Этапы урока

Содержание этапов урока

1. Организационный момент.

Цели для преподавателя:

- создать условия для возникновения у обучающихся внутренней потребности включения в учебную деятельность;

- способствовать повышению мотивации учения.

Цели для обучающихся:

- включиться в учебную деятельность;

- подготовиться к восприятию нового учебного материала (способов практической деятельности).

Цели этапа урока достигаются посредством:

-объявления темы урока и постановки общих целей урока, выделения учебных задач по этапам урока;

- разъяснения роли изучаемого содержания  в процессе формирования конкретных общих и профессиональных компетенций, для будущей профессиональной деятельности.

1.1. Проверка наличия обучающихся.

-  Добрый день, ребята! Я очень рада всех вас сегодня видеть на нашем уроке в хорошем настроении. Желаю вам успешной работы.

Приветствие, проверка студентов по списку. Эмоциональный настрой на предстоящую учебную деятельность.

1.2. Целевая установка на урок.

Мы продолжаем изучение раздела «Анализ финансово - хозяйственной деятельности».

Темы нашего сегодняшнего урока: «Анализ финансового состояния страховой организации»

Обучающиеся записывают подтему урока:

1. Понятие, оценка финансовой устойчивости и факторы, ее определяющие.

2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

3. Анализ динамики показателей структуры активов.

4. Анализ динамики показателей структуры источников средств

5. Определение стоимости и анализ чистых активов.

6. Анализ собственных средств (капитала).

7. Анализ показателей достаточности страховых резервов.

8. Анализ размещения страховых резервов.

9. Анализ основных показателей финансовой устойчивости.

Исходя из темы определите, пожалуйста, цель нашего урока.

Цель нашего занятия: содержание лекций позволит вам  повысить знания и применить их успешно в страховом бизнесе, правильно оценивать работу страховых компаний и определить пути их эффективного развития.

Ваша главная задача на уроке: хорошо усвоить теоретический материал и научиться применять полученные знания и умения при выполнении заданий во время учебной (производственной) практики, а затем в дальнейшей вашей работе на предприятиях.

Для достижения цели урока, какую работу нам необходимо провести? (Ответы студентов. Студенты планируют способы достижения намеченной цели в процессе групповой работы).

Вывод преподавателя. Для того, чтобы урок прошел плодотворно и эффективно, обозначим его задачи поэтапно:

1. Проверим, насколько вы усвоили ранее изученный материал: Проведем письменный (в виде тестов) опрос.

2. Изучим новый материал по теме: «Анализ финансового состояния страховой организации».

3. Закрепим изученный материал. Проведем устный опрос.

4. На последнем этапе урока вам будет дано практическое задание.

2. Актуализация знаний. Опрос обучающихся по заданному на дом материалу.

Цели для преподавателя:

- установить уровень усвоения знаний (способов действий);

- обобщить и закрепить знания (способы действий), актуальные на уроке;

- определить ошибки и пробелы в знаниях, пути их устранения;

-  стимулировать активность и инициативу обучающихся при опросе.

Цели для обучающихся:

- актуализировать знания (способы действий), необходимые для восприятия нового учебного материла (овладения новыми способами действий);

- владеть различными видами устного изложения учебного материала в соответствии с заданием;

- оформлять письменные работы в соответствии с предъявляемыми требованиями.

Цели этапа урока достигаются посредством:

- организации тестирования, по пройденному учебному материалу;

- проведения оценки выявленного уровня знаний (освоения способов действий) как в целом по учебной группе, так и отдельных обучающихся;

 - проведения оценки активности обучающихся в проведенном опросе.

2.1. Актуализация опорных знаний и способов действий (проводится опрос студентов по заданному на дом материалу с использованием дифференцированного подхода к оценке результатов усвоения):

Но, прежде чем приступить к изучению новой темы, нам необходимо вспомнить о том, что мы проходили на прошлых занятиях.

Ребята, для того чтобы проверить ваши знания по пройденным темам предлагаю вам выполнить тестовые задания. Бланки с заданиями лежат перед вами на партах.

Время выполнения задания 10 минут, приступайте, пожалуйста.

Время вышло, а теперь ребята обменяйтесь тестовыми бланками друг с другом и проверьте друг друга, опираясь на эталон ответов, подсчитайте сумму баллов.

3. Изучение нового учебного материала (способов действий).

Цели для преподавателя:

- обеспечить восприятие, осмысление и первичное запоминание знаний, связей и отношений в изучении понятий;

- способствовать развитию познавательных способностей обучающихся посредством формирования умений рационального составления конспекта лекции.

Цели для обучающихся:

- понять объясняемый материал, запомнить определения изучаемых параметров, осмыслить изучаемый учебный материал, уметь применять знания для расчета и составления бухгалтерского баланса;

- составить конспект по изучаемому материалу.

Цели этапа урока достигаются посредством:

- объяснения нового учебного материала с использованием принципа доступности, наглядности;

- пояснений по рациональному конспектированию изучаемого материала.

3.1. Проводится объяснение нового учебного материала, основные положения новой темы, тезисно выводятся на интерактивной доске (экране):

1. Понятие, оценка финансовой устойчивости и факторы, ее определяющие.

Финансовая устойчивость страховой организации характеризуется множеством показателей, основными из которых являются платежеспособность и рентабельность. Все они тесно взаимосвязаны и определяют финансовую устойчивость (надежность). Измерение уровня финансовой устойчивости страховой организации интересует акционеров, менеджеров, страхователей и

контролирующие органы.

Платежеспособность представляет способность страховой организации выполнять свои обязательства перед клиентами исходя из имеющихся у нее денежных средств и ликвидных активов. При сохранении платежеспособности в течение всего срока действия договорных обязательств компании обеспечивается финансовая устойчивость страховщика.

Рентабельность характеризует прибыльность работы страховой организации, однако не является определяющим показателем. Это вытекает из самой сути страховой деятельности. Вместе с тем для потенциальных страхователей этот показатель весьма убедителен, поэтому показатель рентабельности при оценке финансовой надежности страховщика принимается как равноправный наряду с показателями ликвидности и платежеспособности.

Финансовая устойчивость (надежность) страховой организации - ее способность сохранять существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки. Следовательно, финансовая устойчивость характеризуется наличием ресурсов для преодоления последствий отрицательного влияния факторов на финансовое состояние страховщика.

Для осуществления страховой деятельности компания должна обладать достаточной финансовой устойчивостью относительно страхового, финансового и инвестиционного риска.

Финансовая устойчивость представляет свойство страховой компании восстанавливать свою платежеспособность при допущении ее нарушения. По существу, финансовая устойчивость означает сохранение платежеспособности за определенный период времени при возможных неблагоприятных внешних и внутренних воздействиях на финансовые потоки.

Финансовая устойчивость страховой компании регулируется законодательством и нормативными актами, контролируется государством в лице государственных органов страхового надзора. Обеспечивается устойчивость страховой компании ее финансовыми ресурсами и уровнем профессионализма руководства и персонала.

Финансовое состояние компании определяется множеством факторов. Они связаны с политикой, экономикой, состоянием менеджмента, правового и налогового законодательства. Воздействия этих факторов проявляется через количественные и качественные, внутренние и внешние показатели, которые и определяют финансовую устойчивость страховой компании. Любой из этих факторов в зависимости от воздействия тех или иных составляющих рисковой сферы может быть определяющим в оценке финансового состояния страховщика.

В Федеральном законе «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (ст. 25) отмечается, что «основой финансовой устойчивости страховщиков является наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также системы перестрахования».

Прежде всего финансовая устойчивость страховой организации определяется величиной уставного капитала. Для ее обеспечения государство законодательно устанавливает минимальный размер уставного фонда организации. На начальном этапе деятельности у страховщика нет других средств для выполнения обязательств по договорам страхования, поскольку в начале функционирования поступление страховых средств еще крайне незначительно. В дальнейшем фонд должен возрастать. Достаточный размер уставного капитала позволяет компании осуществлять сравнительно крупные операции и оставаться конкурентоспособной на рынке.

Минимальный размер оплаченного уставного капитала согласно Закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации» должен составлять 30 млн руб.;

- при проведении страхования жизни - 60 млн руб. (30 - 2);

- при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни, - 30 млн руб.;

- при перестраховании - 120 млн руб. (30 - 4).

Если в страховой организации, созданной в форме акционерного общества, стоимость чистых активов по окончании второго и каждого последующего финансового года деятельности окажется меньше ее уставного капитала, то она обязана зарегистрировать такое уменьшение в установленном порядке.

Следующим критерием оценки финансовой устойчивости является соблюдение страховой компанией соотношения размера собственного капитала и объема принятых обязательств.

Обязательное соблюдение нормативного соотношения между активами и принятыми страховыми обязательствами для страховых компаний определено Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятыми ими страховых обязательств от 02.11.2001 № 90н (в ред. приказов Минфина России от 14.01.05 № 2н, 09.04.07 № 32н).

Финансовая устойчивость в значительной степени зависит как от достаточности собственного капитала, так и от адекватности страховых резервов обязательствам, принятым на себя страховщиком. Страховые компании обязаны создавать страховые резервы для выполнения обязательств по выплате страхового возмещения своим клиентам при наступлении страхового случая. Созданный резерв является гарантией выплат для страхователей.

