Практические занятие темам: «Составление отчета о финансовых результатах»; «Определение влияния фактора на прибыль от реализации»; «Определение влияния факторов, воздействующих на размер чистой прибыли»; « Расчет коэффициентов рентабельности»; «Расчет влияния факторов на коэффициент рентабельности. собственного капитала»; «Расчет влияния факторов, воздействующих на изменение показателя рентабельности собственного капитала»;

Практические занятия 11-17

1.     Темы:  11-«Составление отчета о финансовых результатах»;

12-«Определение влияния фактора на прибыль от реализации»;

13-«Определение влияния факторов, воздействующих на размер чистой прибыли»;

14-« Расчет коэффициентов рентабельности»;

15-«Расчет  влияния факторов на коэффициент рентабельности. собственного капитала»;

16-«Расчет влияния  факторов, воздействующих на изменение показателя рентабельности собственного капитала»;

17-«Расчет  основных показателей деловой активности для  анализируемого предприятия» 

(Анализ финансовых результатов деятельности предприятия).                                                                                                                                                                                                    

2.     Цель занятия: получение теоретических знаний и практических навыков анализа финансовых результатов деятельности предприятия.

3.     Материальное обеспечение: тетради, ручки, карандаши.

4.     Исходные данные: Индивидуальные задания.

5.     Ход работы:

5.1.          Рассмотреть  методические указания по выполнению практической работе.

5.2.          Произвести анализ структуры и динамики финансовых результатов предприятия.

5.3.          Анализ влияния факторов на валовую прибыль от реализации.

5.4.          Факторный анализ чистой прибыли.

5.5.          Анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

5.6.          Факторный анализ рентабельности предприятия.

5.7.          Определение резерва увеличения прибыли и рентабельности.

5.8.          Составить отчет.

6.     Контрольные вопросы.

6.1. Каково значение прибыли в деятельности предприятия?

6.2. По каким направлениям проводится анализ прибыли?

6.3. Какой состав налогооблагаемой прибыли и какое значение имеет анализ состав налогооблагаемой прибыли в динамике?

6.4. В какой последовательности проводится анализ валовой прибыли?

6.5. Как проводится расчет влияния объема, структуры и себестоимости реализованной продукции на величину валовой прибыли?

6.6. На каких принципах анализируется прибыль в системе «директ-костинг»?

6.7. Какие приемы и способы применяются при анализе формирования и использование прибыли?

6.8. Определите значение чистой прибыли и порядок его использования.

6.9. Механизм распределения прибыли в условиях современной системы налогообложения?

6.10. Выделите факторы первого и последующих уровней, влияющие на величину чистой прибыли.

6.11. Какие факторы влияют на размер резервного и уставного капитала образуются за счет чистой прибыли?

6.12. Как влияет порядок распределения прибыли, принятый на предприятии, на его финансовое состояние?

       6.13. Дайте определение рентабельности.

 6.14. Охарактеризуйте систему показателей эффективности (рентабельности).

 6.15. На какие группы подразделяются показатели рентабельности?

 6.16. Какие факторы влияют на величину показателя рентабельности?

 6.17. Охарактеризуйте систему показателей деловой активности предприятия. Как проводится анализ оборачиваемости оборотных активов предприятия?

 6.18. Почему для коэффициентов рентабельности и деловой активности сложнее по сравнению с другими относительными показателями устанавливать и применять нормальные ограничения величин показателей?

 6.19. Какое значение коэффициента «курс-прибыль»?

        7. Литература.

7.1 Базілінська О.Я. Фінансовий аналіз: теорія та практика: Навчальний посібник для студентів ВУЗів / О.Я. Базілінська. – К.: ЦУЛ, 2009. – 328 с.

7.2.  Банк В. Р. Финансовый анализ: учеб. пособие / Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина А. В. – М. : Проспект, 2009. – 347 с

7.3. Костырко Р. А. Финансовый анализ: Учеб. пособие / Костырко Р. А. – Харьков : Фактор, 2007. – 784 с

7.4. Фінансовий аналіз : навч. посіб. / [Буряк П.Ю., Васьківська К.В., Ясіновська І.Ф., Пасінович І.І]. – Л. : Вид. Ліга-Прес, 2011. – 308 с.

