25] Кз.в.к. > 0,1; за [66] Кз.в.к. = 0,2

Оборотні кошти

Ф. № 1, р.260 + р.270

4.3

Маневреність робочих активів [11; 12]

Мр.к

Запаси

Ф. № 1, р.100 + р.120 + р.130 + р.140

Частка запасів, тобто матеріальних, виробничих активів у власних обігових коштах; обмежує свободу маневру власними коштами

Зменшення, збільшення запасів призводить до уповільнення оборотності обігових коштів, в умовах інфляції до залучення дорогих кредитів, що зменшує платоспроможність підприємства

Робочі активи

Ф. № 1, р.260 + р.270 – р.620 – р.630

4.4

Маневреність власних обігових коштів [23]

Мв.о.к

Кошти

Ф. № 1, р.230 + р. 240

Частка абсолютно ліквідних активів у власних обігових коштах; забезпечує свободу фінансового маневру

Збільшення

Власні обігові кошти

Ф. № 1, р.380 + р.430 – р.080

4.5

Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів

Кзап

Власні обігові кошти

Ф. № 1, р.380 + р.430 – р.080

Наскільки запаси, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування

Збільшення

Запаси

Ф. № 1, р.100 + р.120 + р.130 + р.140

4.6

Коефіцієнт покриття запасів

Кп.з

«Нормальні» джерела покриття запасів

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.480 – р.080 + р.500 + р.540

Скільки на одиницю коштів. Що вкладені в запаси, припадає у сукупності власних коштів, довго- та короткострокових зобов’язань

Збільшення

Запаси

Ф. № 1, р.100 + р.120 + р.130 + р.140

4.7

Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії)

Кавт

Власний капітал

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.630

Характеризує можливість підприємства виконати зовнішні зобов’язання за рахунок власних активів; його незалежність від позиквих джерел

Збільшення; за [25] має бути Кавт > 0,5

Пасиви

Ф. № 1, р.640

4.8

Коефіцієнт фінансової залежності

Кф.з

Пасиви

Ф. № 1, р.640

Скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу

Зменшення; показник, обернений до Кавт; нормативне значення Кф.з = 2

Власний капітал

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.630

4.9

Коефіцієнт маневреності власного капіталу

Км

Власні обігові кошти

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.630 – р.080

Частка власних обігових коштів у власному капіталу

Збільшення; за [25] має бути Км > 0,1

Власний капітал

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.630

4.10

Коефіцієнт концентрації позикового капіталу

Кп.к

Позиковий капітал

Ф. № 1, р.480 + р.620

Скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел

Зменшення; згідно з вимогами до показника Кавт критичне значення Кп.к. £ 0,5

Пасиви

Ф. № 1, р.640

4.11

Коефіцієнт фінансової стабільності (коефіцієнт фінансування)

Кф.с

Власні кошти

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.630

Забезпеченість заборгованості власними коштами; перевищення власних коштів над позиковими свідчить про фінансову стійкість підприємства

За [25] нормативне значення Кф.с > 1

Позикові кошти

Ф. № 1, р.480 + р.620

4.12

Показник фінансового левереджу

Фл

Довгострокові зобов’язання

Ф. № 1, р.480

Характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань. Збільшення Фл свідчить про підвищення фінансового ризику

Зменшення; за [66] має бути Фл £ 0,25

Власні кошти

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.630

4.13

Коефіцієнт фінансової стійкості

Кф.с

Власний капітал + довгострокові

Ф. № 1, р.380 + р.430 + р.480 + р.630

Частка стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі

За [25] має бути Кф.с = 0,85 – 0,90

Пасиви

Ф. № 1, р.640

5. Показники ліквідності (платоспроможності)

5.1

Коефіцієнт ліквідності поточної (покриття)

Кл.п

Поточні активи

Ф. № 1, р.260 – (р.100 + р.110 + р.120 + р.130 + р.140)

Характеризує достатність обігових коштів для погашення боргів протягом року

Збільшення; за [25] критичне значення Кл.п. = 1; при Кл.п < 1 підприємство має неліквідний баланс. Якщо Кл.п = 1 – 0,5, підприємство своєчасно

Поточні пасиви

Ф. № 1, р.620

5.2

Коефіцієнт ліквідності швидкої

Кл.ш

Поточні активи – Запаси

Ф. № 1, р.230 + р.240

Скільки одиниць найбільш ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів

Збільшення; за [66] має бути Кл.ш > 1; у міжнародній практиці [53] Кл.ш – 0,7 – 0,8

Поточні пасиви

Ф. № 1, р.620

5.3

Коефіцієнт ліквідності абсолютної

Кл.а

Кошти

Ф. № 1, р.230 + р.240

Характеризує готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість

Збільшення; за [25] має бути Кл.а = 0,2 – 0,35

Поточні пасиви

Ф. № 1, р.620

5.4

Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості

Кд/к

Дебіторська заборгованість

Ф. № 1, р.260 + р.170 + р.180 + р.190 + р.200 + р.210

Здатність розраховуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року

За [66] рекомендоване значення Кд/к – 0,1

Кредиторська заборгованість

Ф. № 1, р.520 + р.530 + р.540

6. Позиція підприємства на ринку цінних паперів

6.1

Дохід на акцію

Дак

Ф. № 2, р.320

Скільки чистого прибутку припадає на одну просту акцію

Збільшення

6.2

Дивіденд на акцію

Да

Ф. № 2, р.340

Скільки оголошених дивідендів, що припадає на одну акцію

Збільшення за умов достатнього реінвестування прибутку

6.3

Дивідендний вихід

Дв

Показник 6.2

Ф. № 2, р.340

Частка дивідендів до сплати у чистому прибутку

Залежить від дивідендної політики підприємства [56]

Показник 6.1

Ф. № 2, р.320

6.4

Коефіцієнт котирування акцій

ККА

Ринкова ціна

Дані ринку цінних паперів

Відхилення ринкової ціни акції від номінальної (облікової)

Збільшення

Номінальна ціна акції

Дані структури статутного фонду (кількість акцій за номіналом)

6.5

Ціна акції

ЦА

Ринкова ціна

Дані ринку цінних паперів

Інвестиційна привабливість акції; умовний термін окупності поточної вартості акції

Темпи підвищення ринкової ціни мають випереджати темпи збільшення

Дохід на акцію

Ф. № 2, р.320

6.6

Дивідендна дохідність акції

Дд

Дивіденд на акцію

Ф. № 2, р.340

Поточна рентабельність інвестованого в акцію капіталу

Збільшення за умов одночасного збільшення ринкової ціни акції

Ринкова ціна акції

Дані ринку цінних паперів

Зміни у добробуті акціонерів, що складається: а) з поточних дивідендів; б) із різниці між ринковою і первісною вартістю акції

Збільшення

6.7

Зміни у добробуті акціонерів [20]

Дакц

Дивідендний дохід + Потенційний дохід за рахунок збільшення власного капіталу і ринкової вартості акції

100 х ф. № 2, р.340 + ф. № 1, р.380 х індекс ринкової ціни акції

Ф. № 1, р.300