Если страховая организация осуществляет несколько видов страхования, то резервы формируются отдельно по каждому их виду. Размер страховых резервов изменяется адекватно увеличению или уменьшению страховой ответственности. Увеличиваться страховые резервы могут лишь в той мере, в которой увеличиваются обязательства страховщика по договорам. Порядок формирования страховых резервов определен Правилами формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни, утвержденными приказом Минфина России от 11.06.2002 № 51 (в ред. приказов Минфина России от 23.06.03 № 54н, от 14.01.05 № 2н, 09.04.07 № 32н). Страховые резервы по видам страхования жизни разрабатываются страховщиком и согласовываются с Департаментом страхового надзора Минфина России.

Резервы страховых компаний в соответствии с требованиями законодательства рассматриваются отдельно по страхованию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни (рисковые виды). Такое разделение вызвано различным содержанием страховой защиты, характером риска, задачами и методологией установления тарифов.

Доход страховщика и его платежеспособность, те возможность выплаты по своим обязательствам, зависит от надежности и эффективности размещения им временно свободных средств. Размещение страховых резервов находится под жестким контролем со стороны государства. Инвестиционная деятельность страховщиков регламентируется Правилами размещения страховщиками средств страховых резервов, утвержденными приказом Минфина России 08.08.05 № 100н (в ред. от 09.04.07 № 32н).

Страховые компании существуют в среде потенциальных рисков, которые являются, по существу, индикаторами их финансовой устойчивости. В условиях резких колебаний фондового рынка, изменения законодательных и правовых норм выявляется оптимальность структуры активов компании, их ликвидность, Уровень, профессионализм управленческого персонала и системы управления компанией в целом.

Риск страховщика как организации находит выражение в вероятности изменения качества активов, уменьшения их стоимости и, как следствие, снижения финансовой устойчивости.

Риски, имеющие место в страховой организации, объединяются в две группы:

- страховые риски представляют объем ответственности по договору;

- нестраховые риски, не входящие в договор страхования, относящиеся к финансовой, в том числе к инвестиционной деятельности.

Основным источником формирования страхового фонда компании, предназначенного для обеспечения страховой защиты страхователей и застрахованных лиц, а также для возмещения расходов страховщика, являются страховые взносы, уплачиваемые клиентами. Страховой взнос (премия), уплачиваемый клиентом, определяется на основе страховых тарифов по отдельным видам страхования.

Страховой тариф представляет собой ставку страхового взноса с единицы страховой суммы или объекта страхования. На основе страхового тарифа определяются страховые платежи, которые формируют страховой фонд. Тарифная политика определяет принципы построения тарифов. К ним относятся:

- обеспечение самоокупаемости и рентабельности страховых операций. Страхование как вид коммерческой деятельности придерживается этого общего принципа ценообразования на рынке. Страховые тарифы строятся таким образом, чтобы поступлению страховых платежей покрывало расходы страховщика и обеспечивало бы некоторое превышение доходов над расходами, т.е. прибыль страховщика;

- обеспечение эквивалентности страховых отношений сторон. Этот принцип означает, что тариф должен максимально соответствовать вероятности ущерба, обеспечивать возвратность средств страхового фонда. Принцип эквивалентности соответствует перераспределительной сущности страхования;

- обеспечение доступности страховых тарифов для всех страхователей. Страховые взносы должны составлять такую часть дохода страхователя, которая не является для него обременительной. Необоснованно высокие тарифные ставки сдерживают развитие страхования.

Структура тарифной ставки приведена на рис. 1.

Рис. 1. Структура тарифной ставки

Величина тарифной ставки представляет брутто-ставку, которая состоит из двух частей - нетто-ставки и нагрузки. Нетто-ставка строится на основе знания о величине вероятности наступления страхового случая и ожидаемом размере убытков. Нагрузка включает расходы страховщика по организации и ведению страхового дела, отчисления в фонд предупредительных мероприятий и запланированную прибыль.

Нетто-ставка состоит из основной ставки и рисковой надбавки. Основная ставка примерно равна среднему статистическому размеру убытка за длительный период времени. Рисковая надбавка учитывает возможное превышение убытков над средним значением.

Структура тарифной ставки может изменяться для различных видов страхования путем исключения или добавления некоторых элементов.

Обеспечение финансовой устойчивости в значительной степени зависит от оптимизации тарифной политики страховщика, которая отражает его целенаправленную деятельность по Установлению и уточнению страховых тарифов в интересах обеспечения безубыточного развития бизнеса страхования.

Особую форму страхования представляет перестрахование, т. е. вторичное размещение риска. Это весьма важный фактор обеспечения финансовой устойчивости страховой компании.

Перестраховочная политика страховой компании характеризуется качеством перестрахования и его эффективностью. Проявление этих двух характеристик в рамках данного фактора требует проведения анализа построения перестраховочной защиты в видах страхования с высокими лимитами ответственности, Участием перестраховщиков в крупных договорах и крупных выплатах.

Страховые компании в целях ограничения себя от финансовых затруднений обращаются к помощи перестраховщиков. Страховщик, перестраховывающий принятые на себя риски, создает дополнительные гарантии для своей финансовой устойчивости и уверенность в возмещении ущерба. В этом состоит преимущество перестрахования.

Страховщик для определенных групп рисков устанавливает лимит собственного удержания, а органы страхового надзора - максимальную величину собственного удержания в размере не выше 10% собственных средств страховщика. Страховая компания обязана передать в перестрахование часть риска, превышающую собственное удержание. Передача части рисков в перестрахование позволяет стабилизировать результаты деятельности страховщика, защитить активы при неблагоприятных обстоятельствах, расширить масштабы деятельности и конкурентоспособность страховой организации.

Оценка финансовой устойчивости страховщиков позволяет выявить важные количественные параметры деятельности, ИХ сильные и слабые стороны, наметить пути решения возникающих проблем. При использовании методики оценки финансовой устойчивости страховщика необходимо выработать состав показателей. Чем шире набор показателей, тем надежнее и обоснованнее вывод о финансовом положении страховой компаний. Однако множественность неравнозначных показателей затрудняет практическое использование методики.

В экономической литературе и на практике описано множество методик анализа финансовой устойчивости экономически субъектов в области страхования. В силу доступности информации на основе баланса и отчета о прибылях и убытках можно вычислить различные финансовые коэффициенты и затем сопоставить их со среднестатистическими либо © показателями конкурентов.

Приведем методику анализа финансовой устойчивости с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности, коэффициент платежеспособности и коэффициент рентабельности, обобщающей характеристикой которых является коэффициент надежности страховщика.

Коэффициент ликвидности (Кл) характеризует возможность быстрого превращения активов страховых организаций в денежную форму, а значит, скорость возможного выполнения своих обязательств:

где Аn - суммарные показатели ряда статей актива баланса (табл. 1);

Кn - коэффициенты риска отдельных видов активов (см. табл. 1);

n - номера статей актива баланса из таблицы (см. табл. 1);

О - страховые обязательства страховой компании.

Заметим, что для каждой конкретной страховой организации коэффициенты риска могут отличаться от принятых, однако статистический подход существенным образом сглаживает эта отличия.

Таблица 1

Коэффициенты риска активов страховой компания

Коэффициент платежеспособности (Кп) характеризует достаточность собственных средств страховой компании для выполнения своих обязательств:

Кn = К / О,

где К - капитал страховой компании;

О - обязательства.

Департамент страхового надзора Минфина России установил и отслеживает величину чистых активов страховщика. Чистые активы, по существу, являются собственным капиталом организации, поэтому коэффициент платежеспособности эквивалентен отношению чистых активов к обязательствам страховой компании.

Коэффициент рентабельности (Кр) характеризует прибыльность работы страховой организации:

Кр = Пр / Д,

где Пр - прибыль страховой организации:

Д - сумма доходов страховой организации.

Коэффициент устойчивости (надежности) страховщика (Кн) характеризует совокупный уровень ликвидности, платежеспособности и рентабельности компании:

Кн =

Чем выше значение коэффициента надежности, тем более устойчива страховая компания.

                Обобщая основные показатели, характеризующие их влияние на финансовую устойчивость страховщика, можно выделить четыре стадии финансовой устойчивости страховщика:

- абсолютную финансовую устойчивость,

- нормальную финансовую устойчивость,

- неустойчивое финансовое состояние,

- критическое финансовое состояние.

Пример.

                Приведем пример расчета коэффициента финансовой устойчивости (надежности) страховой компании в 2015 - 2016 гт, (табл. 2).

Таблица 2

Результаты расчета устойчивости (надежности) страховой компании

за 2015 - 2016 гт,

Вывод: Результаты расчета надежности страховой компании за 2015 - 2016 гг показывают, что в целом она обладает большой надежностью, так как наблюдается прирост коэффициента надежности на 5,74%. Увеличение надежности страховой компании произошло за счет прироста ликвидности активов, платежеспособности и рентабельности страховых операций (10,96, 2 и 4% соответственно).

В заключение отметим, что для более обоснованной оценки финансовой устойчивости страховщиков кроме всех рассмотренных выше факторов платежеспособности, ликвидности и рентабельности целесообразно использовать показатели, характеризующие устойчивость страховых операций и оптимальность страхового портфеля.

                Сушественным моментом финансовой устойчивости компании является ее адекватное реагирование на внешние и внугренние дестабилизирующие факторы. Финансовая устойчивость представляет, ло существу, способность компании обеспечивать свои обязательства, адаптироваться к подвижной рисковой рыночной среде.