7.5. Цал-Цалко Ю. С. Фінансовий аналіз: Підручник для студентів вузів / Цал-Цалко Ю. С. – К.: ЦУЛ, 2008. – 566 с.

Методические указания по выполнению практических задач

Прибыль является важнейшим обобщающим показателем,  характеризует конечный результат деятельности предприятия. От размера прибыли, полученной предприятием, зависит формирование оборотных активов, выполнения обязательств перед бюджетом, платежеспособность предприятия, доходы акционеров и т.д.

Целью составления отчета о финансовых результатах (форма № 2) является предоставление пользователям правдивой и полной информации о доходах, расходах, прибылях и убытки за отчетный период.

Модель формирования и распределения финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов или шагов.

ШАГ 1. Определение чистого дохода (выручки) от реализации продукции

(товаров, работ, услуг).

=

ШАГ 2. Определение валовой прибыли (убытка).

ШАГ 3. Определение финансового результата от операционной деятельности.

ШАГ 4. Определение финансового результата от обычной деятельности до налогообложения.

ШАГ 5. Определение финансового результата от обычной деятельности.

ШАГ 6. Определение чистой прибыли (убытка) за отчетный период.

ШАГ 7. Определение нераспределенной прибыли.

Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

Чтобы управлять прибылью необходимо проводить объективный системный анализ формирования, распределения и использования прибыли, что даст возможность выявить резервы его роста.

Основные задачи анализа прибыли:

- изучение состава и структуры прибыли в динамике;

- факторный анализ валовой прибыли от реализации;

- анализ финансовых результатов от обычной деятельности до и после налогообложения;

- анализ и оценка использования чистой прибыли;

- анализ взаимосвязи затрат, объема производства (продаж) и прибыли;

- выявление и анализ роста прибыли.

На первом этапе анализа финансовых результатов нужно исследовать их уровень и динамику по данным формы № 2 (табл.11.1).

Таблица 11.1  - Анализ уровня и динамики финансовых результатов

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции наиболее ощутимо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

Анализ прибыли проводится методом сравнения фактических данных за отчетный период с фактическими данными за предыдущий период. В ходе анализа необходимо дать оценку темпов роста прибыли в целом и отдельно по каждой ее части; изучить и рассчитать факторы, влияющие на изменение прибыли и определить уровень их влияния; выявить резервы увеличения прибыли; дать оценку уровня рентабельности предприятия.

Факторный анализ — это методика комплексного системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Одним из приемов проведения факторного анализа является элиминирование. Элиминировать — значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного.

Используя этот прием, необходимо определить влияние каждого фактора на чистую прибыль.

Таблица 12.1 - Факторный анализ прибыли

Согласно «Отчету о финансовых результатах» ф.№2 и табл.11.1 влияние факторных показателей на чистую прибыль (результативный показатель) можно представить в виде аддитивной модели:

ЧП =В-С +ИОД -ОВ + ФД-ФВ-ПП+ ВС-НВ-ПНП

где ОВ (операционные расходы) - это сумма строк 070, 080 и 090 ф.2;

       ФД(финансовые доходы) - это сумма строк 110, 120, 130 ф.2;

        ФВ (финансовые расходы) - это сумма строк 140, 150, 160 ф.2.

Как известно, размер выручки от реализации зависит от таких факторов, как цена реализованной продукции (Ц), удельный вес каждого вида продукции в общем объеме реализации (ПВ) и количество реализованной продукции (N). Такую зависимость можно записать в виде мультипликативной модели:

В=N*ПВ*Ц

Факторную модель себестоимости реализованной продукции можно представить в виде такого выражения:

С=N*ПВ*В_ЗМІН

где N - объем произведенной продукции;

      ПВ - показатель структуры произведенной продукции;

      В_ЗМІН - переменные затраты на производство единицы продукции (себестоимость единицы).

Используя данные «Отчета о финансовых результатах, определить влияние всех перечисленных факторов на финансовый результат невозможно, потому что нам не известны ни удельный вес реализованной и произведенной продукции, ни объем выпуска и реализации, ни цена, ни себестоимость единицы. В то же время, зная средний индекс цен, можно определить влияние на размер чистой прибыли изменения цен, объема реализованной выпущенной продукции.

Предположим, что цены на продукцию в отчетном году возросли на 5%, то есть индекс цен (І_Ц) составил 1,05.

