Тема 14. Анализ платежеспособности и ликвидности

Тема 14. Анализ платежеспособности и ликвидности

Вопросы для обсуждения:

1.   Понятие платежеспособности и ликвидности, задачи анализа.

2.   Оценка абсолютных показателей платежеспособности по балансу.

3.   Относительные показатели оценки ликвидности.

4.   Модель анализа и восстановления платежеспособности.

Задача 1. Произвести анализ ликвидности баланса за один год, сгруп- пировав активы предприятия в зависимости от степени ликвидности (А₁-А₅) и пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обяза- тельств (П₁-П₅). Сделать вывод.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по акти- ву, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочны- ми обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочно- сти их погашения.

А₁ – абсолютно ликвидные активы:

Ø денежная наличность:

Ø краткосрочные финансовые вложения. А₂ – быстро реализуемые активы:

Ø готовая продукция;

Ø товары отгруженные;

Ø дебиторская задолженность. А₃ – медленно реализуемые активы:

Ø производственные запасы;

Ø  незавершенное производство. А₄ – трудно реализуемые активы:

Ø основные средства;

Ø нематериальные активы;

Ø финансовые долгосрочные вложения;

Ø незавершенное строительство. А₅ – неликвидные активы:

Ø безнадежная дебиторская задолженность;

Ø неходовые ТМЦ;

Ø расходы будущих периодов.

П₁ – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца:

Ø кредиторская задолженность;

Ø кредиты, сроки возврата которых уже наступили;

Ø просроченные платежи.

П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года (крат-

косрочные кредиты банка)

П₃ – долгосрочные кредиты и займы

П₄ – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в рас- поряжении предприятия

П₅ – доходы будущих периодов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующие соотношения: А₁>=П₁; А₂>=П₂; А₃>=П₃; А₄<=П₄; А₅<=П₅.

Задача 2. По данным бухгалтерского баланса:

А) Рассчитать относительные показатели ликвидности на начало и ко- нец года - коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности - сравнить их с норма- тивными значениями. Сделать вывод.

Б) Рассчитать коэффициент обеспеченности собственными оборот- ными средствами на начало и конец года. Сделать вывод.

В) Рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обяза- тельств активами. Сравнить его с нормативом. Сделать вывод.

Задача 3. Сопоставьте темп прироста чистого денежного потока (Т_ЧДП) с темпом прироста активов предприятия (Т_АКТ) и с темпом прироста объе- мов производства (реализации) продукции (Т_р.п.) согласно формуле: 100 < Т_АКТ < Т_р.п. < Т_ЧДП. Сделайте вывод.

Задача 4. Имеется следующая информация о компании (табл.). Со- ставить баланс компании, вычислив: краткосрочные обязательства, обо- ротные активы, собственный капитал, долгосрочную задолженность, итог баланса.

Скачано с www.znanio.ru