                Все перечисленные и другие факторы оказывают как позитивное, так и негативное влияние на финансовую устойчивость и надежность страховой компании. Расчет величины их абсолютных значений - весьма сложный и относительно точный процесс.

2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

После проведения анализа отчета о финансовых результатах целесообразно перейти к анализу данных баланса. Показатели отчета о финансовых результатах тесно взаимосвязаны со статьями бухгалтерского баланса. Например, основным источником формирования собственных средств страховой организации является капитализация полученной чистой прибыли. По существу, рост собственного капитала при отсутствии эмиссии собственных акций и привлечения безвозмездного целевого финансирования определяется величиной полученной чистой прибыли. Эти обстоятельства еще раз подтверждают, что финансовый анализ правомерно начинать с анализа чистой прибыли, ее динамики и факторов, ее определяющих. Получение такой аналитической информации позволит сделать более обоснованные выводы из анализа финансового состояния по данным баланса.

                В бухгалтерском балансе отражаются состояние средств организации и источники их формирования на конкретную дату. В активе - средства организации, а в пассиве - источники их формирования. Форма баланса приведена в таблице Форма № 1 - страховщик.

Форма № 1 - страховщик

Бухгалтерский баланс страховой организации на 1 января 2017 г.

                В состав активов включаются имущество страховой организации, в том числе основные средства, нематериальные активы, материальные ценности, денежные средства, дебиторская задолженность, затраты, а также финансовые вложения.

                Пассив баланса состоит из собственного и заемного капитала.

                Собственный капитал формируется из уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. Это главный источник средств, в значительной степени определяющий финансовую устойчивость страховой организации.

                Заемный капитал представляет собой обязательства страховой компании. В их состав входят страховые резервы, кредиты банков, заемные средства, привлеченные средства, арендные обязательства, резервы предстоящих платежей и расходов, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочая кредиторская задолженность.

                Теория и практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансового состояния страховых организаций. С использованием информации, содержащейся в бухгалтерском балансе и других формах отчетности, анализ осушествляется в  следущей последовательности:

- горизонтальный анализ, состоящий в сравнении количественного значения каждой позиции баланса с данными предыдущего периода;

- вертикальный (структурный) анализ, который заключается в определении структуры финансовых показателей в обшем итоте баланса;

- трендовый анализ, основанный на сравнении трендов, т.е. основных тенденций динамики показателей;

- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) - расчет числовых отношений различных статей баланса и других форм отчетности, определение взаимосвязей расчетных показателей;

- сравнительный анализ, который включает:

- внутрихозяйственный анализ, представляющий сравнение значений основных показателей организации и ее дочерних компаний и подразделений;

                - межхозяйственный анализ, основанный на сравнении показателей страховой организации с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми показателями;

- факторный анализ, который заключается в определении степени влияния отдельных факторов на результатный показатель.

                Горизонтальный анализ заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами их изменения. На практике рассчитывают базисные темпы роста показателей за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.

                Вертикальный анализ представляет аналитические процедуры расчета относительных показателей, позволяющие определить удельный вес каждой статьи баланса в общем его итоге. Рассчитанные динамические ряды этих величин дают возможность отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.

Горизонтальный и вертикальный методы анализа взаимодополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы с информацией, характеризующей как структуру баланса, так и динамику его отдельных показателей.

                Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности страховой организации, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

                Анализ можно осуществлять по балансу (ф. № 1) с помощью одного из следующих способов:

- анализ непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

- анализ путем уплотненного состава балансовых статей;

- анализ с проведением дополнительной корректировки статей баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Баланс страховой организации содержит значительное число статей, поэтому проведение анализа непосредственно по балансу представляет дело довольно трудоемкое и к тому же неэффективное. Расчет слишком большого числа показателей затрудняет выделение главных тенденций в финансовом состоянии организации. Поэтому баланс-брутго необходимо реструктуризировать и построить аналитический баланс-нетто. Для этого по активу и пассиву баланса вычтем соотносящиеся друг с другом статьи страховых резервов (раздел IV актива и на такую же величину часть раздела II пассива). Статьи нематериальных активов, основных средств и незавершенного строительства объединим в один раздел - внеоборотные активы.

                Аналитический баланс полезен тем, что систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих состояние и динамику финансового положения организации. Этот баланс фактически включает показатели, необходимые для осуществления как горизонтального, так и вертикального анализа. Аналитический баланс страховой компании приведен в табл. 3.

                В приведенном аналитическом балансе - нетто по сравнению с итогом баланса - брутто (ф. № 1) изменился итог. Он получен следующим образом:

на 01.01.16 - 76380 - 29025 = 47355 тыс. руб.;

на 01.01.17 - 93502 - 33301 = 60201 тыс. руб.

Статья пассивы баланса «Страховые резервы - нетто перестрахование» откорректирована на такую же сумму:

на 01.01.16 - 51793 - 29025 = 22768 тыс. руб.;

на 01.01.17 - 59786 - 33301 = 26485 тыс. руб.

Статьи баланса, раскрывающие страховые резервы, рассчитаны аналогичным образом:

статья «Резерв незаработанной премии» -

на 01.01.16 - 19929 - 4753 = 15176 тыс. руб.;

на 01.01.17 - 22788 - 4085 = 18703 тыс. руб. :

статья «Резерв убытков» -

на 01.01.16 - 31864 - 24272 = 7592 тыс. руб.;

на 01.01.17 - 36998 - 29216 = 7782 тыс. руб.

Таблица 3

Аналитический баланс страховой организации

на 01.01.2016 и 01.01.2017 гг.

В приведенном аналитическом балансе показана величина совокупных активов, которая характеризует ресурсный потенциал компании. Такая структура баланса, очищенная от ряда статей, позволяет определить величину чистых активов страховой организации.

Финансовый анализ на основе баланса целесообразно провести двух направлениях:

- структурный анализ - анализ динамики величины и структуры активов и источников финансирования деятельности страховой компании;

- коэффициентный анализ - анализ финансового состояния (финансовой устойчивости) деятельности страховой компании.

                Приступая к анализу баланса, необходимо предвидеть результаты анализа, соблюдения страховой организацией основных соотношений показателей, а именно соотношения темпов роста собственного и заемного капитала, соотношения темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности. При стабильной финансовой устойчивости у страховой организации должна возрастать в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

3. Анализ динамики показателей структуры активов.

Показатели данной группы отражают удельный вес отдельных видов средств в их общем объеме (валюте баланса) и динамику абсолютных значений отдельных видов средств. Для расчета показателей используются данные актива баланса. Рассмотрим методику анализа активов и пассивов по данным баланса анализируемой компании (табл. 4).

                Анализ активов позволяет выявить динамику развития страховой организации в целом. Прирост активов может свидетельствовать о росте деловой активности компании, однако для такой оценки необходим еше и более углубленный анализ изменения структуры активов. Одновременно следует обратить внимание на величину дебиторской задолженности организации. Если анализ деятельности страховщика за несколько периодов (например, кварталов) показал, что дебиторская задолженность имеет тенденцию к росту, то это может свидетельствовать как о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами со страхователями и прочими дебиторами, так и об увеличении сбора премий. Если прирост активов обеспечивается именно за счет собранной премии, то можно сделать вывод, что деятельность организации эффективна.

                По балансу можно выделить следующие виды средств, находящиеся в распоряжении страховой компании:

- нематериальные активы,

- инвестиционные активы,

- депо премии,

- доля перестраховщиков в страховых резервах,

- дебиторская задолженность, прочие активы.

                При проведении финансового анализа исчисляются темпы роста перечисленных выше активов и их удельных весов (в процентах) в общем объеме средств страховой организации. Особое внимание необходимо уделить динамике абсолютных значений и удельных весов таких видов активов, как непокрытые убытки и дебиторская задолженность. Их рост является отрицательной тенденцией, так как активы в сумме непокрытых убытков не могут быть использованы для покрытия обязательств. Дебиторская задолженность (с учетом конкретных особенностей) обладает высоким риском в отношении возвратности средств и является активом, не приносящим доход.

                В ходе анализа необходимо выявить виды средств, динамика которых в значительной степени отличается от динамики валюты баланса. Показатели динамики и структуры средств страховой организации подлежат анализу поквартально и по итогам года.

                Рассмотрим порядок горизонтального анализа показателей актива баланса страховой компании за период 01.01.2015 - 01.01.2017 гг.

                В табл. 4 проанализируем динамику активов баланса страховой организации (динамический горизонтальный анализ), а в табл. 5 - структурный анализ средств (вертикальный анализ).

Таблица 4

Динамика средств страховой организации

за период 01.01.2015 - 01.01.2017 гг.

Таблица 5

Анализ структуры актива баланса страховой организации

за период 01.01.2015 - 01.01.2017 гг.

                Вывод: Сделаем выводы из приведенных данных аналитических таблиц 4 и 5.

                Прежде всего расчеты показывают, что за последние два года увеличилась валюта баланса анализируемой компании на 44449 тыс. руб. (93502 - 49053), однако темп ее роста замедляется. В 2016 г. темп прироста активов составил лишь 22% против 56% в 2015 г. Это обусловлено тем, что за этот год произошло уменьшение размера инвестиций (на 14873 тыс. руб., или на 88%) и нематериальных активов (на 1585 тыс. руб.), т.е. на 97%. Одновременно с этим имел место значительный прирост денежных средств (на 25797 тыс. руб., или на 100%). Такую динамику нельзя однозначно оценить положительно.