Определим влияние факторов на изменение выручки от реализации. Общее изменение выручки от реализации находим по формуле:

∆В_ЗАГ=В₁-В₀

Общее изменение выручки от реализации является результатом влияния двух факторов: цены реализации и объема реализованной продукции (с учетом структуры).

Расчет влияния этих факторов можно определить следующим образом:

∆В_Ц=В₁-В₁/І_Ц

∆В_N,ПВ=В₁/І_Ц-В₀

Если увеличение выручки от реализации связано с увеличением объема выпуска продукции, это свидетельствует о том, что на предприятии наблюдается расширения производства.

Аналогично рассчитывается влияние факторов на изменение себестоимости реализованной продукции:

∆СЗ_АГ=С₁-С₀

Предположим, что себестоимость единицы продукции изменилась лишь за счет внешних факторов, а именно за счет общего изменения цен, тогда:

∆С_Ц(В_ЗМІН)=С₁-С₁/ І_Ц  

∆С_N,ПВ=С₁/ І_Ц

Изменение цен влияет на чистую прибыль через два показателя, а именно через выручку и себестоимость. Причем влияние изменения цен на размер чистой прибыли через разнонаправленный характер: рост выручки от реализации способствует увеличению чистой прибыли, а рост себестоимости способствует уменьшению прибыли. Учитывая это, влияние изменения цен на размер чистой прибыли можно определить таким образом:

∆ЧП_Ц=∆В_Ц-∆С_{Ц(ВЗМІН)}

Далее необходимо рассчитать влияние других факторов на размер чистой прибыли.

Влияние изменения размеров других операционных доходов ((ІОД). Для расчета влияния данного фактора следует воспользоваться формулой:

∆ЧП_ІОД=ІОД₁-ІОД₀

где ∆ЧПІОД - изменение чистой прибыли за счет изменения прочих операционных доходов.

Влияние изменения размеров операционных затрат (ОБ) (административных расходов, расходов на сбыт, прочих операционных расходов). При определении влияния данного фактора (и других, касающихся расходных статей) стоит учесть, что это фактор обратного влияния по отношению к прибыли. В связи с этим в расчетную формулу добавляется знак «— ».

∆ЧП_ОВ =- [(AB_l+B3_l+IOB_l)-(AB₀+B3₀+IOB₀)],

где ∆ЧП_ОВ - изменение чистой прибыли за счет изменения операционных расходов.

Как правило, увеличение операционных расходов свидетельствует о перерасходе косвенных расходов, что приводит к снижению прибыли.

Влияние изменения размеров финансовых доходов (ФД) (доход от участия в капитале, другие финансовые доходы, другие доходы).

Расчет влияния данного фактора на изменение размера чистой прибыли определяется формулой:

∆ЧП_ФД = - [(ДУК₁+ІФД₁+ІД₁)-(ДУК₀+ІФД₀+ІД₀)],

где ∆ЧП_ФД — изменение чистой прибыли за счет изменения финансовых доходов.

Влияние изменения размеров финансовых затрат (ФВ) (финансовые затраты, потери от участия в капитале, другие расходы).

Для расчета влияния данного фактора на изменение размера чистой прибыли можно воспользоваться формулой:

∆ЧП_ФВ = - [(ФВ₁ +ВУК₁ +ІВ₁)- (ФВ₀+ВУК₀+ІВ₀)],

где ∆ЧП_ФВ - изменение чистой прибыли за счет изменения финансовых расходов.

Влияние величины уплаченного налога на прибыль (ПП).

В этом случае справедлива формула:

∆ЧП_ПП= - (ПП₁-ПП₀),

где ∆ЧП_ПП - изменение чистой прибыли за счет изменения величины уплаченного налога на прибыль.

Влияние изменения размеров чрезвычайных доходов (НД) определяем по формуле:

∆ЧП_НД=НД₁-НД₀

где ∆ЧП_НД - изменение чистой прибыли за счет изменения чрезвычайных доходов.

Влияние изменения размеров чрезвычайных расходов (НВ) определяем по формуле:

∆ЧП_НВ= - (HB₁-HB₀)

где ∆ЧП_НВ - изменение чистой прибыли за счет изменения чрезвычайных расходов.

Влияние величины уплаченного налога с чрезвычайной прибыли (ПНП).