                Денежные средства представляют наиболее ликвидные активы компании, поэтому рост их абсолютного значения и удельного веса означает повышение степени ликвидности имеющихся активов. Увеличение денежных средств на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния организации. Их сумма должна быть такой, чтобы обеспечить по. гашение всех первоочередных платежей, Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом недостаточно рационального использования средств оборотного капитала, которые должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли.

                По данным табл. 5, доля денежных средств в структуре активов увеличивалась и составила на 01.01.07 55,04% против 33,61% в 2015 г. При этом резко сократилась доля инвестиций в объеме активов с 22,03% на 01.01.2016 до 2,09% на 01.01.2017. Значительный рост объемов денежных средств в ущерб инвестиционным активам может привести к снижению объемов получаемого инвестиционного дохода. Несмотря на то что одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств, чрезмерная их величина может отрицательно сказаться на рентабельности активов организации.

                В течение трехлетнего анализируемого периода сохраняется высокий удельный вес доли перестраховщиков в страховых резервах (13,0% в 2014 г. и 35,62% в 2016 г.). При этом в 2016 г. доля перестраховшиков в страховых резервах являлась основной статьей активов. Такое изменение структуры активов произошло по причине резкого роста доли перестраховщиков в резервах убытков (на 24814 тыс. руб., т.е в 6 раз по сравнению с 2014 г.). Доля перестраховщиков в общей сумме средств показывает относительную величину средств страховой компании, фактически находящихся в распоряжении перестраховщиков. Рост зависимости от перестраховшиков должен сопровождаться контролем за надежностью компаний - партнеров по перестрахованию.

                В отличие от 2016 г. в 2015 г, наблюдалось увеличение доли инвестиций (на 19,07%) при снижении удельного веса денежных средств (на 24,73%) и дебиторской задолженности (на 5,64%). Основу инвестиционных вложений в 2015 г составили государственные ценные бумаги (16,92%).

В анализируемом периоде наблюдалась тенденция снижения о нематериальных активов при одновременном увеличении размера основных средств. Основные средства и нематериальные активы для страховой компании являются низколиквидными либо неликвидными активами, поэтому их абсолютное увеличение или рост их удельного веса означает снижение возможностей компании к своевременному покрытию обязательств.

Перейдем к рассмотрению динамики величины и структуры источников средств (пассивов) страховой компании.

4. Анализ динамики показателей структуры источников средств

Показатели данной группы отражают удельный вес отдельных видов источников формирования средств в общем объеме валюты баланса и динамику их абсолютных значений. Для расчета показателей динамики и структуры источников формирования средств используются данные пассива баланса. Источники средств страховой компании включают собственный капитал и обязательства.

                В процессе анализа определяются темпы роста источников средств и удельный вес их отдельных видов в общем объеме. Особое внимание необходимо уделить динамике удельного веса и абсолютных значений собственного капитала. Рост размера собственного капитала страховой организации является положительной тенденцией. Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации.

                Страховая деятельность предполагает использование значительной доли заемных средств в структуре пассивов, однако чем больше величина заемных средств, тем выше степень риска страховщика от невыполнения обязательств перед кредиторами.

                В ходе анализа необходимо контролировать размеры кредиторской задолженности по страхованию и перестрахованию, выявлять виды источников средств, динамика которых в значительной степени отличается от динамики валюты баланса.

                Показатели динамики и структуры источников средств страховой организации подлежат анализу поквартально и по итогам года.

                Анализ динамики источников средств анализируемой компании представлен в табл. 6 и 7.

Таблица 6

Динамика источников средств страховой организации

за период 01.01.2015 - 01.01.2017 гг.

Таблица 7

Анализ структуры пассива баланса страховой организации

за период 01.01.2015 - 01.01.2017 гг.

Вывод: По данным табл. 6, в составе пассивов анализируемой организации произошло снижение собственного капитала прежде всего по причине резкого снижения прибыли. Уставный капитал был увеличен в 2015 г. на 8800 тыс. руб., но так как прирост уставного капитала был ниже величины снижения нераспределенной прибыли, то это не спасло ситуацию. Основной составляющей собственного капитала продолжает оставаться уставный капитал, который на 01.01.2017 составил 13200 тыс. руб. и не возрос по сравнению с 2016 г.

                Общий объем обязательств компании за анализируемый период неуклонно рос. Основной объем обязательств приходится на страховые технические резервы. В 2015 г. технические резервы имели наибольший темп прироста (127%), но в 2016 г. ситуация изменилась. Темп прироста страховых технических резервов снизил 15%, а кредиторская задолженность, наоборот, значительно ускорила темп роста.

                Совокупная кредиторская задолженность особенно сильно выросла за 2016 г. (на 11581 тыс. руб., или на 219%). Это произошло за счет резкого роста кредиторской задолженности по страхованию (на 205%) и перестрахованию (на 101,8%).

                При проведении анализа структуры источников средств (см. табл. 7) необходимо иметь в виду, что положительной тенденцией следует считать рост величины собственных средств. Если при анализе обнаруживается отрицательная величина собственных средств, то это будет свидетельствовать о факте наличия у страховой компании непокрытого убытка прошлых лет (или отчетного года), который превышает величину уставного капитала.

                Структура пассивов анализируемой организации за последние два года претерпела некоторые изменения. Существенно снизилась доля собственного капитала (с 46,61% на 01.01.2015 до 17,48% на 01.01.2017) и соответственно выросла доля обязательств. Доля собственного капитала должна быть не менее 25% источников средств компании, следовательно, в анализируемой организации наблюдается недостаточность собственных средств. Необходимо отметить, что избыточные размеры собственного капитала при удельном весе в общем объеме источников средств более 30 - 40% могут свидетельствовать о пониженной деловой активности страховой компании. Доля технических резервов на 01.01.2016 составляла всего 68,52%. Страховые обязательства у страховой организации, работающей продуктивно в сфере страхования, составляют более 70% источников средств. Ситуация не особенно улучшилась и на конец анализируемого периода. Удельный вес страховых технических резервов в пассивах на конец 2016 г. несколько снизился и составил 64,48%.

5. Определение стоимости и анализ чистых активов

В процессе финансового анализа необходимо определять стоимость чистых активов. Чистые активы являются источником покрытия страховых обязательств компании, т.е. выплаты страхователям при наступлении страховых случаев. Рост чистых активов характеризует улучшение финансового состояния страховой организации.

                Порядок оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, утвержден приказом Минфина России от 12.09.03 № 83н и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 03-158/п3.

                Под стоимостью чистых активов страховой организации, созданной в форме акционерного общества, понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

                Необходимая информация для расчета стоимости чистых активов содержится в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

                Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов акционерного общества осуществляется с учетом требований положений и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

                В состав активов, принимаемых к расчету, включаются активы, отражаемые в разделе I бухгалтерского баланса. К ним относятся такие статьи:

- Инвестиции (финансовые вложения) (стр. 120 бухгалтерского баланса);

- Депо премий у перестрахователей (стр. 150);

- Дебиторы (стр. 170+стр.180+стр.190);

- Основные средства (стр. 210);

- Незавершенное строительство (стр.220);

- Денежные средства (стр. 270);

- Прочие активы (стр.270).

                Пассивы, участвующие в расчете чистых активов страховой организации, - это ее обязательства, в состав которых включаются статьи:

                - Страховые резервы на собственном удержании (стр. 590 бухгалтерского баланса -стр. 160 -стр. 170 - стр. 180);

                - Задолженность по депо премий перед перестраховщиками (стр. 610);

                - Кредиторы (стр. 620 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр.660);

                - Прочие обязательства (стр. 670 + стр. 680).

Размер чистых активов определяется как разность активов и пассивов, перечисленных выше. В соответствии с приложением к приказу «О порядке оценки стоимости чистых активов» расчет ведется ежеквартально и в конце года.

Расчет чистых активов по данным анализируемой страховой организации с использованием статей активов и пассивов баланса, принимаемых к расчету, приведен в табл. 8.

Таблица 8

Расчет чистых активов страховой организации

за период 01.01.2015 - 01.01.2017 гг

Примечание:

1. Расчет страховых резервов на собственном удержании:

На 01.01.2016  51793 - 29025 - 1233 - 369 = 21166 тыс.руб.

На 01.01.2017  59786 - 33301 - 1622 - 791 = 24032 тыс.руб.

2. Примечание к статьям баланса, принимаемым в расчет стоимости чистых активов.

                Прочая (краткосрочная) дебиторская задолженность (стр. 200) принимается в расчет за исключением задолженности участников (Учредителей) по взносам в уставный капитал,

Иные активы (стр. 270) принимаются к расчету за исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

Прочие обязательства (стр. 680) принимаются к расчету, включая сумму созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

Вывод: В анализируемой организации показатель чистых активов на начало 2014 г. был больше уставного капитала на 18275 тыс. руб. В 2015 г. был увеличен уставный капитал компании до 13200 тыс. руб. и наблюдалось снижение размера чистых активов на 1773 тыс. руб. (22675 - 20902). По этой причине к началу 2015 т сумма чистых активов превышала уставный капитал всего на 7702 тыс. руб., но сам этот показатель имел положительное влияние на финансовое состояние компании. В 2016 г. продолжалось снижение размера чистых активов данной организации по причине более быстрого темпа роста пассивов по сравнению с темпом роста активов. К концу года показатель стоимости чистых активов составлял 18796 тыс. руб., а их превышение уставного капитала - 5596 тыс. руб. Наметившаяся тенденция снижения суммы чистых активов над размером уставного капитала может пошатнуть финансовую устойчивость организации. Полученные результаты анализа должны быть учтены руководством компании при принятии управленческого решения по укреплению ее финансового состояния.

6. Анализ собственных средств (капитала)

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости страховой организации является величина собственного капитала (собственных средств).

                К собственным средствам или собственному капиталу страховщика относятся:

- уставный капитал,

- добавочный капитал,

- резервный капитал,

- нераспределенная прибыль.

К собственным средствам можно отнести также сформированные за счет чистой прибыли страховщика фонды потребления и накопления. Общим у всех перечисленных источников является свобода от каких-либо внешних обязательств. В зарубежной практике собственные средства принято называть «свободными резервами» или «резервами платежеспособности».

                Собственные средства формируются из двух источников:

- за счет взносов учредителей

- и за счет прибыли, получаемой в результате деятельности страховщика.

Отражаются собственные средства в разделе II пассива баланса. Чем больше объем операций страховой компании, тем больше должна быть величина собственных средств для целей обеспечения платежеспособности. Свободные собственные средства можно определить как разность между активами страховщика и суммой его обязательств, основную часть которых составляют страховые резервы.

                Следует отметить, что величина собственного капитала имеет существенное значение при проведении страховых операций на начальном этапе функционирования страховой компании, когда у страховой компании еще не сформирован полностью страховой фонд, способный противостоять крупным ущербам. Страховщик в этом случае не может исполнить свои обязательства за счет собственного капитала, выполняющего функцию самострахования, а возможность утраты части собственного капитала для страховой компании означает предпринимательский риск. Это бизнес - риск страховшика, присущий данной отрасли.

                Для оценки достаточности собственных средств используется ряд показателей.

                Показатели достаточности собственных средств дополняют показатели платежеспособности страховой организации, поскольку в качестве обязательств компании рассматриваются страховые резервы и иные обязательства по балансу.

                Анализ собственных средств страховой компании включает определение динамики и структуры собственных средств, достаточности собственного капитала.

                В табл. 9 приведен порядок расчета показателей этой группы для оценки достаточности средств.

                Дадим пояснения в отношении порядка расчета и оценки полученных значений показателей по анализируемым периодам в динамике.

Таблица 9

Оценка достаточности собственных средств

страховой организации за период 01.01.2015 - 01.01.2017 (тыс. руб.)

1. Уровень покрытия обязательств собственными средствами:

Собственные средства

Обязательства ( за вычетом доли перестраховщиков)

                Этот показатель характеризует степень возможного покрытия собственными средствами общих обязательств компании (страховых и нестраховых).

                Вывод: По данным табл. 9, собственных средств в анализируемый организации было достаточно для покрытия ее обязательств. За последние два года уровень покрытия обязательств страховой компании собственными средствами значительно возрос. Собственный капитал значительно превышал обязательства. В 2006 г. это превышение составило более чем 3 раза (3,21). Это произошло по причине снижения кредиторской задолженности в составе обязательств.

2. Уровень покрытия собственными средствами технических резервов:

Собственные средства

Технические резервы (за вычетом доли перестраховщиков)

Этот показатель отражает степень покрытия собственными средствами страховых обязательств по видам страхования иными, чем страхование жизни (отраженных в виде технических резервов), при возможном неадекватном формировании технических резервов. Оптимальное значение этого показателя > 28%.

Вывод: По итогам анализируемой организации этот показатель не выполняется.

3. Уровень покрытия собственными средствами резерва по страхованию жизни:

Собственные средства

Резерв по страхованию жизни (за вычетом доли перестраховщиков)

Этот показатель, как и предыдущий, служит для сравнения свободных от обязательств резервов, характеризует степень покрытия собственными средствами страховых обязательств по страхованию жизни. Оптимальное значение этого показателя > 5%.

Вывод: В анализируемой страховой компании данный показатель не рассчитывается, так как она не осуществляет операций по страхованию жизни и соответственно не формирует резерв по страхованию жизни.

                Если организация одновременно осуществляет операции страхования жизни и иные виды, отличные от страхования жизни, то в дополнение к рассмотренным показателям необходимо рассчитывать еще показатель уровень покрытия собственными средствами обязательств по страхованию в целом.

4. Уровень покрытия собственными средствами обязательств по страхованию в целом:

Собственные средства

Технические резервы + Резерв по страхованию жизни (за вычетом доли перестраховщиков)

Данный показатель характеризует степень покрытия собственными средствами совокупных страховых обязательств при проведении страхования жизни и видов страхования иных, чем страхование жизни. Норматив для данного показателя определяется исходя из величины нормативов, установленных для видов страхования иных, чем страхование жизни, и страхования жизни, а также от удельного веса технических резервов и резерва по страхованию жизни в общем объеме резервов.

                Показатели динамики и структуры собственных средств страховой организации служат для определения соотношения источников собственных средств страховой компании и активов, уменьшающих размеры собственных средств.

                В состав источников собственных средств включаются:

- оплаченный уставный капитал,

- добавочный капитал,

- резервный капитал,

- фонд накопления,

- фонд потребления,

- фонд социальной сферы,

- нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года.

                Уменьшают размер собственных средств следующие вилы активов:

                - нематериальные активы, которые исключаются из состава средств страховой организации в связи с их низкой ликвидностью;

- непокрытые убытки.

Уставный капитал страховой компании формируется из вкладов в денежной форме его участников - учредителей за счет индивидуального взноса (частная компания) либо за счет группового вложения членов акционерного общества.

                Для обеспечения финансовой устойчивости страховщиков государство законодательно устанавливает минимальный уровень уставного капитала организации. На начальном этапе деятельности у страховщика кроме уставного капитала нет других средств для выполнения обязательств по договорам страхования, поскольку поступление страховых взносов в первое время крайне незначительно. Уставный капитал обеспечивает финансовую устойчивость страховой компании на момент ее создания и в начальном периоде деятельности, когда объем поступлений страховых премий недостаточен.

                Минимальный размер уставного капитала определяется действующим законодательством и учредительными документами компании. Он может быть использован как для обеспечения уставной деятельности организации, так и для покрытия расходов по страховым выплатам при недостатке средств страховых резервов и текущих поступлений страховых взносов. Достаточный, адекватный размер уставного капитала позволяет компании планировать свое поведение на рынке, осуществлять достаточно крупные операции, быть конкурентоспособной, действовать уверенно. Чем больше размер уставного капитала, тем больше ответственности страховщика может быть оставлено на собственном удержании компании и тем больший объем премии будет в ее распоряжении.

В бухгалтерской отчетности в структуре собственного капитала страховой организации выделяют добавочный капитал. Источниками образования добавочного капитала являются:

- средства, полученные в результате переоценки объекта основных активов,

- эмиссионный доход от размещения акций;

- средства, безвозмездно переданные другими организациями.

Важной составной частью собственного капитала является так называемый резервный капитал. Методика формирования резервного капитала страховой организации не имеет отраслевой специфики, поэтому соответствует общим принципам по формированию этого резерва у других экономических субъектов. Резервный капитал не противостоит никаким финансовым обязательствам и служит дополнением к уставному капиталу. Создается резервный капитал в соответствии с законодательными и учредительными документами. В акционерных обществах резервный фонд (помимо собственных страховых) создается в размере не ниже 15% уставного капитала за счет ежегодных отчислений не ниже 5% суммы чистой прибыли. Резервный капитал используется на покрытие непроизводственных убытков и потерь для погашения облигаций общества и выкупа акций общества в случае отсутствия иных средств. Этот резерв страховщика в случае недостаточности средств собственных фондов расходуется на внутрихозяйственные цели. Такой факт имеет место в убыточные для страховой компании годы, когда расходуются средства резервов прибыли. Формирование и использование этого резерва основано на законодательстве об акционерных обществах.

                При проведении анализа факторов, определяющих динамику изменения размера собственных средств страховой организации, рассчитывается динамика изменения источников собственных средств и активов, уменьшающих собственные средства. При положительных изменениях происходит рост нераспределенной прибыли и увеличение оплаченного уставного капитала; отрицательными изменениями являются появление и рост непокрытого убытка,

                Результаты анализа структуры собственного капитала страховой компании приведены в табл. 10.

Таблица 10

Анализ структуры собственного капитала страховой организации

за период 01.01.2015 - 01.01.2017

Вывод: По данным табл. 10, в структуре собственного капитала анализируемой страховой компании за последние три года произошли существенные изменения. В 2015 г. основной статьей собственного капитала у компании была нераспределенная прибыль отчетного года (79,08%). В 2016 г. по сравнению с 2015 г увеличился размер уставного капитала организации и вместе с тем существенно снизился размер нераспределенной прибыли в общей величине собственного капитала (с 79,08% в 2015 г. до 27,5% в 2016 г.) Уставный капитал за этот период значительно вырос соответственно с 19,24 до 70,4%. В 2017 г. структура собственного капитала характеризуется преобладающим удельным весом уставного капитала, что составляет 80,7%, а доля прибыли составила всего 15,3% собственного капитала компании. Положительным моментом является отсутствие непокрытого убытка.

Приказом Минфина России от 09.04.07 № 32н внесены изменения в ранее изданный приказ от 08.12.03 № 113н «О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора». В состав отчетности впервые введена ф. 14-страховщик «Отчет о составе активов, принимаемых для покрытия собственных средств для страховой организации».   В нем дается подробное описание технологии составления 18 разделов ф. 14-страховщшик и алгоритм расчетов с применением сменных носителей информации.