В этом случае имеет место формула:

∆ЧП_ПНП=-(ПНП₁-ПНП₀),

где ∆ЧП_ПНП - изменение чистой прибыли за счет изменения величины уплаченного налога на прибыль.

Таким образом, на формирование чистой прибыли предприятия влияют финансовые результаты, полученные после осуществления операционной, инвестиционной, финансовой деятельности и финансовые результаты, полученные в результате чрезвычайных событий. Такая классификация финансовых результатов деятельности предприятия играет важную роль при расчете показателей доходности (рентабельности) предприятия.

Рентабельность - это показатель, который характеризует экономическую эффективность. Экономическая эффективность - относительный показатель, который сравнивает полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта.

Существует множество коэффициентов рентабельности, использование каждого из которых зависит от характера оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. От этого в первую очередь зависит выбор оценочного показателя (прибыли) используется в расчетах. Чаще всего используется четыре различных показателя: валовая прибыль (стр.050 ф.2), операционная прибыль (стр. 100 ф.2), прибыль до налогообложения (стр. 170 ф.2), чистая прибыль (стр.220 ф.2).

Общепринятых значений рентабельности, на которые можно ориентироваться при анализе, не существует. Поэтому рост всех показателей рентабельности в динамике за периоды отчетности рассматривается как положительная тенденция

Таблица 13.1 - Сводная таблица влияния факторов на чистую прибыль отчетного периода

Определение чистой прибыли предприятия осуществляется исключением из общей суммы прибыли только налога на прибыль. Получение и оплата штрафов учитываются при определении прибыли от прочей операционной деятельности. Таким образом, оплата штрафов предприятием непосредственно не влияет на объем его чистой прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли. Для этого фактические данные по использованию прибыли во всех направлениях сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения по каждому направления использования прибыли (табл. 14.1).

Основными факторами, определяющими размер отчислений в различные направления использования прибыли, могут быть изменение суммы чистой прибыли (ЧП) и коэффициента отчислений прибыли в соответствующие направления использования прибыли (Ki).

Таблица 14.1 - Данные об использовании прибыли (руб.)

Сумма отчислений прибыли по разным направлениям равна произведению двух факторов:

Ф_і = ЧП * К_і

Для расчета их влияния можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа (табл. 15.1).

Рассмотрим влияние факторов на распределение чистой прибыли за другими направлениям.

Ф_і = ЧП * К_і;

Ф_пл  =  ЧП_пл * К_пл = 13400 • 50/100 = 6700;

Ф_усл = ЧП_ф * К_пл = 14800 • 50/100 = 7400;

Ф_ф  = ЧП_ф*К_ф =14800-55/100 = 8140;

Ф_усл – Ф_пл = 7400 - 6700 = +700 (за счет ЧП);

Ф_ф — Ф_усл = 8140 - 7400 = +740 (за счет Кі).

Таблица 15.1 – Расчет влияния факторов на размер отчислений чистой прибыли

Практические задания

Задача 11.1. - 13.1.

Используя приложение Б и табл. 11.1. – 13.1, провести анализ уровня и динамики финансовых результатов. По этим расчетам провести факторный анализ чистой прибыли и сделать соответствующие выводы. Определить резервы увеличения прибыли предприятия.

Задача 14.1.

По приведенным данным проанализируйте финансовые результаты от операционной деятельности предприятия за месяц. Имеются ли резервы увеличения прибыли от операционной деятельности.

Задача 15.1.

Рассчитайте влияние факторов на валовую прибыль от реализации продукции и сравните фактические данные с планом (на предприятии один вид продукции)

Задача 16.1.

По трем предприятиям имеют следующие данные:

Задача 17.1.

За определенный период деятельности предприятия имеют следующие  данные (тыс. руб.):

1. Выручка от реализации (без НДС)                                    47911,0

2. Себестоимость реализованной продукции                       43518,0

3. Валовая прибыль                                                                  4393,0

4. Операционная прибыль                                                        1679,0

5. Чистая прибыль                                                                      946,0

6. Собственный капитал предприятия                                   28263,0

7. Основные производственные средства                              25812,0

8. Материальные оборотные активы                                        3505,0

9. Стоимость имущества 30905,0

Необходимо определить:

1) валовую, операционную и чистую рентабельность продаж;

2) рентабельность инвестиций;

3) общую рентабельность предприятия;

4) общую рентабельность производственных средств.

Сделать общий вывод.