7. Анализ показателей достаточности страховых резервов

В дополнение к показателям платежеспособности, отражающим возможность выполнения обязательств при отклонениях от нормального хода деятельности в процессе анализа, необходимо определить показатели достаточности средств страховых резервов. Данная группа показателей рассчитывается только по итогам года и служит для оценки достоверности отражения страховых обязательств. В нее входят следующие показатели.

1. Показатель достаточности технических резервов:

Страховые технические резервы (стр. 520+стр.530+стр.540 ф. 1)

Страховая премия - нетто-перестрахование (стр.080 ф. 2)

Этот показатель отражает достаточность средств, соответствующих величине технических резервов по отношению к величине обязательств, выраженных в виде премии по видам страхования иным, чем страхование жизни, на собственном удержании. Предельные размеры норматива в соответствии с мировой практикой должны быть больше 100%. В России в связи с особенностями формирования резервов и финансовых результатов страховой деятельности считается достаточным превышение 50% уровня.

2. Соотношение страховых резервов и собственного капитала:

Страховые технические резервы (стр. 520 + стр. 530 + стр. 540 ф. 1) Собственный капитал (стр. 490 ф.1)

Совокупный объем страховых технических резервов не должен превышать собственные средства страховой организации более чем в 3,5 раза, иначе это может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости страховой организации.

3. Дефицит (излишек) технических резервов рассчитывается как разность между объемом необходимых резервов и фактически сформированными резервами. Объем необходимых резервов определяется следующим образом:

Средняя величина технических

резервов за предыдущий год                      *  Заработанная страховая премия

Заработанная страховая премия

 за предыдущий год

Под заработанной страховой премией понимается совокупность доходов от страховой деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни, относящихся к рассматриваемому периоду. Заработанная страховая премия включает в себя страховую премию, скорректированную на изменение резерва незаработанной премии.

                Фактически сформированные резервы представляют собой среднюю величину технических резервов за рассматриваемый год. Таким образом, показатель отражает недостаток или излишек технических резервов, сформированных в текущем году, по сравнению с уровнем предыдущего года. Резкие колебания показателя требуют более внимательного рассмотрения причин их возникновения. Показатель рассчитывается в целом и с учетом перестраховщиков. Анализ структуры страховых резервов приведен в табл. 11.

Таблица 11

Структура страховых резервов страховой организации

за период 01.01.2015 - 01.01.2017

                Вывод: Анализ структуры страховых резервов организации показывает, что совокупные страховые резервы характеризуются преобладающим удельным весом резервов убытков, доля которых постепенно увеличивается. На 01.01.2017 доля убытков составила 61,4%, а доля резерва незаработанной премии - 37,8%. другие технические резервы и резерв по страхованию жизни в данной организации не формируются.

                Информация, необходимая для расчета достаточности страховых резервов, приведена в табл. 12, анализ показателей их достаточности - в табл. 13.

Таблица 12

Данные для расчета достаточности страховых резервов

за период 01.01.2015 - 01.01.2017

Таблица 13

Показатели достаточности страховых резервов и платежосособности

страховой организации за период 01.01.2015 - 01.01.2017

                Вывод: По результатам проведенных аналитических расчетов можно сделать вывод о достаточно стабильном финансовом положении компании в 2014 г. Высокий удельный вес собственного капитала в структуре пассивов обеспечивал высокие показатели платежеспособности. Страховые технические резервы сформированы в достаточном объеме, в полном соответствии с Положением о формировании страховых технических резервов. Выполнение показателя достаточности страховых резервов свидетельствует о полном покрытии суммы предстоящих выплат по действующим договорам в 2014 г.

                Ситуация резко изменилась в худшую сторону в 2015 г. По данным табл. 12 можно сделать вывод, что рост сбора страховой премии (на 114,4%) и страховых технических резервов (на 40,2%) при снижении размера собственного капитала (на 18%) оказал негативное влияние на показатели платежеспособности. Показатель достаточности страховых технических резервов по состоянию на 01.01.2016 г. оказался ниже нормативного значения и составил всего 44%, Остальные показатели платежеспособносты сохранили прежний достаточно высокий уровень, но наметившаяся тенденция к их снижению угрожала изменить текущую благоприятную ситуацию, что и произошло в следующем году.

                В 2016 г продолжился рост размеров технических резервов (на 15,8%) и сбора страховой премии (на 28,9%) при снижении размера собственного капитала (на 12,9%). Показатели платежеспособности указывают, что в 2016 г. наблюдалось несоответствие размера собственного капитала организации и объемов по страховой деятельности.

                Показатель маржи платежеспособности снизился и по состоянию 01.01.2017 составил 13% при рекомендуемом значении более 0%. В 2015 г. данный показатель составлял 409%, Наметившаяся тенденция быстрого снижения показателя маржи платежеспособности способна негативно отразиться на финансовом состоянии компании уже в ближайшем будущем.

                Показатель отношения собственного капитала к сбору премии за 2016 г. снизился на 11 пунктов по сравнению с 2015 г. и составил 24% при нормативе более 25%. Существенное снижение размера собственных средств привело к недостаточности собственного капитала при данном уровне сбора страховой премии в анализируемой компании.

                Отношение резервов к собственному капиталу возросло и составило в 2016 г. 165% при нормативе не более 350%. Увеличение резервов произошло за счет прироста резерва незаработанной премии и резерва убытков, причем темп роста резервов убытков был выше темпа роста резерва незаработанной премии. При этом анализ показал дефицит технических резервов в 2016 г. по сравнению с уровнем предыдущего года в сумме 3812 тыс. руб.

Отрицательная тенденция ухудшения показателей платежеспособности может привести в ближайшем будущем к текущей неплатежеспособности данной компании и пошатнуть ее финансовую устойчивость.

8. Анализ размещения страховых резервов

Размещение средств страховых резервов осуществляется в страховых организациях в соответствии с Правилами размещения страховщиками страховых резервов, утвержденными приказами Минфина России от 08.08.05 № 100н, от 20.06.07 № 53н.

                Под правилами размещения средств страховых резервов понимаются требования к составу и структуре активов принимаемых для покрытия (обеспечения) страховых резервов. Принимаемые для покрытия страховых резервов активы, должны удовлетворять условиям диверсификации, возвратности, доходности и ликвидности.

                Примечание: Действие настоящих Правил не распространяется на состав и структуру активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, сформированных по обязательному медицинскому страхованию.

Страховщики обязаны соблюдать требования, установленные настоящими Правилами. Контроль за соблюдением страховщиками требований осуществляется Федеральной службой страхового надзора.

                Неисполнение страховщиком требований настоящих Правил является основанием для принятия Федеральной службой страхового надзора к страховщику мер в соответствия с Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

                Для покрытия страховых резервов принимаются следующи вилы активов, находящихся на территории Российской Федерации:

1) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) муниципальные ценные бумаги;

4) иные пенные бумаги, выпущенные резидентами Российской Федерации;

5) денежные средства на счетах и вклады (депозиты) в банках, являющихся резидентами Российской Федерации;

6) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, доверительное управление в которых осуществляется доверительными управляющими, являющимися резидентами Российской Федерации;

7) недвижимое имущество, расположенное на территории Российской Федерации;

8) доля в страховых резервах перестраховщиков, являющихся резидентами Российской Федерации;

9) депо премий по рискам, принятым в перестрахование, у перестрахователей -резидентов Российской Федерации;

10) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов являющихся резидентами Российской Федерации;

11) денежная наличность в рублях;

12) находящиеся на территории Российской Федерации слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов;

13) займы страхователям по договорам страхования жизни - физическим лицам, являющимся резидентами Российской Федерации;

14) активы, переданные в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами Российской Федерации.

                К активам, принимаемым для покрытия страховых резервов, предъявляется ряд требований, означающих ограничения в отношении отдельных видов активов. Так, в покрытие страховых резервов принимается только дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов, платежи по которой ожидаются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся просроченной и возникшая в результате операций страхования и перестрахования.

                Размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами Российской Федерации.

                При передаче средств страховых резервов в доверительное управление и выборе инвестиционных направлений страховщик должен учитывать структуру своего страхового портфеля, сроки действия договоров страхования, вероятность наступления страхового события, возможность исполнения обязанности по осуществлению страховых выплат при нахождении средств страховых резервов в доверительном управлении.

                Для покрытия страховых резервов не принимаются ценные бумаги, эмитентами которых являются страховщики, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам.

                Активы, принимаемые для покрытия страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных средств по обязательствам гаранта (поручителя).

                К структуре активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, предъявляются требования. Прежде всего деятельность страховщика по размещению средств страховых резервов должна соответствовать принципам диверсификации, возвратности, доходности и ликвидности.

                 Общая стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.

                При расчете структурных соотношений активов и резервов, указанных в Приложении к приказу Минфина России от 20.06.07 №53н, принимается балансовая стоимость активов. Допускаемое структурное соотношение активов и резервов приведено в табл. 14.

Таблица 14

Структурные соотношения активов и резервов

При проведении анализа правильности размещения страховых резервов необходимо выявить факты несоблюдения установленных квот, приведенных в табл. 14.

9. Анализ основных показателей финансовой устойчивости

Анализ показателей ликвидности. Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость страховой компании, является показатель ликвидности. Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. способности страховщика своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам со страхователями. В процессе анализа надо прежде всего дать правильную оценку ликвидности.

                Показатели ликвидности рассматриваются в связи с необходимостью первоочередного выполнения прямым страховщиком возникших страховых обязательств по возмещению ущерба. Для этого страховщик должен обладать запасом ликвидности.

                Анализ ликвидности баланса заключается в проверке возможности покрытия обязательств, отражаемых в пассиве баланса, активами, срок превращения которых в денежные средств равен сроку погашения обязательств. Показатели ликвидности отражают достаточность средств, находящихся в распоряжении страховой организации, для покрытия имеющихся обязательств. По суммам и по времени показатели ликвидности являются относительными и выражаются в процентах. В процессе  анализа прежде всего рассчитываются фактические показатели  текущей и критической ликвидности и сравниваются с нормативными.

                Для расчета показателей ликвидности используются данные  бухгалтерского баланса, аналитического и синтетического учета об инвестициях и страховых резервах. Порядок расчета показателей ликвидности следующий.

1. Коэффициент общей ликвидности:

Ликвидные активы

Текущие обязательства + Страховые резервы

Показатель общей ликвидности характеризует достаточность ликвидных активов для покрытия не только срочных страховых обязательств, но и срочных обязательств, выраженных в страховых резервах.

                К ликвидным активам относятся векселя, другие краткосрочные обязательства, депозиты в банках, депо премий по рискам, принятым в перестрахование, дебиторская задолженность, материальные ценности, денежные средства и прочие активы. К текущим обязательствам относятся страховые резервы на собственном удержании, кредиторская задолженность, депо премий по рискам, переданным в перестрахование.

                Показатель общей ликвидности должен быть не менее 1.

2. Коэффициент текущей ликвидности:

Ликвидные активы

Текущие обязательства

Показатель текущей ликвидности должен быть не менее 1.

3. Коэффициент критической ликвидности:

Ликвидные активы

Страховые резервы на собственном удержании

Показатель критической ликвидности характеризует достаточность наиболее ликвидных активов для покрытия срочных страховых обязательств, выраженных в виде технических резервов. Нормативное значение этого показателя не менее 1.

Необходимо отметить, что расчет показателей ликвидности осуществляется в приведенных выше формулах с учетом перестрахования. Для этого обязательства в знаменателе учитываются за вычетом доли перестраховщиков в страховых резервах. С учетом перестрахования показатели ликвидности более точно отражают соответствие средств и обязательств страховой компания но при условии уверенности в надежности перестраховщиков,

                Показатели ликвидности подлежат анализу поквартально с целью выявления тенденций изменения ликвидности и по итогам годовых периодов, когда уточняются объемы обязательств и средств страховой организации.

                Порядок расчета фактических значений коэффициентов ликвидности за два годя приведен в табл. 15.

Таблица 15

Динамика объема и структуры источников финансирования

за период 01.01.2015 - 01.01.2017 гг

Расчет фактических значений показателей ликвидности в динамике приведен в табл. 16.

Таблица 16

Динамика показателей ликвидности

за период 01.01.2016 - 01.01.2017

Примечание к табл. 16.

Ликвидные активы: (стр. 290 - стр. 110 - стр.210 - стр.220)

на 01.01.2016   76380 - 1636 - 1622 = 73122 тыс. руб.;

на 01.01.2017  93502 -51 - 4131 - 147 = 89170 тыс. руб.

Обязательства + страховые резервы: (стр. 690 + стр. 520)

на 01.01.2016  5827 + 19929 = 25756 тыс. руб.;

на 01.01.2017  17373 + 22788 = 40161 тьс. руб.

Наиболее ликвидные активы (расчет их величины по бухгалтерскому балансу):

на 01.01.2016  44588 тыс. руб.;

на 01.01.2017  54001 тыс. руб.

Страховые резервы на собственном удержании (резерв незаработанной премии (стр. 520):

на 01.01.2016  19929 тыс. руб.;

на 01.01.2017  22768 тыс. руб.

Анализ ликвидности показал, что в анализируемой страховой компании весьма высока общая текущая ликвидность. Текущие обязательства в полной мере покрываются текущими ликвидными активами. Вместе с тем наблюдается факт снижения коэффициентов общей ликвидности. Причиной этому является то, что темп прироста текущих обязательств значительно превышает темп прироста текущих активов.

                Вывод: Показатель критической ликвидности должен быть не менее 1. По данным табл. 16, за анализируемый период он возрос с 2,0 до 2,4 на 01.01.2017. Такой рост является хорошим признаком и говорит о запасе срочной ликвидности страховой компании. Вместе с тем превышение критерия вызывает необходимость проведения анализа структуры и динамики наиболее ликвидных средств, При этом в 2016 г. наблюдалось повышение темпа прироста страховых резервов на собственном удержании на 14%. Рост ликвидных активов остается стабильным.

                По данным табл. 17, ликвидные активы организации в анализируемом периоде характеризуются преобладающим удельным весом денежных средств в их составе.

Таблица 17

Структура и динамика ликвидных активов

за период 01.01.2015 - 01.01.2017

                Вывод: В 2016 г. наблюдалось значительное увеличение доли денежных средств при снижении доли векселей и других инвестиций! депозитов в банке. На 01.01.2017 их удельный вес составил 3,6%, удельный вес денежных средств в ликвидных активах - 95,3% Остаток денежных средств увеличился на 25797 тыс. руб., т.е. в 2 раза, по сравнению с 2015 г. Значительный удельный вес ликвидных активов с преобладающей долей денежных средств в и составе может свидетельствовать о неэффективном их использовании.

Анализ показателей платежеспособности. Основным критерием оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность, т.е. возможность самостоятельно, своевременно и полностью выполнять взятые на себя финансовые обязательства перед всеми субъектами договорных отношений. Социально-экономическое значение деятельности страховщика по оказанию страховой защиты выдвигает на первый план требование обеспечения платежеспособности.

                Важнейшей особенностью баланса страховой организации является именно объем и состав обязательств, большую часть которых составляют обязательства перед страхователями, величина которых определяется на основе теории вероятностей и имеет рисковый характер. В связи с этим платежеспособность организации принято определять путем сопоставления объема страховых операций (отражающих обязательства перед страхователями) и объема собственных средств страховщика.

                Для оценки платежеспособности применяются следующие показатели:

- маржа платежеспособности;

- соотношение чистых активов и уставного капитала;

- показатели достаточности страховых резервов;

- отношение собственного капитала к сбору премии.

Рассмотрим порядок оценки и анализ соблюдения страховыми организациями нормативного соотношения активов и принятых страховых обязательств (маржи платежеспособности).

                Для российских страховых организаций обязательное соблюдение нормативного соотношения между активами и принятыми страховыми обязательствами определяется Федеральным законом «Об организации страхового дела в Российской Федерации» и регулируется Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств, утвержденным приказом Минфина России от 02.11.01 № 90н (в ред от 14.01.05 № 2н).

Положение в целях обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности обязывает страховщиков соблюдать рассчитанное нормативное соотношение между активами и обязательствами, представляющее собой их разность (свободные активы страховщика) и ежеквартально анализировать свое финансовое положение.

                Примечание:Действие настоящего Положения не распространяется на страховые медицинские организации в части операций по обязательному медицинскому страхованию. 

                Таким образом, в соответствии с Положением вводится понятие «свободные активы страховщика», понимаемое как имущество страховой организации, свободное от любых будущих обязательств, за исключением прав требования участников ( акционеров) страховой компании.

                Из этого Положения следует, что страховыми организациями должно соблюдаться условие

А - О > Н,

где А - фактический размер активов страховщика;

О - фактический размер обязательств страховщика;

Н -нормативный, те. минимально допустимый размер превышения активов поставщика над его обязательствами.

Таким образом, под нормативным соотношением между активами страховщика и принятыми им страховыми обязательствами понимается величина, в пределах которой страховщик исходя из специфики заключенных договоров и объема принятых страховых обязательств должен обладать собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств, за исключением прав требований учредителей, уменьшенным на величину нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли. По существу, этот нормативный показатель представляет собой размер маржи платежеспособности.

                Расчеты, выполненные по методике Положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и обязательств, представляются государственному органу по надзору за страховой деятельностью одновременно с представлением финансовой отчетности. Если фактический размер свободных активов страховщика меньше нормативного, то он обязан принять меры по оздоровлению финансового состояния компании.

                Положение, утвержденное приказом Минфина России 0Т 02.11.01 № 90н, устанавливает методику расчета маржи платежеспособности на основе отчетности страховщика и данных бухгалтерского учета.

                Фактический размер маржи платежеспособности страховщик рассчитывается как сумма уставного, добавочного, резервного капитала и нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет, уменьшенной на сумму непокрытых убытков отчетного и прошлых лет, задолженности акционеров по взносам в уставный капитал, собственных акций, выкупленных у акционеров, нематериальных активов и дебиторской задолженности, сроки которой истекли.

                Оплаченный уставный капитал определяется как величина уставного капитала согласно учредительным документам страховой организации, отраженной в стр. 410 «Уставный капитал» пассива бухгалтерского баланса, за вычетом неоплаченной его части, отраженной в учете как дебиторская задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал и стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров.

                Нематериальные активы исключаются из фактического размера свободных активов по их остаточной стоимости. Для этого при расчете свободных активов дебетовое сальдо по счету 04 «Нематериальные активы» уменьшается на кредитовое сальдо счета 05 «Амортизация нематериальных активов» и полученная разность отражается по стр. 110 актива бухгалтерского баланса.

                Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика устанавливается в следующих размерах:

- по страхованию жизни - 5% резерва по страхованию жизни, уменьшенного на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение резерва по данному виду страхования за минусом доли перестраховщиков в резерве по страхованию жизни к величине указанного резерва;

- по страхованию иному, чем страхование жизни, - рассчитывается на основе данных о страховых премиях (взносах) и о страховых выплатах по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, Такой норматив равен наибольшему из следующих двух показателей, умноженному на поправочный коэффициент,

                Первый показатель рассчитывается на основе страховых премий за год, предшествующий отчетной дате. Он равен 16% суммы страховых премий (взносов), начисленных по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период, уменьшенный на сумму:

                - страховых премий, возвращенных страхователям (перестрахователям) в связи с расторжением (изменением условий) договоров страхования, сострахования и договоров, принятых в перестрахование за отчетный период;

                - отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования и в резерв предупредительных мероприятий за расчетный период;

                - других отчислений от страховых премий (взносов) по договорам страхования, сострахования в случаях, предусмотренны действующим законодательством, за расчетный период.

                Второй показатель рассчитывается на основе страховых выплат. Расчетным периодом вычисления данного показателя является 3 года (36 месяцев), предшествующие отчетной дате. Этот показатель равен 23% одной трети суммы:

                - страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом сумм поступлений, связанных с реализацией перешедшего к страховщику права требования, которое страхователь (застрахованный) имеет к лицу, ответственному за убытки, возмещенные в результате страхования за расчетный период;

                - изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

                Расчетным периодом для вычисления поправочного коэффициента является год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате.

                Поправочный коэффициент определяется как отношение суммы:

                - страховых выплат, фактически произведенных по договорам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за минусом начисленной доли пере страховщиков в страховых выплатах за расчетный период;

                - изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым й перестрахование, за минусом изменения доли перестраховщикой в указанных резервах за расчетный период;

                - к сумме (не исключая доли перестраховщиков):

                - страховых выплат, фактически произведенных по договорвам страхования, сострахования и начисленных по договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период;

- изменения резерва заявленных, но неурегулированных убытков, и резерва произошедших, но незаявленных убытков, по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, за расчетный период.

                При отсутствии в расчетном периоде страховых выплат по договорам страхования, сострахования и договорам, принятым в перестрахование, поправочный коэффициент принимается равным 1. В случае если поправочный коэффициент меньше 0,5, то в целях расчета он принимается равным 0,5, если больше 1 - равным 1.

                Порядок расчета маржи платежеспособности с использованием методики, предусмотренной Положением «О порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» № 90н, приведен в Приложениях 1 и 2 к Положению.

                В Приложении 1 «Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности» приводится:

I. Расчет фактического размера маржи платежеспособности (расчетный период - год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате).

П. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни (расчетный период - 3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате).

Ш. Расчет нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни (расчетный период - год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате).

                В Приложении 1 раскрывается порядок расчета соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности и определяется отклонение между ними (стр. 08).

                В Приложении 2 «Расчет нормативного размера маржи платежеспособности по виду обязательного страхования с согласованными величинами процентов, используемыми при расчете первого и второго показателей» приводится:

1) расчет первого показателя (расчетный период - год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате);

2) расчет второго показателя (расчетный период -3 года (36 месяцев), предшествующих отчетной дате);

3) расчет поправочного коэффициента (расчетный период - год (12 месяцев), предшествующий отчетной дате).

В Приложении 2 раскрывается порядок расчета нормативного размера маржи платежеспособности по виду обязательного страхования с согласованными величинами процентов, используемыми при расчете первого, второго показателей и поправочного коэффициента. Такие расчеты делаютя относительно каждого вида обязательного страхования.

Расчет соотношения активов и обязательств в соответствии с Положением № 2н приведен в табл. 18

Таблица 18

Расчет соотношения активов и обязательств

страховой организации за период 01.01.2015 - 01.01.2017 (в тыс.руб.)

Маржа платежеспособности рассчитывается как отношение разности фактического и нормативного размера собственных средств к нормативному размеру собственных средств и является основным показателем платежеспособности страховой компании.

Рассчитанный фактический размер свободных активов должен быть не ниже установленного Положением № 2н нормативного размера.

                Расчеты показали, что по итогам деятельности в анализируемой страховой компании требования Положения № 2н «О порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» выполняются, так как согласно Положению для обеспечения финансовой устойчивости фактический размер свободных активов должен превышать нормативный.

                Нормативный размер свободных активов для видов страхования иных, чем страхование жизни, устанавливается в размере 16% суммы страховых взносов (премий) по договорам прямого страхования и рискам, принятым в перестрахование, поступивших за год (оборот по кредиту субсчетов 92-1 «Страховые премии по прямому страхованию» и 92-3 «Страховые премии, полученные по рискам, принятым в перестрахование», отражаемых по стр. 081 отчета о финансовых результатах страховой организации, уменьшенной на сумму отчислений за год в резерв предупредительных мероприятий по обязательным видам страхования в установленном размере и скорректированной с учетом поправочного коэффициента. Поправочный коэффициент рассчитывается как отношение суммы страховых выплат по договорам страхования иным, чем страхование жизни (дебетовый оборот по субсчетам 22-1 «Страховые выплаты по прямому страхованию» и 22-3 «Страховые выплаты по договорам, принятым в перестрахование», отражаемой по стр. 111 отчета о финансовых результатах за вычетом доли перестраховщиков (кредитовый оборот по субсчету 22-4 «Полученные возмещения доли убытков по рискам, переданным в перестрахование», отражаемой (по стр. 112 ф. № 2) к общей сумм страховых выплат по указанным договорам страхования (данные стр. 111). Полученное отношение не может быть менее 0,5. Если в результате расчета поправочного коэффициента полученная величина окажется меньше 0,5, то для расчета принимается 0,5.

                Если за анализируемый период страховщиком не осуществлялись страховые выплаты по договорам страхования иным, чем страхование жизни, поправочный коэффициент не используется.

                По страхованию жизни в качестве нормативного размера свободных активов принимается 5% суммы резерва по страхованию жизни, исчисленного по состоянию на последнюю отчетную дату.

В рамках составления годового бухгалтерского отчета и отчета, представляемого в порядке надзора, страховые организации представляют в Департамент страхового надзора Минфина России или территориальные органы страхового надзора по месту нахождения страховой организации специальный отчет о платежеспособности страховой организации по ф. № 6-страховщик в соответствии с приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора» от 08.12.03 № 113н (в ред. приказа Минфина России от 09.04.07 № 32н).

                Общий нормативный размер маржи платежеспособности страховщика определяется путем сложения нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

                Если нормативный размер платежеспособности страховщика меньше минимальной величины законодательно установленного уставного капитала, то за нормативный размер маржи платежеспособности страховщика принимается законодательно установленная минимальная величина уставного капитала.

                Страховщик обязан ежеквартально контролировать соблюдение соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности. Фактический размер маржи не должен быть меньше нормативного. Если на конец отчетного периода фактический размер маржи платежеспособности превышает нормативный размер менее чем на 30%, страховщик представляет в Федеральную службу страхового надзора в составе годовой отчетности план оздоровления финансового положения.

В плане указываются мероприятия, способствующие стабилизации финансового положения страховой компании. В нем предусматриваются сроки проведения и планируемые к получению доходы от мероприятий. К плану прилагается расчет планируемого на конен финансового года реализации плана обеспечения соотношения между фактическим и нормативным размерами мероприятий, приводящих к оздоровлению финансового положения страховщика.

                В плане оздоровления может быть предусмотрено изменение размера уставного капитала, расширение перестраховочных операций, сокращение дебиторской и кредиторской задолженности, изменение структуры активов и тарифной политики. При осуществлении приведенных мероприятий приоритет должен отдаваться мероприятиям, приводящим к оздоровлению финансового положения страховщика в максимально сжатые сроки.

                План оздоровления финансового положения страховщик, представляется в Федеральную службу страхового надзора. На основе анализа отчетности и плана оздоровления служба страхового надзора дает страховщику рекомендации по улучшению финансового положения, а также контролирует выполнение им плана оздоровления. Отчет о ходе выполнения плана оздоровления финансового положения страховщик обязан ежеквартально представлять в Федеральную службу надзора. К отчету прилагается:

- расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности;

                - формы отчетности, утвержденные Минфином России для бухгалтерской отчетности страховых организаций, и отчетности, представляемой в порядке надзора.

                При необходимости Департамент страхового надзора Минфина России может направить к страховщику своего представителя для выяснения причин имеющихся недостатков и для разработки предложений по их устранению, а также назначить сплошную или выборочную проверку операций страховщика.

                При непредставлении страховщиком сведений о соотношении между фактическим и нормативным размерами маржи платежеспособности, непринятии мер по оздоровлению финансового положения, непредставлении сведений о ходе выполнения плана оздоровления к страховщику применяются санкции, установленные законодательством об организации страхового дела в Российской Федерации.

Обучающиеся слушают, осмысливают, конспектируют, озвучивают заранее подготовленные материалы по теме.

4. Закрепление учебного материала (способов действий).

Цели для преподавателя:

- получить достоверную информацию о достижении всеми обучающимися запланированных результатов обучения;